董事会 2025 年 4 月 19 日 根据《上市公司独立董事管理办法》的要求，公司通过独立董事李浩然先生、 沃健先生、苏葆燕女士出具的《2024 年度独立董事独立性自查报告》，以及核查 任职人员名单、股东名册，比对规则等方式，对在任的李浩然先生、沃健先生、 苏葆燕女士三名独立董事独立性情况出具评估意见如下： 公司董事会认为独立董事李浩然先生、沃健先生、苏葆燕女士未在公司担任 除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以 及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不 存在影响独立董事独立性的情况，符合《上市公司独立董事管理办法》、《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》中对独立董 事独立性的相关要求。 报喜鸟控股股份有限公司 报喜鸟控股股份有限公司 关于对公司独立董事独立性的评估意见 ...

报喜鸟控股股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 报喜鸟控股股份有限公司 独立董事沃健先生 2024 年度述职报告 各位股东： 本人作为报喜鸟控股股份有限公司(以下简称"公司")第八届董事会独 立董事，2024 年度严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事管理 办法》、《公司章程》等有关规定和要求，忠实勤勉履行职责，现将本人 2024 年度履行职责情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 沃健，中国国籍，1960 年 2 月出生，研究生学历，中共党员，浙江财经大 学教授，2022 年 9 月 14 日开始担任公司独立董事，并任浙江闰土股份有限公 司、八环科技集团股份有限公司（非上市）独立董事。 作为公司的独立董事，经自查，本人符合《上市公司独立董事管理办法》、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》 等相关法律法规中对独立董事独立性的相关要求，不存在影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职概况 （1）董事会出席情况 2024 年度，公司召开董事会 7 次，本人参加 7 次，不存在委托其他独立 董事代为出席会议的情况，亦不存在缺席且未委托其他独立董事代为出席应出 ...

各位股东： 作为报喜鸟控股股份有限公司(以下简称"公司")第八届董事会独立董事， 本人严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事管理办法》等相关法 律、法规和《公司章程》、《公司独立董事制度》的规定和要求，勤勉尽责，切 实维护了公司、股东尤其是广大中小投资者的利益。现将本人 2024 年度履行 职责情况汇报如下： 报喜鸟控股股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 报喜鸟控股股份有限公司 独立董事苏葆燕女士 2024 年度述职报告 一、独立董事的基本情况 本人苏葆燕，中国国籍，1966 年 3 月出生，硕士研究生。2022 年 9 月 14 日开始担任公司独立董事，并任中国服装设计师协会顾问、安正时尚集团股份 有限公司独立董事、波司登国际控股有限公司董事局主席顾问等。曾任纺织工 业部中国服装研究设计中心翻译、情报室副主任、信息部主任，中国纺织国际 交流中心副主任，中国服装设计师协会秘书长、副主席，兼任亚洲时尚联合会 中国委员会秘书长。 作为公司的独立董事，经自查，本人符合《上市公司独立董事管理办法》 第六条规定的独立性要求，不存在影响独立性的情况。 二、独立董事年度履职概况 1、出席董事会会议情 ...

李浩然，1962 年出生，硕士研究生。现任公司第八届董事会独立董事、厦 门泰地置业有限公司总经理。曾任温州市永嘉县副县长、公司第七届董事会独 立董事、公司董事长、浙江红蜻蜓鞋业股份有限公司独立董事、上海松江礼品 城有限公司总裁等职务。 报喜鸟控股股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 报喜鸟控股股份有限公司 独立董事李浩然先生 2024 年度述职报告 各位股东： 本人作为报喜鸟控股股份有限公司(以下简称"公司")第八届董事会独立 董事，任职期间严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事管理办法》 等法律法规和《公司章程》、《公司独立董事制度》的要求，诚信勤勉，忠实履 行职责，在董事会中充分发挥"参与决策、监督制衡、专业咨询"的作用，注重 维护公司利益、维护全体股东特别是中小股东的利益。现将本人 2024 年度履 行独立董事职责情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 1、工作履历、专业背景及兼职情况 我作为独立董事在法律、合规等方面拥有专业资历以及丰富经验，在履职 过程中充分发挥自身的专业和经验优势。个人履历具体如下： 1、出席会议及投票情况 2024 年度，本人按时出席董事会会议，并列席股东大 ...

报喜鸟（002154）公告，2024年营业收入51.53亿元，同比下降1.91%。归属于上市公司股东的净利润 4.95亿元，同比下降29.07%。基本每股收益0.34元/股，同比下降29.17%。公司拟向全体股东每10股派发 现金红利0.5元(含税)，送红股0股(含税)，不以公积金转增股本。 ...

公司基本信息 - 公司股票简称报喜鸟，代码002154，上市于深圳证券交易所[16] - 公司法定代表人是吴志泽，注册地址在浙江省永嘉县瓯北街道双塔路2299号，邮编325102[16] - 董事会秘书是谢海静，证券事务代表是包飞雪，联系电话0577 - 67379161[17] - 公司统一社会信用代码为91330000729133019U，上市以来主营业务无变更[19] - 公司主营业务为品牌服装的研发、生产和销售，自有或代理多个品牌[32] 股东持股情况 - 2014年12月26日报喜鸟集团转让部分股票后，持有公司股票60,356,606股，占公司总股本10.30%，为第二大股东[19] - 2014年12月26日吴志泽先生及其一致行动人合计持有公司股票89,366,772股，占当时公司总股本15.25%，变为第一大股东[20] - 2018年7月18日吴志泽先生及其一致行动人合计持有公司股票252,657,050股，占当时总股本的20.00%，吴志泽成为控股股东和实际控制人[20] - 2019年3月12日吴志泽先生及其一致行动人合计持有公司股票314,092,747股，占公司总股本的25.7958%[20] - 2022年1月10日吴志泽先生及其一致行动人合计持有公司股票555,814,602股，占公司总股本的38.0869%[20] - 董事长兼总经理吴志泽及其一致行动人持有555,814,602股公司股票，占总股本38.0869%[141] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入51.53亿元，较2023年减少1.91%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4.95亿元，较2023年减少29.07%[21] - 2024年末总资产66.76亿元，较2023年末减少5.37%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产43.70亿元，较2023年末增加0.66%[22] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 1357.47万元，2023年为667.09万元[27] - 2024年计入当期损益的政府补助为9633.62万元，2023年为1.06亿元[28] - 公司营业收入5年复合增速9.51%，归属于母公司所有者净利润5年复合增速18.7%[36] - 2024年度公司实现营业收入515,323.16万元，较上年同期下降1.91%[41] - 2024年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为49,496.00万元，较上年同期下降29.07%[41] - 2024年度主营业务成本167,895.60万元，较上年同期下降3.53%[41] - 2024年度期间费用合计256,995.71万元，较上年同期增长4.45%[41] - 2024年度销售费用213,031.62万元[41] - 2024年度研发费用9,273.34万元，较上年同期下降14.59%[41] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额70,223.06万元，较上年同期下降39.13%[41] - 2024年公司主营业务收入501,886.52万元，较2023年减少9,004.09万元，减幅1.76%[68] - 2024年公司营业收入为51.53亿元，较2023年的52.54亿元同比减少1.91%[77] - 纺织服装行业收入为50.19亿元，占比97.39%，同比减少1.76%；其他业务收入为1.34亿元，占比2.61%，同比减少7.15%[77] - T恤、羊毛衫、茄克收入同比分别增长9.47%、8.66%、14.38%；上衣、裤子、衬衫收入同比分别减少8.29%、5.24%、7.87%[77] - 内销收入为51.27亿元，占比99.50%，同比减少2.14%；外销收入为0.26亿元，占比0.50%，同比增长84.73%[78] - 直营、加盟、团购收入同比分别减少4.37%、0.78%、1.49%；线上销售、其他模式收入同比分别增长1.65%、4.74%[78] - 纺织服装行业毛利率为66.55%，同比增加0.62%；上衣、裤子、衬衫毛利率同比分别减少1.57%、增加1.41%、减少1.77%[79] - 2024年纺织服装主营业务成本为16.79亿元，占营业成本比重93.14%，同比减少3.53%[82] - 2024年其他业务成本为1.24亿元，占营业成本比重6.86%，同比增加8.74%[83] - 2024年上衣主营业务成本为4.02亿元，占营业成本比重22.33%，同比减少4.66%[84] - 2024年裤子主营业务成本为3.25亿元，占营业成本比重18.01%，同比减少8.78%[84] - 2024年T恤主营业务成本为1.60亿元，占营业成本比重8.86%，同比增加8.86%[84] - 2024年销售费用为21.30亿元，同比增长4.88%；管理费用为3.79亿元，同比增长2.37%；财务费用为 - 3226.72万元，同比增长35.27%；研发费用为9273.34万元，同比下降14.59%[89] - 经营活动现金流入小计2024年为52.64亿元，较2023年的54.74亿元减少3.84%[104] - 经营活动产生的现金流量净额2024年为7.02亿元，较2023年的11.54亿元减少39.13%，主要因销售货款回笼减少及采购款、职工薪酬增加[104][105] - 投资活动现金流入小计2024年为15.79亿元，较2023年的10.23亿元增长54.34%，主要因收回理财产品增加[104][105] - 筹资活动现金流出小计2024年为16.43亿元，较2023年的10.91亿元增长50.64%，主要因利润分配和偿还银行借款增加[105][106] - 现金及现金等价物净增加额2024年为 - 1.69亿元，较2023年的4.08亿元减少141.39%，主要因销售货款回笼减少及采购款、职工薪酬增加[105][106] - 固定资产2024年末为8.22亿元，较年初的4.66亿元增加76.26%，主要因在建工业园完工转固增加[107] - 在建工程2024年末为0.79亿元，较年初的4.58亿元减少82.74%，主要因在建工业园完工转固所致[107] - 短期借款2024年末为3.19亿元，较年初的5.49亿元减少42%，主要因母公司及子公司偿还银行借款[107][108] - 报告期投资额为900万元，较上年同期的4009.19万元减少77.55%[111] - 2021年向特定对象发行募集资金总额7.3亿元，累计使用5.8亿元，使用比例80.12%[114] - 公司募集资金总额73,000.00万元，净额72,377.81万元，截至2024年12月31日累计使用57,987.31万元，资金账户余额14,875.25万元[115] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为431,276.36万元、525,362.52万元和515,323.16万元，归属于上市公司股东的净利润分别为45,877.41万元、69,785.21万元和49,496.00万元，2024年业绩下滑[130] - 近三年公司销售毛利率整体保持在60%以上[131] - 2022 - 2024年报告期各期末，公司存货账面价值分别为117,901.68万元、115,115.99万元和120,479.47万元，占流动资产比例分别为32.15%、25.25%和28.43%[132] - 2022 - 2024年报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为60,561.63万元、64,792.06万元和69,283.08万元，占各期末流动资产的比重分别为16.51%、14.21%、16.35%[132] 各条业务线数据关键指标变化 - 宝鸟2023、2024连续两年营业收入突破10亿元，近五年复合增长率达12.24%[39] - 报喜鸟报告期内新开网点78家[43] - 哈吉斯报告期内新开网点65家，净增21家，获天猫男装双十一国际＆潮流品牌店铺销售榜第一名、女装前波段国际女装店铺销售榜第二名[46] - 宝鸟报告期内实现营业收入10.09亿元[48] - 乐飞叶报告期内实现营业收入3.35亿元，较上年同期增长27.95%，网点数量净增20家[50][51] - 恺米切报告期内新开店铺31家[53] - 截至2024年12月31日，公司有线下门店1815家，其中直营店851家，加盟店964家[63] - 报喜鸟2024年营业收入158,500.99万元，较2023年减少14,449.63万元，减幅8.35%[68] - HAZZYS 2024年营业收入178,067.20万元，较2023年增加2,270.14万元，增幅1.29%[68] - 乐飞叶2024年营业收入33,462.03万元，较2023年增加7,309.32万元，增幅27.95%[68] - 恺米切＆TB 2024年营业收入16,432.67万元，较2023年减少1,429.56万元，减幅8.00%[68] - 宝鸟2024年营业收入100,863.22万元，较2023年减少3,002.90万元，减幅2.89%[68] - 直营门店851家，总面积10.001万平方米，报告期新开124家，关闭66家；加盟门店964家，总面积17.35万平方米，报告期新开106家，关闭110家[79] - 开业12个月以上直营门店743家，营业面积9.17万平方米，销售金额18.02亿元，单店平均销售金额242.48万元，平效1.96万元[80] - 营业收入排名前五的门店合计收入1.09亿元[80] - 报告期内公司新开门店230家[80] - 线上销售营业收入为8.17亿元，毛利率为71.84%，同比增长2.31%；直营销售营业收入为19.98亿元，毛利率为77.65%，同比增长0.42%；加盟销售营业收入为8.01亿元，毛利率为68.62%，同比增长1.95%；团购营业收入为11.48亿元，毛利率为46.19%，同比下降0.21%；其他模式营业收入为2.55亿元，毛利率为47.68%，同比下降0.46%[92] - 前五大加盟商销售总额为11.76亿元[93] - 淘系平台报告期内交易金额为3.71亿元，退货率为45.00%[96] 公司运营与战略 - 公司成功实施多品牌战略，宝鸟营收突破10亿元，成为公司第三个规模超10亿品牌[70] - 公司搭建“品牌 + 平台”运营模式，形成线上线下全渠道、公域私域有机结合的营销网络[71][72] - 公司坚持服装为主业、投资为副业的发展战略，服装主业多品牌、全渠道发展[122] - 报喜鸟以“西服专家”为核心，拓展新店、优化陈列、推广品牌、升级皮鞋业务[124] - 哈吉斯坚持品牌定位，开大店、推广品牌、创新品类、加强会员管理[124] - 宝鸟聚焦核心关键业务，加强产品创新与供应链管理[125] - 所罗坚持高级定制，拓展加盟渠道，提升店铺运营能力[125] - 乐飞叶坚持专业户外定位，叠加“女性友好”概念，提升单店业绩[125] - 恺米切坚持国际品牌调性，专注衬衫核心品类，提升渠道质量和运营效率[125] - 销售平台坚持线上线下全渠道、公域私域协同发展[126] 公司治理 - 公司第八届董事会由7名董事成员组成，其中3人为独立董事[137] - 报告期内公司董事会召开7次会议[137] - 报告期内公司监事会召开6次会议[137] - 报告期内公司召开2023年度股东大会和2024年第一次临时股东大会[136] - 公司严格按相关法律法规和《公司章程》完善法人治理结构，规范运作[136] - 股东大会采用现场投票与网络投票结合方式，保障股东权利，关联股东回避表决[136] - 董事会各专门委员会规范运行，独立董事关注中小股东利益并发表意见[137] - 监事会对公司多方面进行有效监督，维护公司和全体股东利益[137] - 公司尊重维护相关利益者权益，履行社会责任推动发展[138] - 2024年公司召开八届董事会会议8次，分别于4月10日、4月26日、8月2日、8月15日、9月27日、10月29日、12月30日召开[152] - 本报告期每位董事应参加董事会次数为7次，吴志泽现场出席2次、通讯出席5次，出席股东大会2次[153] - 吴跃现现场出席董事会7次，出席股东大会2次[153] - 杨芳现场出席董事会2次、通讯出席5次，出席股东大会0次[153] - 吴利亚现场出席董事会7次，出席股东大会2次[153] - 李浩然、沃健、苏葆燕均通讯出席董事会7次，分别出席股东大会1次

议案7《关于向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施及相关主体承诺事项的议案》； 中国经济网北京4月16日讯报喜鸟（002154）(002154.SZ)昨晚发布2025年第一次临时股东大会决议公 告。本次股东大会出现否决情形。否决议案如下： 议案1《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》； 议案2《关于公司向特定对象发行股票方案的议案》； 议案3《关于公司向特定对象发行股票预案的议案》； 议案4《关于公司向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》； 议案5《关于公司向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告》； 议案6《关于前次募集资金使用情况专项报告的议案》； 本次向特定对象发行股票的发行价格为2.80元/股。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、 送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次向特定对象发行股票的发行价格将作相应调整。 本次向特定对象发行股票的数量不超过285,714,285股(含本数)，不超过本次发行前公司总股本的30%。 最终发行数量将在本次发行经深交所审核通过并经中国证监会注册后，由公司董事会根据股东大会的授 权，按照相关规定与保荐机构(主承销商)协商确定。 发行对象认 ...

股东大会情况 - 2025年第一次临时股东大会于4月15日召开，采用现场及网络投票结合方式[4] - 参加股东大会股东或代理人908人，代表股份236,119,483股，占比16.1800%[4] - 出席现场会议股东（含代理人）36人，代表股份30,871,045股，占比2.1154%[4] - 参加网络投票股东872人，代表股份205,248,438股，占比14.0645％[4] - 出席会议中小投资者905人，代表股份233,025,235股，占比15.9679%[4] 议案表决情况 - 《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》，A股同意票数116,673,769，比例49.4130％[7] - 《关于公司向特定对象发行股票方案的议案》中发行方式和时间，A股同意票数114,307,269，比例48.4108％[7] - 《关于公司向特定对象发行股票方案的议案》中定价基准日等，A股同意票数114,210,969，比例48.3700％[8] - 《关于公司向特定对象发行股票方案的议案》中发行数量，A股同意票数114,569,969，比例48.5220％[8] - 《关于公司向特定对象发行股票方案的议案》中限售期，A股同意票数114,649,969，比例48.5559％[10] - 《关于公司向特定对象发行股票决议有效期》议案，A股同意票数114,522,869，占比48.5021％，未通过[12] - 《关于公司向特定对象发行股票预案的议案》，A股同意票数116,835,369，占比49.4815％，未通过[13] - 《关于公司向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》，A股同意票数116,827,369，占比49.4781％，未通过[13] - 《关于公司向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告》，A股同意票数116,866,169，占比49.4945％，未通过[13] - 《关于前次募集资金使用情况专项报告的议案》，A股同意票数117,854,085，占比49.9129％，未通过[13] - 《关于向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施及相关主体承诺事项的议案》，A股同意票数117,093,569，占比49.5908％，未通过[13] - 《关于公司与特定对象签署附条件生效的股份认购协议暨关联交易的议案》，A股同意票数116,830,269，占比49.4793％，未通过[14] - 《关于提请股东大会批准控股股东及其一致行动人免于发出收购要约的议案》，A股同意票数117,709,964，占比49.8519％，未通过[14] - 《关于制定<公司未来三年（2024 - 2026）股东回报规划>的议案》，A股同意票数153,050,989，占比64.8193％，未通过[14] - 《关于提请公司股东大会授权董事会及董事会授权人士办理本次向特定对象发行股票相关事宜的议案》，A股同意票数117,137,064，占比49.6092％，未通过[14]

会议基本信息 - 2025年第一次临时股东大会于4月15日14：00召开[1][3] - 董事会3月21日公告通知各股东召开大会[2] 参会情况 - 908名股东出席或委托出席，代表236,119,483股，占比16.1800%[5] 投票信息 - 网络投票系统9:15 - 9:25等时段，互联网9:15 - 15:00[3] - 采取现场与网络投票结合方式[3] 议案结果 - 11项议案（含10项子议案）均未获通过[7] 合规情况 - 召集人资格、程序及人员资格、表决程序均合法有效[3][4][5][8][9]

文章核心观点 公司与Woolrich集团合作推动品牌全球化发展 旗下乐飞叶、恺米切、哈吉斯等品牌各有发展策略 预计24 - 26年EPS分别为0.36元、0.47元、0.59元 对应PE为11x、8x、7x [1][2][3][4] 合作发展 - 公司与Woolrich集团全面深入合作 借助其近200年历史底蕴和全球化影响力 筹建上海研发中心 整合全球供应链资源 提升产品研发能力 [1] - 公司实施直营、加盟、品牌许可、电商等多元化商业模式进行全球化布局 借助Woolrich带动其他品牌国际化 [1] - 品牌发展初期 公司与Woolrich集团协同 从国外引入国内影响力 选择核心商场拓展 海外与集团合作扩大国际市场规模 [1] 品牌策略 - 乐飞叶坚持快速健康发展战略 加大产品研发投入 探索创新店铺陈列、货品结构及运营模式提升单店业绩 [2] - 恺米切完成大中华区收购后 坚持国际品牌调性 以衬衫为核心品类 打造意大利免烫衬衫 [2] - 哈吉斯专注优质渠道拓展和产品研发创新 把控店效和运营质量 用数据分析指导产品研发 加大研发投入 [3] - 哈吉斯针对高净值目标客群 举办营销活动加强VIP运营管理 提升客户粘性和忠诚度 [3] 盈利预测 - 预计公司24 - 26年EPS分别为0.36元、0.47元、0.59元 对应PE为11x、8x、7x [4]