行业现状与并购策略 - 国内耐材行业并购减少，主要由于2015年至今行业下行，销售价格低、回款速度慢，龙头企业盈利能力下降，中小型企业停产或半停产 [1][2] - 公司坚持内生增长与并购重组相结合的战略，但近年来国内并购项目盈利不理想，目前国内并购处于停滞状态 [2] - 公司将继续通过海外并购、合资、建线等方式开拓海外市场 [2] 下游行业回暖与公司运营 - 近半年钢铁、水泥等下游行业回暖，传导至耐材行业，公司销售价格和回款有所好转 [2][3] - 公司预计2016年全年业绩将较上半年有所改善，将通过产品和管理创新降低成本，利用全球化网络优势提升业绩 [3] 原材料板块布局 - 公司重视原材料板块布局，2011年收购海城市琳丽矿业，2014年拿下新疆哈勒哈菱镁矿和西藏昌都菱镁矿 [3][4] - 新疆菱镁矿投资基于新疆钢铁市场稳定增长预期，投产后可延伸产业链，占领新疆及周边市场 [3][4] - 西藏菱镁矿属于稀有高端矿，可用于高附加值产品，合众创业正在推进采矿证办理 [4] 国际耐材巨头与国内企业对比 - 国际耐材巨头在技术、市场和客户方面有优势，但在线产品性能上与国内企业差距不明显 [4] - 钢铁行业占耐火材料应用需求的60%以上，国际耐材企业因价格高且无绝对性能优势，逐步退出中国市场 [4] - 国内龙头企业通过技术创新提高了竞争力 [4]

镁质原料价格上涨及影响 - 镁质原料价格自2017年二季度以来大幅上涨，中档镁砂等品种涨幅超过200% [2] - 价格上涨主要由于海城市对矿山开采炸药的管制和环保措施导致镁砂加工企业产量大幅缩减 [2] - 全国镁质原料供应严重不足，价格可能维持高位 [2] - 公司从年初开始加大镁砂采购，但二季度货源紧缺和价格上涨加重了生产成本和保供压力 [2] - 公司已开始向下游钢铁企业提价，作为龙头企业掌握一定主动权 [2] 下游行业回暖及公司财务状况 - 钢铁、水泥等下游行业近一年持续回暖，传导至耐材行业 [3] - 公司2016年应收账款较上年下降10.67% [3] - 镁质原料价格上涨导致中小耐材企业关停或半关停，钢厂议价能力下降，公司回款效果持续好转 [3] 原材料板块布局 - 公司2011年收购海城市琳丽矿业，2014年通过合众创业拿下新疆哈勒哈菱镁矿和西藏昌都地区菱镁矿 [3] - 2016年成立镁质原料采供中心，整合分散采购职能，提升议价能力 [3] - 青海濮耐正在建设中，预计投产后将提升原材料板块盈利能力 [3] 产品毛利率及销售情况 - 耐材行业持续低迷，公司通过技术创新和研发替代降低产品成本，保持毛利率稳定 [4] - 功能性耐火材料（滑板水口类、三大件类、透气砖等）毛利率较高 [4] - 海外销售毛利率高于国内，因国内多为整体承包模式，海外多为单品销售模式 [4]

原材料板块布局 - 公司2011年收购海城市琳丽矿业，2014年通过合众创业拿下新疆哈勒哈特菱镁矿和西藏昌都地区菱镁矿 [2] - 新疆哈勒哈特菱镁矿已于2017年8月取得采矿许可证 [2] - 2016年成立镁质原料采供中心，整合分散采购职能，提升议价能力 [2] - 投资新疆菱镁矿看中新疆钢铁市场规模增长趋势，投产后可向不定形等耐火材料制品延伸 [3] - 投资西藏菱镁矿看中其稀有高端特性，可用于高附加值产品 [3] 行业集中度与议价能力 - 2016年中国耐火材料行业前十位集中度约15%，2017年有提升趋势 [3] - 濮耐股份在中国耐火材料行业占比约2% [3] - 从2017年二季度开始，镁质原料价格上涨，耐火材料企业议价能力逐渐增强 [4] - 预计到2020年，耐材行业集中度将大幅提升 [3] 上半年经营情况 - 上半年公司营业收入和净利润小幅增长 [4] - 镁质原材料价格自二季度开始持续大幅上涨，影响钢铁事业部经营计划 [4] - 公司已开始向下游钢铁企业提价，效果不错 [4] - 原材料事业部加大镁质原料采购量和频率，保证下半年库存 [5] 主营业务结构 - 钢铁事业部占主营业务收入权重从100%降至89% [5] - 2016年镁质原料采供中心成立后，原材料事业部主营业务收入同比增长295.42% [5] - 未来钢铁用耐火材料占比可能降至70%，重点发展环保材料事业部和原材料事业部 [6] 未来规划 - 公司计划弱化钢铁事业部占比，发力环保材料事业部和原材料事业部 [6] - 青海濮耐、哈勒哈特菱镁矿、西藏菱镁矿等项目推进，保障原材料供给 [5]

原材料布局 - 公司在上游布局了三个菱镁矿，包括琳丽矿业的中低端品位菱镁矿和新疆秦翔的哈勒哈特菱镁矿 [2] - 哈勒哈特菱镁矿的战略布局基于西北和中亚市场，预计可节约运输费用七八千万元 [2] - 西藏高纯菱镁矿已取得采矿许可证，青海加工基地年产12万吨高密高纯氧化镁和6万吨大结晶电熔氧化镁 [3] - 三座矿山和配套加工基地的布局将使公司实现镁质原料完全自给，并增加盈利能力 [3] 海外业务 - 2018年上半年海外业务大幅增长，创历史新高 [3] - 中美贸易战对公司影响不大，2017年在美国市场的销售收入仅占营业收入的不到1% [3] - 公司计划在海外市场提供整体承包服务，预计海外收入将大幅增加 [4] - 公司不排除通过海外并购来支撑海外业务的开展和增长 [4] 事业部布局 - 原材料事业部未来五年规划有三十多亿的产出规划 [4] - 钢铁事业部将加速投入新材料领域，增强市场竞争力 [5] - 环保材料事业部包括郑州华威和郑州汇特，今年基本按照年初制定的经营计划良性运转 [5] - 新焦炉换热系统关键耐材产品即将投放市场，预计产量提高50%，节能20%，废水排放减少90% [5] 市场前景 - 西藏高纯菱镁矿品位在98%以上，市场前景广阔，预计供不应求 [5] - 新焦炉换热系统关键耐材产品是唯一能够实现焦炉环保化生产的产品，受到科技部、环保部和工信部的关注 [5]

营业收入情况 - 本报告期营业收入11.8972596127亿元，同比增长5.63%；年初至报告期末营业收入37.2756127524亿元，同比增长12.31%[5] - 营业总收入本期为37.2756127524亿元，上期为33.1891074865亿元，同比增长12.31%[25] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4631.784203万元，同比增长27.97%；年初至报告期末为2.1562142829亿元，同比增长38.56%[5] - 净利润本期为1.9646330788亿元，上期为1.5429098806亿元，同比增长27.33%[26] - 归属于母公司股东的净利润本期为2.1562142829亿元，上期为1.5562011198亿元，同比增长38.55%[26] - 基本每股收益本期为0.21元，上期为0.15元，同比增长40%[26] 经营活动现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为 -3.978833561亿元，同比降低37.60%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为28.4961337714亿元，上期为24.7141195577亿元，同比增长15.3%[27] - 经营活动现金流入小计28.8542627014亿美元，较上期25.0432457154亿美元增长15.22%[28] - 经营活动现金流出小计32.8330962624亿美元，较上期27.9347533564亿美元增长17.54%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为 -3.978833561亿美元，较上期 -2.891507641亿美元减少37.60%[28] 资产与所有者权益情况 - 本报告期末总资产75.740706903亿元，较上年度末增长7.13%；归属于上市公司股东的所有者权益32.0393944202亿元，较上年度末增长5.66%[5] - 2022年9月30日货币资金为577,885,125.30元，较1月1日的554,850,432.23元有所增加[21] - 2022年9月30日应收账款为1,906,363,665.59元，较1月1日的1,452,827,440.92元增加[21] - 2022年9月30日流动资产合计5,198,787,163.36元，较1月1日的4,649,542,401.66元增加[21] - 2022年9月30日资产总计7,574,070,690.30元，较1月1日的7,069,820,760.96元增加[22] - 非流动负债合计本期为14.6978231202亿元，上期为8.4371887795亿元，同比增长74.21%[23] - 负债合计本期为42.3672531541亿元，上期为38.3032141914亿元，同比增长10.61%[23] - 所有者权益合计本期为33.3734537489亿元，上期为32.3949934182亿元，同比增长3.02%[23] 非经常性损益情况 - 非经常性损益本报告期合计661.034027万元，年初至报告期期末合计1908.535699万元[6] 特殊收益与收入增长情况 - 资产处置收益较上年同期增长144.02%，因本报告期处置固定资产收益增加[9] - 营业外收入较上年同期增长39.55%，因质量赔偿收入增加[10] 应收与预付款项情况 - 应收账款较年初增长31.22%，因本报告期业务规模扩大[13] - 预付款项较年初增长87.62%，因本报告期预付货款增加[13] 投资收益情况 - 投资收益较上年同期增长395.43%，因本报告期处置子公司琳丽矿业取得投资收益增加[13] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为37,895，表决权恢复的优先股股东总数为0[16] - 前10名股东中，刘百宽持股比例13.09%，持股数量132,245,727；刘百春持股比例10.27%，持股数量103,742,166；郭志彦持股比例8.41%，持股数量84,923,204[16] 公司股权收购与增资情况 - 公司出资161万欧元（约合人民币1,230.33万元）收购马尔贝克斯ONE公司70%股权，后该公司更名为濮耐贝尔格莱德有限责任公司[18] - 2022年9月公司拟以现金投资500万欧元及设备资产投资350万欧元对濮耐贝尔格莱德有限责任公司增资，增资后持股93.61%[19] 短期与长期借款情况 - 2022年9月30日短期借款为274,710,000.00元，较1月1日的444,953,087.85元减少[22] - 2022年9月30日长期借款为809,405,777.05元，较1月1日的197,454,697.07元增加[22] 营业总成本情况 - 营业总成本本期为34.6368265853亿元，上期为31.5752891666亿元，同比增长9.7%[25] 研发费用情况 - 研发费用本期为1.427552927亿元，上期为1.0870829221亿元，同比增长31.32%[25] 投资活动现金流量情况 - 投资活动现金流入小计1.3963619137亿美元，较上期0.8004225545亿美元增长74.45%[28] - 投资活动现金流出小计0.8365041504亿美元，较上期1.9234644133亿美元减少56.40%[28] - 投资活动产生的现金流量净额为0.5598577633亿美元，较上期 -1.1230418588亿美元增长150.74%[28] 筹资活动现金流量情况 - 筹资活动现金流入小计15.3278920345亿美元，较上期22.5861438513亿美元减少32.13%[28] - 筹资活动现金流出小计11.9546208588亿美元，较上期17.784273255亿美元减少32.77%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.3732711757亿美元，较上期4.8018705963亿美元减少29.75%[28] 现金及现金等价物净增加额情况 - 现金及现金等价物净增加额为0.0327481838亿美元，较上期0.7845854346亿美元减少95.83%[28]

收入和利润（同比环比） - 公司营业收入25.38亿元人民币，同比增长15.75%[19] - 归属于上市公司股东的净利润1.69亿元人民币，同比增长41.76%[19] - 扣除非经常性损益的净利润1.57亿元人民币，同比增长34.61%[19] - 基本每股收益0.17元/股，同比增长41.67%[19] - 加权平均净资产收益率5.43%，同比上升1.46个百分点[19] - 公司2022年上半年营业收入2537.84百万元同比增长15.75%[34][36] - 归属于上市公司股东的净利润169.30百万元同比增长41.76%[34][36] - 营业总收入同比增长15.7%至25.38亿元[174] - 净利润同比增长30.4%至1.56亿元[175] - 扣除非经常性损益后净利润同比增长34.61%至1.57亿元[161] - 基本每股收益从0.12元增至0.17元[176] - 母公司营业收入同比增长25.1%至17.31亿元[177] - 母公司净利润同比增长79.2%至1.56亿元[177] 成本和费用（同比环比） - 营业成本2011.41百万元同比增长17.10%[36] - 财务费用为负26.57百万元同比下降226.45%主要因汇兑收益增加[36] - 研发投入85.26百万元同比增长32.24%[36] - 营业成本同比增长17.1%至20.11亿元[175] - 研发费用同比增长32.2%至8525.6万元[175] - 财务费用由正转负为-2656.9万元[175] - 信用减值损失同比扩大270.1%至-4364.9万元[175] - 利息收入同比下降57.6%至331.1万元[175] 各业务线表现 - 钢铁事业部营业收入2256.79百万元同比增长16.28%[34] - 定型耐火产品收入1136.86百万元同比增长35.24%[38] - 公司耐火材料业务营业收入25.38亿元，同比增长15.75%[39] - 定型耐火材料营业收入11.37亿元，同比增长35.24%[39] - 功能性耐火材料毛利率30.97%，同比下降1.24个百分点[39] 各地区表现 - 海外销售收入824.04百万元同比增长79.29%[34][38] - 国内销售占比67.53%海外销售占比32.47%[38] - 海外销售营业收入8.24亿元，同比增长79.29%[40] - 国内销售营业收入17.14亿元，同比下降1.10%[39] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-4.17亿元人民币，同比下降67.05%[19] - 经营活动现金流量净额负417.30百万元同比下降67.05%[36] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长12.0%至17.82亿元[179] - 经营活动产生的现金流量净额恶化66.9%至-4.17亿元[179] - 投资活动产生的现金流量净额改善334.4%至0.75亿元[180] - 筹资活动产生的现金流量净额下降32.5%至4.76亿元[180] - 母公司经营活动现金流出增长21.3%至15.45亿元[181] - 母公司投资活动现金流入增长62.3%至1.43亿元[181] - 母公司筹资活动现金流入下降22.7%至13.17亿元[182] - 取得借款收到的现金同比下降32.7%至10.81亿元[180] - 支付的各项税费同比下降16.3%至0.96亿元[179] 资产和债务状况 - 货币资金较期初增长21.26%至6.73亿元[166] - 应收账款较期初增长32.05%至19.19亿元[166] - 预付款项较期初增长77.31%至1.75亿元[166] - 短期借款较期初增长32.62%至5.90亿元[167] - 应付票据较期初下降19.72%至8.53亿元[167] - 流动比率提升8.33%至1.69[160] - 资产负债率上升2.72个百分点至56.90%[160] - 短期借款同比增长58.5%至5.69亿元[171] - 长期借款同比增长187.4%至5.65亿元[168] - 应收账款同比增长41.7%至15.39亿元[171] - 货币资金同比增长60.0%至5.14亿元[170] - 应付票据同比下降21.8%至8.09亿元[171] - 未分配利润同比增长11.9%至11.21亿元[168] - 存货同比下降7.9%至3.74亿元[171] - 在建工程同比增长20.1%至1.86亿元[171] - 负债总额同比增长14.1%至43.69亿元[168] - 期末现金及现金等价物余额同比下降31.5%至4.68亿元[180] 行业和市场环境 - 2022年上半年全国耐火材料制品产量1139.58万吨同比下降5.17%[26] - 行业重点企业耐火材料制品产量475.97万吨同比下降4.40%[26] - 行业重点企业耐火材料原料产量162.30万吨同比下降7.09%[26] - 行业重点企业销售收入331.14亿元同比增长3.54%[26] - 行业重点企业实现利润21.75亿元同比增长3.09%[26] - 公司2021年度出口贸易额排名全行业第一[28] - 公司为世界钢铁百强中的70多家企业提供服务[28] - 公司客户涵盖国内外钢铁水泥玻璃有色等领域[28] - 下游钢铁水泥等行业景气度下降总体上减少耐材消耗量[61] - 疫情反复对原材料供应物流运输等方面构成不利影响[62] - 公司属耐火材料制造行业[198] 研发和技术 - 公司合计拥有各项有效技术专利362项其中发明专利63项实用新型专利296项外观专利3项[31] - 公司拥有北京和濮阳双技术研发中心[28] 募集资金使用 - 年产4万吨预制件等项目累计投入募集资金14,052.37万元，投资进度63.53%[52] - 年产1万吨挡渣板项目累计投入5,852.55万元，投资进度44.01%，未达预期效益[54] - 上海研发中心项目累计投入89.68万元，投资进度仅0.68%[54] - 补充流动资金项目累计投入13,125.8万元，进度93.76%[54] - 2021年可转债募集资金总额62,639.03万元[53] - 报告期内募集资金使用总额2,989.87万元[53] - 累计使用募集资金总额33,120.4万元[53] - 尚未使用募集资金28,659.76万元，其中27,500万元用于临时补流[54] - 挡渣板项目受宏观经济影响市场拓展缓慢，产能未有效释放[54] - 募集资金专户结余1,159.76万元[54] 投资和资产处置 - 报告期投资额9670.73万元，较上年同期下降30.53%[47] - 出售海城市琳丽矿业51%股权交易价格为5,963万元[58] - 该股权出售贡献的净利润占净利润总额比例为4.09%[58] - 该股权出售对公司的净利润影响为-21.09万元[58] - 公司收购塞尔维亚MALBEX ONE公司70%股权，投资金额161万欧元（约1,230.33万元人民币）[132] 风险因素 - 公司产品出口主要以美元结算面临汇率波动加剧风险[61] - 俄乌冲突已影响公司在乌克兰的产品销售和货物运达[61] - 信用减值损失4364.89万元，占利润总额比例23.87%[42] - 应收账款19.19亿元，占总资产比例24.99%，较上年末增长4.44个百分点[44] - 长期借款5.67亿元，占总资产比例7.39%，较上年末增长4.60个百分点[44] - 货币资金6.73亿元，其中2.04亿元因银行承兑保证金受限[46] - 未决诉讼涉及乌克兰AMK钢厂欠款2927.29万元[113] - 贵州毕节明钧玻璃产品质量诉讼涉案金额1066万元[113] - 昆明有色冶金设计研究院欠款诉讼涉案1259.78万元[113] - 邢台钢铁有限责任公司拖欠货款诉讼涉案613.71万元[113] - 专利侵权诉讼涉案金额500万元[114] 环境保护与可持续发展 - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[71] - 西藏翔晨年产30万吨优质高纯轻烧氧化镁及10万吨低硅低铁电熔氧化镁项目一期于2022年3月完成环保竣工验收[74] - 西藏翔晨类乌齐县卡玛多菱镁矿采矿工程变更环评影响报告书于2022年3月获西藏自治区生态环境厅批复（藏环审[2022]12号）[74] - 青海濮耐年产12万吨高密高纯氧化镁、6万吨大结晶电熔镁项目水土保持方案于2022年4月完成评审验收及备案[74] - 公司持有15个排污许可证/登记证，覆盖高温西厂、柳屯分厂、西藏翔晨等主要生产单位[75][76] - 青海濮耐排污许可证有效期最长（2022年3月4日—2027年3月3日）[75] - 所有不合格品及除尘粉等固体废物全部回收利用不外排[73] - 公司每月通过省级生态环境部门系统进行环境信息公开[72] - 公司委托编制突发环境事件应急预案并通过所在地生态环境局备案[72] - 排污许可证覆盖期限从2020年至2027年不等，最新发证为青海濮耐（2022年）[75] - 濮阳濮耐高温材料西厂二氧化硫年排放量0.037吨，远低于核定总量0.45吨[77] - 濮阳濮耐柳屯分厂氮氧化物年排放量8.38吨，低于核定总量12.4吨[77] - 郑州汇特耐火材料二氧化硫排放浓度36mg/m³，低于河南省标准50mg/m³[77] - 郑州华威耐火材料氮氧化物排放浓度54mg/m³，低于河南省标准100mg/m³[77] - 上海宝明耐火材料COD排放浓度147mg/L，远低于上海市标准500mg/L[77] - 上海宝明苏州公司二氧化硫排放浓度3mg/m³，颗粒物排放浓度3.5mg/m³[77] - 濮阳市濮耐功能材料颗粒物排放浓度4.4mg/m³，低于河南省标准10mg/m³[77] - 所有子公司污染物排放均未出现超标情况[77] - 青海濮耐高新材料有限公司颗粒物排放浓度22.4mg/m³，年排放量14.419吨[78] - 青海濮耐高新材料有限公司二氧化硫年排放量36.915吨，氮氧化物年排放量79.407吨[78] - 海城市华银高新材料制造有限公司颗粒物排放浓度8mg/m³，年排放量24.42吨[78] - 海城市华银高新材料制造有限公司氮氧化物排放浓度198mg/m³，年排放量123.69吨[78] - 西藏昌都市翔晨镁业有限公司颗粒物排放浓度72.63mg/m³，年排放量436.58吨[78] - 西藏昌都市翔晨镁业有限公司二氧化硫年排放量75.721吨，氮氧化物年排放量51.441吨[78] - 营口濮耐镁质材料有限公司颗粒物排放浓度25mg/m³，年排放量8.6吨[78] - 云南濮耐昆钢高温材料有限公司二氧化硫排放浓度18mg/m³，年排放量27.81吨[79] - 云南濮耐昆钢高温材料有限公司氮氧化物排放浓度37mg/m³，年排放量12.03吨[79] - 洛阳索莱特材料科技有限公司COD排放浓度90mg/L，年排放量0.0739吨[79] - 60%以上工业窑炉实现超低排放[81] - 柳屯分厂排放浓度SO2为4mg/m³及NOX为17.58mg/m³远低于超低排放标准[84] - 青海濮耐新增2套废气在线监测装置并完成调试[85] - 雨山冶金厂区新增通风设备10套[87] - 厂区配置污水烟尘噪声检测仪器并定期进行数据比对[83] - 高温西厂每周组织两次环保专项检查[83] - 西藏翔晨新建排土场规范贮存采矿废石料[87] - 上海宝明定期维护污水管道雨水管道隔油池等设施[85] - 云南濮耐完成耐火材料生产线技术改造项目备案[88] - 营口濮耐完成雷蒙机替换和除尘设备改造降低颗粒物排放[87] - 公司2022年上半年环保投入总计3,629,558.97元[94][96] - 公司2022年上半年缴纳环保税总计216,060.86元[94][96] - 郑州华威4隧道窑节能改造使吨砖能耗平均降低5%，上半年节约天然气消耗54,000立方米[97] - 柳屯分厂3.6MW光伏电站年发电量约300万千瓦时，自用电量占当期用电总量25%以上[97] - 西藏翔晨厂区及矿区种植云杉2,000株，播撒草籽1,500公斤[98] - 郑州汇特上半年环保投入617,750元，缴纳环保税21,533.53元[95][96] - 郑州华威上半年环保投入473,500元，缴纳环保税50,504.3元[95][96] - 西藏翔晨上半年环保投入685,500元，缴纳环保税7,265.39元[96] - 华银高材上半年环保投入562,479.45元，缴纳环保税41,812.36元[96] - 青海濮耐上半年环保投入303,000元，缴纳环保税13,100元[96] - 公司及各分子公司2022年上半年未发生环境事故[101] - 郑州华威按环保绩效A级企业管控 郑州汇特 柳屯分厂 功能公司 高温西厂按B级企业管控[100] 公司治理与承诺 - 公司计划半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[67] - 2008年郑州华威股权转让中29名未联系转让方合计持股19.394万股占总股本0.74%[105] - 郑化轸承诺承担29名未访谈股东可能提出的全部潜在赔偿责任[105] - 公司未出现违背同业竞争承诺事项涉及向敏 钱海华 钱海英等承诺方[105] - 公司未出现违背关联交易承诺事项涉及郑化轸 郑铠锋 赵羚宇等承诺方[105] - 公司未出现违背资金占用承诺事项涉及崔江涛 刘跃军 王雯丽等承诺方[105] - 公司未发现资产重组时所作关于同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺有违背事项[106] - 公司未发现资产重组时所作其他承诺有违背事项[106] - 相关方承诺避免同业竞争并承担因违反承诺造成的全部经济损失[106] - 相关方承诺规范关联交易履行回避表决义务杜绝资金占用[106] - 相关方承诺提供材料真实准确完整保证文件签名印章有效[106] - 公司董事、监事及高管承诺每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[107] - 公司控股股东及实际控制人承诺不干预公司经营管理活动且不侵占公司利益[107] - 公司股票上市后36个月内不转让或委托他人管理发行前持有的股份[107] - 公司承诺关联交易将按公平公开的市场原则进行[107] - 公司董事及高管承诺职务消费行为将受到约束[107] - 公司承诺未来股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[107] - 交易对方刘跃军和崔江涛承诺承担汇特耐材因历史借款造成的全部损失[107] - 公司承诺若证券监管规定变更将按照最新规定出具补充承诺[107] - 公司离职高管承诺离职后半年内不转让所持公司股份[107] - 公司董事及高管承诺不动用公司资产从事与职责无关的投资活动[107] - 公司承诺每年现金分红不低于当年可分配利润的10%且三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[108] - 重大投资计划定义为十二个月内累计支出超过最近一期审计净资产30%[108] - 报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[109] - 报告期无违规对外担保情况[110] - 半年度财务报告未经审计[111] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少10,663,737股，比例从19.54%降至18.48%[136] - 无限售条件股份增加10,663,737股，比例从80.46%升至81.52%[136] - 可转换公司债券转股增加总股本5,067股[137] - 刘百宽减持高管锁定股7,312,025股，期末持股99,184,295股[140] - 郭志彦减持高管锁定股4,030,200股，期末持股63,692,403股[140] - 马意新增高管锁定股209,136股[140] - 史道明新增限售股424,102股，因离任锁定[140] - 报告期末普通股股东总数为41,101户[143] - 实际控制人刘百宽持股比例为13.09%，持有132,245,727股，其中质押55,188,719股[143] - 股东刘百春持股比例为10.27%，持有103,742,266股，其中质押65,514,184股[143] - 股东郭志彦持股比例为8.41%，持有84,923,204股，其中质押22,190,000股[143] - 中央企业乡村产业投资基金

活动信息 - 公司定于2022年5月30日15:30-17:00参加河南辖区上市公司2022年投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动采用网络远程方式举行，投资者可登录"全景•路演天下"参与互动交流 [1] 出席人员 - 出席人员包括公司董事长刘百宽、总裁曹阳、董事会秘书彭艳鸣、财务负责人金宏峰 [1] - 如有特殊情况，参会人员将可能进行调整 [1] 活动目的 - 进一步加强与投资者的互动交流 [1] - 活动主题为"真诚沟通 传递价值" [1]

收入和利润（同比） - 营业收入11.39亿元，同比增长9.92%[3] - 营业总收入同比增长9.9%至11.39亿元，上期为10.36亿元[18] - 归属于上市公司股东的净利润7475.68万元，同比下降4.93%[3] - 净利润同比下降8.8%至7199.06万元，上期为7893.62万元[19] - 基本每股收益0.07元，同比下降12.5%[20] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长10.5%至8.73亿元，上期为7.90亿元[18][19] - 销售费用同比增长34.25%[7] - 研发费用同比增长43.19%[8] - 研发费用同比大幅增长43.2%至4309.79万元，上期为3009.82万元[19] - 财务费用同比增长633.35%[8] - 财务费用激增633.3%至2444.40万元，主要因利息费用增长56.7%至1312.58万元[19] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额-2.33亿元，同比下降99.66%[3] - 经营活动现金流量净额为-2.33亿元，同比恶化99.6%[22][23] - 投资活动现金流量净额93.29亿元，同比增长139.5%[23] - 筹资活动现金流量净额148.28亿元，同比下降31.8%[23] - 现金及现金等价物净增加额同比下降94.42%[9] - 期末现金及现金等价物余额3.38亿元，较期初增长2.4%[23] 资产项目（期末余额较年初变化） - 货币资金期末余额为5.62亿元，较年初增加1.35%[14] - 应收账款期末余额为16.16亿元，较年初增长11.25%[14] - 存货期末余额为16.13亿元，较年初增长0.55%[14] - 预付款项较年初增长80.92%[7] 负债和权益项目（期末余额较年初变化） - 短期借款期末余额为5.27亿元，较年初增长18.48%[15] - 应付票据期末余额为10.25亿元，较年初下降3.46%[15] - 长期借款期末余额为2.69亿元，较年初增长36.42%[15] - 长期借款较年初增长36.41%[7] - 未分配利润期末余额为10.77亿元，较年初增长7.46%[16] - 归属于母公司所有者权益合计为31.06亿元，较年初增长2.43%[16] 投资收益（同比） - 处置子公司琳丽矿业致投资收益同比增长1739.81%[8] 股权结构 - 报告期末普通股股东总数为42,687户[11] - 第一大股东刘百宽持股比例为13.09%，持股数量为132,245,727股[11]

财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入4,377,856,310.18元，同比增长4.88%[17] - 归属于上市公司股东的净利润83,753,556.85元，同比下降72.10%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润70,259,732.96元，同比下降74.93%[17] - 经营活动产生的现金流量净额-189,510,272.93元，同比下降139.20%[17] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润-71,866,555.13元[21] - 2021年政府补助17,301,626.65元，同比下降37.7%[23] - 2021年末总资产7,069,820,760.96元，同比增长12.88%[17] - 2021年公司营业收入437,785.63万元，同比增长4.88%[40] - 归属于上市公司股东的净利润8,375.36万元，同比下降72.10%[40] - 公司2021年营业收入为43.78亿元，同比增长4.88%[44] - 归属于上市公司股东的净利润为8375万元[42] - 信用减值损失同比减少3761万元[42] - 海外销售同比增长24.41%，达到9.99亿元[44] - 外购产品销售量同比增长64.09%，达到21.18万吨[48] - 定型耐火材料收入同比增长9.64%，达到17.93亿元[44] - 销售费用2.029亿元同比下降1.46%[56] - 管理费用2.764亿元同比增长12.34%[56] - 财务费用5789.14万元同比下降25.21%，主要因汇兑损失减少[56] - 研发费用1.892亿元同比增长7.66%[56] - 经营活动现金流量净额-1.895亿元同比下降139.20%[60] - 筹资活动现金流量净额5.319亿元同比增长698.05%[60] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降139.20%至-18,951.03万元，主要因职工薪酬和现金支付货款增加[61][62] - 投资活动现金流入小计同比增长81.18%，主要因收回结构性存款[61] - 投资活动现金流量净额同比增长35.90%，主要因收回结构性存款及固定资产投资减少[61] - 筹资活动现金流入小计同比增长70.96%，主要因发行可转换债券及银行借款增加[61] - 筹资活动现金流量净额同比大幅增长698.05%，主要因收到可转换债券款项[61] - 现金及现金等价物净增加额同比增长273.69%，主要因投资和筹资活动现金流改善[61] - 净利润为7,806.20万元，但经营现金流为负，差异主要来自存货减少-4,147.34万元及经营性应付项目减少-664.76万元[62] - 货币资金增长至5.55亿元，占总资产比例从6.40%升至7.85%，主要因发行可转换债券[66] - 存货增长至16.04亿元，占总资产比例从18.99%升至22.69%，因营收扩大、原料涨价及战略储备[66] - 其他收益达2,388.43万元，占利润总额27.26%，主要来自政府补助[64] - 公司2021年实际营业收入为43.78亿元，2022年计划营业收入56.81亿元，同比增长29.76%[87] - 公司2021年归属于上市公司股东的净利润为0.84亿元，2022年计划净利润4.24亿元，同比增长404.76%[87] 各条业务线表现 - 钢铁事业部营业收入386,049.36万元，同比增长5.79%[40] - 环保材料事业部营业收入43,484.13万元，同比下降9.68%[40] - 原材料事业部营业收入61,263.30万元，同比增长58.01%[40] - 整体承包销售模式收入占比53.65%，金额为23.49亿元[44] - 公司钢铁事业部耐火材料制品设计产能为67.5万吨，原材料事业部原料产品年设计产能为48.5万吨，环保耐材事业部耐火材料制品设计产能为25.0万吨[34] - 公司通过自动化升级改造新增一条自动化生产线，包含自动称量配料系统和自动成型系统[30] - 研发无碳结合环保型镁碳砖，减少有机结合剂使用以降低碳排放[30] - 西藏卡玛多菱镁矿可用于研发高端耐火制品或电工产品[32] - 公司合计拥有有效技术专利344项，其中发明专利62项[37] - 公司为世界钢铁百强中的70多家企业提供服务[29] - 公司已为近70家世界钢铁百强企业提供产品和服务[38] - 公司出口贸易额排名全行业第一[29] - 公司采用整体承包销售模式，承包客户整条或部分生产线并按产量结算[33] 成本和费用 - 2021年海运费增加超过9,000万元[40] - 营业成本中直接材料占比77.15%，金额达19.18亿元[50] - 2021年原材料价格大幅上涨，电熔镁砂价格上涨较多导致限产停产困境[34] - 2021年四季度主要耐材原料价格（特别是镁质原料）突然大幅度上涨[40] - 镁质原料价格持续上涨，公司依托自有菱镁矿实现自给自足并可对外销售[32] - 公司通过集中采购提升议价能力，实现大宗原材料价格更合理[35] - 公司2021年电能消耗量为271,435,100度，天然气消耗量为37,749,000立方米[35] 各地区表现 - 河南、山西、辽宁、山东四省耐火材料制品产量占全国总产量约85%[32] - 公司在海外设有10个分子公司或办事处，国内有37个办事处[38] - 俄乌冲突影响公司乌克兰市场产品销售和货物运输，俄罗斯市场目前影响较小[88] - 疫情反复造成供应链不稳定风险，影响运输车辆进出和生产交货安排[88] 管理层讨论和指引 - 2021年全国耐火材料产量2402.67万吨，同比下降3.04%[28] - 公司通过发行可转换债券募集资金净额为人民币6.176亿元[75] - 截至报告期末已累计投入募集资金总额为3.013亿元[75][77][78] - 尚未使用的募集资金总额为3.18亿元其中3.1465亿元用于暂时补充流动资金[75][78] - 募集资金专户结余330.95万元[75][78] - 年产4万吨预制件等项目投资进度为52.97%实现效益301.65万元[77] - 年产1万吨转炉系统项目投资进度为39.37%实现效益297.7万元未达预期[77][78] - 上海研发中心建设项目投资进度仅0.40%[77] - 补充流动资金项目投资进度为93.76%[77] - 公司以自筹资金预先投入募投项目1.592亿元并以募集资金置换1.348亿元[78] - 报告期内无募集资金变更项目情况[80] 子公司表现 - 子公司云南濮耐2021年营业收入4.42亿元，营业利润2300.96万元，净利润2368.97万元[83] - 子公司青海濮耐2021年营业收入4.35亿元，营业利润4547.84万元，净利润3931.39万元[84] - 子公司翔晨镁业2021年营业收入1.80亿元，营业亏损4200.09万元，净亏损4246.37万元[84] - 子公司郑州汇特2021年营业收入1.73亿元，营业亏损3265.82万元，净亏损3765.64万元[83] - 公司总资产规模：濮耐功能2.88亿元，云南濮耐4.08亿元，郑州华威4.02亿元[83] - 公司净资产规模：濮耐功能2.20亿元，云南濮耐1.75亿元，郑州华威2.97亿元[83] - 公司收购PRCO越南股份公司(持股98%)和马尔贝克斯ONE公司(持股70%)[52] - 公司支付84,903.61美元收购PRCO越南股份公司98%股权并于2021年5月31日纳入合并报表[194] - 公司支付161万欧元收购马尔贝克斯ONE公司70%股权并于2021年11月30日纳入合并报表[194] - 公司投资设立濮阳濮耐新材料科技有限公司注册资本10,000万人民币持股100%[194] - 公司投资设立上海银耐联供应链有限公司注册资本5,000万人民币持股90%[194] 公司治理和股东信息 - 公司控股股东为刘百宽家族[94] - 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全独立于控股股东[94][97] - 公司不存在与控股股东同业竞争的情况[97] - 公司设有独立的财务会计部门，独立进行财务管理和决策[98] - 公司治理状况与监管规定不存在重大差异[96] - 董事长刘百宽持股数量从141,995,093股减持至132,245,727股，减持比例为6.9%[101] - 监事会主席郭志彦持股数量从90,296,804股减持至84,923,204股，减持比例为5.9%[102] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股总数从263,220,277股减少至248,097,311股，整体减持比例为5.7%[102] - 报告期内公司无董事、监事离任及高级管理人员解聘情况[102] - 公司董事、监事及高级管理人员变动情况不适用[102] - 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会事项不适用[101] - 第五届董事会由9名董事构成，其中独立董事3名[93] - 第五届监事会由5名监事组成，其中职工代表监事2名[93] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为35.32%[100] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为38.45%[100] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为34.34%[100] - 董事刘百宽出席董事会10次（现场8次，通讯2次），出席股东大会3次[117] - 董事史道明出席董事会10次（现场3次，通讯7次），未出席股东大会[117] - 董事曹阳出席董事会10次（现场7次，通讯3次），出席股东大会3次[117] - 董事郑化轸出席董事会10次（现场1次，通讯9次），未出席股东大会[117] - 审计委员会2021年召开8次会议，审议内容包括2020年度财务报告及续聘审计机构等事项[121] - 战略委员会2021年召开1次会议，讨论海外生产线建设及介入金属镁生产规划[121] - 薪酬与考核委员会2021年召开1次会议，审议2020年高管绩效考核结果及2021年方案[121] - 提名委员会2021年召开1次会议，审核干部提任及转正情况[121] - 报告期内董事未对公司事项提出异议[118][119] - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用情况[191] - 公司报告期无违规对外担保情况[192] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[200] 高管薪酬 - 董事长刘百宽税前报酬总额70.5万元[114] - 副董事长史道明税前报酬总额48.65万元[114] - 董事兼总裁曹阳税前报酬总额61.87万元[114] - 独立董事徐殿利、叶国田、牟敦潭税前报酬均为6万元[114] - 监事会主席郭志彦税前报酬总额49.15万元[114] - 董事、监事及高级管理人员税前报酬总额合计660.27万元[114] - 副总裁兼董事会秘书彭艳鸣税前报酬总额40.35万元[114] - 财务负责人金宏峰税前报酬总额40.6万元[114] - 副总裁刘连兵税前报酬总额38.65万元[114] - 董事刘国威税前报酬总额37.86万元[114] 员工信息 - 报告期末在职员工总数4,569人，其中生产人员3,045人占比66.7%[124] - 母公司员工1,255人，主要子公司员工3,314人[124] - 员工教育程度中高中及以下占比64.3%（2,939人），硕士及以上仅73人[124] - 技术人员477人占比10.4%，财务人员101人占比2.2%[124] - 销售人员377人占比8.3%，行政人员569人占比12.5%[124] - 研发人员477人同比下降1.65%，其中硕士博士44人同比增长33.33%[58] - 研发投入1.892亿元占营业收入比例4.32%[58] - 全年培训受训人次突破3,200人次，总受教育时间23,000人时[126] - 公司员工人均工资2020年比2019年增长7%[175] - 公司员工人均工资2021年比2020年增长6%[175] - 公司累计接种新冠疫苗4457人[178] - 公司境外中国籍员工53人未感染新冠[178] - 西藏子公司翔晨镁业解决当地藏族员工就业287人[179] 分红和利润分配 - 公司2021年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.50元（含税）[4] - 现金分红总额50,517,770.85元，占可分配利润1,001,885,757.96元的5.04%[128] - 每10股派息0.50元（含税），分红股本基数1,010,355,417股[128] - 公司现金分红政策完全符合章程规定且决策程序完备[128] - 公司承诺2020-2022年现金分红需满足累计可供分配利润为正值且审计机构出具标准无保留意见[188] - 公司承诺利润分配中现金分红优先于股票股利[188] - 公司股东大会通过利润分配方案后须在2个月内完成股利派发[188] - 公司现金分红政策规定每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%且三年累计现金分配不少于年均可分配利润的30%[189] 环保和社会责任 - 公司2021年环保投入总额为4914.19万元[164] - 公司2021年缴纳环保税总额为49.15万元[165] - 青海濮耐环保投入1472.4万元占公司总投入30%[166] - 翔晨镁业环保投入1450万元占公司总投入29.5%[166] - 青海濮耐年产2万吨电工级氧化镁和2万吨镁碳砖项目于2021年12月获得环评批复[141] - 营口濮耐于2021年2月完成生产车间自动化、智能化设备设施升级改造及环保备案[141] - 翔晨镁业2021年6月新建物料仓库实现矿石室内存放规范化管理[142] - 公司2021年度完成全部厂区/分子公司排污许可证办理及变更工作[142] - 高温西厂排污许可证有效期至2023年8月17日[143] - 柳屯分厂排污许可证有效期至2023年8月3日[143] - 翔晨镁业排污许可证有效期至2023年8月13日[143] - 云南濮耐排污许可证有效期至2023年8月10日[143] - 青海濮耐排污许可证有效期至2027年3月3日[144] - 高温西厂二氧化硫年排放量0.244吨，氮氧化物年排放量0.503吨[144] - 柳屯分厂二氧化硫年排放量0.0752吨，氮氧化物年排放量9.5618吨[144] - 濮耐功能材料颗粒物年排放量1.5111吨[144] - 郑州汇特耐火材料二氧化硫年排放量3.1829吨，较许可排放量13.4吨减少76.2%[145] - 郑州华威耐火材料氮氧化物年排放量2.3278吨，较许可排放量25.1吨降低90.7%[145] - 上海宝明耐火材料COD年排放量0.0588吨，较许可排放量0.09125吨减少35.6%[145] - 苏州宝明高温陶瓷颗粒物年排放量0.0642吨，较许可排放量0.346吨下降81.4%[145] - 营口濮耐镁质材料颗粒物年排放量2.6631吨，较许可排放量8.6吨减少69.0%[145] - 海城市华银高新二氧化硫年排放量0.3964吨，较许可排放量1.3吨减少69.5%[146] - 海城市华银高新氮氧化物年排放量30.0937吨，较许可排放量123.69吨降低75.7%[146] - 海城市琳丽矿业颗粒物年排放量17.27吨，较许可排放量43.17吨减少60.0%[146] - 马鞍山市雨山冶金颗粒物年排放量0.635吨，较许可排放量0.8吨降低20.6%[146] - 青海濮耐颗粒物排放浓度24.3mg/m³，年排放量24.598吨[147] - 云南濮耐二氧化硫排放浓度58.25mg/m³，年排放量27.81吨[147] - 西藏翔晨颗粒物排放浓度51.72mg/m³，年排放量436.58吨[147] - 西藏翔晨二氧化硫排放浓度1.067mg/m³，年排放量75.721吨[147] - 洛阳索莱特COD排放浓度88mg/L，年排放量0.0739吨[147] - 濮阳汇特颗粒物排放浓度16.4mg/m³，年排放量1.814吨[147] - 公司60%以上工业窑炉实现超低排放[149] - 工业废品及除尘粉实现100%回收利用[148] - 公司采用SCR脱硝脱硫及RTO蓄热焚烧等深度治理工艺[149] - 危险废物依法移交有资质单位处置[150] - 柳屯分厂颗粒物排放浓度达到超低排放标准[152] -

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期11.26亿元同比增长13.56%[3] - 年初至报告期末营业收入33.19亿元同比增长8.08%[3] - 营业总收入33.19亿元，同比增长8.07%[19] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期3619.32万元同比下降53.08%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.56亿元同比下降36.47%[3] - 净利润1.54亿元，同比下降38.32%[19] - 归属于母公司所有者净利润1.56亿元，同比下降36.45%[20] - 基本每股收益0.15元，同比下降37.5%[20] 成本和费用（同比环比） - 营业成本26.47亿元，同比增长18.03%[19] - 研发费用1.09亿元，同比下降21.78%[19] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1,946,663,501.65元，同比上升38.5%[23] - 支付给职工以及为职工支付的现金为528,664,060.04元，同比上升18.9%[23] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为-2.89亿元同比下降163.22%[3][7] - 经营活动产生的现金流量净额为负289,150,764.10元，同比下降163.2%[23] - 经营活动现金流入小计为2,504,324,571.54元，同比下降6.0%[23] - 经营活动现金流入24.71亿元，同比下降6.05%[22] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长65.54%[8] - 投资活动产生的现金流量净额为负112,304,185.88元，同比改善65.5%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长476.67%[8] - 筹资活动产生的现金流量净额为480,187,059.63元，同比改善476.7%[24] - 取得借款收到的现金为2,258,614,385.13元，同比上升146.7%[23] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为191,800,451.69元，同比下降5.7%[23] - 收到的税费返还为21,204,799.57元，同比上升4.6%[23] - 期末现金及现金等价物余额为340,103,293.57元，同比上升12.1%[24] 资产和负债变化 - 货币资金较期初增长21.2%，从4.01亿元增至4.85亿元[16] - 应收账款较期初增长12.0%，从13.84亿元增至15.49亿元[16] - 存货较期初增长23.9%，从11.89亿元增至14.74亿元[16] - 预付款项较年初增长65.44%[8] - 总资产本报告期末69.05亿元较上年度末增长10.25%[3] - 短期借款较期初下降20.4%，从5.20亿元降至4.14亿元[17] - 长期借款较年初增长35.00%[8] - 长期借款2.41亿元，同比增长35.01%[18] - 应付债券5.85亿元，新增发行[18] - 负债合计36.00亿元，同比增长16.86%[18] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为42,146户[10] - 控股股东刘百宽持股比例为13.09%，持股数量132,245,727股，其中质押70,265,012股[10] - 股东刘百春持股比例为10.27%，持股数量103,742,266股，其中质押69,642,092股[10] - 股东郭志彦持股比例为8.41%，持股数量84,923,204股，其中质押43,977,908股[10] - 刘百宽家族累计减持公司股份10,984,966股，占总股本比例1.08%[12][13] 投资和收购活动 - 公司收购塞尔维亚MALBEX ONE公司70%股权，投资金额161万欧元（约1,230.33万元人民币）[14]