公司基本情况 - 奥特佳新能源科技股份有限公司为依法设立并有效存续的股份有限公司，注册资本变更为330,883.3844万元，已于2025年8月14日完成工商变更登记 [5] - 公司股票在深交所主板上市交易，具备向特定对象发行A股股票的主体资格 [5] - 公司主营业务为汽车热管理系统及零部件的技术开发、产品生产及销售，报告期内主营业务未发生重大变化 [8] 股权结构及股东情况 - 截至2025年6月30日，公司前十大股东中持股5%以上的股东包括长江一号产投（持股17.64%）、王进飞（持股3.16%）及其一致行动人江苏帝奥（持股2.26%） [6] - 王进飞持有公司85,376,306股股份被质押，占其持股数量的81.71%，占公司股份总数的2.58% [7] - 王进飞持有的104,485,255股股份（占其持股100%）及江苏帝奥持有的74,696,915股股份（占其持股99.9997%）被司法冻结 [7] 业务经营与财务状况 - 公司主营业务收入构成其收入的主要部分，主营业务突出 [9] - 2025年1-6月与关联方南方英特发生采购商品交易6,310,746.43元，销售商品交易66,616,257.21元，提供劳务交易495,000元 [9] - 2025年1-6月与关联方TACO发生采购商品交易1,556,037.56元，销售商品交易48,529,751.35元 [9] - 截至2025年6月30日，公司其他应收款金额为32,896,695.28元，其他应付款金额为204,325,680.67元 [15][16] 资产与知识产权 - 子公司牡丹江富通、浙江龙之星、奥特佳（摩洛哥）拥有尚未取得产权证书的房产，但未因此受到行政处罚 [12] - 新增多项实用新型专利，包括ZL202421号润滑油道结构专利、ZL202421号轴承厚度检测设备专利等 [12] - 子公司AIUS在美国取得"Integrated stacked heat exchangers"专利（专利号US12,330,473B2），有效期至2042年8月21日 [13] 重大合同与融资 - 截至2025年6月30日，公司正在履行的重大融资合同（金额超2,000万元）包括与中信银行、工商银行、中国银行等金融机构的借款协议 [13][14] - 子公司安徽科技与平安国际融资租赁开展融资租赁业务，协议价款8,000万元，租金总额8,776.34万元 [14] 关联交易 - 2025年6月30日，公司应收账款中关联方南方英特余额24,695,341.79元，TACO余额33,312,014.46元 [11] - 应付账款中关联方南方英特余额13,540,130.47元，TACO余额829,763.27元 [11] 研发与技术创新 - 公司拥有多项汽车空调系统相关专利，包括冷却液系统集成模组、汽车空调管路接头结构、汽车换热器一体化设计等实用新型专利 [12] - 子公司上海艾泰斯热系统取得"一种自带冷媒温度压力检测装置的汽车空调系统"实用新型专利 [12] 子公司与对外投资 - 2025年8月19日新设武汉市奥特佳投资有限公司，为公司全资子公司 [13] - 收购江苏埃泰斯8%股权（对应注册资本400万元），交易价格1,200万元，正在办理工商变更登记 [16] 税务与补贴 - 子公司南京奥特佳、安徽科技等9家主体享受15%高新技术企业所得税优惠 [18][19] - 2025年1-6月获得财政补贴共计100万元以上，包括南京奥特佳获得中小企业发展政策资金100万元 [20] 诉讼与监管事项 - 子公司南京奥特佳涉及保险合同理赔纠纷诉讼，请求支付理赔款1,300万元，案件正在审理中 [23] - 子公司空调国际上海因海关申报不符被处罚款9.1万元，已缴纳罚款并完成整改 [23]

发行基本情况 - 奥特佳新能源科技股份有限公司拟向特定对象发行股票 发行对象为控股股东湖北长江一号产业投资合伙企业（有限合伙）[1][2][3] - 本次发行定价基准日为2025年4月1日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[2][27] - 本次发行尚需获得深交所审核通过及中国证监会注册后方可实施[25] 公司概况 - 公司注册地址为江苏省南通高新技术产业开发区文昌路666号 成立于2002年6月13日 2008年5月22日在深交所上市 股票代码002239[10][11] - 公司主营业务为汽车热管理系统及零部件的技术开发、产品生产及销售 注册资本为330,962.3844万元人民币[11][12] - 截至2025年6月30日 公司总资产1,125,481.10万元 股东权益568,570.02万元 2025年1-6月营业总收入400,145.08万元[14] 财务表现 - 2025年1-6月归属于上市公司股东的净利润7,360.07万元 2024年度为10,577.93万元 2023年度为7,324.75万元[14] - 报告期内综合毛利率保持在11.80%-15.19%之间 2024年为12.64%[14] - 资产负债率从2022年末的53.64%降至2025年6月末的49.48% 流动比率从2022年末的1.20倍提升至2025年6月末的1.33倍[14] 行业地位 - 公司是国内汽车热管理行业自主品牌龙头企业之一 2020-2022年汽车空调压缩机产品国内市场占有率分别为20.1%、23%、19.4% 在自主品牌中排名第一[35] - 公司服务全球20多个主流汽车市场国家的整车企业 曾获"中国汽车零部件（空调）行业龙头企业"等荣誉称号[35] - 公司参与起草了《汽车空调用小排量涡旋压缩机》和《汽车空调用电动压缩机总成》两项国家标准[35] 募集资金用途 - 本次向特定对象发行股票募集资金在扣除发行费用后将用于补充流动资金或偿还银行贷款[37] - 募集资金有助于优化资产负债结构 改善财务状况 进一步提升在汽车热管理行业的龙头地位[37] 市场前景 - 2024年中国汽车产销量分别达3,128.20万辆和3,143.60万辆 创历史新高 连续16年保持全球第一[36] - 2024年中国新能源汽车产销量分别达1,285.60万辆和1,286.40万辆 渗透率达40.9%[36] - 汽车热管理行业随着下游汽车行业持续向好发展 市场具有广阔前景[36]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票的申请已于2025年8月19日获得深圳证券交易所受理 [1] - 公司已于2025年8月28日披露2025年半年度报告并同步更新募集说明书等申请文件中的财务数据及其他变动事项 [1] - 本次发行尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册后方可实施 最终结果及时间存在不确定性 [2]

发行情况 - 本次发行价格为2.54元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10] - 发行股票数量不超过232,283,464股，不超过发行前公司总股本的30%[11] - 拟募集资金总额不超过59,000.00万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[12] - 发行对象认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[12] 财务数据 - 报告期内，储能电池热管理设备业务净利润分别为9,618.68万元、3,362.95万元、 - 2,109.78万元和 - 274.10万元[18] - 2025年1 - 6月公司营业收入400,145.08万元，汽车空调压缩机收入209,681.67万元占比52.40%，汽车空调系统及储能电池热管理设备收入190,463.41万元占比47.60%[135] - 截至2025年6月30日，公司固定资产账面原值347,640.72万元，账面净值148,301.15万元[143] - 截至2025年6月30日，公司无形资产原值119,937.36万元，账面价值48,433.30万元[145] - 截至2025年6月30日，公司最近一期末财务性投资金额为15076.52万元，占归属于母公司净资产的比例为2.68%[174] 股权结构 - 前十大股东合计持股1105801424股，占总股本33.42%，其中湖北长江一号产业投资合伙企业持股583786466股，占比17.64%[43] - 公司控股股东为长江一号产投，实际控制人为长江产业集团，长江产业集团持有长江一号产投100%出资份额[44][46] 业务情况 - 公司是提供汽车热管理整体解决方案的制造业企业，主营汽车热管理系统及零部件业务[50] - 公司电动压缩机产品技术正在从第四代向第五代过渡[99] - 公司与国内外主流新能源汽车厂商形成稳定业务合作关系，汽车热管理系统产品及部件客户数量持续增长[102] - 2024年汽车空调压缩机板块上线VMI模式，变更供应商结算方式[123] - 2025年1 - 6月汽车空调压缩机产能425万台，产量372.84万台，产能利用率87.73%，销量367.27万台，产销率98.51%[130] 未来展望 - 公司2027年以业务收入口径计进入国际汽车零部件百强前40名，2030年实现全球汽车空调压缩机市场份额第二[161] - 2025年公司拟以5亿元自有资金设立全资子公司奥特佳投资有限公司[176] 风险提示 - 本次发行需获深交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批不确定性[27] - 股票价格受多种因素影响，发行后二级市场股价存在不确定性[28] - 发行募集资金到位短期内，净利润增长可能低于净资产和总股本增长，股东即期回报有被摊薄风险[29] - 发行结果受多种因素影响，存在募集资金不足或发行失败风险[30]

发行进展 - 公司向特定对象发行股票申请于2025年8月19日获深交所受理[1] - 公司会同中介机构更新申请文件中财务数据及变动事项[1] 审核情况 - 发行股票事宜需通过深交所审核并获证监会同意注册[2] - 最终能否通过审核及获得注册时间不确定[2] 报告披露 - 公司2025年8月28日披露《2025年半年度报告》[1]

公司基本信息 - 公司注册资本为330,962.3844万元人民币，股票代码为002239，主营汽车热管理系统及零部件[20] 股权结构 - 本次发行前有限售条件股份占比2.01%，发行后占比8.41%[21] - 截至2025年6月30日，前十名股东合计持股占比33.42%[22][23] 筹资与分红 - 公司历次筹资合计176,079.36万元[25] - 2024年现金分红占净利润比例9.70%，2023年占比37.64%[27] 财务数据 - 2025年6月末资产总额1,125,481.10万元，负债总额556,911.08万元[28] - 2025年1 - 6月营业总收入400,145.08万元，净利润7,315.93万元[29] - 2024年度营业总收入813,851.47万元，净利润9,815.34万元[29] - 2025年1 - 6月综合毛利率为12.64%，2023年为13.42%[31] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率为1.32%，2023年为1.90%[31] - 2025年1 - 6月基本每股收益为0.02元/股，2023年为0.03元/股[31] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为57139.38万元，2023年为6250.36万元[32] 业务数据 - 报告期内，储能电池热管理设备业务净利润分别为9618.68万元、3362.95万元、 - 2109.78万元和 - 274.10万元[72] - 报告期各期末，商誉账面价值分别为169596.69万元、169337.36万元、169063.17万元及168920.62万元[73] - 报告期各期末，存货账面价值分别为195852.08万元、214224.82万元、161667.56万元及144634.39万元[75] - 报告期各期末，经营性应收款项合计净额分别为286895.95万元、303841.79万元、360483.80万元和366657.38万元[76] - 报告期各期末，受限货币资金分别为106496.07万元、151687.76万元、72169.92万元和36706.13万元[77] - 报告期内，境外营业收入分别为193737.12万元、207299.99万元、222830.47万元和101093.69万元[78] 市场数据 - 2020 - 2022年汽车空调压缩机产品国内市场占有率分别为20.1%、23%、19.4%[84] - 2024年我国汽车产销量分别达3128.20万辆和3143.60万辆，连续16年全球第一[85] - 2024年我国新能源汽车产销量分别达1288.80万辆和1286.60万辆，同比增长34.4%和35.5%[85] - 2024年新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的40.9%[85] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票保荐代表人为李爱清、魏尚骅[10] - 定价基准日为2025年4月1日[8] - 发行对象为楚盛投资，不超过35名（含35名）[62] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [62] - 发行股份数量不超过发行前总股本的30%[66] - 募集资金扣除费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[85]

财务数据 - 截至2025年6月30日，公司注册资本为330,962.3844万元人民币[10] - 2025年6月末资产总额为1,125,481.10万元，较2024年末下降[12] - 2025年6月末负债总额为556,911.08万元，较2024年末下降[12] - 2025年1 - 6月营业总收入为400,145.08万元[13] - 2025年1 - 6月净利润为7,315.93万元[13] - 2025年1 - 6月综合毛利率为12.64%[15] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率为1.32%[15] - 2025年1 - 6月资产负债率（合并报表）为49.48%[15] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为3.06次[15] - 2025年1 - 6月存货周转率为4.56次[15] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为57139.38万元[16] - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度、2022年度现金及现金等价物净增加额分别为 - 14826.60万元、1316.53万元、 - 5844.64万元、23402.54万元[16] 业务数据 - 报告期内，公司储能电池热管理设备业务净利润分别为9618.68万元、3362.95万元、 - 2109.78万元和 - 274.10万元[23] - 报告期各期末，公司商誉账面价值分别为169596.69万元、169337.36万元、169063.17万元及168920.62万元[24] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为195852.08万元、214224.82万元、161667.56万元及144634.39万元[26] - 报告期各期末，公司经营性应收款项合计净额分别为286895.95万元、303841.79万元、360483.80万元和366657.38万元[27] - 报告期各期末，公司受限货币资金分别为106496.07万元、151687.76万元、72169.92万元和36706.13万元[28] - 报告期内，公司来自境外的营业收入分别为193737.12万元、207299.99万元、222830.47万元和101093.69万元[29][30] 发行信息 - 本次发行股票面值为每股1元，种类为境内上市人民币普通股（A股）[35] - 发行价格为2.54元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[38] - 发行股票数量不超过232,283,464股，不超过发行前公司总股本的30%[39] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让[40] - 本次发行拟募集资金总额不超过59,000.00万元，用于补充流动资金或偿还银行贷款[41] - 本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月[44] - 本次发行采用向特定对象发行的方式，对象为公司控股股东长江一号产投，以现金全额认购[36][37] 风险提示 - 公司面临市场和经营、财务、与本次发行相关等多方面风险，如市场竞争激烈、商誉减值、审批风险等[17][18][24][31] 保荐相关 - 保荐人将在本次发行股票上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度内对发行人进行持续督导[64] - 保荐代表人包括张天骁、周傲尘等，执业记录良好[54] - 保荐人联系地址为北京市朝阳区景辉街16号院1号楼泰康集团大厦10层，邮编100010，电话010 - 65608402，传真010 - 65608450[55] - 保荐人已建立有效信息隔离墙管理制度，自营业务持股不影响公正履职[57] - 保荐人核查发行人行业是否符合产业政策，查阅相关报告和规定并与公司负责人访谈[63] - 保荐人对发行人及其控股股东等进行尽职调查，作出多项承诺[58][59] - 保荐人认为奥特佳向特定对象发行股票符合相关规定[66] - 中信建投证券同意作为奥特佳本次发行股票的保荐人并承担责任[66] - 督导发行人完善关联交易决策制度并规范权限程序[65] - 督导发行人遵守关联股东和董事回避规定[65] - 督导发行人按规定使用募集资金并跟进进度用途[65] - 督导发行人健全并有效执行信息披露制度[65] - 督导发行人按章程规定履行对外担保决策程序[65] - 与发行人建立信息沟通机制并督导其履行披露义务[65] - 必要时对发行人进行现场检查和专项核查[65] - 督促发行人和中介机构配合保荐人履行职责[65]

公司基本信息 - 2025年发行人注册资本变更为330,883.3844万元，8月14日完成工商变更登记[10] - 公司主营业务为汽车热管理系统及零部件的技术开发、生产及销售[19][20] 股权结构 - 截至2025年6月30日，长江一号产投持股17.64%，王进飞持股3.16%，北京天佑持股2.89%等[14] - 王进飞持有的85,376,306股股份被质押，占其所持股份81.7113%，占公司股份总数2.5796%[15] - 王进飞持有的104,485,255股股份被司法冻结，占其持有股份100%，占公司股份总数3.1570%[16] - 江苏帝奥持有的74,696,915股股份被司法冻结，占其持有股份99.9997%，占公司股份总数2.2570%[16] - 王进飞及其一致行动人江苏帝奥合计持股比例变更为5.42%[23] 业务往来 - 2025年1 - 6月，向南方英特采购6310746.43元，向TACO采购1556037.56元[24] - 2025年1 - 6月，向南方英特出售商品66616257.21元、提供劳务495000元，向TACO出售48529751.35元[25] - 截至2025年6月30日，应收南方英特账款24695341.79元、其他应收款4918371.90元，应收TACO账款33312014.46元、其他应收款474979.43元[28] - 截至2025年6月30日，应付南方英特账款13540130.47元、其他应付款3803.46元，应付TACO账款829763.27元、其他应付款1095423.38元、合同负债178381.00元[29] 项目费用 - 奥特佳NO.2018G46项目，开业前筹备建设期咨询服务费60万元、代建管理费812.5万元、招商及筹开管理费40万元，开业后运营管理费80万元每年[26] 资产情况 - 截至2025年6月30日，牡丹江富通、浙江龙之星、奥特佳（摩洛哥）未取得产权证书的房产净值分别为390789.70元、7880528.41元、11846505.74元[31] - 发行人子公司原持有的3项专利因有效期届满失效[32] - 发行人及其子公司共新获得20项中国境内专利[32] - 发行人及其子公司新获得一项中国境外专利，专利号为US 12,330,473 B2[34] - 截至2025年6月30日，子公司因诉讼事项被冻结货币资金2,208.29万元[35] - 截至2025年6月30日，发行人其他应收款32896695.28元（未经审计）[40] - 截至2025年6月30日，发行人其他应付款204325680.67元（未经审计）[41] - 截至2025年6月30日，公司持有的财务性投资150765222.90元，占最近一期期末合并报表归属于母公司净资产比重2.68%[60][62] 融资担保 - 奥特佳向中信银行武汉东风支行借款10,000万元，期限为2024年12月2日至2026年12月2日[36] - 南京奥特佳向工商银行南京城中支行分别借款15,500万元和9,500万元，期限均为2024年12月23日至2026年12月20日[36] - 南京奥特佳向中国银行南京江宁支行借款5,000万元，期限为2024年2月1日至2026年1月21日，奥特佳、南京祥云冷机提供最高额连带责任[36] - 奥特佳为多笔银行借款和融资租赁提供担保，涉及金额包括5000万元、9000万元、8000万元等[37] 收购事项 - 2025年7月31日，空调国际上海以10085.70万元对价收购江苏埃泰斯8%股权[42] 会议情况 - 2025年4月1日至6月30日，发行人新召开3次董事会会议、2次股东会会议[44] 税务情况 - 2025年4月1日至6月30日，发行人及其境内子公司增值税税率为6%、13%[46] - 2025年4月1日至6月30日，发行人及其境内子公司企业所得税税率为15%、25%[47] - 2025年4月1日至6月30日，发行人及其境内子公司城市维护建设税税率为5%、7%[47] - 2025年4月1日至6月30日，发行人及其境内子公司教育费附加税率为3%，地方教育费附加税率为2%[47] - 公司境内多家子公司享受15%的企业所得税优惠税率[48] - 2025年4 - 6月安徽科技获财政补贴132万元、南京奥特佳获100万元[54] 合规情况 - 2025年4月1日至6月30日，公司及其境内子公司无税务重大违法处罚情形[51] - 2025年4月1日至6月30日，公司及其境内子公司生产经营环保合规，无重大环保处罚[52] - 2025年4月1日至6月30日，公司及其境内子公司产品符合质量和技术标准，无重大处罚[52] - 2025年4 - 6月公司及其境内子公司所享受主要财政补贴合法合规真实有效[50] 法律诉讼 - 截至报告出具日，公司子公司新增涉案金额超500万元未了结诉讼，南京奥特佳请求太平洋保险南京分公司支付理赔款1300万元[56] - 截至报告出具日，公司子公司新受一项罚款超5000元行政处罚，空调国际上海漏缴税款15.33万元[57] - 持股5%以上股东王进飞及其一致行动人江苏帝奥因自身债务涉及多起未了结诉讼仲裁，所持公司股份被司法冻结[59]

业绩数据 - 2024年度营业收入为813,851.47万元[8] - 2024年营业总收入为78.81亿美元，2023年为68.52亿美元[25] - 2024年净利润为9815.34万美元，2023年为8480.43万美元[25] - 2024年归属于母公司股东的净利润为1.0578亿美元，2023年为7324.75万美元[25] - 2024年基本每股收益为0.03元/股，2023年为0.02元/股[25] 资产负债 - 2024年末流动资产合计69.07亿元，2023年末为77.67亿元[22] - 2024年末应收账款为26.58亿元，2023年末为23.30亿元[22] - 2024年末存货为16.17亿元，2023年末为21.42亿元[22] - 2024年末流动负债合计54.12亿元，2023年末为67.26亿元[23] - 2024年末短期借款为423.78万元，2023年末为17.98亿元[23] 现金流量 - 2024年经营活动现金流入小计为72.20亿美元，2023年为65.93亿美元[27] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为4.34亿美元，2023年为6250.36万美元[27] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 9569.36万美元，2023年为1.4696亿美元[27] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 3.2123亿美元，2023年为 - 2.6719亿美元[27] - 2024年现金及现金等价物净增加额为1316.53万美元，2023年为 - 5844.64万美元[27] 股东权益 - 2024年公司股东权益合计较上年末减少10.272886433亿元[28] - 2024年综合收益总额为8731.138662万元[28] - 2024年股东投入和减少资本使股东权益增加1150.60795万元[28] - 2024年利润分配使股东权益减少2754.945825万元[28] - 2024年股东权益内部结转使股东权益减少17962.913822万元[28] 股本变动 - 2021年1月公司非公开发行股票1.12亿股，总股本从31.31亿股增至32.43亿股[45] - 2024年3月长江一号产投受让5.84亿股，占比18%，表决权委托股份1.58亿股，占比4.86%，成为控股股东[46] - 2024年9月以1.26元/股向110名激励对象授予6636.57万股，总股本增至33.10亿股[47] 公司业务 - 公司经营范围包括新能源技术开发、无氟环保制冷产品制造销售等[48] - 公司主要产品和服务为汽车空调系统、压缩机、储能电池热管理产品等[48] 合并报表 - 本期纳入合并范围的子公司共48户[49] - 合并财务报表范围较上期增加1户、减少1户[50] 会计政策 - 公司对不属于单项履约义务的保证类质量保证会计处理进行追溯调整，从“销售费用”计入“营业成本”[185][186] - 公司提前执行财政部2024年12月31日发布的《企业会计准则解释第18号》[185] 其他事项 - 2024年12月31日集团自行开发的资本化项目在资产负债表中的余额为人民币24,388,976.31元[198] - 公司以31.31亿股为基数，每10股派发现金股利0.04元[45]

财务表现 - 2025年中报营业总收入40.01亿元，同比增长9.94% [1] - 归母净利润7360.07万元，同比增长6.55% [1] - 扣非净利润6785.92万元，同比增长15.29% [1] - 第二季度营业总收入20.9亿元，同比增长4.73%，但归母净利润2690.6万元，同比下降10.03% [1] 盈利能力 - 毛利率12.64%，同比下降1.52个百分点 [1] - 净利率1.83%，同比上升8.85% [1] - 三费占营收比6.61%，同比下降11.09% [1] - 每股收益0.02元，同比增长6.57% [1] 现金流与资产质量 - 货币资金7.39亿元，同比下降60.69% [1] - 每股经营性现金流0.17元，同比增长66.65% [1] - 应收账款25.76亿元，同比增长13.59%，占最新年报归母净利润比例达2435.59% [1][2] - 有息负债9.17亿元，同比下降51.10% [1] 资本结构与效率 - 每股净资产1.7元，同比下降1.86% [1] - 近10年ROIC中位数1.86%，2024年ROIC为1.99%，资本回报率不强 [1] - 2024年净利率1.21%，产品或服务附加值不高 [1] - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅为10.49% [2] 历史表现与商业模式 - 公司上市16年来亏损2次，生意模式较脆弱 [1] - 业绩主要依靠研发及营销驱动 [2] - 货币资金/流动负债比例为27.2%，现金流状况需关注 [2]