公司业务进展 - 公司控股子公司四川华都核设备制造有限公司于2015年12月与中国科学院上海应用物理研究所签订了关于"钍基熔盐堆综合仿真实验平台项目"关键设备调节棒/补偿棒驱动机构工程样机设备采购合同，并于2017年6月验收交付 [1] - 华都公司于2018年8月与中科院上海应物所签订了关于"2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆（TMSR-LF1）"控制棒系统采购合同，目前工程供货已全面完成 [1] - 华都公司供货的控制棒系统运行正常稳定 [1] 行业技术动态 - 公司参与了"钍基熔盐堆综合仿真实验平台项目"关键设备的研发与制造 [1] - 公司参与了"2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆（TMSR-LF1）"控制棒系统的供货 [1]

市场整体表现 - 沪指11月4日下跌0.41% [1] - 申万行业中5个上涨，涨幅居前为银行(2.03%)和公用事业(0.24%) [1] - 跌幅居前行业为有色金属(-3.04%)和电力设备(-2.05%) [1] - 两市主力资金全天净流出792.59亿元 [1] 行业资金流向 - 主力资金净流入行业仅有3个，银行行业净流入30.54亿元，钢铁行业净流入1.30亿元，环保行业净流入7006.87万元 [1] - 主力资金净流出行业有28个，电力设备行业净流出133.89亿元居首，电子行业净流出106.49亿元，有色金属等行业净流出较多 [1] 环保行业整体表现 - 环保行业今日上涨0.15%，在涨幅榜中位居第三 [1][2] - 行业所属133只个股中70只上涨，3只涨停，57只下跌 [2] - 全天主力资金净流入7006.87万元 [2] 环保个股资金流入 - 行业资金净流入个股41只，其中8只净流入超千万元 [2] - 福龙马净流入资金5.41亿元居首，涨幅9.99%，换手率30.21% [2] - 海峡环保净流入9030.80万元，涨幅9.94% [2] - 惠城环保净流入6392.76万元，涨幅1.97% [2] 环保个股资金流出 - 行业资金净流出超千万元个股21只 [2] - 浙富控股净流出8625.32万元居首，涨幅3.10% [3] - 上海洗霸净流出6088.07万元，跌幅-1.49% [3] - 洪城环境净流出3566.95万元，涨幅1.30% [3]

市场整体表现 - 2025年11月3日A股三大指数集体上涨，上证指数涨0.55%，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.29% [6] - 全市场成交额21331.59亿元，较上日缩量2169.57亿元，超3500只个股上涨 [6] - 市场呈现震荡牛市特征，但增量资金缺乏，热点快速轮动，缺乏明确主线 [1][2] 热点板块与概念 - 钍基熔盐堆概念股涨幅居前，宝色股份20cm涨停，兰石重装、海陆重工、中核科技等多股涨停，催化因素为甘肃省武威市的2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆首次实现钍铀核燃料转换 [1][6] - 商业航天概念大幅拉升，航天智装、航天科技涨停，催化因素为我国计划明年组织实施4次飞行任务 [6] - 医药板块延续涨势，合富中国5连板，催化因素为2025国家医保谈判引入"商保创新药目录"机制 [6] - AI应用概念全线走强，影视、游戏等板块领涨，政策面上国务院常务会议部署加快新场景大规模应用 [6] - 云计算概念活跃上行，康盛股份、淳中科技等多股涨停，受国内服务器龙头超聚变筹备上市消息影响 [8] - 光伏板块午后活跃，棒杰股份等个股涨停，行业有望迎来多晶硅整合及硅料价格上涨带来的业绩环比改善 [8] 资金动向 - 主力资金净流入198.69亿元，传媒行业净流入规模最大 [16] - 净流入前五大行业为传媒、计算机、银行、电力设备、建筑装饰，净流出前五大行业为有色金属、非银金融、汽车、家用电器、电子 [16] - 北向资金总成交2677.42亿元 [18] - 机构资金在龙虎榜上呈现分化，部分个股如太极实业、航天智装获机构大额净买入 [22] 行业与商品动态 - 铝价在10月份上涨超过7%，创出一年多来最佳表现，伦敦金属交易所铝价至每吨2,909.50美元 [12] - 铜价略低于每吨11,200美元的历史最高纪录 [12] - 台积电通知客户自2026年1月起，5纳米以下先进制程将执行连续四年涨价计划，平均涨幅约3%-5% [14] - 华为Mate 80系列将首次推出五款机型，包括首款搭载主动散热风扇的风扇版 [13] 重要公司信息 - 中国神华实施2025年半年度权益分派，共计派发现金红利194.71亿元 [15] - 航宇科技深度参与了国内首台套2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆项目 [15] - 阿特斯预计2025年末储能系统产能达单班15GWh，电芯产能3GWh [15] - 赛力斯规模18亿美元的香港招股吸引超300位投资者认购，散户部分超额认购逾130倍 [15] 市场结构与情绪 - TMT指数成交额占比当前34%左右，2023年至今区间在25%-50%之间，距离拥挤度充分下降仍有调整空间 [3] - TMT四个行业的业绩兑现度均在60%附近，排名中游，历史上业绩兑现度峰值在65%至70%之间 [3] - 高盛认为沪指突破4000点后市场可能需要调整，存在"买预期，卖现实"现象 [2] - 国投的高切低行情跟踪指标从高点60%回落至40%附近，距离区间低点30%仍有一定距离，预示高切低行情可能还有一个月左右持续时间 [2]

股份内部转让计划 - 公司控股股东及实际控制人孙毅计划通过大宗交易方式受让“浙富专项基金”持有的20,287,759股公司股份 [1] - 本次股份转让计划实施期间为2025年11月25日至2026年2月24日 [1] - 本次股份内部转让属于控股股东及其一致行动人之间内部结构变化，合计持股比例和数量未发生变化，不涉及向市场减持，不会导致公司实际控制权发生变更 [1]

股份内部转让计划 - 公司控股股东及实际控制人孙毅计划通过大宗交易方式受让其通过"浙富专项基金"持有的20,287,759股公司股份 [1] - 本次股份转让计划时间为2025年11月25日至2026年2月24日 [1] - 本次转让属于控股股东及其一致行动人之间内部结构变化，合计持股比例和数量未发生变化，不涉及向市场减持 [1] 对公司控制权的影响 - 本次股份内部转让不会导致公司实际控制权发生变更 [1]

股份转让 - 控股股东孙毅2025年11月25日至2026年2月24日受让20,287,759股[2][4] - 转让股份占总股本0.39%[4] - 转让后孙毅持股444,303,423股，占比8.51%[4] 股东情况 - 桐庐源桐实业转让前后持股1,312,089,939股，占比25.14%[4] - 浙富专项基金转让后持股为0[4] - 控股股东及其一致行动人转让前后合计持股占比33.65%[4] 其他 - 公司近三年累计现金分红不低于年均净利润30%[2][5][6] - 转让无质押，不减持、不变更控制权，实施有不确定性[2][4][6]

股份内部转让计划 - 控股股东及实际控制人孙毅计划通过大宗交易方式受让2028.78万股公司无限售流通股 [1] - 受让股份占公司总股本比例为0.39% [1] - 受让计划执行期间为2025年11月25日至2026年2月24日 [1] 股权结构变动 - 本次转让完成后，孙毅直接持股数量将增至4.44亿股 [1] - 孙毅直接持股比例将由转让前的8.12%增至8.51% [1] - 控股股东及其一致行动人合计持股比例在转让前后保持不变，仍为33.65% [1]

市场整体表现 - A股三大股指午后止跌回升并悉数翻红，沪指涨0.55%报3976.52点，深证成指涨0.19%报13404.06点，创业板指涨0.29%报3196.87点 [1] - 沪深北三市合计成交21331亿元，较前一日减少2170亿元，场内超3500只个股上涨 [1] - 港股市场走高，恒生指数一度涨超1% [1] 煤炭板块 - 煤炭板块强势拉升，安泰集团涨停，中煤能源和潞安环能涨约5%，陕西黑猫和晋控煤业等涨逾4% [3][4] - 机构观点认为动力煤和炼焦煤价格处于历史低位为反弹提供空间，供给端"查超产"政策推动产量收缩，需求端进入取暖旺季有望改善供需基本面 [6] - 动力煤有长协机制修复逻辑支撑，炼焦煤因市场化程度更高可能展现更大价格弹性，多数煤企保持高分红意愿，中报有6家上市煤企发布中期分红方案 [6] 石油板块 - 石油板块走高，惠博普和洲际油气涨停，中国海油和中国石油涨超4% [7] - 2025年前三季度中国石油、中国石化和中国海油油气当量产量同比分别增长2.6%、2.2%和6.7% [7] - "三桶油"2025年油气当量产量计划分别增长1.6%、1.5%和5.9%，并加快中下游炼化业务转型，向综合能源服务商转型 [7] - 中国石油和中国石化加快炼化一体化项目建设，光大证券认为石化行业"反内卷"政策有望加速200万吨及以下炼油产能出清，使公司受益 [7] 核电概念 - 核电概念爆发，航天智装涨停涨19.98%，博盈特焊涨16.36%，国瑞科技涨12.48%，中核科技和特变电工等涨停 [8][9] - 消息面上中国科学院证实2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆成功完成钍铀核燃料首次转换，填补国际空白并成为全球唯一在运行且实现钍燃料入堆的熔盐堆 [10] - 钍基熔盐堆作为第四代核裂变反应堆技术代表，安全特性突出在常压下工作消除高压爆炸风险，契合我国位居世界前列的钍资源储量 [10] AI应用概念 - AI应用概念持续活跃，福石控股涨超13%，星环科技涨近12%，神州信息、三七互娱和吉视传媒等涨停 [11][12] - 数据显示2025年上半年漫剧上线超3000部作品，供给复合增速83%，流水增长12倍，全年市场规模预计突破200亿元 [14] - 大部分漫剧采用AI制作或辅助，机构建议关注AI底层技术迭新下的应用创新落地进度，以及平台方创新内容形态和团播新业态带来的产业链机会 [14] 其他活跃板块及个股 - 银行板块上扬，招商银行和建设银行等涨逾2% [1] - 海南自贸概念强势，海南发展、海马汽车和罗牛山等涨停 [1] - 新型电池概念崛起，海目星和阿特斯等涨超10% [1] - 北交所新股丹娜生物上市大涨近500%突破100元大关，盘中一度涨超550%最高至111.7元/股 [1] - 港股方面友邦保险涨约6%，小鹏汽车和蔚来涨超4%，中国海洋石油和中国石油股份涨逾3% [2]

板块整体表现 - 11月3日环境治理板块整体上涨0.81%，领先于上证指数0.55%和深证成指0.19%的涨幅 [1] - 板块内领涨股为浙富控股，当日涨停，涨幅为9.98% [1] - 板块呈现资金分化，主力资金净流出7.72亿元，但游资和散户资金分别净流入9469.97万元和6.77亿元 [2] 个股价格表现 - 涨幅前十的个股中，浙富控股、中环环保、海天股份涨幅居前，分别上涨9.98%、7.28%和6.73% [1] - 跌幅前十的个股中，中创环保和同状史上领跌，跌幅分别为13.13%和9.48% [2] - 飞马国际成交活跃，成交额达28.35亿元，成交量达629.34万手 [1] 个股资金流向 - 浙富控股获得主力资金净流入2.23亿元，主力净占比达25.83%，但遭遇游资和散户资金净流出，分别为1.14亿元和1.09亿元 [3] - 飞马国际和远达环保分别获得主力资金净流入1.07亿元和3828.08万元 [3] - 复洁环保和江南水务的主力净占比较高，分别为21.38%和21.57% [3]

核电概念股市场表现 - 2025年11月3日核电概念股开盘后大幅走强多股迅速拉升[3] - 多只股票涨停包括浙富控股涨9.98% 海陆重工涨9.97% 宝色股份和兰石重装涨9.99%[3] - 中核科技现价23.16元涨10.02% 佳电股份涨4.86% 江苏神通涨4.46% 融发核电涨3.80%[4] 钍基熔盐堆技术突破 - 中国科学院上海应用物理研究所于11月1日宣布建成2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆并首次实现钍铀核燃料转换[5] - 该实验堆是国际上唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆初步证明利用钍资源的技术可行性[5] - 熔盐堆作为第四代核能系统具有固有安全、无水冷却、常压工作和高温输出等优点[5] - 实验堆整体国产化率超90% 关键核心设备全部实现国产化供应链完全自主可控[5] - 科研团队计划以2035年为节点建成百兆瓦级钍基熔盐堆示范工程并落地应用[5] 核能行业背景与燃料供应 - 自然界中仅铀-235能直接作为核燃料但其在铀中占比只有0.7%[7] - 全球已探明可开采铀总量约790万吨若仅依赖铀-235最多只能支撑不到100年[7] - 中国铀资源较匮乏进口依赖度超过70%[7] - 实现钍铀循环能将地球上储量丰富的钍资源有效利用起来创造可持续核燃料供应[5] 相关上市公司参与情况 - 海陆重工与上海应物所合作完成全球首台2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆的安全专设余热排出系统及上下安全容器的制造并于2021年通过验收[7] - 宝色股份在2017年承制并于2018年交付了上海电气核电设备有限公司关于中科院上海应物所钍基熔盐堆综合仿真实验平台项目关键设备合同确认收入218.66万元占公司2018年营业收入的0.31%[7] - 浙富控股子公司华都公司于2015年与上海应物所签订钍基熔盐堆综合仿真实验平台项目关键设备采购合同并于2017年验收交付2018年又签订TMSR-LF1控制棒系统采购合同目前工程供货已全面完成[8]