（一）依法合规原则 公司实施持股计划，严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、准确、 完整、及时地实施信息披露。任何人不得利用持股计划进行内幕交易、操纵证券 市场等证券欺诈行为。 证券简称：水晶光电 证券代码：002273 浙江水晶光电科技股份有限公司 第八期员工持股计划管理办法 二〇二四年八月 第一章 总则 第一条 为规范浙江水晶光电科技股份有限公司（以下简称"水晶光电"、 "公司"或"本公司"）第八期员工持股计划（以下简称"员工持股计划"、"本 持股计划"或"持股计划"）的实施，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（以下简称"《指导意见》"） 及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》 （以下简称"《自律监管指引》"）等有关法律、行政法规、规章、规范性文件 和《浙江水晶光电科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定，特制定本管理办法。 第二章 持股计划的制定 第二条 持股计划的基本原则 （二）自愿参与原则 公司实施持股计划遵循公司自主 ...

持股计划基本信息 - 持有人总人数不超过17人[11][33] - 拟筹集资金总额上限为671.25万元，合计认购份额不超过671.25万份[12][33] - 持股规模不超过75.00万股，约占草案公告日公司股本总额139,063.2221万股的0.05%[12][36] 回购股份情况 - 公司自2019年8月22日至草案公布日共回购3,659.7555万股，剩余1,598.2555万股，占公司总股本的1.15%[14][35] 受让股份安排 - 本持股计划拟受让公司股票回购专用证券账户中的股份上限为75.00万股[14][35] 价格与解锁 - 本持股计划购买回购股份的价格为8.95元/股[15][38] - 锁定期为12个月，锁定期满后分三期解锁，解锁比例分别为40%、30%、30%[15][39][42] 存续期相关 - 本持股计划存续期不超过48个月，经出席持有人会议的持有人所持2/3以上（含）份额同意并提交公司董事会审议通过后可延长[15][18][41][58][59][64] 绩效考核 - 持股计划以2024 - 2026年三个年度为个人绩效考核年度，个人年度绩效合格及以上才能享有对应解锁期权益[45] 权益与义务 - 公司有对持有人权益进行处置、监督持股计划运作等权利和信息披露等义务[48][49] - 持有人有享有持股计划资产权益、参加持有人会议并表决等权利和遵守规定等义务[50][51] 资产与处置 - 持股计划资产包括公司股票权益、现金存款和银行利息、其他投资形成的资产[53] - 锁定期满后管理委员会确定标的股票处置方式，存续期满或提前终止时15个工作日内完成清算并按份额分配[55][64] 过户与费用 - 2024年9月拟将75.00万股标的股票过户至员工持股计划证券账户名下[66] - 以2024年8月16日收盘数据测算，公司受让标的股票权益应确认股份支付费用预计为663.75万元[66] - 2024 - 2027年本持股计划费用摊销分别为143.81万元、342.94万元、132.75万元、44.25万元[67] 其他 - 公司控股股东、实际控制人未参加本持股计划，与公司其他董事、监事、高级管理人员无关联关系[67] - 各期员工持股计划独立运行，不存在一致行动关系，所持上市公司权益分别独立核算[67] - 本持股计划对公司持股比例低，相关股东在审议相关事项时回避表决[68] - 公司股东大会审议与参与对象有关的交易提案时，本持股计划回避表决[68]

证券代码：002273 股票简称：水晶光电 公告编号：（2024）059 号 浙江水晶光电科技股份有限公司 关于公司参与的产业基金募集完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 浙江水晶光电科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 21 日召开第六届 董事会第二十二次会议，审议通过了关于公司拟与专业投资机构共同投资设立产业基金暨关 联交易的事项，同时授权公司管理层与其他合伙人签署相关合作协议等文件，办理本次对外 投资相关事宜。详情请见 2024 年 6 月 22 日披露于信息披露媒体《证券时报》和信息披露网 站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于拟与专业投资机构共同投资设立产 业基金暨关联交易的公告》（公告编号：（2024）049 号）。现将上述产业基金的进展情况 公告如下： 一、产业基金募集完成的情况 接基金管理人通知，截至 2024 年 8 月 14 日，产业基金的认缴投资者已全部签署基金合 同，且实缴募集资金合计 15,000.00 万元人民币已划款至基金托管账户，各投资者出资符合 ...

证券代码：002273 股票简称：水晶光电 公告编号：（2024）058 号 浙江水晶光电科技股份有限公司 关于公司股份回购完成暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 浙江水晶光电科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 2 月 5 日召开的第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，根据《公 司章程》的规定，本次回购方案无需提交股东大会审议。本次公司拟使用自有资金以集中竞 价方式从二级市场回购公司股份，金额总额不低于人民币 10,000 万元（含）、不超过人民 币 20,000 万元（含），回购价格不超过人民币 14 元/股（含），本次回购股份实施期限为 自公司董事会审议通过回购方案之日起 6 个月内（即 2024 年 2 月 5 日至 2024 年 8 月 4 日）。 因公司实施了 2023 年年度权益分派，根据《关于回购公司股份方案的公告》中的相关规定， 自本次权益分派除权除息之日（即 2024 年 4 月 23 日）起，公司本次回购股份的价格由不超 过人民币 14.00 元/股（含 ...

截至 2024 年 7 月 31 日，公司本次以集中竞价方式合计回购股份 7,192,900 股，占公司 总股本的 0.52%，最高成交价为 13.99 元/股，最低成交价为 13.86 元/股，支付的总金额为 100,264,119.47 元（含佣金、过户费等交易费用）。上述最高、最低成交价的发生日为公 司实施 2023 年年度权益分派之前，回购价格上限未做调整。 证券代码：002273 股票简称：水晶光电 公告编号：（2024）057 号 浙江水晶光电科技股份有限公司 回购进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 浙江水晶光电科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 2 月 5 日召开的第六届董事会十九次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，根据《公 司章程》的规定，本次回购方案无需提交股东大会审议。本次公司拟使用自有资金以集中竞 价方式从二级市场回购公司股份，金额总额不低于人民币 10,000 万元（含）、不超过人民 币 20,000 万元（含），回购价格不超过人民币 14 元/股（含），本次回购股份实施期 ...

报告投资评级 - 报告维持对水晶光电的"优于大市"评级 [2] 报告核心观点 - 公司Q2业绩同比高增,主要得益于微棱镜二季度量产提前、薄膜光学面板出货量提升,以及公司通过推进降本增效、提升良率和人效、稼动率挖掘等方式综合提升管理效能 [11][12] - 公司深化与北美大客户合作,涂覆滤片产品获得直接大客户合作机会,四重反射棱镜24年机型下沉有望持续带来业绩支撑,薄膜光学面板将通过降本增效保持稳定增长,受益AI智能感知,光学升级可期 [13] - 公司在AR眼镜领域有技术布局,其中在反射光波导领域具备大规模量产制造能力,有望突破反射光波导量产难题 [14] 财务数据及预测 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为64.08亿元/81.23亿元/91.34亿元,归母净利润分别为8.72亿元/11.87亿元/14.21亿元,对应EPS分别为0.63元/0.85元/1.02元 [15][16] - 公司2024-2026年毛利率预计分别为28.4%/29.3%/30.0%,净资产收益率预计分别为9.2%/11.1%/11.8% [16] 估值分析 - 考虑可比公司估值水平,给予公司2024年PE估值区间25-30x,对应合理价值区间15.75-18.90元 [15]

报告公司投资评级 - 报告给予水晶光电"买入"评级(维持) [3] 报告的核心观点 2024年二季度业绩超预期 - 公司2024年上半年归母利润预计为4.0-4.5亿元,同比增长125.5%-153.6%;扣非后归母净利润预计为3.8-4.2亿元,同比增长243.5%-279.6% [4] - 2024年二季度单季度实现归母净利润2.2-2.7亿元,同比增长160.0%-218.8%,环比增长23.5%-51.4%;扣非后归母净利润2.1-2.5亿元,同比增长337.5%-420.8%,环比增长23.5%-47.1% [4] 消费电子和汽车电子业务持续高增长 - 公司在消费电子领域的微棱镜技术在2023年6月实现量产,成为全球首家四重反射棱镜模组量产供应商 [5] - 北美大客户AI终端落地和头部安卓客户销量回暖,带动光学元器件业务增长 [5] - 公司在智能座舱和自动驾驶领域开启新的成长曲线,在AR-HUD和车载摄像头等领域处于行业领先地位 [6] 财务数据和估值指标 - 预计2024/2025/2026年归母净利润为8.79/10.46/11.47亿元,当前股价对应PE为31.8/26.8/24.4倍 [4] - 2024年营业收入预计为62.64亿元,同比增长23.4%;毛利率预计为30.7% [7] - 2024年ROE预计为9.3% [7]

会议主要讨论的核心内容 公司上半年业绩预告 - 公司2024年上半年净利润预计4到4.5亿元,同比增速125.45%到153.6% [1][2] - 公司2024年上半年扣非净利润预计3.8到4.2亿元,同比增速243.47%到279.62% [2] - 公司2024年上半年基本每股收益0.29到0.32元,同比增加0.16到0.19元 [1][2] 业绩增长的亮点 - 2024年一季度收入利润扣非利润EPS创历史新高,2024年上半年再创佳绩 [2] - 扣非净利润同比增速远远大于利润同比增速,体现公司内生竞争力提升 [2][3] - 核心增量贡献来自威龙镜和博摩光学面板的同比出货大增,约贡献70%增量 [2][3] 公司战略发展 - 公司发展历程可分为过去20年和未来10年两个阶段 [5][6] - 过去20年主要依托消费电子单品增长,未来10年将进入量价齐升的新阶段 [5] - 公司未来10年发展战略聚焦半导体光学和元宇宙光学,以波导为核心 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 未来北美大客户在手机等领域的产品升级及公司产品份额提升情况 [16][17] **公司回答** - 公司在绿光线、四重反射镜、面板等领域与北美大客户合作前景良好 [17][18] - 人工智能发展将带来新的光学需求,公司有望从中获得更多机会 [17][18] 问题2 **分析师提问** 公司在AR光波导领域的技术路线及未来发展 [22][23] **公司回答** - 公司在反射光波导、衍射光波导、SRG等多种技术路线并行发展 [25][26] - 公司目标是在1-2年内实现反射光波导的大规模低成本量产 [25][26] - 公司还在探索将消费电子核心元器件平移至AR领域的机会 [26] 问题3 **分析师提问** 公司光学零部件业务毛利率的未来展望 [53][54] **公司回答** - 公司上半年毛利率有望高于去年,未来几年有望持续提升 [54][55] - 主要得益于产品结构优化、内部管理提升、供应链优化等措施 [54][55]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [5] 报告的核心观点 - 预计2024上半年归母净利润同比增长125.45%-153.64% [3] - 2Q24归母净利润中值同比增长191.12% [3] - 公司内生竞争力持续提升,产品结构优化及降本增效取得显著成效 [3] - 与大客户的合作仍有较大提升空间,包括涂覆滤光片、四重反射棱镜、薄膜光学面板等产品 [3] 分产品营收及毛利率分析 - 消费电子、车载光电、AR/VR等领域构建持续增长动能 [3][14][16] - 微棱镜和薄膜光学面板业务出货强劲,带动公司业绩快速增长 [3][14][16] 财务预测与估值 - 上调2024-2026年营收和净利润预测 [26] - 当前股价对应PE分别为29.9/24.4/21.0倍 [26]

分组1 - 公司二季度业绩预告亮眼,净利润和扣非净利润均创历史新高,增速超过125% [1][2][3] - 扣非净利润增速远高于净利润增速,体现了公司内生竞争力的提升,包括降本增效、产品结构优化、市场开拓等 [3][4] - 核心增量贡献来自于威龙镜和博摩光学面板的出货同比大增,约占70% [3] - 公司未来10年将进入量价齐升的发展阶段,AR眼镜等新兴应用将带来巨大增长空间 [5] 分组2 - 公司实际控制人李先钰先生被调查,但公司治理架构和经营团队稳定,不会对公司经营产生重大影响 [6][7][8][9] - 公司自2002年成立以来,经历了从消费电子到AR时代的战略转型,全球化、技术创新和开放合作是公司的三大发展战略 [9][10][11][12][13] - 公司在光学设计、工艺制造、大客户开拓等方面持续加大投入,未来5-10年将进一步巩固和提升公司的竞争优势 [13][14][15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **王芳 提问** - 北美大客户在光学业务的发展趋势,包括传统绿片、四重反射棱镜和面板业务的未来机会 [16][17][18][19] **王真宇 回答** - 北美大客户在绿片、四重反射棱镜和面板业务上仍有较大的增长空间,公司将持续深化与大客户的合作 [17][18][19] - 人工智能的发展将为公司光学业务带来新的增长机会 [19] 问题2 **宗林 提问** - 公司汽车业务的发展前景和毛利率水平 [35][36][37][38][39] - 公司未来在AR/元宇宙领域的资本开支和研发投入计划 [39][40] **郑婷 回答** - 公司汽车业务保持快速增长,未来有望通过提升产品竞争力和管理效率进一步提升毛利率 [38][39] - 公司将持续加大在AR/元宇宙领域的研发投入,未来5-6年的研发费用率将维持在5-6%的水平 [40] 问题3 **周世辉 提问** - 公司在几何波导技术方面的布局和与Lumos的合作情况 [41][42][43] **林永英 回答** - 公司在几何波导技术上已有一定积累,未来将继续加大投入,实现大规模量产是当前的核心目标 [43] - 公司与Lumos的合作正在推进,双方将在几何波导的设计和量产方面进行深入合作 [41][42][43]