股东减持计划 - 持股5%以上股东杭州深改哲新企业管理合伙企业计划减持公司股份不超过1375.9万股 [1] - 减持股份占公司总股本比例不超过0.99% [1] - 减持期间为2025年10月23日至2026年1月22日 [1] 减持方式与原因 - 减持方式包括集中竞价或大宗交易 [1] - 减持原因为股东战略规划及资金需求 [1] 公司影响评估 - 本次减持计划将严格遵守相关法律法规 [1] - 减持不会对公司治理结构、股权结构及未来持续性经营产生重大影响 [1]

Meta Connect 2025活动及产品规划 - Meta Connect 2025定于太平洋标准时间9月17日至18日召开，扎克伯格将分享人工智能眼镜最新资讯及Meta对人工智能和元宇宙的愿景 [1] - 预计推出两款新智能眼镜，其中一款配备显示屏，计划今年晚些时候发售，售价约为300美元 [1] - 新产品定位高端，售价800美元，较多数300美元的Meta雷朋眼镜受众更小 [1] 智能眼镜产品战略及市场影响 - 研究机构认为Meta智能眼镜产品亮眼，相比国内像素级模仿Ray-Ban Meta的同行产品具有优势 [1] - 扎克伯格认为智能眼镜是人工智能领域不可或缺的一部分，Meta深度融合人工智能并拓宽产品边界 [1] - 新产品融合摄像头和耳机功能，预计将搅动智能眼镜百亿市场 [1] 产业链相关公司业务动态 - 歌尔股份主要产品包括VR虚拟现实产品、MR混合现实产品和AR增强现实产品 [2] - 水晶光电与多家大客户在AR眼镜方面紧密推进合作，包括近眼显示系统（波导片）和3D传感元器件业务沟通 [2]

股东会信息 - 公司2025年8月28日公告2025年第四次临时股东会信息，9月16日14点召开[3] - 出席现场会议股东及代理人7人，持股134,960,623股，占比9.81%[5] - 参加网络投票股东1,146人，持股166,001,421股，占比12.06%[5] 议案表决 - 审议《关于调整2025年度董事薪酬方案的议案》，关联股东回避表决[7] - 议案表决同意294,020,304股，占比97.69%；反对688,106股，占比0.23%；弃权6,253,634股，占比2.08%[10] 合规情况 - 本次股东会召集、召开及表决程序合法有效，出席人员资格合法有效[4][5][6][11]

会议信息 - 2025年第四次临时股东会于9月16日14:00召开[3] - 出席股东会股东及代表1153人，代表300962044股，占比21.87%[4] 议案审议 - 会议审议通过《关于调整2025年度董事薪酬方案的议案》[8] - 该议案同意票294020304股，占比97.69%[8] - 中小投资者同意票96282240股，占比93.28%[8]

股价表现与交易数据 - 9月16日盘中股价上涨2.34%至27.54元/股，成交额达11.62亿元，换手率3.15%，总市值382.98亿元 [1] - 主力资金净流入1563.74万元，特大单买入占比10.49%卖出占比8.01%，大单买入占比29.73%卖出占比30.86% [1] - 年内股价累计上涨25.62%，近5/20/60日分别上涨6.95%/18.04%/39.37%，年内两次登龙虎榜，最近一次4月3日净卖出2111.04万元 [1] 公司基本面 - 主营业务为光学影像、薄膜光学面板、汽车电子(AR+)及反光材料，收入构成消费电子84.20%/汽车电子8.00%/反光材料6.21% [2] - 2025年上半年营业收入30.20亿元同比增长13.77%，归母净利润5.01亿元同比增长17.35% [2] - A股上市后累计派现24.11亿元，近三年累计派现12.39亿元 [2] 股东结构变化 - 股东户数13.00万户较上期增加2.20%，人均流通股10451股减少2.09% [2] - 香港中央结算持股5732.45万股较上期减少5344.96万股，南方中证500ETF增持282.56万股至2061.80万股 [3] - 景顺长城品质长青混合新进持股1583.10万股，东吴移动互联混合减持460.00万股至1200.00万股 [3] 行业属性 - 所属申万行业为电子-光学光电子-光学元件，概念板块涵盖TOF/MR混合现实/智能座舱/智能穿戴/AI手机等 [2]

板块整体表现 - 光学光电子板块当日上涨0.26%，表现优于上证指数（下跌0.26%）但弱于深证成指（上涨0.63%）[1] - 板块内个股分化明显，涨幅最高为久量股份（10.22%），跌幅最大为晨丰科技（-3.87%）[1][2] - 板块资金呈现净流出态势，主力资金净流出2.53亿元，但游资和散户分别净流入1.07亿元和1.46亿元[2] 领涨个股表现 - 久量股份以10.22%涨幅领涨，收盘价31.59元，成交量9.42万手，成交额2.89亿元[1] - 冠捷科技涨幅10.04%，收盘价2.96元，成交量291.17万手，成交额8.26亿元[1] - 森霸传感（原文误为秣届传感）上涨9.77%，收盘价15.06元，成交量44.55万手，成交额6.37亿元[1] 资金流向特征 - 冠捷科技主力净流入2.32亿元，净占比28.04%，但游资和散户分别净流出1.14亿元和1.17亿元[3] - 腾景科技主力净流入1.28亿元，净占比7.61%，而游资和散户分别净流出5592.11万元和7251.91万元[3] - 三安光电主力净流入1.02亿元，净占比5.09%，游资和散户均呈现净流出状态[3] 成交活跃度 - 万润科技成交额达19.17亿元，成交量135.97万手，涨幅3.94%[1] - 苏大维格成交额16.54亿元，成交量52.08万手，涨幅9.66%[1] - 合力泰虽然下跌1.60%，但成交量达232.19万手，成交额8.58亿元[2]

苹果概念股机构调研热度 - 最近一个月水晶光电累计接待330家机构调研 关注度高居第三位[1][3] - 深南电路 蓝思科技 立讯精密等多只苹果概念股均获得超200家机构调研[1][3] - 机构密集关注苹果产业链公司适逢苹果2025秋季新品发布会召开[3] 水晶光电产品布局 - 为北美大客户配套供应涂布滤光片 薄膜光学面板 微棱镜 环境光传感器等产品[3] - 正在开发针对客户未来主摄上的升级项目[3] - 未来在客户机型上还有一些新的光学升级[3] 深南电路业务发展 - 封装基板产品覆盖模组类 存储类 应用处理器芯片类等种类[4] - PCB业务在通信交换机及光模块 数据中心AI加速卡等领域需求受益于AI趋势[4] - 电子产业对高算力和高速网络需求日益迫切[4] 蓝思科技客户合作 - 作为第一代智能头显外观结构件核心供应商配合北美大客户多年研发[4] - 为北美头部AI眼镜客户提供导光模组 Mic模组 蓝宝石摄像头盖板等功能模组[4] - 与多家头部客户在智能穿戴领域长期合作 垂直整合能力保障爆发式订单[4] 立讯精密市场展望 - 三四季度市场需求呈现平稳略增态势[5] - AI领域头部品牌均已是公司客户[5] - 对具有潜力的AI端侧品牌与产品倾注资源提供策略性支持[5] 消费电子行业前景 - 消费电子板块进入新品密集发布期[1][7] - 看好苹果新产品带动销量改善和后续AI 折叠屏进展[1][7] - 产品创新驱动可穿戴设备蓬勃发展 相关产业链公司将会受益[1][7] 苹果产业链投资机会 - 看好苹果硬件创新与AI共振的三年向上周期[7] - 折叠机 AI穿戴 XR硬件 AI家居及上游光学 结构件等迎创新大年[7] - 苹果生态及优质用户优势推动产业链迎来新一轮发展机遇[7]

机构调研动态 - 水晶光电 深南电路 蓝思科技 立讯精密等多只苹果概念股近一个月接待调研机构家数均在200家以上 [1] 行业前景展望 - 消费电子板块进入新品密集发布期 苹果2025秋季新品发布会是9月初最受关注的电子产品发布会之一 [1] - 看好苹果新产品带动销量改善和后续AI 折叠屏进展 [1] - 产品创新驱动可穿戴设备蓬勃发展 相关产业链公司将会受益 [1]

机构调研苹果概念股情况 - 最近一个月水晶光电累计接待330家机构调研 关注度在同期上市公司中高居第三位[2] - 深南电路 蓝思科技 立讯精密等多只苹果概念股均接待超200家机构调研[1][2] - 机构调研重点关注苹果新产品配套供应及技术升级情况[2] 苹果产业链公司业务进展 - 水晶光电为北美大客户配套供应涂布滤光片 薄膜光学面板 微棱镜 环境光传感器等产品[2] - 水晶光电正在开发针对客户未来主摄上的升级项目[2] - 深南电路封装基板产品覆盖模组类 存储类 应用处理器芯片类等种类[3] - 深南电路PCB业务在通信交换机及光模块 数据中心AI加速卡等领域需求受益于AI趋势[3] - 蓝思科技是第一代智能头显外观结构件核心供应商 并为北美头部AI眼镜客户提供导光模组 Mic模组等功能模组[3] - 蓝思科技与多家头部客户在智能穿戴领域长期合作 垂直整合能力保障爆发式增长订单[3] - 立讯精密表示三四季度市场需求将呈现平稳略增态势[4] - 立讯精密目前AI领域头部品牌均已是公司客户[4] 行业前景与投资观点 - 消费电子板块进入新品密集发布期 苹果新产品带动销量改善[1][5] - 看好苹果后续AI 折叠屏进展以及产品创新驱动可穿戴设备蓬勃发展[1][5] - 招商证券看好果链硬件创新与AI共振的三年向上周期[5] - 折叠机 AI穿戴 XR硬件 AI家居及上游光学 结构件等将迎创新大年[5] - 苹果AI后续催化颇多 看好苹果生态及优质用户优势[5] - 中国银河证券认为相关产业链公司将会受益[5] - Meta Connect2025大会预计对AI/AR眼镜相关产业链公司形成重要催化[5]

核心财务表现 - 上半年营业收入30.20亿元 同比增长13.77% 归母净利润5.01亿元 同比增长17.35% 扣非归母净利润4.46亿元 同比增长14.10% 毛利率29.46% 同比提升1.86个百分点 [4][5] - 第二季度营业收入15.38亿元 同比增长17.45% 环比增长3.75% 归母净利润2.80亿元 同比增长12.80% 环比增长26.70% 毛利率30.91% 环比提升2.96个百分点 [6] 消费电子业务 - 消费电子业务收入25.43亿元 同比增长12.80% 毛利率29.52% 同比提升1.69个百分点 [7] - 光学元器件业务持续加大新品研发投入 与北美及韩系大客户稳步推进合作 涂布滤光片项目攻克技术难关实现量产 微棱镜产品巩固核心供应商地位 [7] - 薄膜光学面板业务深化与北美大客户战略合作 提升手机端市场份额并完成消费电子终端品类全覆盖 [7] 汽车电子业务 - 汽车电子(AR+)业务收入2.41亿元 同比增长79.07% 毛利率25.24% 同比大幅提升16.79个百分点 [8] - 车载光学业务以HUD及激光雷达视窗片产品为核心 AR-HUD产品在国内新能源旗舰车型市场渗透率显著提升 核心技术指标取得突破性进展 [8] - 与国内战略大客户深度协同 成功获得LCOS技术路线AR-HUD项目定点 并获取国内一流主机厂及知名合资品牌多个新项目订单 [8] AR/VR业务发展 - 已形成显示系统(波导片)、3D模组、核心光学元器件、衍射晶圆及反射方片等产品布局 与国内外头部企业展开战略协同 [9] - 反射光波导技术通过核心工艺攻关与NPI产线建设 成功打通量产路径并与头部企业达成深度合作 [9] - 衍射光波导领域深化与Digilens技术协同 升级体全息产线并实现小批量商业级应用落地 在反射光波导、衍射光波导及光机技术领域实现多项关键突破 [9]