刘璐女士在担任职工代表监事期间勤勉尽责，为公司规范运作和健康发展发 挥了重要作用，监事会对刘璐女士在任职期间为公司发展所做出的贡献表示衷心 感谢！ 证券代码：002371 证券简称：北方华创 公告编号：2024-051 北方华创科技集团股份有限公司 关于职工监事辞职及补选职工监事的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 北方华创科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于 2024 年 8 月 13 日收到职工代表监事刘璐女士的书面辞职报告。因个人工作调整，刘璐女士 申请辞去第八届监事会职工代表监事职务，辞职后其仍将在公司担任总裁助理、 集团办公室主任职务。截至本公告日，刘璐女士未持有本公司股票。 监事会 2024 年 8 月 14 日 附：高华东先生简历 高华东，男，1969 年出生，中国国籍，工商管理硕士，工程师。曾任北京 七星华创电子股份有限公司战略发展部项目经理，北京七星华电科技集团有限 责任公司投资管理部项目经理，北京北方华创微电子装备有限公司科技项目部 部长，现任本公司战略发展部副部长。 截至本公告日，高华东先生未持有本公司股票 ...

证券代码：002371 证券简称：北方华创 公告编号：2024-049 北方华创科技集团股份有限公司 同意修订公司《投资决策管理制度》，并将其更名为《投资管理制度》。 修订后的《投资管理制度》详见 2024 年 8 月 6 日的信息披露媒体巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）。 本议案尚需提交公司 2024 年度第一次临时股东大会审议。 第八届董事会第十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 北方华创科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十三 次会议通知于 2024 年 7 月 25 日以电子邮件方式发出。2024 年 8 月 5 日上午会 议如期在公司会议室以现场和通讯相结合方式召开，应到董事 11 名，实到 11 名， 会议由董事长赵晋荣先生主持，公司监事、高级管理人员列席了会议。会议的召 集、召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。本次会议决议如下： 1．审议通过了《关于修订<执行委员会议事规则>的议案》 同意修订公司《执行委员会议事规则》。 修订后的《执行委员会议事规则》及《<执行委员会议事规则 ...

北方华创科技集团股份有限公司 执行委员会议事规则 （2024 年 8 月 5 日，经公司第八届董事会第十三次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为进一步完善公司治理，推动经营战略快速有效执行和经营目标任 务的圆满达成，规范运营，根据《北方华创科技集团股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）规定，设立执行委员会（以下简称"执委会"）， 对董事会负责。 依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治 理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《公司章程》及公司运营管理的有 关规定，制订本规则。 第二条 本规则是执委会的行为准则，适用于执委会全体委员。 第二章 人员组成 第三条 公司执委会由公司董事长、总经理、副总经理、财务负责人和董事 会秘书等人员组成。 第四条 执委会任期与董事会任期一致，每届任期为三年，执委会委员任期 届满，可以连选连任。 第五条 执委会设主席一名，副主席一名。执委会主席由董事长担任，董事 会任命，可连聘连任。执委会副主席和委员由执委会主席提名，董事会批准。 第六条 公司办公室负责执委会日常工作。 ...

证券代码：002371 证券简称：北方华创 公告编号：2024-050 北方华创科技集团股份有限公司 一、 本次无偿划转基本情况 北方华创科技集团股份有限公司（以下简称"公司"或"北方华创"）于 2023 年 11 月 16 日收到公司实际控制人北京电子控股有限责任公司（以下简称"北京 电控"）出具的《关于无偿划转北方华创科技集团股份有限公司股权事项的通知》， 拟将北京七星华电科技集团有限责任公司（以下简称"七星集团"）持有的北方 华创 33.61%的股权（对应 178,175,721 股）无偿划转至北京电控。本次无偿划转 完成后，北京电控将成为公司的控股股东，七星集团不再持有公司股份，公司的 实际控制人仍为北京电控。具体详见公司于 2023 年 11 月 17 日披露的《关于控 股股东拟发生变更暨国有股权无偿划转的提示性公告》（2023-057）。 2024 年 1 月 10 日，公司收到北京电控出具的《关于无偿划转北方华创科技 集团股份有限公司股权事项进展的通知》，北京电控与七星集团签署了《北京七 星华电科技集团有限责任公司与北京电子控股有限责任公司关于北方华创科技 集团股份有限公司全部股权的无偿划转协议 ...

北方华创科技集团股份有限公司 投资管理制度 （2024 年 8 月 5 日，经公司第八届董事会第十三次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为维护股东及债权人的合法权益，规范北方华创科技集团股份有限 公司（以下简称"北方华创集团"或"公司"）及其下属子公司的投资业务， 降低投资风险，合理有效使用资金，实现资金收益最大化，建立系统完善的投 资决策机制，确保决策的科学、规范、透明，有效防范各种风险，保障公司和 股东的利益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深 圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》（以下简称 "《监管指引第 1 号—规范运作》"）和《北方华创科技集团股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，结合公司实际情况，制定本 制度。 第二条 本制度适用于公司及所属全资公司、控股公司、有实际控制权的公 司（以下简称"所属公司"）在中华人民共和国境内、境外的投资行为。因公 司关联交易行为而产生的投资审批，还应当符合相关法律、法规及规范性文件 的规定，以及《股票上市规则》和《公司章程 ...

北方华创科技集团股份有限公司 北方华创科技集团股份有限公司 董事会 2024 年 8 月 公司对《执行委员会议事规则》中部分条款进行修改，具体修订内容如下： 序号 原条款 修订后条款 1 第六条 公司总裁办公室负责执委会日 常工作。 第六条 公司办公室负责执委会日常工 作。 2 第八条 董事会授权执委会关于对外投 资、处置资产、关联交易等事项的权限 如下： （一） 项目投资（包括但不限于技术 改造、固定资产投资、对外股权投资 等），投资金额不超过公司最近一期经 审计净资产 1%且不超过 6000 万元的 由执委会审议批准。 （二） 处置公司资产： 1、购买、出售（房屋土地资产除外）； 2、债务抵消、重组； 3、资产租赁、置换； 4、其他资产处置行为； 5、公司拥有 50%以上权益的子公司做 出的上述资产处置行为。 被处置的资产总额不超过公司最近一 期经审计净资产 1%且不超过 6000 万 元的，由执委会审议批准。 本条（一）和（二）项一年内累计投资 或处置资产金额合计应不超过上市公 司最近一期经审计净资产的 10%且不 超过 6 亿元。 （三） 涉及关联交易的，公司拟与关 联人达成的交易总额低于 300 万 ...

会议主要讨论的核心内容 行业整体情况 - 全球半导体资本开支预计2023年下滑,但从2024年开始复苏,未来几年增速较快 [1][2][3][4] - 国内半导体资本开支占全球比重有望超过30%,为设备公司提供较大空间 [6] - 先进制程如3D DRAM、3D NAND和逻辑5nm/3nm等对设备需求增长较快 [7][10] 公司业务情况 - 公司产品线覆盖面广,包括刻蚀、薄膜、颗粒和清洗等,具有平台化优势 [8][9] - 刻蚀设备中,ICP产品出货量超3500台,CCP产品占比已达两位数,增速较快 [11][12] - 薄膜设备如PCVD、ALD等新产品放量较快,整体增速高于行业 [13][14][15][16][17] - 颗粒和清洗设备收入合计约30亿元,增速也较好 [18][19] - 除半导体外,公司在电子元器件、光伏等领域也有业务,但规模较小 [19][20] 公司未来展望 - 公司在先进制程设备占比高,有望持续受益于行业发展趋势 [21][22] - 公司作为行业龙头,具有平台化优势,未来发展前景看好 [22]

股权激励计划 - 2022年股权激励计划首次授予部分第一个行权期可行权激励对象804人，可行权股票期权2,515,875份，占总股本0.47%，行权价159元/份[1][20] - 第一个行权期可行权期限为2024年7月17日起至2025年7月4日止[1][20] - 2022年6月12日审议通过激励计划草案及考核管理办法等议案[3] - 2022年6月22日收到实际控制人批复同意实施激励计划[3] - 2022年7月4日股东大会审议通过激励计划相关议案[4] - 2022年8月16日完成首次授予部分登记，授予数量1,047.60万股，授予对象838名，行权价160.22元/份[6] - 2023年3月12日审议通过向激励对象授予预留股票期权的议案[7] - 2023年5月4日完成预留授予部分授予登记，预留授予数量260万份，授予对象246名，行权价157.49元/份[9] - 2023年8月29日因派息调整激励计划股票期权行权价格[10] - 2022年股权激励计划首次授予部分共注销股票期权385,875份[11] - 2019年股票期权与限制性股票激励计划股票期权行权价由68.39元/份调整为67.61元/份[12] - 2022年股权激励计划首次授予部分股票期权行权价由159.78元/份调整为159元/份，预留授予部分由157.05元/份调整为156.27元/份[13] 业绩数据 - 2023年营业收入增长率50.32%，对标企业算数平均增长率为 -3.29%[16] - 2023年研发投入占营业收入比例为19.97%，对标企业算数平均比例为12.43%[16] - 2023年完成专利申请1,040件[16] - 2021 - 2023年EOE算数平均值为45.07%，利润率算数平均值为17.53%[16][17] 其他要点 - 798名激励对象考核结果为S、A或B，6名考核结果为C，1名考核结果为D[17] - 本次股票期权行权所募集资金用于补充公司流动资金[22] - 激励对象个人所得税资金自筹，公司代扣代缴[23] - 股票期权行权期结束后，未行权及不符合行权条件的股票期权将由公司注销[25] - 本次行权对公司股权结构无重大影响，控股股东和实际控制人不变，行权后股权分布仍具备上市条件[26] - 假设本期可行权股票期权全部行权，公司总股本将由531,019,664股增加至533,535,539股[26] - 公司采用B - S期权定价模型确定股票期权在授予日的公允价值，自主行权模式对股票期权定价及会计核算无实质性影响[26] - 公司将在定期报告或临时报告中披露股权激励相关信息[27] - 公司与激励对象就自主行权模式和承办券商达成一致，承办券商承诺业务系统符合要求[27]

报告公司投资评级 报告给予北方华创"买入"评级。[11] 报告的核心观点 2024上半年业绩同比增长,规模效应推动成本下降 2024年上半年,公司持续聚焦主营业务,扩大营收规模,市场占有率持续上升,成本费用得到有效控制,预计实现营收114.1亿元-131.4亿元,同比增长35.40%-55.93%;预计实现归母净利润25.7亿元-29.6亿元,同比增长42.84%-64.51%。主要原因是:1)研发端,公司持续精研客户需求,丰富产品矩阵,不断提升核心竞争力;2)营收端,随着公司营收规模持续扩大,规模效应逐渐显现,智能制造助力运营水平有效提升,成本费用率稳定下降。[8] 刻蚀设备推陈出新,竞争优势明显 公司在刻蚀技术方面持续发力,2023年已实现12英寸硅、金属、介质刻蚀机全覆盖,形成了更加完整的刻蚀解决方案,实现了介质刻蚀设备领域关键突破,发布了满足客户不同工艺需求的全系列等离子去胶产品,应用高深宽比刻蚀工艺的深硅刻蚀机单机型销量破百,累计刻蚀产品系列出货超3500腔。截至2023年底,公司ICP刻蚀设备已累计出货超3200腔,CCP刻蚀设备已累计出货超100腔,TSV刻蚀设备已广泛应用于国内主流Fab厂和先进封装厂,是国内TSV量产线的主力机台,市占率领先。[9] 薄膜沉积设备多领域量产应用,PVD技术先行者 薄膜沉积设备是半导体制造工艺中的关键环节。PVD设备方面,公司是国内PVD工艺装备技术的先行者,截至2023年底,集成电路领域铜(Cu)互连、铝垫层(Al Pad)、金属硬掩膜(Metal Hard Mask)、金属栅(Metal Gate)、硅化物(Silicide)等工艺设备在客户端实现稳定量产,成为多家客户的基线设备,并广泛应用在逻辑、存储等主流产线,同时也成功实现功率半导体、三维集成和先进封装、新型显示、化合物半导体等多个领域的量产应用。CVD设备方面,公司布局拓展了DCVD和MCVD两大系列产品,截至2023年底,公司已实现30余款CVD产品量产应用,为超过50家客户提供技术支持,累计出货超1000腔。[10] 盈利预测 预测公司2024-2026年收入分别为299.54、392.06、491.36亿元,EPS分别为10.70、14.51、18.52元,当前股价对应PE分别为30.7、22.6、17.7倍。[11][13]

北方华创:国内集成电路高端工艺装备平台型企业 发展历程:立足半导体基础产品领域,深耕半导体装备/真空及锂电装备/精密电子元器件 [19] 股权结构:管理层深耕产业,打造集成电路装备平台 [20] 产品矩阵:以三大业务为主,涉及多个应用领域 [24][25][26] 经营概况:规模效应逐步凸显,以创新巩固竞争优势 [27][28][29][30][31][32] 行业驱动:AI 周期/"中道"工艺/多重曝光/先进制程扩产四重奏,吹响制造设备需求号角 驱动一:AI 有望开启半导体新周期,全球晶圆厂产能稳步增长 [38][39][40][41] 驱动二:先进封装加速迭代,前道工艺下放 [46][47][48][49][50][51] 驱动三:核心设备限制下,多重曝光技术助力制程突破 [64][65][66][67][68][69] 驱动四:大基金三期&在建/规划兴建或改造产能稳步进行 [76][77][78] 产品:四大领域布局塑造设备平台型公司,充分受益国产替代 刻蚀设备:制程/结构共促刻蚀设备迭代,公司 ICP/CCP/TSV 多点开花 [100][101][102][103][104][105][106][107][108][109][110][111][112][113][114][115][116][117][118][119][120] 薄膜沉积:占 IC 设备开支 20%以上,公司全部布局各细分领域 [131][132][133][134][135][136][137][138][140][141][142][143][144][145][146][148][149][150][151] 清洗:用于制造/封测各个环节,可提供多类型湿法清洗设备 [173][174][175][176][177][178][179] 热处理设备:中国热处理 28 年规模有望超 200 亿元,公司立式炉逻辑/存储全覆盖 [183][184][185][186][187][188][189][190][191][192] 投资评级与估值 - 维持"买入-A"评级 [198] - 2024-2026年营收和净利润预测 [198] - 可比公司估值 [199][200] 风险提示 - 新技术、新工艺、新产品无法如期产业化风险 - 晶圆厂扩产计划不及预期风险 - 宏观经济和行业波动风险 - 国际贸易摩擦风险 [201]