指数表现 - 中华交易服务半导体芯片行业指数上涨0 29% 报8556 02点 成交额388 39亿元 [1] - 近一个月上涨4 03% 近三个月下跌2 63% 年至今上涨1 61% [1] 指数构成 - 指数追踪沪深市场半导体芯片行业上市公司 涵盖半导体芯片材料、设备、设计、制造、封装和测试 [1] - 基日为2011年12月30日 基点为2000 0点 [1] 权重分布 - 十大权重股为中芯国际（9 36%）、北方华创（7 48%）、海光信息（6 77%）、寒武纪（6 46%）、豪威集团（5 69%）、澜起科技（5 21%）、中微公司（4 24%）、兆易创新（4 14%）、长电科技（2 58%）、紫光国微（2 44%） [1] - 上海证券交易所占比77 35% 深圳证券交易所占比22 65% [1] 行业分类 - 持仓样本行业为信息技术 占比100 00% [2] 相关基金 - 跟踪指数公募基金包括国泰CES半导体芯片行业ETF联接A/C、华安CES半导体芯片行业A/C、西部利得CES半导体芯片行业指数增强A/C、国泰CES半导体芯片ETF [2]

A股市场股价分布 - A股平均股价为12.12元，股价超过100元的有96只，股价在50元至100元的有345只，股价在30元至50元的有718只 [1] - 收盘价最高的百元股是贵州茅台(1437.00元)，其次是寒武纪(582.62元)和锦波生物(356.75元) [1] - 百元股今日平均上涨0.55%，跑赢沪指0.04个百分点，其中48只上涨，47只下跌 [1] 百元股市场表现 - 近一个月百元股平均上涨9.51%，跑赢沪指4.34%，涨幅居前的有新易盛(70.20%)、中际旭创(51.93%)、晶品特装(47.90%) [2] - 今年以来百元股平均涨幅为30.56%，强于沪指25.11%，累计涨幅居前的有胜宏科技(286.62%)、热景生物(221.80%)、万达轴承(162.16%) [2] 百元股行业分布 - 电子行业有29只百元股，占比30.21%，计算机行业14只占比14.58%，医药生物行业12只占比12.50% [2] - 按板块分布，科创板有41只百元股占比42.71%，创业板27只占比28.13%，主板25只占比26.04%，北交所3只占比3.13% [2] 机构评级与个股表现 - 中微公司、拓荆科技、太辰光等4只百元股今日获机构买入评级，其中太辰光为机构首次关注 [2] - 今日涨幅居前的百元股有深信服(8.31%)、汇成真空(7.09%)、百利天恒(6.70%) [1][4] - 今日跌幅居前的百元股有春风动力(-7.46%)、源杰科技(-6.73%)、极米科技(-4.38%) [3][4]

XDIstue XD中国牧 十几码代 (0.2) 1898.43亿市值 2368.38亿市值 7218.12亿市值 17.75亿成交额 7.13亿成交额 8.17亿成交额 29.50 9.23 15.29 +0.07(+0.24%) +0.12(+0.79%) +0.04(+0.44%) 证券 电池 中信证券 宁德时代 国泰海通 CATL 4200.14亿市值 3464.24亿市值 12364.85亿市值 18.87亿成交额 18.55亿成交额 59.82亿成交额 28.34 19.65 271.20 +0.09(+0.32%) +0.35(+1.81%) +5.70(+2.15%) 消费电子 互联网服务 工业富联 立讯精密 东方财富 F 5383.90亿市值 2808.71亿市值 3717.11亿市值 35.27亿成交额 53.15亿成交额 61.94亿成交额 27.11 38.73 23.52 -0.39(-1.42%) -0.67(-1.70%) -0.08(-0.34%) 家电行业 食品饮料 海天味业 格力电器 kk 海尔智家 2681.95亿市值 2419.85亿市值 2265.78亿市值 10.0 ...

基金经理持仓调整 - 广发基金刘格菘管理的6只基金在2025年第二季度对重仓股进行了显著调整，减持了新能源汽车产业链和半导体设备类股票，如赛力斯、北方华创、中微公司等 [1][2] - 增持方向集中在新消费、互联网和军工产业，德业股份、协创数据、小米集团-W等个股加仓明显，其中协创数据加仓幅度达75.81%，德业股份加仓40% [1][3][8] - 港股配置方面，广发行业严选基金前四大重仓股为小米集团-W、泡泡玛特、香港交易所、腾讯控股，小米集团-W加仓幅度达25.66% [3] 基金业绩表现 - 刘格菘管理的6只基金在二季度业绩表现一般，广发多元新兴净值增长率最高为7.91%，广发双擎升级A、C份额净值增长率最低分别为0.63%和0.54% [4] - 广发科技先锋和广发创新升级两只基金在二季度录得负收益 [4] - 6只基金在二季度均出现净赎回，广发行业严选A份额净赎回约6.31亿份 [4] 市场环境与行业表现 - 二季度上证指数上涨3.26%，深证成指微跌0.37%，创业板指上涨2.34%，沪深300指数上涨1.25% [5] - 细分行业中，军工、银行、通信行业涨幅显著，食品饮料、家电、钢铁等表现偏弱 [5] - 市场经历了4月初美国加征关税的冲击后稳健上行，整体经济数据保持显著韧性和稳健增长 [4] 具体持仓变动数据 - 广发科技先锋基金减持北方华创17.69%，赛力斯9.14%，亿纬锂能4.16%，晶科能源10.77% [2][6] - 广发行业严选基金减持亿纬锂能26.71%，赛力斯17.57% [7] - 广发小盘成长基金减持赛力斯24.88%，圣邦股份44.58%，同时加仓德业股份40% [8] - 广发双擎升级基金减持赛力斯30.25%，圣邦股份13.99%，亿纬锂能26.26% [9]

富时中国A50指数成分股行情 指数整体表现 - 多数板块飘红 消费电子和互联网服务板块下跌 [1][3] 金融板块 - 光大银行市值2552.50亿 成交额3.92亿 股价+1.17%至4.32 [3] - 中国太保市值3719.24亿 成交额12.59亿 股价+1.55%至37.24 [3] - 中国平安市值10396.22亿 成交额14.37亿 股价+0.49%至57.09 [3] - 中国人保市值3582.62亿 成交额4.06亿 股价+0.60%至8.41 [3] - 中信证券市值4189.77亿 成交额11.53亿 股价+0.88%至19.42 [4] 消费板块 - 贵州茅台市值17975.31亿 成交额39.23亿 股价+1.37%至1430.93 [3] - 山西汾酒市值2177.39亿 成交额18.94亿 股价+1.03%至178.48 [3] - 五粮液市值4806.98亿 成交额20.60亿 股价+0.97%至123.84 [3] - 海天味业市值2258.77亿 成交额5.75亿 股价+0.40%至25.73 [4] - 格力电器市值2674.67亿 成交额4.46亿 股价-0.31%至47.75 [4] 科技板块 - 北方华创市值2339.44亿 成交额19.08亿 股价+1.76%至324.20 [3] - 寒武纪-U市值2447.22亿 成交额20.66亿 股价-0.83%至584.97 [3] - 海光信息市值3180.86亿 成交额10.04亿 股价+0.44%至136.85 [3] - 工业富联市值5409.72亿 成交额23.76亿 股价-0.74%至27.24 [4] - 立讯精密市值2836.26亿 成交额29.13亿 股价-0.21%至39.11 [4] 能源与材料板块 - 中国石化市值7032.22亿 成交额5.52亿 股价+1.22%至5.53 [3] - 中国石油市值2705.59亿 成交额3.28亿 股价+0.11%至5.80 [3] - 中国神华市值7438.77亿 成交额7.09亿 股价+0.83%至19.22 [3] - 陕西煤业市值1863.38亿 成交额23.73亿 股价+1.32%至326.48 [3] - 万华化学市值1842.60亿 成交额48.99亿 股价+6.73%至58.86 [4] 新能源与汽车板块 - 比亚迪市值17938.99亿 成交额5.16亿 股价-0.47%至37.44 [3] - 宁德时代市值12211.20亿 成交额38.45亿 股价+0.62%至267.83 [4] - 赣锋锂业市值5177.31亿 成交额32.34亿 股价+2.15%至19.48 [4] 医药与农业板块 - 恒瑞医药市值3871.48亿 成交额26.54亿 股价+2.36%至47.52 [4] - 牧原股份市值2531.99亿 成交额10.69亿 股价+2.50%至46.35 [4] - 迈瑞医疗市值2647.12亿 成交额9.33亿 股价+0.53%至218.33 [4] 基建与运输板块 - 京沪高铁市值16325.47亿 成交额3.00亿 股价+0.18%至8.92 [3] - 中国中车市值413.11亿 成交额未披露 股价未披露 [4] - 中国建筑市值2161.02亿 成交额未披露 股价未披露 [4]

股权激励计划核心内容 - 公司2022年股权激励计划首次授予部分第二个行权期采用自主行权模式，可行权期限为2025年7月18日至2026年7月3日 [1] - 本次符合行权条件的激励对象共789人，可行权股票期权数量为3,325,725份，占公司总股本721,603,463股的0.46%，行权价格为116.99元/份 [1] - 行权所募集资金将存储于行权专户用于补充公司流动资金，激励对象个人所得税由公司代扣代缴 [4] 股权激励计划审批与调整 - 2022年股权激励计划已履行全部必要审批程序，包括董事会、监事会审议及股东大会授权 [1] - 行权价格经历多次调整：从初始160.22元/份经2022年度派息调整为159.78元/份，2023年度利润分配后调整为159.00元/份，2024年度利润分配最终调整为116.99元/份 [2][3] - 因激励对象离职或考核不达标，累计注销股票期权560,625份，调整后首次授予部分剩余期权数量为9,915,375份 [3] 行权条件达成情况 - 公司层面满足全部行权条件：2024年营业收入增长率18%超过对标企业平均12.35%，净利润增长率11.32%达标 [3] - 激励对象层面：789名激励对象中786人考核结果为S/A/B档，满足个人绩效要求 [3] - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告，公司及激励对象均未出现不得行权的情形 [3] 行权安排与影响 - 行权通过中信建投证券系统自主申报，不得在定期报告公告前30日等敏感期内操作 [4] - 假设全部行权，公司总股本将从721,603,463股增至724,929,188股，对每股收益影响较小 [4] - 采用B-S模型确认期权公允价值，会计处理已按准则在等待期内摊销管理费用 [4] 历史行权情况 - 首次授予部分第一个行权期2,515,875份期权已于2025年6月20日前全部行权完毕 [2] - 预留授予部分第一个行权期624,250份期权已完成行权，涉及236名激励对象 [3]

公司业务布局 - 公司主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售，产品包括光刻工序涂胶显影设备、单片式湿法设备等 [1] - 已形成前道涂胶显影设备、前道清洗设备、后道先进封装设备、化合物等小尺寸设备四大业务板块 [1] - 产品覆盖前道晶圆加工、后道先进封装、化合物半导体等多个领域 [1] - 聚焦集成电路主战场，以前道涂胶显影、前道清洗、后道先进封装为三大支柱业务 [1] 产品与技术进展 - 全新一代涂胶显影机采用六层对称架构，通过晶圆并行传输模组提升调度效率，研发进展顺利 [2] - 高温SPM机台已成功通过客户工艺验证，打破国外垄断 [2] - 上半年前道化学清洗产品签单实现快速增长 [2] - 力争在前道化学清洗赛道实现跨越式发展，打造第二增长极 [2] 市场竞争策略 - 正视与外资同行业厂商在技术上存在的差距 [2] - 以客户需求为导向，持续加大研发投入，提升产品竞争力 [2] - 通过降本增效提升产品综合性价比，推进客户端导入及市占率提升 [2] 股东结构变化 - 北方华创持有公司3596.47万股股份，约占总股本的17.87%，为第一大股东 [2] - 北方华创提名了4名非独立董事和1名独立董事，在董事会中过半数 [2] - 北方华创已成为公司控股股东并取得控制权 [2] 战略协同效应 - 公司与北方华创同属集成电路装备行业，产品布局具有互补性 [3] - 北方华创取得控制权有利于双方协同效应的发挥 [3] - 双方可推动不同设备的工艺整合，为客户提供更完整的集成电路装备解决方案 [3] - 双方可在研发、供应链、客户资源等方面加强协同 [3]

证券代码：002371 证券简称：北方华创 公告编号：2025-048 北方华创科技集团股份有限公司 1．公司 2022 年股权激励计划首次授予部分期权代码：037278；期权简称： 北方 JLC3。 2．公司 2022 年股权激励计划首次授予部分第二个行权期符合行权条件的激 励对象人数为 789 人，可行权的股票期权数量为 3,325,725 份，占目前公司总股 本 721,603,463 股的 0.46%，行权价格为 116.99 元/份。 3．本次行权采用自主行权模式。 4．公司 2022 年股权激励计划首次授予部分共分为四个行权期，第二个行权 期可行权期限为 2025 年 7 月 7 日起至 2026 年 7 月 3 日止，根据业务办理的实 际情况，实际可行权期限为 2025 年 7 月 18 日起至 2026 年 7 月 3 日止。 5．第二个行权期可行权的股票期权若全部行权，公司股份仍具备上市条件。 北方华创科技集团股份有限公司（简称"公司"）于 2025 年 7 月 7 日召开第 八届董事会第二十五次会议及第八届监事会第十五次会议，审议通过了《关于 2022 年股票期权激励计划首次授予部分第二个 ...

指数表现 - 中证科技传媒通信150指数7月16日下跌0.36%报2020.14点，成交额1739.25亿元 [1] - 该指数近一个月上涨10.92%，近三个月上涨13.82%，年初至今上涨9.03% [1] 指数构成 - 指数样本为150只市值较大、成长性较好的科技/传媒/通信产业上市公司证券，基日为2011年6月30日（基点1000点） [1] - 前十大权重股合计占比29.89%，立讯精密(4.06%)、中芯国际(3.74%)、新易盛(3.64%)为前三大成分股 [1] - 样本股82%属于信息技术行业，18%属于通信服务行业 [1] - 深交所上市公司占比57.27%，上交所占比42.73% [1] 指数维护机制 - 样本每半年调整一次（6月和12月第二个星期五的下个交易日） [2] - 权重因子同步调整，非调整期一般固定不变 [2] - 特殊情况下会临时调整，退市样本将被剔除 [2] 跟踪产品 - 相关公募基金包括景顺长城中证科技传媒通信150ETF及其联接基金 [2]

各位在线上的投资者朋友大家下午好我是交音国际科技分析师王大卫欢迎大家参加这期的交音国际主板的手续对话录活动今天我们一共有5位分析师参与活动我可能先开始 我们最近发了这个北方华创的深度报告向大家汇报一下我们对于北方华创这个国产半导体设备龙头的一些看法我们认为北方华创是国产半导体行业向先进制程技术升级预计下有扩张 成熟制程逻辑芯片和存储性芯片过程中最直接的受益者我们发现国产半导体设备厂商已经形成了除高端EUV光刻机以外所有半导体设备的国产替代能力作为其中唯一拥有完整产品线的平台型半导体设备公司我们认为对方划算或是国产半导体 万导体产业链过程中最核心的工程之一 从近十年的这个全球范围的半导体设备的重要性来看这个是在不断上升的设备销售与半导体产品销售的比例从2014年的10.5%上升到了2024年的18.5%这是在全球范围内中国内地的半导体设备市场在全球半导体设备市场的份额也从2015年的13%升到了2024年的42%在这个过程当中 北方华创业绩在上行周期中表现出非常高的成长性但在下行周期中韧性较强与市场一致的预测今年同比下降的市场规模不同我们预测中国内地的2025年的半导体设备市场将继续保持增长同比增长1%达到50 ...