AI浪潮下的供需矛盾与国产替代紧迫性 - AI多模态与强推理发展引爆算力和存储需求，但供给严重短缺 [1] - 国内AI基建热潮中，高端GPU芯片缺口已达百亿元规模 [2] - 若AI手机规模化上市，将激发大量12nm以下晶圆需求，而国内现有产能不足一半 [2] - 国内存算比投资严重失衡，仅为0.4:1，远低于发达国家约1:1的水平 [2] - 中国存储芯片长期存在15%-20%的贸易逆差，对外依存度高 [2] 核心半导体领域的国产化现状与挑战 - 截至2024年末，海外巨头在国内GPU市场的占有率超过96% [7] - 在DRAM和NAND存储芯片领域，海外公司全球市占率超过93% [7] - 存储供不应求导致大幅涨价，已成为制约AI发展的瓶颈 [7] - 半导体设备各环节国产化率普遍较低，例如：光刻设备<1%，涂胶显影<5%，刻蚀设备10%-20%，离子注入设备<5%，量/检测设备<5%，清洗设备20%-30% [13] - 部分环节国产化率相对较高，如去胶机达到80%-90%，热处理设备为30%-40% [13] 政策与资本驱动下的国产替代与扩产浪潮 - 中央网信办、工信部发布行动计划，要求加大先进计算芯片、新型存储芯片关键技术标准攻关 [8] - 工信部在稳增长行动方案中强调加强CPU、软硬件协同等攻关力度 [9] - 广东、江苏等经济大省提出优先采购和补贴国产GPU与存储 [10] - 国家大基金大比例增持国产晶圆代工龙头，并已投资两家国产存储龙头及多家上游半导体设备公司 [11] - 国产晶圆代工龙头获国家大基金支持，增资子公司近78亿美元用于产能扩张 [12] - 某存储龙头计划IPO募资295亿元，其中75亿元用于存储器晶圆制造量产线技术升级，130亿元用于研发更高性能DRAM产品 [12] 国产半导体技术进步与产业突破 - 部分国产GPU芯片参数已达国际领先水平，拥有自主软件栈，可支持十万卡及以上超大规模智算集群 [11] - 部分国产存储芯片最高速率已突破8000Mbps，最高颗粒容量达24Gb，跻身全球第一梯队 [12] - 券商机构认为，先进制程扩产与存储扩产加速，将推动国产半导体设备延续高景气 [12] 半导体设备行业的增长前景与投资机遇 - 东吴证券预测，2026年AI将驱动国产半导体设备开启确定性强的扩产周期，全行业订单增速或将超过30% [5] - 华泰证券预测，到2026年中国半导体设备国产化率将提升6个百分点，达到29%，且后续提升斜率将更加陡峭 [13] - 近期已有多家A股半导体设备公司斩获先进封装大单，且量价齐升 [16] - 半导体设备ETF（159516）追踪中证半导体材料设备主题指数，前十大成分股权重合计超60%，覆盖刻蚀、薄膜沉积等细分领域龙头 [17][18] - 该指数在过去5年AI上行周期中，显著跑赢了上证50、沪深300、科创50等宽基指数 [18] - 截至1月6日，半导体设备ETF（159516）基金规模达104.59亿元，居同类第一，2025年初以来规模增长超过87亿元，并已连续9个交易日出现净申购 [20][21]

市场整体表现 - 沪指今日上涨0.05% [1] - 可交易A股中，股价上涨的有2173只，占比39.80%，下跌的有3190只，占比58.42% [1] - 涨停个股有98只，跌停个股有7只 [1] 创新高个股概览 - 不含近一年上市的次新股，今日共有99股收盘价创历史新高 [1] - 创新高个股按板块分布：主板47只，创业板27只，科创板23只 [1] - 创新高个股按行业分布：电子行业27只，机械设备行业13只，有色金属行业11只 [1] - 创新高个股今日股价平均上涨7.25% [1] - 创新高个股平均股价为95.04元，其中股价超百元的有29只，50元至100元的有29只 [1] - 收盘价最高的创新高个股是源杰科技，价格为700.70元，上涨8.47% [1] - 北方华创收盘价为515.42元，拓荆科技收盘价为380.99元 [1] 创新高个股资金流向 - 今日创新高股主力资金合计净流入39.70亿元 [2] - 主力资金净流入的个股有62只，净流入资金居前的有：北方华创13.85亿元，通宇通讯13.13亿元，南大光电8.71亿元 [2] - 主力资金净流出的个股有35只，净流出资金较多的有：中国卫通16.15亿元，金风科技12.32亿元，三博脑科6.85亿元 [2] 创新高个股市值特征 - 创新高股平均A股总市值为494.07亿元，平均流通市值为448.57亿元 [2] - A股总市值较高的个股有：洛阳钼业3836.15亿元，北方华创3734.09亿元，中国太保3278.09亿元 [2] - A股总市值较低的个股有：惠同新材22.29亿元，凯众股份42.44亿元 [2] - 流通市值较高的个股有：洛阳钼业3836.15亿元，北方华创3731.11亿元，中国太保3278.09亿元 [2] 个股持续创新高表现 - 斯瑞新材近一个月收盘有12次创新高 [2] - 新锐股份、胜通能源近一个月分别有11次创新高 [2] - 蓝特光学近一个月有10次创新高 [2] 创新高个股列表摘要 - 部分创新高个股及其表现：邵阳液压收盘价41.33元，上涨20.01% [2]；美好医疗收盘价41.56元，上涨20.01% [2]；安达智能收盘价170.08元，上涨20.00% [2]；广钢气体收盘价18.12元，上涨20.00% [2]；南大光电收盘价55.19元，上涨20.00% [2]；安集科技收盘价278.39元，上涨18.86% [2]；惠同新材收盘价25.69元，上涨16.83% [2]；理工导航收盘价69.95元，上涨15.43% [2]；长川科技收盘价125.90元，上涨13.09% [3]；普冉股份收盘价183.00元，上涨11.92% [3]；三博脑科收盘价93.82元，上涨10.45% [3]；金风科技收盘价26.40元，上涨10.00% [3]；中国卫通收盘价43.87元，上涨1.48% [5]；洛阳钼业收盘价21.97元，上涨1.34% [5]；中国太保收盘价47.89元，上涨1.14% [5]

市场整体表现 - 1月7日，沪指上涨0.05%，深成指上涨0.06%，创业板指上涨0.31%，沪深300指数下跌0.29% [1] - 可交易A股中，上涨个股2173只，占比39.80%，下跌个股3190只 [1] - 主力资金全天净流出543.36亿元，其中创业板净流出156.03亿元，科创板净流出3871.37万元，沪深300成份股净流出261.42亿元 [1] 行业涨跌表现 - 申万一级行业中，有17个行业上涨，涨幅居前的行业为综合和煤炭，涨幅分别为3.86%和2.47% [1] - 跌幅居前的行业为石油石化和非银金融，跌幅分别为1.73%和1.13% [1] 行业资金流向 - 仅有4个行业主力资金净流入，通信行业净流入规模居首，达47.52亿元，日涨幅1.24%；其次是煤炭行业，净流入18.70亿元，日涨幅2.47% [1] - 综合行业净流入2.79亿元，日涨幅3.86%；轻工制造行业净流入1.41亿元，日跌幅0.13% [2] - 主力资金净流出的行业有27个，国防军工行业净流出规模居首，达116.25亿元，日跌幅0.16%；计算机行业净流出81.22亿元，日跌幅0.81% [1] - 净流出资金较多的行业还包括汽车（-68.25亿元）、非银金融（-66.49亿元）、电力设备（-44.53亿元）、电子（-39.15亿元）和医药生物（-27.97亿元）等 [1][2] 个股资金流向 - 全天资金净流入的个股共有2002只，净流入在1000万元以上的有864只，净流入资金超亿元的有156只 [2] - 净流入资金最多的个股是航天发展，净流入21.31亿元，今日上涨7.69%；其次是格林美和北方华创，分别净流入13.90亿元和13.85亿元 [2] - 资金净流出超亿元的个股有227只，净流出规模居前的个股为雷科防务、海格通信、东方财富，分别净流出19.43亿元、19.34亿元和17.74亿元 [2]

个股交易活跃度 - 今日A股共有13只个股振幅超过20%，其中惠同新材、天力复合、倍益康等个股振幅居前 [1] - 今日A股共有46只个股换手率超过30%，其中C新广益、雷科防务、C陕旅等个股换手率居前 [1] 板块资金流向 - 主力资金今日净流入通信、银行、煤炭等板块 [1] - 主力资金今日净流出国防军工、计算机、汽车等板块 [1] 个股资金流向 - 航天发展、格林美、北方华创、通宇通讯、南大光电资金净流入规模居前，分别净流入19.33亿元、12.66亿元、12.57亿元、11.72亿元、8.80亿元 [1] - 雷科防务、海格通信、三花智控、立讯精密、东方财富资金净流出规模居前，分别净流出21.09亿元、19.74亿元、19.26亿元、18.08亿元、17.91亿元 [1]

第三代半导体概念板块市场表现 - 截至1月7日收盘，第三代半导体概念板块整体上涨2.10%，在概念板块涨幅中排名第10位 [1] - 板块内个股表现分化，106只股票上涨，观想科技以20%的涨幅涨停，中瓷电子、友阿股份、*ST铖昌等股票也录得涨停 [1] - 部分个股出现下跌，跌幅居前的包括东微半导下跌8.92%、和而泰下跌4.69%、多氟多下跌4.01% [1] 板块资金流向 - 当日第三代半导体概念板块获得主力资金净流入11.56亿元 [2] - 板块内72只股票获得主力资金净流入，其中17只股票主力资金净流入超过1亿元 [2] - 北方华创是主力资金净流入最多的个股，净流入金额达13.85亿元 [2] - 天通股份、华工科技、长飞光纤分别获得主力资金净流入3.62亿元、3.61亿元和3.12亿元 [2] 个股资金流入详情 - 从主力资金净流入比率看，友阿股份、中瓷电子、北方华创比率居前，分别为26.76%、17.65%和15.28% [3] - 主力资金净流入超过1亿元的股票包括：北方华创(13.85亿元)、天通股份(3.62亿元)、华工科技(3.61亿元)、长飞光纤(3.12亿元)、珂玛科技(2.55亿元)、长光华芯(2.17亿元)、云南锗业(1.91亿元)、友阿股份(1.85亿元)、中瓷电子(1.63亿元)、长电科技(1.49亿元)、英唐智控(1.27亿元)、盛美上海(1.10亿元)、赛微电子(1.07亿元)、安泰科技(1.05亿元)、士兰微(1.02亿元)、至纯科技(1.02亿元)、晶盛机电(1.01亿元) [3][4] - 其他获得显著资金净流入的个股包括：英诺激光(9210.88万元)、凯格精机(7721.76万元)、欧陆通(7550.72万元)等 [4] 板块内个股涨跌幅与资金表现 - 涨幅居前的个股包括：观想科技(20.00%)、安集科技(18.86%)、英诺激光(12.31%)、金太阳(11.48%)、珂玛科技(9.55%)、友阿股份(9.94%)、容大感光(9.75%)等 [1][3][4] - 部分个股尽管股价上涨，但主力资金呈现净流出，例如安集科技股价上涨18.86%，但主力资金净流出1.18亿元 [10] - 主力资金净流出显著的个股包括：多氟多(净流出6.55亿元)、和而泰(净流出5.73亿元)、迈为股份(净流出3.91亿元)、立昂微(净流出3.26亿元)、国机精工(净流出1.79亿元)、华润微(净流出1.86亿元)、捷佳伟创(净流出1.53亿元)、闻泰科技(净流出1.57亿元)、深科技(净流出1.60亿元)等 [9][10] 相关概念板块表现 - 当日市场其他涨幅居前的概念板块包括：光刻胶(6.05%)、存储芯片(3.30%)、光刻机(3.30%)、中芯国际概念(3.00%)、国家大基金持股(2.84%)等 [2] - 当日跌幅居前的概念板块包括：DRG/DIP(-2.23%)、互联网保险(-2.00%)、脑机接口(-1.59%)等 [2]

市场整体表现 - 沪指微涨0.05%，录得14连阳，深成指涨0.06%，创业板指涨0.31% [1] - 沪深两市成交额2.85万亿元，较上一交易日放量476亿元，连续2个交易日超2.8万亿元 [1] - 市场全天震荡，个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌 [1][8] 半导体设备与光刻胶板块 - 半导体设备股全线爆发，北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技等均创下历史新高 [1][2] - 光刻胶概念表现活跃，南大光电、彤程新材、国风新材（3天2板）等涨停 [1][2] - 东吴证券研报指出，国产半导体设备迎来历史性发展机遇，预计2026年将开启确定性强的扩产周期，设备全行业订单增速或超过30%，有望达到50%以上 [2] 煤炭板块 - 煤炭板块持续拉升，午后走强，大有能源、陕西黑猫、安泰集团涨停 [1][2] - 国海证券指出，展望2026年，行业供需关系预计改善，叠加政策托底，预计煤价中枢或有提升，北港动力煤价中枢在750元左右、北港主焦煤均价在1550元左右，行业盈利能力有望得到一定修复 [2] - 在低利率时代背景下，煤炭板块的高股息价值是机构重要配置点 [2] 商业航天概念 - 商业航天概念反复活跃，但出现分歧，中国卫星、上海瀚讯、中天火箭等个股跌超6% [1][6] - 板块内仍有亮点，通宇通讯早盘率先涨停，连板高标雷科防务成功晋级6连板，金风科技尾盘涨停录得2连板 [1][6] - 板块凭借高人气维持极强活跃度，只要未出现明显资金负反馈，短线分歧回调过程仍能吸引资金回流修复 [6] 可控核聚变概念 - 可控核聚变概念震荡走强，中国一重、中国核建、雪人集团、中国西电涨停 [1][3] - 消息面上，商业聚变能源公司能量奇点宣布，其全球首台全高温超导托卡马克核聚变实验装置“洪荒70”在第5319次实验中成功实现了120秒稳态长脉冲等离子体运行 [3] - 该方向属于事件催化下的题材炒作，预计赚钱效应或更多向前排核心标的集中 [3] 市场热点轮动与后市展望 - 市场热点快速轮动，半导体设备、存储芯片、有色、AI应用等热点方向逐步呈现良性轮动，相关核心标的维持震荡向上的趋势行情 [8] - 市场在连续放量上涨后分歧增加，短线或存在回调修正需求，但只要不有效跌破5日线，强势上涨结构便有望延续 [8] - 在本轮行情的高位题材出现大面积转弱信号之前，行情并不会轻易终结，仍可留意短线分歧回调过程中的低吸机会 [8] 政策与行业动态 - 工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，强化工业智能算力供给，引导工业企业加快边缘一体机、智能网关等设备部署 [10] - 方案鼓励公共算力服务商向工业企业提供服务，推动端侧设备智能化升级，并加快构建全国一体化算力网络，强化工业大模型在算力跨区域高效调用等方面的应用 [10] 个股与交易异动 - 受两大人气高标嘉美包装、国晟科技双双停牌核查影响，市场短线炒作情绪有所降温 [6] - 中信证券收盘集合竞价卖一出现超14.5亿元巨额压单，最终集合竞价成交超1亿元 [11][12]

半导体板块市场表现 - 1月7日，半导体板块整体上涨2.16%，显著跑赢大盘，当日上证指数上涨0.05%，深证成指上涨0.06% [1] - 板块内领涨个股为芯源微，收盘价190.79元，单日涨幅达到20.00% [1] - 涨幅居前的个股还包括恒坤新材（涨19.99%）、和林微纳（涨15.24%）、先锋精科（涨13.83%）及长川科技（涨13.09%） [1] 个股涨跌与交易情况 - 涨幅榜前十的个股中，长川科技成交额最高，达到71.23亿元，成交量60.12万手 [1] - 普典股份成交额40.16亿元，聚辰股份成交额33.26亿元，显示出较高的市场关注度 [1] - 板块内部分个股出现下跌，东微半导跌幅最大，为-8.92%，盛科通信和国科微分别下跌-7.53%和-7.46% [2] - 下跌个股中，德明利成交额最高，为61.22亿元 [2] 板块资金流向 - 当日半导体板块整体呈现主力资金净流入，净流入金额为15.89亿元 [2] - 游资资金当日净流出22.61亿元，而散户资金净流入6.72亿元 [2] - 北方华创获得主力资金净流入最多，达12.61亿元，主力净占比为13.92% [3] - 长川科技主力资金净流入7.28亿元，主力净占比10.22% [3] - 华虹公司、珂玛科技、恒坤新材、长光华芯等公司也获得超过2亿元的主力资金净流入 [3]

国家大基金持股概念板块市场表现 - 截至1月7日收盘，国家大基金持股概念板块整体上涨2.84%，在概念板块涨幅中排名第5 [1] - 板块内共有35只股票上涨，其中南大光电以20%的涨幅涨停，兴福电子、长川科技、晶瑞电材涨幅居前，分别上涨15.65%、13.09%、9.85% [1] - 板块内部分股票下跌，跌幅居前的有盛科通信、国科微、燕东微，分别下跌7.53%、7.46%、2.25% [1] 相关半导体及科技概念板块涨跌情况 - 光刻胶概念板块涨幅最大，达6.05%，存储芯片和光刻机概念板块均上涨3.30% [2] - 中芯国际概念板块上涨3.00%，先进封装、可控核聚变、第三代半导体等概念板块涨幅均超过2% [2] - 部分概念板块下跌，其中DRG/DIP概念跌幅最大，为-2.23%，互联网保险、脑机接口等概念板块也出现下跌 [2] 板块资金流向 - 1月7日，国家大基金持股概念板块获得主力资金净流入17.28亿元 [2] - 板块内25只股票获得主力资金净流入，其中12只股票净流入资金超过1亿元 [2] - 北方华创主力资金净流入额最高，达13.85亿元，南大光电、长川科技、华虹公司分别净流入8.71亿元、6.71亿元、2.62亿元 [2] 个股资金流入详情 - 北方华创主力资金净流入比率最高，为15.28%，兴福电子和长川科技的净流入比率分别为11.31%和9.42% [3] - 南大光电在主力资金净流入8.71亿元的同时，换手率达到29.92% [3] - 雅克科技、江波龙、中微公司等个股也获得超亿元的主力资金净流入 [3][4] 个股资金流出情况 - 部分个股遭遇主力资金净流出，其中国科微净流出额最高，达4.69亿元，净流出比率为-12.12% [5] - 中芯国际主力资金净流出6.12亿元，净流出比率为-7.86% [5] - 盛科通信、北斗星通、晶瑞电材等个股主力资金净流出额也超过1亿元 [5]

市场整体表现 - A股市场早盘强势上扬，沪指盘中逼近4100点，续创逾10年新高，但午后一度回落翻绿，最终沪指微涨0.05%报4085.77点，深证成指涨0.06%，创业板指涨0.31%，科创50指数表现强势，上涨0.99% [1][3] - 沪深北三市合计成交额约2.88万亿元，较此前一日增加近500亿元，但全市场仍有近3200只个股下跌 [3] - 港股市场走势疲弱，恒生指数跌近1%，恒生科技指数跌1.49% [1] 半导体产业链 - 半导体产业链股集体爆发，光刻机、存储芯片、先进封装等细分领域表现突出，南大光电、芯源微、恒坤新材等公司股票20%涨停，安集科技涨近19%，普冉股份涨近12%，北方华创涨逾6%，兆易创新涨近5% [4][5] - 芯源微、普冉股份、北方华创、兆易创新等多只个股盘中创下历史新高 [5] - 机构观点认为，半导体板块行情由产业链涨价潮、AI需求持续以及国产替代逻辑强化共同驱动，供应链安全与自主可控是长期趋势，设备与材料、数字芯片、先进封测是核心受益环节 [7] - 方正证券指出，“十五五”规划将推动半导体自主可控提速，国内存储产能与全球龙头存在显著差距，本土上游设备、材料厂商有望伴随终端客户扩产而提升国产化率 [7] 煤炭板块 - 煤炭板块盘中大幅拉升，大有能源、陕西黑猫、安泰集团涨停，郑州煤电涨超8% [8][9] - 期货市场上，焦煤、焦炭主力合约午后双双涨停 [11] - 机构表示，元旦后中东部低温将推升供暖需求，叠加供给收缩、政策托底预期，煤价有望止跌企稳 [11] - 信达证券分析指出，未来3-5年煤炭供需偏紧格局未变，优质煤炭企业具有高壁垒、高现金、高分红、高股息属性，板块投资具有高性价比 [11] 稀土概念 - 稀土板块盘中强势拉升，方邦股份涨超12%，中科磁业、中稀有色涨超7%，中国稀土涨逾5% [12][13] - 湘财证券指出，稀土环节供应端逐渐恢复，但市场流通有限导致氧化物依旧偏紧，下游刚需尚可且春节前存备货预期，预计稀土价格维持弱稳 [15] - 机构认为，前期高估值压力有所缓解，节后市场风险偏好有望回升，且春节前补库预期有望支撑需求，板块行情有望企稳回升 [15] 其他板块及个股异动 - 人脑工程概念跳水，诚益通、爱朋医疗等股票跌超10% [3] - 券商、石油、银行等板块走低 [3] - 市值超千亿的金风科技尾盘直线拉升封涨停，全日成交168.5亿元，位居A股成交额第四 [3]

中芯国际概念板块市场表现 - 截至1月7日收盘，中芯国际概念板块整体上涨3.00%，在概念板块涨幅中排名第4 [1] - 板块内共有58只股票上涨，其中芯源微、南大光电以20%的涨幅涨停，彤程新材涨停，安集科技、兴福电子、先锋精科分别上涨18.86%、15.65%、13.83% [1] - 板块内部分股票下跌，跌幅居前的有凯德石英下跌5.04%、多氟多下跌4.01%、创元科技下跌3.82% [1] 相关半导体及科技概念板块表现 - 光刻胶概念板块涨幅最大，为6.05%，存储芯片和光刻机概念板块均上涨3.30% [2] - 国家大基金持股概念板块上涨2.84%，先进封装概念板块上涨2.54%，第三代半导体概念板块上涨2.10% [2] - 当日表现较弱的概念板块包括DRG/DIP下跌2.23%、互联网保险下跌2.00%、脑机接口下跌1.59% [2] 板块资金流向 - 中芯国际概念板块当日获得主力资金净流入4.15亿元 [2] - 板块内38只股票获得主力资金净流入，其中14只股票主力资金净流入超过1亿元 [2] - 主力资金净流入额最高的三只股票是：北方华创净流入13.85亿元、南大光电净流入8.71亿元、雅克科技净流入2.54亿元 [2] 个股资金流入情况 - 主力资金净流入比率最高的三只股票是：彤程新材净流入率为31.09%、北方华创净流入率为15.28%、兴福电子净流入率为11.31% [3] - 根据资金流入榜，主力资金净流入额居前的公司还包括：上海新阳净流入2.41亿元、中微公司净流入1.78亿元、芯源微净流入1.62亿元 [4] - 长电科技、苏大维格、先锋精科、盛美上海、全志科技等公司主力资金净流入额均超过1亿元 [5] 个股资金流出情况 - 部分股票出现主力资金净流出，净流出额居前的公司包括：多氟多净流出6.55亿元、中芯国际净流出6.12亿元、德明利净流出5.52亿元 [8] - 立昂微净流出3.26亿元、鼎龙股份净流出2.96亿元、再升科技净流出2.33亿元 [8] - 国机精工、豪威集团、晶瑞电材、安集科技等公司主力资金净流出额也超过1亿元 [8]