报告公司投资评级 - 新北洋的投资评级为"增持"，首次评级 [5] 报告的核心观点 - 新北洋围绕"无人化、少人化"的社会发展趋势，聚焦多个特定细分领域，提供智能设备/装备综合解决方案，未来持续高质量成长可期 [3] - 公司坚持"一体两翼、八大业务板块"业务战略，国内与海外业务协同发展，努力实现有质量的增长 [12] - 公司通过技术创新和业务战略的有效落地，未来持续成长空间广阔，首次评级给予"增持" [56] 根据相关目录分别进行总结 1. 研发打造核心优势, 业务战略有效落地 - 新北洋成立于2002年，是智能设备/装备领域的解决方案提供商，聚焦多个特定细分领域，提供综合解决方案 [12] - 公司通过技术创新和业务战略的有效落地，形成"两个专业化产品解决方案"和"两个行业场景解决方案"为一体，"关键基础零部件解决方案"和"服务运营解决方案"为两翼的战略格局 [13] - 公司拥有从关键基础零件、部件到智能整机终端及系统集成产品的规模生产制造能力，建有中国领先的专用打印扫描产品生产基地和智能自助设备/装备生产基地 [13] 2. 营业收入保持稳定,盈利能力逐步提升 - 2023年，公司实现营业收入21.90亿元，同比下降3.82%，实现扣非归母净利润0.07亿元，同比增长125.65%，整体毛利率为30.76% [15] - 2024年前三季度，公司实现营业收入16.97亿元，同比增长8.84%，实现扣非归母净利润0.23亿元 [3] - 2023年，公司净利率有所回升，为2.45% [15] 3. 股权结构较为分散,核心团队经验丰富 - 2021年2月3日，公司实际控制人由"威海市国资委"变更为"无实际控制人"，公司控股股东由"北洋集团"变更为"无控股股东" [43] - 公司核心团队经验丰富，董事长宋森和总经理荣波均具有丰富的行业经验 [43][45] 4. 盈利预测与投资建议 - 预测公司2024-2026年的营业收入为23.45、24.73、25.97亿元，归母净利润为0.47、0.53、0.59亿元，EPS为0.06、0.07、0.08元/股，对应的PE为111.48、98.44、87.96倍 [3][56] - 考虑到行业的景气度和公司未来的持续成长性，首次评级给予"增持" [56] 5. 风险提示 - 本部分内容未包含在总结范围内

| | | 山东新北洋信息技术股份有限公司 关于新北转债赎回实施的第一次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 特别提示： 1、"新北转债"赎回价格：100.08 元/张（含当期息税，当期即第 6 年，年利率为 2.00%），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 2、赎回条件满足日：2024 年 12 月 5 日 3、赎回登记日：2024 年 12 月 26 日 4、赎回日：2024 年 12 月 27 日 5、停止交易日：2024 年 12 月 24 日 10、赎回类别：全部赎回 11、本次赎回完成后，"新北转债"将在深圳证券交易所摘牌。持有人持有的"新北转 债"如存在被质押或被冻结情形的，建议在停止转股日前解除质押和冻结，以免出现因无 法转股而被强制赎回的情形。 12、风险提示：根据安排，截至 2024 年 12 月 26 日收市后仍未转股的"新北转债" 将被强制赎回，因目前"新北转债"二级市场价格与赎回价格存在较大差异，特别提醒各 位持有人注意在限期内转股，投资 ...

| 证券代码：002376 | 证券简称：新北洋 | 公告编号：2024-075 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128083 | 债券简称：新北转债 | | 山东新北洋信息技术股份有限公司 可转换公司债券 2024 年付息公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 特别提示： 1、"新北转债"将于 2024 年 12 月 12 日按面值支付第五年利息，每 10 张"新北转债" （面值 1,000 元）利息为 18.00 元（含税）。 2、债权登记日：2024 年 12 月 11 日 3、除息日：2024 年 12 月 12 日 4、付息日：2024 年 12 月 12 日 5、"新北转债"票面利率：第一年为 0.30%、第二年 0.60%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00% 6、"新北转债"本次付息的债权登记日为 2024 年 12 月 11 日，凡在 2024 年 12 月 11 日（含）前买入并持有本期债券的投资者享有本次派发的利息。2024 年 12 月 11 ...

地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于山东新北洋信息技术股份有限公司 上海市锦天城律师事务所 关于山东新北洋信息技术股份有限公司 可转换公司债券提前赎回的 法律意见书 可转换公司债券提前赎回的 法律意见书 致：山东新北洋信息技术股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受山东新北洋信息技术股 份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"新北洋"）的委托，根据《中华 人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《可转换公司债券管理办法》（以 下简称"管理办法"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可 转换公司债券》（以下简称"《自律监管指引第 15 号》"）等法律、法规、规范性 文件以及《山东新北洋信息技术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，就公司提前赎回已发行的可转换公司债券（以下简称"本次赎回"） 相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师查阅了本次赎回的相 ...

| 证券代码：002376 | 证券简称：新北洋 | 公告编号：2024-077 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128083 | 债券简称：新北转债 | | 山东新北洋信息技术股份有限公司 关于提前赎回新北转债的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 特别提示： 1、"新北转债"赎回价格：100.08 元/张（含当期息税，当期即第 6 年，年利率为 2.00%），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）核准的价格为准。 2、赎回条件满足日：2024 年 12 月 5 日 3、赎回登记日：2024 年 12 月 26 日 4、赎回日：2024 年 12 月 27 日 5、停止交易日：2024 年 12 月 24 日 6、停止转股日：2024 年 12 月 27 日 7、发行人（公司）赎回资金到达中登公司账户日：2025 年 1 月 2 日 8、投资者赎回款到账日：2025 年 1 月 6 日 9、最后一个交易日可转换公司债券简称：Z 北转债 （一）"新北转债"基本情况 ...

证券代码：002376 证券简称：新北洋 公告编号：2024-076 债券代码：128083 债券简称：新北转债 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 山东新北洋信息技术股份有限公司 第八届董事会第六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 山东新北洋信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第六次会议于 2024 年 12 月 5 日以现场结合通讯表决方式召开。会议应参加表决的董事 9 名，实际参加 表决的董事 9 名。会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》和《公司章程》等法律、 法规及规范性文件的规定，形成的决议合法有效。与会董事审议并形成如下决议： 一、审议并通过《关于提前赎回新北转债的议案》 《关于提前赎回新北转债的公告》刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、 《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 特此公告。 山东新北洋信息技术股份有限公司董事会 2024 年 12 月 6 日 1 ...

东兴证券股份有限公司 关于山东新北洋信息技术股份有限公司 提前赎回"新北转债"的核查意见 东兴证券股份有限公司（以下简称"东兴证券"或"保荐机构"）作为山东 新北洋信息技术股份有限公司（以下简称"新北洋"或"公司"）公开发行可转 换公司债券的保荐机构，根据《可转换公司债券管理办法》《深圳证券交易所股 票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司 规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》等有关规定， 对新北洋相关事项进行了审慎核查，并出具核查意见如下： 一、赎回情况概述 （一）可转债基本情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2019]2317 号"文核准，公司于 2019 年 12 月 12 日公开发行了 877 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 8.77 亿元。经深交所"深证上[2019]857 号"文同意，公司可转换公司债券于 2019 年 12 月 31 日起在深交所挂牌交易，债券简称"新北转债"，债券代码"128083"。 1、根据《山东新北洋信息技术 ...

| 证券代码：002376 | 证券简称：新北洋 | 公告编号：2024-074 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128083 | 债券简称：新北转债 | | 特别提示： 山东新北洋信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）股票价格已有 10 个交易日的 收盘价不低于"新北转债"当期转股价格（即 5.40 元/股）的 130%。若在未来触发"新北转 债"的有条件赎回条款（即"在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司 A 股股票连 续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）"），届时根据《山东新北洋信息技术股份有限公司公开发行可转换公司债券募集 说明书》（以下简称"《募集说明书》"）中有条件赎回条款的相关规定，公司董事会将决 定是否按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的"新北转债"。 敬请广大投资者详细了解可转债相关规定，并关注公司后续公告，注意"新北转债"投 资风险。 一、"新北转债"的基本情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2019]2317 号"文核准山东新北洋信息技术 股份有限 ...

可转债发行 - 2019年12月12日公司公开发行877万张可转换公司债券，总额87,700.00万元[4] - 2019年12月31日87,700.00万元可转换公司债券在深交所挂牌交易[5] 转股情况 - 截至2024年11月11日，3,967,126张“新北转债”已转股，数量73,448,930股，占比11.03%[3][11] - 截至2024年11月11日，4,802,874张“新北转债”未转股，占发行总量54.76%[3][11] 转股期与价格 - 可转债转股期自2020年6月18日至2025年12月12日[6] - 初始转股价11.90元/股，多次调整，2024年8月2日调为5.40元/股[7][8][10]

关于第一大股东及其一致行动人因可转换公司债券转股导致持股比 例被动稀释超过 1%的公告 | 证券代码：002376 | 证券简称：新北洋 | 公告编号：2024-073 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128083 | 债券简称：新北转债 | | 山东新北洋信息技术股份有限公司 本公司第一大股东及其一致行动人保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 特别提示： 1、本次权益变动系山东新北洋信息技术股份有限公司（以下简称"公司"或"新北 洋"）部分可转换公司债券转股、2022 年 5 月与 2023 年 7 月注销回购股份导致公司总股 本总数发生变动所致。 2、本次权益变动不涉及要约收购，不会导致公司无实际控制人的情形发生变化，不 会影响公司的治理结构和持续经营。 一、"新北转债"基本情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2019]2317 号"文核准山东新北洋信息技术 股份有限公司于 2019 年 12 月 12 日公开发行了 877 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 87,700.00 万元。 4．承诺、计划等履行 ...