债券代码：148933.SZ 债券简称：24 山证 03 债券代码：148934.SZ 债券简称：24 山证 04 山西证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者 公开发行公司债券（第三期）发行结果公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 山西证券股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业投资者公开发行面值总 额不超过人民币 60 亿元公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可【2024】 668 号文注册。根据《山西证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司 债券（第三期）发行公告》，山西证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发 行公司债券（第三期）（以下简称"本期债券"）分为两个品种，品种一为 2 年期， 品种二为 3 年期，设品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行总规模不超过 20 亿元（含 20 亿元），发行价格为每张 100 元，采取网下面向专业机构投资者询价配 售的方式发行。 本期债券发行时间自2024年10月16日至2024年10月17日，品种二实际发行规模 为18亿元，最终票面利率为2.25 ...

根据《山西证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三 期）发行公告》，山西证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券 （第三期）（以下简称"本期债券"）分为两个品种，品种一为 2 年期，品种二为 3 年期，设品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行总规模不超过 20 亿元（含 20 亿元）。 债券代码：148933.SZ 债券简称：24 山证 03 债券代码：148934.SZ 债券简称：24 山证 04 山西证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者 公开发行公司债券（第三期）票面利率公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 山西证券股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业投资者公开发行面值总 额不超过人民币 60 亿元公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可【2024】 668 号文注册。 2024 年 10 月 15 日，发行人和主承销商在网下向专业机构投资者进行了票面利 率询价。根据网下专业机构投资者询价结果，经发行人和主承销商协商一致，最终 确定本期债券品种二的票面利率为 2. ...

报告公司投资评级 - 报告公司投资评级为"增持"[2] 报告的核心观点 1. 2024H 公司经纪、资管、投资收益（含公允价值变动）占比出现提高,投行、利息、其他收入占比出现下降[6] 2. 报告期内公司代买、席位、代销净收入同比均实现增长,推动经纪业务手续费净收入逆市增长[7][8] 3. 股权融资规模受整体环境影响降幅较大,债权融资规模保持相对稳定[9] 4. 券商公募规模稳中有升,资管业务收入保持快速增长[11] 5. 公司权益自营压缩方向敞口,构建低波动、低回撤的投资策略[12] 6. 两融余额随市出现回落,股票质押规模保持稳定[13][14] 根据目录分别总结 经营情况 - 2024H 公司实现营业收入 14.00 亿元,同比-26.00%;实现归母净利润 3.19 亿元,同比-17.96%[5] - 经纪、资管、投资收益（含公允价值变动）占比出现提高,投行、利息、其他收入占比出现下降[6] - 报告期内公司代买、席位、代销净收入同比均实现增长,推动经纪业务手续费净收入逆市增长[7][8] 投行业务 - 股权融资规模受整体环境影响降幅较大,债权融资规模保持相对稳定[9] - 报告期内公司投行业务手续费净收入同比-25.16%[9] 资管业务 - 券商公募规模稳中有升,资管业务收入保持快速增长[11] - 报告期内公司资管业务手续费净收入同比+31.97%[11] 自营业务 - 公司权益自营压缩方向敞口,构建低波动、低回撤的投资策略[12] - 报告期内公司投资收益（含公允价值变动）同比-25.90%[12] 融资融券及股票质押 - 两融余额随市出现回落,股票质押规模保持稳定[13][14]

联席主承销商/受托管理人 2024 10 14 信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 股票代码：002500.SZ 股票简称：山西证券 山西证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行 公司债券（第三期）募集说明书 | （太原市府西街 | 69 号山西国际贸易中心东塔楼） | | --- | --- | | 本期债券发行金额： | 不超过人民币20亿元（含20亿元） | | 担保情况： | 无担保 | | 信用评级结果： | 发行人主体信用等级为AAA，未设债项评级 | | 发行人： | 山西证券股份有限公司 | | 主承销商： | 中德证券有限责任公司、中信证券股份有限公司 | 牵头主承销商/簿记管理人 （北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层） 签署日期： 年 月 日 山西证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）募集说明书 声 明 主承销商已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述 和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 发行人承诺在本期 ...

2024 年度山西证券股份有限公司信用评级报告 声 明 跟踪评级安排 中诚信国际信用评级有限责任公司 2024 年 10 月 8 日 * [16] A. A. K. 2024 年度 山西证券股份有限公司 信用评级报告 编号：CCXI-20243564M-01 招商证券2022年年 报.pdf 项目负责人：苗 祺 qmiao01@ccxi.com.cn 项目组成员：高萌露 mlgao@ccxi.com.cn 评级总监： 电话：(010)66428877 传真：(010)66426100 2 2024 年度山西证券股份有限公司信用评级报告 财务概况 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中 ...

山西证券股份有限公司 2024年面向专业投资者公开发行 公司债券（第三期） 发行公告 牵头主承销商/簿记管理人 （北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层） 联席主承销商/受托管理人 （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 签署日期：2024 年 10 月 14 日 发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 重 要 提 示 1、山西证券股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"山西证券"）公开发 行不超过60亿元人民币公司债券（以下简称"本次债券"）已获得中国证券监督管理 委员会证监许可【2024】668号文注册。本次债券采用分期发行方式，山西证券股份 有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）（以下简称"本期债券"） 为本次债券的第三期发行。本期债券品种一简称为"24山证03"、债券代码为 "148933"； 品种二简称为"24山证04"、债券代码为"148934"。 2、本期债券分为两个品种，设品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行人 和主承销商将根据本期债券发行申购情况， ...

证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：临2024-028 山西证券股份有限公司 关于"质量回报双提升"行动方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为深入贯彻党的二十大、二十届三中全会和中央经济工作会 议、中央金融工作会议精神，积极践行金融工作的政治性、人民 性，推进金融强国建设，服务资本市场高质量发展，山西证券股 份有限公司（以下简称"公司"）根据国务院《关于加强监管防 范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》、中国证监会《关 于加强上市公司监管的意见（试行）》和深圳证券交易所"质量 回报双提升"专项行动号召，深入践行"以投资者为本"的理念， 维护全体股东利益，基于对公司价值和未来发展的信心，结合公 司愿景目标，制定"质量回报双提升"行动方案，具体举措如下： 一、聚焦主责主业，发挥功能作用，打造核心竞争力 公司始终把金融服务实体经济和人民生活视为使命、责任和 自身健康可持续发展的核心要务。公司立足自身资源禀赋，聚焦 功能发挥，锚定主责主业，明确了全方位推动差异化高质量发展 的战略路径和目标任务。公司较早组建服务实体经济工作组 ...

董事会对乔俊峰先生在担任审计委员会委员期间为公司经营发 展所做出的贡献表示衷心感谢！ 特此公告 山西证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 山西证券股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2024 年 9 月 18 日收到董事会审计委员会委员乔俊峰先生递交的书面辞职申请。 乔俊峰先生因工作原因申请辞去董事会审计委员会委员职务，辞职后 仍继续担任公司职工董事、执行委员会委员职务，并继续担任子公司 山证（上海）资产管理有限公司总经理职务。 截至本公告披露日，乔俊峰先生不持有公司股份。 根据相关法律、法规的有关规定，乔俊峰先生的辞职申请于送达 公司董事会时生效。 证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：临2024-027 关于董事会审计委员会委员辞职的公告 山西证券股份有限公司董事会 2024 年 9 月 19 日 ...

见 关于聘任公司高级管理人员的独立董事意 三、经了解相关聘任人员的教育背景、工作经历和身体状况，能 够胜任公司相应岗位的职责要求，有利于公司的发展； 四、同意聘任谢卫先生担任公司副总经理，聘任赵雪先生担任公 司副总经理、执行委员会委员。任期自本次董事会审议通过之日起至 第四届董事会届满之日止。 独立董事：李海涛、邢会强、朱祁、郭洁 2024 年 9 月 1 关于聘任公司高级管理人员的独立董事意见 根据中国证监会《上市公司独立董事规则》《上市公司治理准则》 《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理 办法》等相关法律法规及《公司章程》的规定，作为山西证券股份有 限公司（以下简称"公司"）的独立董事，我们本着实事求是的原则 以及对公司和全体股东负责的态度，在充分了解被聘任人员的教育背 景、职业经历和专业素养等综合情况基础上，对本议案予以独立、客 观、公正的判断，现发表独立意见如下： 一、经审阅本次会议聘任的相关人员的个人履历，未发现有《公 司法》第一百七十八条规定之情形，未受过中国证监会及其他有关部 门的处罚和证券交易所惩戒，也不存在其他不得担任上市公司高级管 理人员之情形； 二、相关聘任人员的 ...

证券代码：002500 证券简称：山西证券 公告编号：临2024-026 山西证券股份有限公司 关于高级管理人员变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 山西证券股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2024 年 9 月 18 日收到高级管理人员刘润照先生、李江雷先生递交的书面辞职 申请。 因工作调整，刘润照先生申请辞去公司副总经理、执行委员会委 员职务，辞职后，刘润照先生不在公司及下属控股子公司担任任何职 务；因工作调整，李江雷先生申请辞去公司执行委员会委员职务，辞 职后，李江雷先生继续担任子公司山证国际金融控股有限公司副董事 长、副行政总裁、首席风险官和合规总监职务。 截至本公告披露日，刘润照先生、李江雷先生不持有公司股份。 根据相关法律、法规的有关规定，刘润照先生、李江雷先生的辞 职申请于送达公司董事会时生效。 刘润照先生、李江雷先生在任职期间，恪尽职守，勤勉尽责，积 极履行了法律法规及《公司章程》等赋予的职责，为公司经营发展做 出了贡献。在此，公司董事会谨向刘润照先生、李江雷先生表示衷心 感谢！ 特此公告 山西证券股份有限公司董事 ...