关于召开 2024 年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会届次：2024 年度股东大会 （二）股东大会的召集人：公司董事会 经公司第六届董事会第十二次会议审议通过《关于召开 2024 年度股东大会的议 案》，决定召开 2024 年度股东大会。 （三）会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 证券代码：002521 证券简称：齐峰新材 公告编号：2025-013 齐峰新材料股份有限公司 （四）会议召开日期、时间： 1.现场会议召开日期、时间：2025 年 5 月 8 日（星期四）14:30； 2.网络投票日期、时间：2025 年 5 月 8 日 通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系统进行网络投票的具体时间 为 2025 年 5 月 8 日上午 9：15 至 9：25，9：30 至 11：30 和 13：00 至 15：00； 通过深交所互联网投票系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 5 月 8 日上午 9:15 ...

第六届监事会第十二次会议决议公告 证券代码：002521 证券简称：齐峰新材 公告编号：2025-015 齐峰新材料股份有限公司 齐峰新材料股份有限公司(以下称"公司")于2025年3月31日以邮件、传真、 送达等方式发出召开第六届监事会第十二次会议的通知，会议于2025年4月10日 在山东省淄博市临淄区朱台镇朱台路22号公司七楼会议室召开。应出席会议监事 3名，实际到会3名，董事会秘书列席了会议。会议由监事会主席刘永刚先生主持， 符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 2.审议通过了《2024年度财务决算报告》 表决结果：有效表决票3票，同意3票，反对0票，弃权0票。 1.审议通过了《2024年度监事会工作报告》 表决结果：有效表决票3票，同意3票，反对0票，弃权0票。 该议案将提交2024年度股东大会审议。 具体内容详见公司同日登载在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《2024 年度财务决算报告》。 该议案将提交2024年度股东大会审议。 3 ...

业绩总结 - 2024年度合并报表归属母公司所有者净利润1.12亿元，母公司净利润1.60亿元[4] - 2024年度可供全体股东分配利润5.11亿元[4] 利润分配 - 以2024年末5.60亿股为基数，每10股派现3元，共1.68亿元[4] - 若预案通过，2024年累计现金分红和回购总额占净利润149.59%[7] 财务指标 - 最近三年资产负债率分别为25.04%、25.48%、27.23%[11] - 最近三年累计现金分红3.16亿元，占年均净利润265.47%[8][9]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入837,078,969.24元，较上年同期减少2.88%[5] - 归属于上市公司股东的净利润17,889,028.81元，较上年同期减少65.05%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为 -52,398,949.47元，较上年同期减少160.83%[5] - 本报告期末总资产5,442,568,554.25元，较上年度末减少1.48%[5] - 非经常性损益合计5,352,383.88元[6] - 截至2025年3月31日，公司流动资产合计30.36亿元，较期初31.29亿元有所减少；非流动资产合计24.07亿元，较期初23.96亿元略有增加[14][15] - 截至2025年3月31日，公司资产总计54.43亿元，较期初55.24亿元有所减少；负债合计14.04亿元，较期初15.04亿元有所减少[15][16] - 截至2025年3月31日，公司所有者权益合计40.38亿元，较期初40.20亿元有所增加[16] - 本期营业总收入8.37亿元，较上期8.62亿元有所减少；营业总成本8.17亿元，较上期8.06亿元有所增加[18] - 公司本期净利润为18381512.78元，上期为51526033.98元，同比下降64.32%[19,20] - 公司本期基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元，上期均为0.10元，同比下降70%[20] - 经营活动现金流入小计本期为684164388.65元，上期为753766091.03元，同比下降9.23%[21] - 经营活动现金流出小计本期为736563338.12元，上期为667624241.51元，同比增长10.32%[22] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 52398949.47元，上期为86141849.52元，同比下降160.83%[22] - 投资活动现金流入小计本期为192887719.83元，上期为438309716.04元，同比下降56%[22] - 投资活动现金流出小计本期为289825182.36元，上期为291273958.24元，同比下降0.5%[22] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 96937462.53元，上期为147035757.80元，同比下降165.92%[22] - 筹资活动现金流入小计本期为270000000元，上期为240000000元，同比增长12.5%[22] - 筹资活动现金流出小计本期为244995279.75元，上期为254278794.69元，同比下降3.65%[22] 资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产期末余额235,500,921.99元，较年初增加44.03%，因理财产品余额增加[8] - 应收票据期末余额112,787,929.74元，较年初减少37.24%，因质押的银行承兑汇票减少[8] - 预付款项期末余额82,667,594.33元，较年初增加77.23%，因预付的原材料货款增加[8] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数18,828人[10] - 李学峰持股比例26.08%，持股数量146,071,196股，质押40,010,000股[10] - 王季文持有人民币普通股630.05万股[11] - 李德富持有人民币普通股562.96万股[11] - 葛品利持有人民币普通股460万股[11] - 公司股东宋磊合计持有公司股份1683.99万股[11] - 公司股东尹合秀合计持有公司股份976.57万股[11] 产销量数据 - 2025年第一季度公司产量同比增长12.35%，销量同比增长13.62%，产销量均创历史同期新高[12]

利润分配 - 公司利润分配预案以560,061,050为基数，每10股派发现金红利3元[6] - 每10股派息数3元（含税），分配预案股本基数560,061,050股，现金分红金额168,018,315元[127] - 2024年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润为112,321,850.29元，母公司净利润为160,182,791.76元[127] - 2024年度可供全体股东分配的利润为511,466,021.09元，现金分红总额占利润分配总额比例100%[127] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入3,388,348,414.37元，较2023年减少7.44%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润112,321,850.29元，较2023年减少52.56%[21] - 2024年归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润95,110,215.47元，较2023年减少56.29%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额177,648,103.06元，较2023年减少70.43%[21] - 2024年基本每股收益0.22元/股，较2023年减少54.17%[21] - 2024年稀释每股收益0.22元/股，较2023年减少54.17%[21] - 2024年加权平均净资产收益率2.99%，较2023年减少3.52%[21] - 2024年末总资产5,524,188,051.39元，较2023年末增加10.19%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产4,016,381,502.03元，较2023年末增加7.60%[21] - 公司四个季度营业收入分别为8.62亿、9.03亿、7.87亿、8.37亿元，归属上市公司股东净利润分别为5118万、5786万、 - 260.5万、588.8万元[25] - 2024 - 2022年非流动性资产处置损益分别为 - 226.2万、 - 362.6万、 - 1095.6万元[26] - 2024 - 2022年计入当期损益的政府补助分别为462.7万、382.9万、653.5万元[26] - 截至报告期末，公司总资产55.24亿元，归属于上市公司股东的净资产40.16亿元[46] - 2024年度，公司实现营业收入33.88亿元，同比下降7.44%[46] - 2024年度，公司实现归属于上市公司股东的净利润1.12亿元，同比下降52.56%[46] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年造纸业收入33.81亿元，占比99.78%，同比下降7.34%[47] - 2024年乳胶纸系列收入3.17亿元，占比9.35%，同比增长31.83%[47] - 2024年国内销售30.93亿元，占比91.27%，同比下降7.12%[47] - 造纸业营业收入33.81亿元，毛利率10.14%，同比降7.34%和3.76%[48] - 装饰原纸系列营业收入27.34亿元，毛利率8.31%，同比降12.52%和4.60%[48] - 乳胶纸系列营业收入3.17亿元，毛利率25.25%，同比增31.83%和降3.05%[48] - 造纸业销售量36.06万吨，生产量37.63万吨，同比降0.05%和增5.80%[49] - 2024年产品库存26731.60吨，同比增40.35%，因新生产线产能释放及备库[49] 公司业务基本情况 - 公司拥有24条特种纸生产线，年生产能力50多万吨，产品出口到40多个国家和地区[31] - 公司先后荣获省级以上荣誉50余项，2019年被评为国家制造业单项冠军示范企业，2022年通过复核[32] - 装饰原纸是公司收入占比最高的产品，可用于人造板护面、面层和底层，应用于建筑和家居装饰等[33] - 全球乳胶纸市场容量约为9万吨，其中高端乳胶纸市场容量约4万吨，中低档约5万吨[34] - 公司是国内唯一可稳定批量提供高、中档乳胶纸的生产厂家，有40多个成熟乳胶纸品种[34][35] - 公司所属特种纸行业下游需求增长，国内装饰原纸行业集中度较高，市场格局加速优化[29][30] - 公司是我国装饰原纸行业少数掌握高档装饰原纸生产技术的龙头企业，拥有200多项国家专利[31] - 公司拥有发明专利授权30项、实用新型专利授权15项、软件著作权授权5项[37] - 公司装饰原纸以外新产品销量占比已超20%[37] - 公司拥有24条国际先进水平纸机生产线，产能超50万吨[38] - 公司产品覆盖德国、土耳其、印度等40多个国家和地区[42] 费用相关数据变化 - 2024年销售费用1730.25万元，同比降12.71%[54] - 2024年财务费用2095.31万元，同比增33.57%，因人民币贬值汇兑损失增加[54] 研发相关数据变化 - 2024年研发人员数量228人，较2023年的249人减少8.43%；研发人员数量占比15.44%，较2023年的18.39%降低2.95%[56] - 2024年研发投入金额116,911,000.13元，较2023年的122,739,976.29元减少4.75%；研发投入占营业收入比例3.45%，较2023年的3.35%增加0.10%[56] 资产相关数据变化 - 2024年末货币资金798,997,158.06元，占总资产比例14.46%，较年初的465,612,916.65元及占比9.29%，比重增加5.17%[59] - 2024年末应收账款669,525,121.31元，占总资产比例12.12%，较年初的688,281,535.44元及占比13.73%，比重减少1.61%[59] - 2024年末存货567,106,696.45元，占总资产比例10.27%，较年初的447,110,379.88元及占比8.92%，比重增加1.35%[59] 现金流量相关数据变化 - 2024年经营活动现金流入小计2,858,732,647.97元，较2023年的3,360,387,875.79元减少14.93%；经营活动产生的现金流量净额177,648,103.06元，较2023年的600,829,742.57元减少70.43%[60] - 2024年投资活动现金流入小计1,001,739,759.96元，较2023年的1,847,244,505.33元减少45.77%；投资活动产生的现金流量净额 - 83,173,243.68元，较2023年的 - 393,265,053.13元减少78.85%[60] - 2024年筹资活动现金流入小计847,410,959.22元，较2023年的550,000,000.00元增加54.07%；筹资活动产生的现金流量净额175,983,010.68元，较2023年的 - 118,688,093.76元增加248.27%[60] 交易性金融资产情况 - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数415,621,866.91元，本期公允价值变动6,098,567.90元，本期购买721,550,000.00元，本期出售979,767,320.40元，期末数163,503,114.41元[63] 受限资产情况 - 截至报告期末，货币资金账面余额及账面价值均为205,028,235.97元，全部权利受限，受限情况为定期存款利息及票据保证金[64] - 应收票据账面余额和账面价值均为176,325,470.14元，全部权利受限用于质押，合计账面余额和账面价值均为381,353,706.11元[65] 投资相关数据变化 - 报告期投资额为316,737,436.50元，上年同期投资额为271,009,558.46元，变动幅度为16.87%[66] 项目投资情况 - 年产20万吨特种纸项目预计金额324,551,382.89元，报告期实际投入119,694,100.00元，累计投入426,481,199.44元，收益率低未达预计收益[68] - 年产20万吨特种纸项目（一期）承诺投资总额27,457.6万元，调整后投资总额27,041.1万元，累计投入27,041.1万元，投资进度100%[74] - 截至2024年9月30日，该项目累计实现效益2,270,290.29元，预计效益2,332,520元[74] - 自2023年3月6日至2024年11月30日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目30,111.01万元，置换金额27,041.10万元[74] 募集资金情况 - 2024年12月11日向特定对象发行股票募集资金总额27,457.6万元，净额27,041.1万元，累计使用募集资金27,468.79万元，使用比例101.58%，变更用途的募集资金为0，尚未使用募集资金为0[72] - 2024年12月27日，公司完成募集资金专户注销，将节余资金411,940.48元及结算利息20,717.07元转入其他银行账户补充流动资金[75] - 节余资金主要由未置换律师费用188,679.24元、会计师费用28,301.89元、节余发行费用103,773.59元及募集资金利息91,185.76元形成[75] - 截至2024年12月31日，公司尚未使用的募集资金金额为0元[75] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[76] 子公司情况 - 淄博欧木特种纸业有限公司为子公司，注册资本280,000,000元[79] - 淄博欧木特种纸业有限公司总资产4,347,353,001.09元，净资产3,079,269,095.17元，营业收入3,286,605,784.07元，净利润123,151,259.88元[79] - 山东省博兴县欧华特种纸业有限公司生产及销售装饰原纸，产量200万，销售额44666265.60[80] - 齐峰新材原材料采购及产品海外销售，采购额802200.00，海外销售额266807.25[80] - 山东黎鸣股权投资有限公司以自有资金从事投资活动，投资额10000000.00，收益862445.34[80] - 淄博朱台润坤生物科技有限公司从事有机肥料及微生物肥料的研发、销售等，销售额74430350.11[80] - 淄博市临淄区朱台热力有限公司从事电力、热力的生产及销售，销售额234074093.21[80] - 山东华沙新材料有限公司生产及销售砂纸原纸，销售额116266263.61[80] - 广西齐峰新材料有限公司生产及销售装饰原纸，销售额785133685.85[80] 公司发展目标 - 公司2025年高质量发展目标为产销43万吨，经济效益大提升[82] - 公司预计2025年出口数量将大幅增加[83] 公司研发方向 - 公司联合家居/人造板龙头企业，重点开发绿色低碳、可降解再生纸基材料[86] 投资者调研情况 - 2024年4月16日、18日、23日、25日及12月12日公司接待多批投资者调研，谈论生产经营、产品结构等情况[87][88] 公司治理情况 - 公司未制定市值管理制度、未披露估值提升计划和“质量回报双提升”行动方案公告[89] - 公司治理各方面符合法律法规规定，与控股股东“五分开”，独立运作[91][92][93][94][95][97][98][99] 股东大会情况 - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为28.26%，于2024年3月18日召开[100] - 2023年度股东大会投资者参与比例为27.92%，于2024年5月7日召开[100] 人员任职及对应数据 - 李学峰2011年1月17日至2026年7月14日任职董事长，对应数据为806959656.00[102] - 李安东2011年1月17日至2026年7月14日任职总经理，对应数据为9472899[102] - 李贤明2011年1月17日至2026年7月14日任职副总经理，对应数据为344678[102] - 李文海2011年1月17日至2026年7月14日任职副总经理，对应数据为1408660[102] - 孙文荣2011年1月17日至2026年7月14日任职副总经理，对应数据为371800[102] - 姚

财务表现 - 2025年第一季度营业收入8.37亿元 同比下降2.88% [1] - 2025年第一季度净利润1788.9万元 同比下降65.05% [1] 业绩变动 - 公司营收和净利润均呈现下滑趋势 净利润降幅显著大于营收降幅 [1]

文章核心观点 公司作为装饰原纸行业龙头，伴随产能扩张中长期业绩有望稳健增长，国内市场集中度有提升空间，海外市场逐步拓展，公司在产能、产品、运营端均有优势，预计2025 - 2026年归母净利润分别为2.4亿元、2.7亿元，维持“推荐”评级 [1][2][3][4] 公司情况 经营业绩 - 2024前三季度实现收入25.5亿元，同比-6%，2007 - 2023年公司收入端CAGR为9% [1] - 2024全年预计实现归母净利润1.0 - 1.4亿元，同比下降58% - 41%，2007 - 2023归母净利润CAGR为13% [1] 产能布局 - 截至2024H1，拥有25条特种纸生产线，年生产能力50多万吨 [1] - 广西基地引入大型纸机，产能爬坡后单吨制造成本有望降低，利于开拓华南市场和出口东盟；山东基地覆盖小批量、定制化产品，“南北布局”协同效应将体现 [3] 产品结构 - 产品包括装饰原纸、乳胶纸、卫材等系列，装饰原纸贡献80%以上收入 [1] - 成功研发数码打印装饰纸、预浸渍纸、和纸、乳胶纸等产品，乳胶纸打破技术垄断，是国内唯一可稳定批量提供高、中档乳胶纸的厂家 [3] 运营管理 - 生产实现数字化运营平台MES系统全过程采集和分析，实时监控生产流程，优化库存和资金占用，促进业务单元协同 [3] 行业情况 国内市场 - 2023年中国装饰原纸销量达141.1万吨，2011 - 2023期间CAGR为10% [2] - 商品房销售回落对地产链需求压制或减弱，存量房改造和人造板应用场景扩展为需求提供支撑，龙头市场份额有望提升 [2] 海外市场 - 我国装饰原纸因品质稳定获欧洲市场认可，东南亚市场需求扩大，出口规模有望增长 [2]

文章核心观点 公司使用自有闲置资金购买低风险、高流动性理财产品，在确保日常经营资金使用前提下进行，可提高资金使用效率并获投资收益 [1][4] 分组1：现金管理决策 - 公司于2024年4月11日第六届董事会第七次会议、2024年5月7日2023年度股东大会审议通过使用自有资金进行现金管理议案 [1] - 同意公司及子公司使用不超过12亿元人民币（可循环滚动使用）自有闲置资金购买低风险、高流动性金融机构理财产品 [1] 分组2：投资风险 - 金融市场受宏观经济影响大，投资可能受市场波动影响，实际投资收益不确定 [1] - 存在资金存放与使用风险，以及相关人员操作和道德风险 [2] 分组3：风险防范措施 - 理财资金只能购买不超过十二个月的低风险、高流动性理财产品 [3] - 财务部建立台账管理，健全会计账目，做好资金使用账务核算工作 [3] - 财务部门及时分析和跟踪理财产品投向、项目进展，发现不利因素及时采取保全措施 [3] - 审计部负责对理财资金使用及保管情况进行审计与监督 [3] - 独立董事和监事会有权对资金使用情况进行监督检查，必要时可聘请专业机构审计 [3] 分组4：对公司日常经营的影响 - 理财使用自有闲置资金，不影响公司经营业务正常开展，可提高资金使用效率，获投资收益，符合股东利益 [4] 分组5：备查文件 - 《2023年度股东大会决议公告》 [4] - 《关于使用自有资金进行现金管理的公告》 [4] - 理财产品说明书及相关协议 [5]

理财资金额度 - 公司及子公司可使用不超过12亿元自有闲置资金购买理财产品[1] - 公司理财资金合计71455.00[12] 近期理财委托 - 近期购买理财产品合计委托理财金额9500万元[3] 具体理财产品委托 - 邮储银行中邮理财邮银财富零钱宝人民币理财产品，委托理财金额1000万元，预期年化收益率1.80%，投资期限2025/3/5 - 2025/3/28[2] - 邮储银行中邮理财邮银财富零钱宝人民币理财产品，委托理财金额500万元，预期年化收益率1.80%，起始日2025/3/5[2] - 农业银行农银理财“农银时时付”开放式理财产品，多笔委托理财金额共9000万元，预期年化收益率1.45%，部分起始日为2025/3/5、2025/3/31[3] 过往理财收益 - 2024年4月10日 - 2024年12月27日，农业银行农银理财“农银时时付”开放式理财，委托理财金额3200万元，预期年化收益率2.00%，投资盈亏金额399119.21元[7] - 2024年4月10日 - 2024年4月25日，朱台润坤热力公司购买农业银行农银理财“农银时时付”开放式理财，委托理财金额200万元，预期年化收益率2.00%，投资盈亏金额1643.84元[7] 理财资金管理 - 理财资金只能购买不超过十二个月的低风险、高流动性理财产品[5] - 公司财务部建立台账管理，做好资金使用账务核算工作[5] - 公司审计部负责对理财资金使用及保管情况进行审计与监督[6] 现有理财产品持仓 - 农业银行“农银时时付”开放式理财有1800资金，浮动收益率2.00%，2024/4/10起[8] - 工商银行工银理财天鑫添益有1000资金，浮动收益率2.30%，2024/4/11起[8] - 农业银行“农银时时付”开放式理财有300资金，浮动收益率1.80%，2024/7/3起[8] - 农业银行“农银时时付”开放式理财有1200资金，浮动收益率1.80%，2024/7/3起[9] - 中国银行中银理财欣享天添有2700资金，浮动收益率2.00%，2024/8/9起[9] - 工商银行工银理财如意人生有4131.20资金，浮动收益率2.30%，2024/8/13起[9] - 平安银行平安理财灵活成长日开1号有1000资金，浮动收益率2.60%，2024/8/13起[9] - 平安银行平安理财灵活成长日开1号有3700资金，浮动收益率2.60%，2024/8/13起[9] - 工商银行工银理财天鑫添益有2802资金，浮动收益率2.30%，2024/4/11起[8] - 工商银行工银理财如意人生有868.80资金，浮动收益率2.30%，2024/8/13起[9] - 平安银行平安理财灵活成长日开1号固收类理财产品自有资金300.00，本浮动收益率2.60%[10] - 平安银行平安理财灵活成长日开3号固收类理财产品自有资金3000.00，本浮动收益率2.68%[10] - 农业银行“农银时时付”开放式理财自有资金1000.00，本浮动收益率1.50%[10] - 中国银行结构性存款自有资金2550.00，本浮动收益率2.095%[10] - 中国银行中银理财乐享天天8号自有资金3000.00，本浮动收益率1.86%[11] - 工商银行工银理财如意人生自有资金1959.00，本浮动收益率2.30%[11] - 工商银行工银理财如意人生自有资金1041.00，本浮动收益率2.30%[11] - 农业银行“农银时时付”开放式理财自有资金4000.00，本浮动收益率1.80%[11] - 邮储银行中邮理财邮银财富零钱宝人民币理财产品自有资金1000.00，本浮动收益率1.80%[11] - 农业银行“农银时时付”开放式理财自有资金1000.00，本浮动收益率1.45%[11] 特定公司理财投入 - 农银“农银时时付”开放式理财对华沙新材自有资金投入1000.00，预期浮动收益率为1.45%，产品到期日为2025/3/31[12] - 农银“农银时时付”开放式理财对朱台润坤自有资金投入1500.00，预期浮动收益率为1.45%，产品到期日为2025/3/31[12]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至12月31日[3] 业绩预告财务数据 - 归属于上市公司股东的净利润盈利10000 - 14000万元，比上年同期下降40.87% - 57.77%[3] - 扣除非经常性损益后的净利润盈利8000 - 10000万元，比上年同期下降54.04% - 63.23%[3] - 基本每股收益盈利0.2 - 0.28元/股，上年同期为0.48元/股[3] 业绩预告说明 - 业绩预告相关财务数据未经审计，已与年审会计师沟通且无重大分歧[4][5] - 业绩预告是初步测算结果，具体数据以2024年度报告为准[6] 业绩变动原因 - 业绩变动原因是报告期内行业新增产能集中投放，市场竞争加剧，调整了产品销售价格[6]