融资情况 - 公司核准非公开发行不超15000万股新股[3] - 2015年6月17日向特定对象发行82444444股[3] - 每股发行认购价13.50元[3] - 截至2015年6月29日，募资总额1112999994.00元[3] - 扣除费用后，实际募资1089457834.00元[3] 账户处理 - 公司在林州建行设募资专户[5] - 注销前专户余额2589.4元，已转自有账户[6] - 公司完成募资专户注销手续[6] - 《募集资金三方监管协议》相应终止[6]

定增计划终止与更新 - 林州重机终止2023年度非公开发行股票事项，同时披露2025年度定增募资预案，计划募资总额仍为不超过6亿元 [2] - 2023年度定增计划于2023年5月经股东大会审议通过，授权有效期延长一年后本应于2024年5月底到期，但最终选择终止 [2][5] - 2025年度定增计划发行对象由郭浩一人变更为郭浩、郭钏两人，两人均为公司实控人之子及一致行动人 [2][3] 发行对象与关联交易 - 2025年度定增发行对象为郭浩、郭钏，两人合计原持有公司949.71万股，占总股本的1.19% [3] - 发行后控股股东、实控人及其一致行动人合计持股比例将从39.53%增至50.62%，触发要约收购义务 [4] - 郭浩、郭钏承诺自发行结束之日起三年内不转让新股，且需股东大会批准免于发出要约 [4] 募资用途与发行细节 - 两次定增募资用途均为补充流动资金及偿还借款，总额均为不超过6亿元 [3][5] - 2025年度定增发行价格为3.13元/股（2023年度为2.49元/股），发行股票数量不超过1.8亿股（2023年度为2.4亿股） [6] - 两次定增发行股票数量均不超过发行前总股本的30% [6] 历史背景与变动原因 - 2023年度定增计划延期一年后终止，公司未明确解释原因，仅表示经审慎分析后决定终止 [5] - 2025年度定增计划与2023年度相比，主要变动为发行对象及发行价格、数量，募资总额及用途未变 [5][6]

资本运作 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过6亿元，全部用于补充流动资金及偿还借款，发行对象为控股股东一致行动人郭浩、郭钏 [1] - 2015年非公开发行募资11亿元，但十年后募投项目仅投入5207万元，95%资金最终用于补充流动资金 [3] - 油气田项目在募资到账4个月后即终止，9.88亿元转投商业保理后最终全部补流 [3] - 机器人项目因关键技术未突破于2019年暂停，2025年正式终止，深交所问询显示立项时已存在核心问题 [3] 财务问题 - 2017年通过虚构子公司朗坤科技在建工程2.07亿元、虚减预付账款1.95亿元、违规资本化利息1124万元，虚增利润占比达48.72% [2] - 2020-2021年向实控人控制企业提供资金8.74亿元未履行审批程序且未披露，构成虚假记载，实控人郭现生被罚款270万元 [2] 股东权益 - 2015年起连续十年未现金分红，未分配利润为-20.3亿元 [4] - 实控人郭现生家族累计减持套现约4亿元，当前股权质押率达77.64% [4] - 本次定增由实控人亲属以3.13元/股认购（较市价折价22%），发行后郭氏家族持股比例升至50.62%，但认购对象所持股票大部分被质押 [4]

生益电子 - 拟以5000万-1亿元回购股份 回购价格不超过43.02元/股 回购股份将用于股权激励或员工持股计划 [1] - 主营业务为印制电路板研发生产销售 所属电子-元件-印制电路板行业 [1] 国药现代 - 全资子公司硫酸阿米卡星注射液通过仿制药一致性评价 适用于多种严重感染治疗 [1] - 主营业务为医药产品研发生产销售 所属医药生物-化学制药-化学制剂行业 [1] 天和磁材 - 全资子公司取得1亿元高性能稀土永磁及组件项目和5000万元永磁生产设备制造项目备案 [1] - 主营业务为稀土永磁材料研发生产销售 所属有色金属-金属新材料-磁性材料行业 [1][2][3] 梦百合 - 拟8500万-1.7亿元回购股份 回购价格不超过10.90元/股 回购股份用于员工持股计划 [3] - 已获浦发银行1.5亿元股票回购专项贷款 [3] - 主营业务为记忆绵家居制品研发生产销售 所属轻工制造-家居用品-成品家居行业 [3] 威孚高科 - 获兴业银行1.35亿元股票回购贷款承诺 期限不超过36个月 [3] - 主营业务为汽车零部件研发生产销售 所属汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统行业 [3][4] 潞安环能 - 4月原煤产量495万吨同比增长4.21% 商品煤销量451万吨同比增长17.75% [5][6] - 主营业务为煤炭焦炭生产销售 所属煤炭-煤炭开采-焦煤行业 [6][7] *ST天山 - 4月销售活畜4头同比下降98.23% 销售收入7.05万元同比下降95.68% [7] - 主营业务为种牛养殖销售 所属农林牧渔-养殖业-其他养殖行业 [7][8] 飞荣达 - 拟每10股派现0.38元 总股本5.8亿股 股权登记日5月19日 [8] - 主营业务为电磁屏蔽材料等电子器件研发生产 所属电子-消费电子-消费电子零部件及组装行业 [8][9] 浙江荣泰 - 股东及董监高拟合计减持不超过1.93%股份 减持期间6月6日至9月5日 [9] - 主营业务为耐高温绝缘云母制品研发生产 所属汽车-汽车零部件-其他汽车零部件行业 [9][10][11] 长华集团 - 全资子公司2705万元竞得64390平方米工业用地 用于行星滚柱丝杠等业务 [11] - 主营业务为汽车金属零部件研发生产 所属汽车-汽车零部件-其他汽车零部件行业 [11][12][13]

发行方案概述 - 公司拟向特定对象发行A股股票不超过180,000,000股，募集资金总额不超过60,000万元，用于补充流动资金及偿还借款 [1] - 发行对象为控股股东一致行动人郭浩、郭钏，以现金认购，锁定期36个月 [4][9] - 发行价格为3.13元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% [5] 发行背景与目的 - 煤炭作为我国主体能源，2024年原煤产量47.6亿吨，同比增长3.2%，行业新增产能1.5亿吨/年支撑煤机需求 [2] - 公司短期借款余额高企，2022-2024年资产负债率分别为90.00%、86.21%、84.94%，需优化资本结构 [2][3] - 募集资金将降低负债率至78.45%，年节约财务费用约2,700万元 [3][4] 发行合规性分析 - 发行方案已通过董事会审议，关联董事回避表决，将提交股东大会审议 [10] - 募集资金用途符合《上市公司证券发行注册管理办法》第十二条规定 [8] - 发行对象标准、定价程序及锁定期安排均满足监管要求 [4][5][9] 财务影响测算 - 按2025年净利润增长10%测算，发行后基本每股收益从0.13元摊薄至0.12元，加权平均ROE从15.07%降至10.54% [13] - 中性情景下（净利润持平），发行后每股收益0.11元，ROE降至9.63% [13] - 公司承诺通过加强募集资金监管、优化营销体系等措施降低摊薄影响 [14][15] 行业前景 - 煤炭占我国一次能源消费比重虽下降，但在能源安全战略下仍将长期保持主体地位 [1] - 煤炭机械行业受益于煤矿智能化改造需求，2025-2026年行业新增产能1.5亿吨/年提供稳定市场空间 [2]

公司向特定对象发行股票方案 - 公司拟向特定对象发行股票数量上限为180,000,000股，募集资金总额上限为600,000,000元，未考虑发行费用影响 [2][3] - 发行目的为补充流动资金及偿还借款，旨在优化资本结构、缓解营运资金压力并提升抗风险能力 [6] - 发行完成后公司总股本和净资产规模将大幅增加，但短期内可能存在净资产收益率下降风险 [4] 财务指标影响分析 - 2024年归属于母公司所有者净利润为9,534.40万元，扣非后净利润为5,453.19万元 [3] - 2025年净利润按三种情景测算：同比增长10%、持平、同比下降10%，对应基本每股收益分别为0.13元、0.12元、0.11元 [4] - 加权平均净资产收益率在三种情景下分别为15.07%、13.79%、12.50%，较2024年的16.17%有所下降 [4] 募集资金使用规划 - 募集资金将存放于专项账户并签订三方监管协议，确保资金用于补充流动资金及偿还借款 [8] - 公司承诺加强募集资金监管，严格执行分红政策，未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划已明确 [6] - 本次发行不涉及具体建设项目，公司将在现有业务基础上提升营销体系建设和客户服务水平 [6][7] 公司业务现状 - 公司已从煤炭机械装备制造扩展为能源装备综合服务商，业务涵盖煤矿机械、防爆电器、军工装备、煤矿运营服务及铸钢锻压 [7] - 当前业务横跨多个领域，客户分散且经营模式差异较大，需针对性优化营销体系 [7] 相关主体承诺事项 - 控股股东及实际控制人承诺不干预公司经营，不侵占利益，并接受监管机构对填补回报措施的新要求 [9] - 董事及高管承诺勤勉履职，未来薪酬或股权激励计划将与填补回报措施执行情况挂钩 [9][10] - 董事会及监事会已审议通过本次发行摊薄即期回报的分析及填补措施 [10]

发行方案概要 - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过1.8亿股，占发行前总股本30%，发行价格为3.13元/股[9][10] - 募集资金总额不超过6亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还借款[11] - 发行对象为控股股东一致行动人郭浩和郭钏，构成关联交易[8][12] - 发行完成后控股股东及其一致行动人合计持股比例将从39.53%提升至50.62%，控制权不变[12] 发行背景与目的 - 煤炭行业2024年原煤产量47.6亿吨，同比增长3.5%，煤炭机械行业需求稳定[7] - 公司2022-2024年资产负债率分别为90%、86.21%、84.94%，短期借款余额分别为5.6亿、6.3亿、7.1亿元，财务压力较大[8][25] - 募集资金将优化资本结构，降低资产负债率，增强抗风险能力[8][25] 发行对象情况 - 郭浩现任林州重机控股经理，郭钏现任公司总经理，均为实际控制人直系亲属[14] - 郭钏2020-2022年因信息披露违规受到证监会罚款及交易所公开谴责处分[17][18] - 发行对象承诺资金来源合法合规，不存在代持或结构化安排[19] 财务影响分析 - 以2024年归母净利润9534万元为基准测算，2025年每股收益可能摊薄10%-20%[42][44] - 发行后净资产将增加，短期内可能导致净资产收益率下降[44][48] - 公司已连续三年未分配利润为负（2024年末-20.54亿元），未进行现金分红[38] 行业背景 - 煤炭作为主体能源占我国一次能源消费比重56%，"富煤贫油少气"资源禀赋决定其长期重要性[7] - 2025-2026年煤炭行业预计新增产能1.5亿吨/年，带动煤机设备需求[8] - 能源结构转型背景下，煤炭仍将发挥能源安全"压舱石"作用[7]

股票发行 - 拟向特定对象发行不超1.8亿股股票，募集资金不超6亿元[3][28] - 发行对象为郭浩先生、郭钏先生[11][12] - 发行价格3.13元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[4][14] - 发行定价基准日为2025年5月9日[4] - 郭浩先生、郭钏先生认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让[5] 财务数据 - 2022 - 2024年末短期借款余额分别为122,012.00万元、93,771.88万元和102,024.95万元[6][9] - 2022 - 2024年末资产负债率分别为90.00%、86.21%和84.94%[6][9] - 2024年度净利润为9564.48万元，归母净利润为9534.40万元，扣非后为5453.19万元[29] - 2024年总股本为80168.31万股，发行后预计为98168.31万股[30] 未来展望 - 假设2025年度归母净利润在2024年基础上按增长10%、持平、下降10%测算[29] - 假设2025年扣非后归母净利润在2024年基础上按亏损减少10%、持平、亏损增加10%测算[29] - 本次发行完成后，2025年度存在净资产收益率下降、每股收益被摊薄的风险[32] 公司策略 - 严格执行既定分红政策，保证股东利益回报[33] - 提升营销体系建设和客户服务水平，增强盈利能力[34][35] - 加强管理水平，保证募集资金合法合理使用[36][37] - 控股股东一致行动人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[38][39] - 全体董事、高管承诺不损害公司利益，职务消费受约束[40][41] - 全体董事、高管承诺薪酬制度和股权激励方案行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[42]

新策略 - 2025年5月9日公司会议审议通过向特定对象发行股票议案[2] - 相关预案文件于2025年5月13日披露[2] - 发行事项尚待股东大会、深交所、证监会审核注册[2]

发行情况 - 2025年5月9日向特定对象发行股票获董事会通过，待股东会、深交所、证监会审核注册[6] - 发行对象为郭浩、郭钏，以现金认购，发行价3.13元/股[6] - 发行数量不超1.8亿股，不超发行前总股本30%[7][30] - 认购股份自发行结束起36个月不得转让[9][31] - 募集资金不超6亿元，净额用于补充流动资金及偿还借款[9][33] 股权结构 - 发行前公司股本801,683,074股，郭现生及其直系亲属持股316,900,058股，占比39.53%[38][39] - 按上限发行后，郭现生及其直系亲属持股占比50.62%[39] 财务数据 - 2022 - 2024年末短期借款余额分别为122,012.00万元、93,771.88万元和102,024.95万元[22] - 2022 - 2024年末资产负债率分别为90.00%、86.21%和84.94%[22] - 2024年度净利润9564.48万元，归母净利润9534.40万元，扣非后归母净利润5453.19万元[124] 行业数据 - 2024年我国原煤产量47.6亿吨，同比增长1.3%[20] - 2024年新投产能超7000万吨/年，2025年产能增量有望超1亿吨/年[20] - 2025 - 2026年中国煤炭行业合计新增产能约1.5亿吨/年[21] 利润分配 - 2022 - 2024年不进行利润分配和资本公积金转增股本，2024年方案待审议[111] - 2022 - 2024年现金分红金额为0元，三年年均净利润7650.33万元，累计现金分红占比0%[112] - 未来三年现金分红不少于最近三年年均可分配利润30%[118][119] 风险提示 - 发行方案需经股东大会、深交所、证监会审核，存在不确定性[97] - 发行后净资产收益率可能下降，管理若不适应规模扩张有碍发展[95][98] 相关承诺 - 控股股东一致行动人承诺不干预经营、不侵占利益，履行填补回报措施[139] - 全体董事、高管承诺不输送利益、约束消费，履行填补回报措施[140][143]