关联资金 - 2025年度其他关联资金往来累计发生额13208.02万元[2] - 2025年度其他关联资金偿还累计发生额16470.78万元[2] - 2025年期初往来资金余额3811.24万元，期末548.48万元[2] 公司往来 - 南京新联创业园等公司2025年度往来累计发生额不等[2] - 南京协泰电子技术2025年应收往来累计发生额4163.21万元[2] - 南京致德电子科技2025年期初应收账款余额1692.72万元[2]

业绩数据 - 2025年度营业收入6.88亿元，较上年同期下降10.23%[6] - 2025年度净利润5.78亿元，较上年同期增长116.86%[6] - 2025年度扣非净利润1.34亿元，较上年同期增长0.05%[6] 会议情况 - 2025年召开2次股东会，2024年度股东会投资者参与比例44.2254%[2] - 2025年第一次临时股东会投资者参与比例45.1949%[2] - 2025年董事会召开8次会议[3] 技术研发 - 自主研发智能融合终端通过中国电科院权威检测[8] - 2025年新获6项发明专利，期末拥有44项[9] 用户与业务 - 2025年推进用户侧系统集成平台建设，创新应用场景[7] 未来规划 - 战略转型为双轮驱动模式[14] - 2026年组建战略投资部门，构建业务生态圈[15] - 2026年深化技术引领，参与标准制定[15] - 2026年做好业务服务和投标，推广创新场景[17] - 2026年推进管理升级，深化AI应用[17] 公司荣誉 - 被评为国家专精特新“小巨人”企业和国家级绿色工厂[9]

独立董事评估 - 公司董事会评估三位独立董事独立性，均符合要求[1] - 三位独立董事未在公司等担任其他职务，无利害关系[1] 自查意见日期 - 董事会出具独立董事独立性自查专项意见日期为2026年3月23日[2]

证券代码：002546 证券简称：新联电子 公告编号：2026-010 南京新联电子股份有限公司 2025 年度募集资金 存放、管理与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准南京新联电子股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可【2016】126号）核准，南京新联电子股份有限公司（以 下简称"新联电子"或"公司"）向6名发行对象非公开发行人民币普通股（A股） 128,449,096股，每股面值1.00元，发行价格为10.51元/股，募集资金总额为人民 币1,349,999,998.96元，扣除与发行有关的费用人民币28,417,621.53元，公司实 际募集资金净额为人民币1,321,582,377.43元。上述募集资金于2016年4月6日全 部到账，并经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审验，出具了天衡验字（2016） 00056号《验资报告》。 （二）募集资金使用及结余情况 公司募集资金净额为1,321,582,377.43元。报告期 ...

会议时间 - 2025年度股东会现场会议时间为2026年04月15日14:30[2] - 网络投票时间为2026年04月15日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（深交所系统）和9:15至15:00（深交所互联网投票系统）[2] - 股权登记日为2026年04月09日[2] - 现场登记时间为2026年4月13日上午9:00至下午16:00[6] 会议地点 - 会议地点为南京市江宁经济技术开发区家园中路28号公司会议室[3] - 登记地点为南京市江宁经济技术开发区家园中路28号公司董事会办公室[6] 审议事项 - 审议《2025年度董事会工作报告》《2025年度财务决算报告》等多项议案[4] 投票信息 - 普通股投票代码为"362546"，投票简称为"新联投票"[12] - 深交所交易系统投票时间为2026年04月15日9:15—9:25、9:30—11:30和13:00—15:00[15] - 深交所互联网投票系统投票时间为2026年04月15日9:15—15:00[16] - 股东通过深交所互联网投票系统投票需办理身份认证，取得"深交所数字证书"或"深交所投资者服务密码"[16] 公告时间 - 公告发布时间为2026年03月23日[11]

会议信息 - 第七届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议于2026年3月23日召开[2] - 会议通知于2026年3月12日以电话和邮件结合方式发出[2] - 应出席独立董事3人，实际出席3人[2] - 会议由都晓芳女士担任主持人[2] 利润分配 - 会议以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过《2025年度利润分配预案的议案》[2] - 2025年度利润分配预案符合相关规定[2] - 同意将2025年度利润分配预案提交公司董事会审议[2]

业绩总结 - 2025年度营业总收入68,812.68万元，较上年同期下降10.23%[2] - 2025年度归属股东净利润57,830.42万元，较上年同期增长116.86%[2] - 2025年度归属股东扣非净利润13,366.20万元，较上年同期增长0.05%[2] 其他事项 - 2026年度公司独立董事津贴为7.21万元/年（含税）[10] - 公司向光大银行南京分行申请不超18,000万元三年综合授信[11] - 公司拟定于2026年4月15日14:30召开2025年度股东会[12] 会议决议 - 会议通过《2025年度总经理工作报告》等多项报告[1][2][3]

收入和利润（同比环比） - 2025年营业收入为6.88亿元，同比下降10.23%[20] - 2025年度公司实现营业收入6.88亿元，较上年同期下降10.23%[48] - 2025年营业收入为6.88亿元，同比下降10.23%[53] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为5.78亿元，同比大幅增长116.86%[20] - 2025年度实现归属于上市公司股东的净利润5.78亿元，较上年同期增长116.86%[48] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.34亿元，与上年基本持平，微增0.05%[20] - 2025年度实现扣非后归母净利润1.34亿元，较上年同期增长0.05%[48] - 2025年基本每股收益为0.69元/股，同比增长115.63%[20] - 2025年加权平均净资产收益率为16.35%，同比提升8.09个百分点[20] - 2025年第一季度至第四季度营业收入分别为1.77亿元、2.00亿元、1.73亿元和1.38亿元[24] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润大幅增长至3.47亿元，远高于其他季度（Q1: 1.07亿元， Q2: 8071万元， Q4: 4335万元）[24] 成本和费用（同比环比） - 2025年营业成本中，电力产品原材料成本为3.37亿元，占营业成本比重79.42%，同比下降13.38%[62] - 2025年销售费用为2,927万元，同比增长13.09%；管理费用为3,682万元，同比增长10.16%[66] - 2025年研发费用为4,576万元，同比下降15.88%[66] - 2025年研发投入金额为4,576万元，占营业收入比例6.65%，较上年下降0.45个百分点[68] 各条业务线表现 - 公司电力产品业务核心为用电信息采集系统，是国内少数能提供从主站系统、通信组网到终端采集设备整体解决方案的厂家[31] - 公司数据服务业务通过智能用电云平台为用户提供配电监测、节能改造及综合能源管理等增值服务，采用服务收费模式[33] - 核心业务电力产品收入为6.56亿元，占总收入95.40%，收入同比下降9.79%[53] - 电力产品毛利率为37.47%，同比提升2.94个百分点[55] - 数据服务业务收入为1590.4万元，同比下降13.01%，毛利率为77.75%[55] - 电力产品生产量为61.73万台，同比下降21.16%[57] - 电力产品库存量为10.08万台，同比下降34.42%[57] - 公司智能用电云服务平台具备10万用户以上的接入能力[39] - 公司线下服务网点覆盖全国19个省市[41] - 公司主营业务为用电信息采集，在国家电网集中招标采购中成功中标[48] - 公司积极推进用户侧系统集成平台建设，在虚拟电厂、能碳管理等领域创新应用场景[50] - 智能融合终端产品已完成研制并取得国网检测合格报告，仿真试验中心已试运行，一站式测评平台已开发完成并上线[67][68] 各地区表现 - 华东地区收入为3.89亿元，同比增长20.15%，收入占比提升至56.54%[54] - 华中地区收入为1.39亿元，同比下降30.01%[54] - 华南地区收入为7625.2万元，同比下降39.96%[54] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略转型为“内生式发展与外延式发展协同并进”的双轮驱动模式[94] - 公司采纳董事建议，战略由“内生式发展”为主转型为“内生式发展与外延式发展协同并进”的双轮驱动模式[127] - 2026年经营规划包括组建战略投资部门，构建智慧能源业务生态圈[95] - 公司面临主营业务高度依赖国家电网等客户政策与战略调整的风险[96] - 公司面临市场竞争加剧及核心技术人员可能流失的风险[97][99] - 公司持有较多交易性金融资产，其投资收益受资本市场波动影响，可能对非经常性损益产生较大影响[102] - 公司制定了证券投资管理制度，对投资范围、审批、风险控制等进行了详细规定[102] - 公司通过合理配置投资产品、适当分散投资等措施来控制投资风险[102] 非经常性损益与投资收益 - 2025年第三季度非经常性损益项目中，金融资产公允价值变动及处置损益贡献了5.41亿元[27] - 2025年非经常性损益总额为4.45亿元，显著高于2024年的1.33亿元和2023年的-3085万元[27] - 2025年公司获得与日常经营无关的政府补助123万元[26] - 投资收益为2.094亿元，占利润总额的30.40%[72] - 公允价值变动损益为3.310亿元，占利润总额的48.05%[72] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期末余额为31.083亿元，本期公允价值变动收益为3.310亿元[76] - 公司证券投资期末账面价值合计为1.15亿元，报告期损益为2329.02万元[83] - 公司证券投资本期公允价值变动损益总额为2454.96万元[83] - 公司持有的泰达宏利景气领航两年持有混合基金本期公允价值变动收益为1151.94万元，期末账面价值增至2713.45万元[81] - 公司持有的富国消费主题混合C基金本期公允价值变动损失为64.03万元，期末账面价值为1055.97万元[81] - 公司持有的东方红睿元三年定期开放灵活配置混合基金本期公允价值变动收益为365.19万元，期末账面价值增至1161.66万元[81] - 公司持有的国海竞争优势三年持有期混合型证券投资基金本期公允价值变动收益为119.59万元，期末账面价值为1130.22万元[81] - 公司持有的银华心佳两年持有期混合型基金本期公允价值变动收益为321.68万元，期末账面价值为943.04万元[81] - 公司持有的金鹰红利价值灵活配置混合A基金本期公允价值变动收益为132.34万元，期末账面价值为831.61万元[83] - 公司持有的东方红启东三年持有期混合型证券投资基金本期公允价值变动收益为133.65万元，期末账面价值为803.72万元[83] 现金流量 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为1.26亿元，同比大幅下降49.19%[20] - 2025年公司经营活动现金流量净额波动较大，第一季度为-3513万元，第二至第四季度分别为6796万元、3114万元和6160万元[24] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降49.19%，从2.472亿元减少至1.256亿元[69] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正，同比大幅增长123.99%，从-2.272亿元增至5450万元[69] - 现金及现金等价物净增加额同比激增197.74%，从-8095万元转为净增加7912万元[69] 资产与负债结构 - 2025年末总资产为41.47亿元，同比增长12.17%[20] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为37.94亿元，同比增长14.46%[20] - 货币资金占总资产比例从7.43%上升至8.69%，增加1.26个百分点[74] - 应收账款占总资产比例从5.27%下降至3.69%，减少1.58个百分点[74] - 存货占总资产比例从4.53%下降至2.77%，减少1.76个百分点[74] - 递延所得税负债大幅增加，期末余额为4901万元，占总资产比例从0.05%升至1.18%，增加1.13个百分点[74] 子公司与股权投资处置 - 主要子公司南京新联电能云服务有限公司净利润为65,118,237.73元[88] - 主要子公司南京拓创能源服务有限公司净利润为10,850,254.62元[88] - 主要子公司江苏瑞特电子设备有限公司净亏损为-2,190,245.97元[88] - 主要子公司南京康源信息技术有限公司净利润为75,768,281.79元[88] - 公司2025年12月，公司转让持有的南京易联电子科技有限公司100%股权[62] - 公司本期出售重大股权，交易对价为3405.84万元，出售股权为云南耀邦达电力工程有限公司36.91%股权[86] - 公司转让所持南京易联电子科技有限公司100.00%股权给控股股东，整合已完成[142] - 公司出售南京易联电子科技有限公司100%股权，该公司自处置日起不再纳入合并报表范围[155] - 转让云南耀邦达电力工程有限公司36.91%股权，转让价格为3,405.84万元，低于账面价值4,285.01万元，产生交易损失871.55万元[163] - 转让南京易联电子科技有限公司100%股权，转让价格为91.24万元，低于账面价值93.23万元，产生交易损失1.99万元[163] - 应收云南耀邦达电力工程有限公司股权处置尾款期末余额为405.84万元，占公司期末总资产的0.10%[166] 研发与创新 - 截至报告期末，公司拥有发明专利44项[44] - 公司2025年新获6项发明专利，累计拥有发明专利44项[51] - 2025年末公司研发人员数量为171人，较上年减少6.56%，研发人员数量占比为27.23%[68] 客户与供应商集中度 - 2025年前五名客户合计销售额为2.57亿元，占年度销售总额比例37.38%[63] - 2025年前五名供应商合计采购额为6,385万元，占年度采购总额比例22.76%[64] - 已签订的重大采购合同中，对国家电网有限公司下属网省公司的用电信息采集终端产品合同，已履行合同额分别为8,074.1万元（履行比例82.04%）、6,484.5万元（履行比例95.13%）和5,577.5万元（履行比例95%）[60] 政策与行业环境 - 国家政策目标到2030年，全国虚拟电厂调节能力达到5000万千瓦以上，公司数据采集能力符合其时效性和准确性要求[34][35] - 国家政策目标到2030年，电网接纳分布式新能源能力达到9亿千瓦，支撑充电基础设施超过4000万台[36] - 政策目标：到2030年全国虚拟电厂调节能力达到5000万千瓦以上[91] - 国家电网“十五五”期间（2026–2030年）计划投入约4万亿元用于电网建设[92] 公司治理与股权结构 - 公司于2025年12月进行监事会改革，取消监事会及监事，原监事会职权转由董事会审计委员会履行[108] - 公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面与控股股东完全独立[110] - 公司设有独立的财务会计部门和内部审计部门，财务独立[111] - 公司与控股股东不存在机构混同或混合经营，机构独立[111] - 公司不存在货币资金或其他资产被股东或其他关联方占用的情况[111] - 董事长胡敏持股4,373.6万股，占董事及高级管理人员期末持股总数的99.95%[112] - 董事及高级管理人员期末持股总数合计为4,375.6万股，报告期内无增持或减持[112] - 公司董事、总经理刘文娟持股20万股，占董事及高级管理人员期末持股总数的0.05%[112] - 公司董事、副总经理李照球期末持股数为0股[112] - 报告期内共有6名董事及监事因任期届满离任[113] - 新任独立董事谢满林于2025年12月29日被选举就职[113] - 新任董事应旭华于2025年12月29日被选举就职[113] - 公司股份总数为834,049,096股，其中有限售条件股份32,817,000股，占比3.93%[199] - 无限售条件股份为801,232,096股，占比96.07%[199] 董事会及专门委员会运作 - 审计委员会在报告期内召开会议8次[128] - 薪酬与考核委员会在报告期内召开会议1次，审议2024年度薪酬及2025年度薪酬方案[129] - 战略委员会在报告期内召开会议2次，审议公司战略方向调整[129] - 报告期内所有董事均未连续两次未亲自参加董事会会议[125][126] 高管薪酬 - 董事长胡敏税前报酬总额为68.22万元[123] - 董事兼总经理刘文娟税前报酬总额为43.75万元[124] - 董事兼副总经理李照球税前报酬总额为44.93万元[124] - 职工代表董事应旭华税前报酬总额为17.01万元[124] - 独立董事都晓芳、李正飞税前报酬总额各为7.21万元[124] - 副总经理兼财务总监李晓艳税前报酬总额为31.35万元[124] - 副总经理马成有税前报酬总额为59.32万元[124] - 总工程师颜庭乔税前报酬总额为53.76万元[124] - 董事会秘书彭辉税前报酬总额为39.24万元[124] - 报告期内公司董事和高级管理人员税前报酬总额合计为379.21万元[124] 员工构成 - 报告期末在职员工总数628人，其中母公司218人，主要子公司410人[131] - 当期领取薪酬员工总人数为645人[131] - 员工专业构成：生产人员302人（占比48.1%），技术人员220人（占比35.0%），销售人员58人（占比9.2%），行政人员36人（占比5.7%），财务人员12人（占比1.9%）[132] - 员工教育程度：硕士及以上24人（占比3.8%），本科171人（占比27.2%），大专及以下433人（占比69.0%）[132] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为212人[131] 利润分配与股东回报 - 公司2025年度利润分配预案为以8.34亿股为基数，每10股派发现金红利1.20元（含税）[4] - 2024年度利润分配以总股本834,049,096股为基数，每10股派发现金红利1.20元（含税），共派发现金红利100,085,891.52元[135] - 2024年度现金分红总额为100,085,891.52元，占利润分配总额的比例为100.00%[136] - 公司可分配利润为1,123,481,596.57元[136] - 2025年度利润分配预案拟以总股本834,049,096股为基数，每10股派送现金红利1.20元（含税），合计派发现金红利100,085,891.52元[138] - 公司2025-2027年股东回报规划承诺每年现金分红不低于当年可分配利润的10%，三年累计现金分红不低于该期间年均可分配利润的30%[150] - 2024年度权益分派股权登记日为2025年5月13日，除权除息日为2025年5月14日[135] 内部控制与审计 - 公司内部控制评价范围覆盖全面，纳入评价范围单位资产总额及营业收入占公司合并财务报表的比例均为100.00%[143] - 公司报告期内未发现财务报告及非财务报告内部控制重大缺陷[141] - 公司财务报告内部控制重大缺陷数量为0个[144] - 公司非财务报告内部控制重大缺陷数量为0个[144] - 公司财务报告内部控制重要缺陷数量为0个[144] - 公司非财务报告内部控制重要缺陷数量为0个[144] - 会计师事务所对公司2025年12月31日的财务报告内部控制出具了标准无保留意见的审计报告[145] - 公司内部控制审计报告意见类型为标准无保留意见[145] - 公司非财务报告内部控制不存在重大缺陷[145] - 公司内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见一致[145] - 报告期或上年度公司未被出具内部控制非标准审计意见[146] - 公司2025年度审计费用合计为79.5万元，其中财务报表审计费用68.9万元，内部控制审计费用10.6万元[156][157] 关联交易 - 公司与关联方南京新联创业园管理有限公司发生日常关联交易，接受物业管理服务金额31.9万元[161][162] - 上述关联交易金额占同类交易金额的比例为47.47%[162] - 公司转让部分闲置房产予控股股东南京新联创业园管理有限公司，关联交易总金额为13,024.05万元[169] 委托理财与证券投资详情 - 报告期末委托理财余额中，券商理财产品余额为104,000万元[175][176] - 报告期末委托理财余额中，公募基金产品余额为11,433万元[175][176] - 报告期末委托理财余额中，其他类产品余额为167,581万元[175][176] - 公司通过华泰证券进行一笔低风险保本浮动收益投资，金额2.91亿元，期限约3个月，实现收益2153万元[177] - 公司通过国投证券进行一笔低风险保本浮动收益投资，金额3亿元，期限约6个月，实现收益4142万元[177] - 公司通过国投证券进行另一笔低风险保本浮动收益投资，金额3亿元，实现收益1923万元[177] - 公司通过华泰证券进行多笔低风险保本浮动收益投资，单笔金额在3亿至4亿元之间，实现收益在3288万元至6596万元不等[177][178] - 公司有多笔投资于2025年10月到期，金额在2510万元至3000万元之间，但实际损益金额显示为0.00元[178] - 公司有一笔投资于202

业绩总结 - 2025年度母公司净利润406,214,608.16元，提取10%法定盈余公积金40,621,460.82元[3] - 2025年度归属上市公司股东净利润578,304,154.34元，2024年为266,676,884.39元，2023年为61,907,212.88元[8] - 2025年度公允价值变动收益330,994,988.21元，占利润总额48.05%[9] 分红情况 - 2025年度拟每10股派送现金红利1.20元，合计派发现金红利100,085,891.52元[3] - 2025年度累计现金分红总额100,085,891.52元，占2025年归属上市公司股东净利润17.31%[3] - 2023 - 2025年累计现金分红金额300,257,674.56元，占三年年均净利润99.33%[6] 资产情况 - 2025年度交易性金融资产3,108,279,902.53元，占总资产74.95%；2024年为2,551,409,875.38元，占比69.01%[12] - 2025年度其他流动资产10,424,459.51元，占总资产0.25%；2024年为34,295,024.00元，占比0.93%[12] - 2025和2024年度交易性金融资产等合计占总资产比例分别为75.20%和69.94%[12] 未来展望 - 公司制定《未来三年（2025—2027年）股东回报规划》，原则上每年现金分配利润不低于当年可分配利润10%，三年内累计分配利润不少于三年年均可分配利润30%[12]

董事会换届 - 2025年12月11日公司召开会议通过换届选举独立董事议案[1] - 提名谢满林为第七届董事会独立董事候选人，任期三年[1] 资格情况 - 截至2025年第一次临时股东会通知发出日，谢满林未取得资格证书[1] - 谢满林书面承诺参加培训并取得资格证书[1] - 谢满林参加培训取得培训证明[1] 公告时间 - 公告发布于2026年3月18日[3]