| 证券代码：002605 | 证券简称：姚记科技 | 公告编号：2024-071 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127104 | 债券简称：姚记转债 | | | | 上海姚记科技股份有限公司 | | 关于不提前赎回"姚记转债"的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、上海姚记科技股份有限公司（以下简称"公司"）股票价格自 2024 年 10 月 21 日至 2024 年 11 月 20 日，已有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格 （即 20.61 元/股）的 130%（即 26.79 元/股）。根据《上海姚记科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的 约定，已触发"姚记转债"有条件赎回条款。 2、公司于 2024 年 11 月 20 日召开第六届董事会第十五次会议，审议通过了 《关于不提前赎回"姚记转债"的议案》。公司董事会决定本次不行使"姚记转 债"的提前赎回权利，且在未来十二个月内（自 2024 年 11 月 21 日至 2025 年 11 月 ...

| 证券代码：002605 | 证券简称：姚记科技 | 公告编号：2024-073 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127104 | 债券简称：姚记转债 | | 上海姚记科技股份有限公司 关于控股股东、实际控制人及一致行动人持有公司可转债 变动比例达到 10%的的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司控股股东、实际控制人姚朔斌先生及其一致行动人姚文琛先生、邱金兰 女士、姚晓丽女士、姚硕榆先生、珠海阿巴马资产管理有限公司－阿巴马悦享红 利28号私募证券投资基金（以下简称"阿巴马悦享"）、玄元私募基金投资管理 （广东）有限公司－玄元科新241号私募证券投资基金（以下简称"玄元科新"）， 通过原股东优先配售，合计认购"姚记转债"2,931,722张，占可转债发行总量的 50.28%。 二、债券持有人持有可转债比例变动情况 公司于近日收到控股股东、实际控制人姚朔斌先生的通知，获悉其一致行动 人邱金兰女士、姚晓丽女士、姚硕榆先生、阿巴马悦享和玄元科新于2024年9月 30日至2024年11月20日期间通过深圳证券交易所集合竞 ...

| 证券代码：002605 | 证券简称：姚记科技 | 公告编号：2024-072 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127104 | 债券简称：姚记转债 | | | | 上海姚记科技股份有限公司 | | 第六届董事会第十五次会议决议公告 1、公司第六届董事会第十五次会议决议 特此公告。 上海姚记科技股份有限公司董事会 一、审议通过了《关于不提前赎回"姚记转债"的议案》，同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票，回避 2 票。 鉴于"姚记转债"自 2024 年 7 月 31 日开始转股，转股时间相对较短，同时 综合考虑公司实际情况、市场环境等因素，为保护投资者利益，公司董事会决定 本次不行使"姚记转债"的提前赎回权利，且在未来十二个月内（自 2024 年 11 月 21 日至 2025 年 11 月 20 日）"姚记转债"再次触发有条件赎回条款时，公司 均不行使提前赎回权利。自 2025 年 11 月 20 日后首个交易日重新计算，若"姚 记转债"再次触发上述有条件赎回条款，届时董事会将另行召开会议决定是否行 使"姚记转债"的提前赎回权利。 关联董事姚朔斌和姚硕榆回避表决。具体内容详见 ...

中信建投证券股份有限公司 关于上海姚记科技股份有限公司 不提前赎回"姚记转债"的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"保荐人"）作为上 海姚记科技股份有限公司（以下简称"姚记科技"、"公司"）向不特定对象发行可 转换公司债券的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交 易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上 市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业 务》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》 等有关规定，对姚记科技不提前赎回"姚记转债"的事项进行了审慎核查，发表 如下意见： 一、 可转换公司债券的基本情况 本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2024 年 1 月 31 日）满六 个月后的第一个交易日（2024 年 7 月 31 日）起至可转债到期日（2030 年 1 月 24 日）止。（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款 项不另计息） （四）可转换公司债券转股价格调整情况 1、初始转股价格 "姚记转债"初始转股价格为 21.53 元 ...

| 证券代码：002605 | 证券简称：姚记科技 | 公告编号：2024-070 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127104 | 债券简称：姚记转债 | | | | 上海姚记科技股份有限公司 关于股票交易异常波动的公告 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股票交易异常波动的具体情况 上海姚记科技股份有限公司（以下简称"公司"）A 股股票连续 2 个交易日 （2024 年 11 月 13 日和 2024 年 11 月 14 日）收盘价格涨幅偏离值累计超过 20%， 根据深圳证券交易所的有关规定，属于股票交易异常波动的情况。 二、股票交易异常波动的核实情况说明 针对公司股票交易异常波动，公司对有关事项进行了核查，现就相关情况说 明如下： 1、公司于 2024 年 11 月 13 日发布了《关于姚记转债预计触发赎回条件的提 示性公告》（公告编号：2024-069）。公司股票价格自 2024 年 10 月 8 日至 2024 年 11 月 12 日期间已有十个交易日的收盘价不低于"姚记转债"当期转股价格 （即 20 ...

文章核心观点 - 短剧游戏概念13日盘中走势活跃 行业规模稳步增长且精品化趋势明显 海外市场有增长潜力 民生证券建议关注微短剧供给方 [1] 行业情况 - 中国网络视听协会预估2024年我国微短剧市场将达504.4亿元 同比增长34.9% 预计2027年规模有望超1000亿元 [1] - 行业规模稳步增长 精品化成为行业共识 广电总局从规范监管、引导扶持和生态建设三大维度推动微短剧高质量发展 制作成本上升 创作者追求提升剧集平均质量 [1] - 微短剧在海外市场呈现较大增长潜力 [1] 公司表现 - 13日盘中短剧游戏概念走势活跃 遥望科技、天威视讯、省广集团、姚记科技、天地在线涨停 蓝色光标涨近10% [1] 投资建议 - 民生证券建议关注微短剧供给方 如中文在线、因赛集团、引力传媒、映宇宙、慈文传媒等 [1]

| 证券代码：002605 | 证券简称：姚记科技 | 公告编号：2024-069 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127104 | 债券简称：姚记转债 | | 上海姚记科技股份有限公司 关于姚记转债预计触发赎回条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： （四）可转换公司债券转股价格调整情况 1、初始转股价格 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意上海姚记科技股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1120 号）同意注册，公 司于 2024 年 1 月 25 日向不特定对象发行可转换公司债券 5,831,273 张，每张面 值为人民币 100 元，共募集资金人民币 58,312.73 万元。 （二）可转换公司债券上市情况 经深圳证券交易所同意，上述可转换公司债券于 2024 年 2 月 26 日起在深圳 证券交易所挂牌交易，债券简称"姚记转债"，债券代码"127104"。 上海姚记科技股份有限公司（以下简称"公 ...

具体内容详见公司指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）及 公司指定信息披露媒体《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》同日披露的《关 于变更公司内审部门负责人的公告》。 二、备查文件 | 证券代码：002605 | 证券简称：姚记科技 | 公告编号：2024-067 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127104 | 债券简称：姚记转债 | | | | 上海姚记科技股份有限公司 | | 第六届董事会第十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 上海姚记科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十四次会 议于 2024 年 11 月 4 日以电话、电子邮件等方式发出通知，并于 2024 年 11 月 11 日以通讯表决方式召开。会议应到董事 7 名，实际出席会议的董事 7 名，部分高 级管理人员、监事列席。会议的召开和表决符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和公司章程的规定。会议由董事长姚朔斌先生主持，经全体董事审议 和表决，通过了以下议案： 一、审议通过了《关于变更公司 ...

| 证券代码：002605 | 证券简称：姚记科技 | 公告编号：2024-068 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127104 | 债券简称：姚记转债 | | | | 上海姚记科技股份有限公司 | | 关于变更公司内审部门负责人的公告 上海姚记科技股份有限公司董事会 2024 年 11 月 11 日 一、内审负责人离任情况 公司董事会近期收到公司内审部门负责人张书雨先生的书面辞职报告，张书 雨先生因个人原因申请辞去公司内审部门负责人职务。根据相关规定，该辞职报 告自送达公司董事会之日起生效。公司董事会对张书雨先生在担任内审部门负责 人期间为公司发展和内部审计工作所做的贡献表示衷心的感谢。 二、聘任内审负责人情况 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 为保证公司内部审计工作的顺利进行，根据《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《公司章程》及公司《内部审计制 度》的有关规定，经公司第六届董事会审计委员会提名，董事会同意聘任黄晓娜 女士内审部门负责人（简历详见附件），任期自董事会审议通过之日起 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 受数字营销板块业务调整和游戏流水波动影响，姚记科技前三季度收入同比下滑21.89%，主要因数字营销板块业务结构调整及游戏板块充值流水波动所致；游戏逐步复苏，头部捕鱼游戏《指尖捕鱼》排名回升，有望带动后续季度收入提升；前三季度研发费用率收窄，销售与管理费用率上行；此前对游戏业务测算乐观，但实际受产品更新调整和宏观环境等因素影响，子公司成蹊科技和芦鸣科技收入下滑，影响收入和利润兑现；适当下调利润预期，预计2024 - 2026年收入分别为39.78亿、43.24亿、46.12亿，归母净利润分别为6.18亿、7.05亿、7.53亿，同比增长-8%、9%、7%，维持“买入”评级[1] 根据相关目录分别进行总结 基本状况 - 总股本413.97百万股，流通股本332.61百万股，市价26.83元，市值11106.75百万元，流通市值8923.89百万元[1] 财务数据 盈利预测表与资产负债表 - 2023 - 2026年货币资金分别为721、1193、1297、1524百万元；应收账款分别为700、610、631、660百万元；存货分别为417、391、828、543百万元；固定资产分别为401、761、1135、1522百万元；资产合计分别为4723、5501、6451、6718百万元；负债合计分别为1470、1677、1964、1519百万元；归属母公司所有者权益分别为3222、3757、4379、5050百万元[2] 利润表 - 2023 - 2026年营业收入分别为4307、3978、4324、4612百万元，增长率分别为10%、 - 7.6%、8.7%、6.7%；营业成本分别为2686、2471、2673、2895百万元；归母净利润分别为562、618、705、753百万元，增长率分别为61.4%、9.8%、14.1%、6.9%[1][2] 现金流量表 - 2023 - 2026年经营活动现金流分别为450、828、446、1255百万元；投资活动现金流分别为 - 256、 - 518、 - 469、 - 409百万元；融资活动现金流分别为 - 194、163、127、 - 619百万元[2] 主要财务比率 - 成长能力方面，2023 - 2026年营业收入增长率分别为10.0%、 - 7.6%、8.7%、6.7%，归母公司净利润增长率分别为61.4%、9.8%、14.1%、6.9%；获利能力方面，毛利率分别为37.6%、37.9%、38.2%、37.2%，净利率分别为13.8%、16.4%、17.2%、17.2%；偿债能力方面，资产负债率分别为31.1%、30.5%、30.5%、22.6%；营运能力方面，总资产周转率分别为0.9、0.7、0.7、0.7[2] 每股指标 - 2023 - 2026年每股收益分别为1.36、1.50、1.71、1.83元；每股经营现金流分别为1.09、2.01、1.08、3.05元；每股净资产分别为7.82、9.12、10.63、12.25元[2] 估值比率 - 2023 - 2026年P/E分别为20、18、15、14；P/B分别为3、3、2、2；EV/EBITDA分别为31、29、24、22[2]