子公司经营情况 - 公司近年投资子公司围绕主业进行产品和产业升级，处于投资初期出现不同程度亏损，2017年瑞士希格和强远数控已扭亏为盈，今年1季度保持增长 [1] - 杭州哈尔斯作为高端制造实施主体处于建设期，尚未形成营收，前期亏损是建设投资费用，年初部分投产，今年内将形成规模收入并扭亏为盈 [1] 新品推进情况 - 轻量杯线下款已入驻多个系统门店，线上款4月下旬上线销售，夏季新品5月上市 [2] 公司战略规划 - 未来5到10年战略目标是成为全球同行业综合竞争力领先企业之一，制订“三百四化五局”规划实施产品、产业、品牌升级 [2] - 2017年提出2025年营收过百亿目标，通过抓好主业保证内生高速增长和开展品牌与资本运营寻求外延式跨越式增长实现 [2] 市场竞争与份额 - 跨界竞争是互联网大数据时代新竞争格局，全球保温杯行业集中度低，市场潜力大，公司作为国内龙头和全球最大产品服务商之一，有信心引领竞争新格局并保持市场份额优势 [2] 电商渠道情况 - 天猫旗舰店是公司直营，天猫其他店铺为授权经销商开设，未来将主要拓展直营电商渠道配合数字营销策略 [2] 外汇风险防范 - 公司采取和大客户及供应商协商共担外汇波动风险和开展远期结售汇两种方式防范外汇风险，2018年度远期结售汇额度1亿美元 [3] 业务发展方向 - 公司未来仍将抓好主业，一方面做好“四化五局”产品、产业升级保持主业增长，另一方面开展品牌与资本运营寻求外延式增长，围绕核心理念拓展产品与业务 [3] 股价与市值管理 - 二级市场走势公司无法左右，会聚焦主业，用良好业绩回馈投资者，增持计划将在窗口期结束后按规则进行 [3] - 公司有无回购股票实施股权激励计划以相关正式公告为准 [3] - 公司会关注主业发展、产品质量、消费者满意度和社会责任，推进整体战略实现“三百四化五局” [3] 业绩情况与展望 - 公司17Q4与18Q1业绩受外汇、大客户结算方式改变、国内市场渠道调整及促销抢份额等因素影响，但总体营收规模增长，自主品牌营收大幅增长 [4] - 2018年确定大额度远期结售汇对冲外汇风险，Q2大客户结算方式回归正常，国内市场渠道调整Q2后期基本完成，OEM订单稳定增长、ODM业务开拓良好，Q2有业绩增长压力但营收规模预计乐观增长，Q2后期新渠道合作布局落地、新品面市，公司将重回业绩增长趋势 [4] 国内市场投入 - 公司2017年调整新营销团队，2018年制订全面创新营销策略，重视市场投入产出效果，各项营销推广策略陆续落地，自主品牌营收规模持续增长 [4] 利润增长与收购计划 - 公司制定了战略规划和本年度积极的业绩增长计划，为实现百亿战略目标，坚持抓好主业保持内生增长，开展品牌与资本运营寻求外延式增长 [4] 业绩预告与分红派息 - 目前无法披露本年度业绩预告，年度预告10月份披露 [4] - 2017年度分红派息为每10股派现2元（含税），不转增 [4] 产品分类规划 - 公司营销和研发团队已规划按不同人群分类的产品，相关最新产品2季度后期开始陆续发售 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002615，证券简称为哈尔斯 [1] - 公司全称为浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司 [2] - 投资者关系活动时间为 2018 年 04 月 10 日下午，接待地点为哈尔斯杭州办事处 [2][3] - 参与单位包括太平洋证券、实盈资产、山西证券等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为吕丽珍、张明、魏爱玲、佘砚 [3] 定增项目情况 - 公司非公开发行股票事项失败，若成功资金会更宽裕、降低财务费用，但期间市场有系统性风险，小市值股票下降致发行不成功 [3] - 定增募投项目仍按计划分期推进，第一期考虑增加贷款，会有资金费用支出影响业绩但可承受，后续考虑其他融资方式，公司基本面好，融资不难不影响项目实施 [3] 业绩相关情况 营收与利润 - 2018 年一季度受 yite 客户来料加工方式、人民币汇率影响，毛利率下降，但销售规模增长，二季度销售规模将继续增长，毛利同期相比下降，收入规模增长且费用率控制较好，经营质量二季度会改善 [3][4] - 2017 年国内市场增长 26%，主要是内生增长，非清库存，4 季度促销对整体毛利率有影响 [4] - 2018 年增长主要源于新兴渠道拓展，如新加坡 SIGG 品牌进驻当地百货商场精品连锁店、印度新进门店约 80 家、南非市场开始销售、国内增加跨届品牌合作出货等 [4] 库存与营收关系 - 2017 年库存出清占营收增长比例小，主要用部分毛品促销，增长主要源于业务发展，公司对销售系统调整后国内市场增长较好 [4] - 2018 年策略是品牌性广告资源互换，库存用于营销资源置换提升资金使用效率，不采用抛售方式 [4] 现金流情况 - 2017 年公司主营收入增长，但经营性现金流下降，主要因四季度销售旺季应收账款增长、预售账款下降，部分国外客户结算方式由前 TT 改为后 TT，受瑞士希格、杭州哈尔斯实业等子公司影响较大，母公司层面经营性现金流为正 [5] 业务模式情况 来料加工业务 - 进料加工出口业务主要集中在 yite 客户，以前代工不锈钢光杯，去年四季度开始做表面喷塑处理，今年一季度结束 [4] - 来料加工业务不属于行业通常做法，是公司开展海外业务首次遇到，利于维护大客户合作关系，为今年获更多订单创造条件 [4] 销售渠道比重 - 线下部分直销占比 15%，经销占比 85%，线下销售占国内市场销售约 50%；电商渠道占国内市场约 36%，直营和经销各占一半 [5] 品牌与营销情况 品牌推广策略 - 2018 年品牌推广，一是在央视投放电视广告提升集团和产品形象，加深经销商信赖度；二是针对 C 端消费者，5 月新品上市后举办线下活动，串联微信公众号，自建会员制度增加用户粘性和复购率，4 - 6 月及销售旺季通过小程序、抖音、朋友圈投放，可监控销售转化率 [5] - SIGG 品牌与天猫达成推广合作协议，新品在天猫首发，天猫提供推广资源支持；公司与京东签署深度合作协议，进行京狗 IP 系列合作，重点产品在京东销售实现销售转化和品牌推广 [5] 品牌合作原因 - 天猫与公司合作是因 SIGG 是百年国际一线品牌，新品首发合作对双方有利 [5] 产品品质比较 - 公司产品品质与亚洲品牌无实质性差距，国内年轻消费者更看重商品设计颜值和使用个性 [5] 自主品牌与代工业务关系 - 自主品牌发展不会对代工业务产生影响，行业集中度低，海外品牌特性明确，哈尔斯目前是全球同行业重要产品服务商，与国际一线品牌长期深度合作 [6] 渠道与运营情况 渠道优化 - 筛选有实力主力经销商，适应 KA 渠道转变，新团队开发文创连锁店、婴童渠道、团购礼品渠道 [6] 成本与零售价格 - 零售端价格基本为出厂价格 3.2 - 3.5 倍左右 [6] 线上运营团队 - 公司线上运营团队现有 30 多人，以前代运营效果不佳，自建团队利于品牌推广、产品上市、库存准备，顺应未来智能制造和数字营销体系 [6]

公司业绩情况 - 2018年上半年公司营业收入86,300.95万元，同比增长20.13% [1][2] - 2018年上半年OBM业务营收26,948.81万元，同比增长17.31% [2] - 2018年上半年OEM业务收入50,734.84万元，同比增长27.91% [2] - 2018年上半年ODM业务收入7,686.59万元，同比下降2.54% [2] - 2018年上半年归属于母公司净利润4,958.46万元，同比下降34.91% [2] - 营收增长原因是海外大客户订单增加及SIGG海外业务增长，OBM业务稳定增长 [2] - 净利润下降原因是人民币升值，销售渠道及架构调整致销售费用增加 [2] 技术实力 - 技术硬实力方面，公司生产设备精良，控股子公司强远数控提供装备和技术支持，如自主研发的数控旋薄机使保温杯厚度达0.08 - 0.11mm，重量减轻20% - 30%，技术达国际先进水平 [2][3] - 技术软实力方面，公司配备专业人员，致力于关键生产技术研发，满足产品升级需求，生产技术处于行业领先水平 [3] 市场相关 - 跨界企业进入表明杯壶行业前景广阔，促进消费升级和行业创新，公司有信心保持市场份额优势 [3][4] - 国际市场主要客户有YETI、PMI、Takeya、Camelbak、SWELL等 [4] - 2017年全球保温杯市场规模58.3亿美元，复合增长率约17%，最大市场是中国，其次是日本、美国；国内市场哈尔斯份额大于其他品牌，膳魔师在中高端市场份额大 [5] - 全球保温杯产能约85%集中在中国，2017年国内产量达5.02亿只，美国无生产企业，日本产能小 [6] 公司策略与规划 - 公司定位打造中国杯壶行业产业集群平台化品牌，不考虑与小米、苏泊尔、京东代工合作，但会输出服务型产品并推进联名合作 [4] - 公司电商渠道曾取得成绩，随着产业、品牌和产品升级，将推出高附加值产品提升市场表现 [5][6] - 公司目前不考虑产能转移，但不排除未来根据政策和发展需要布局东南亚 [6] - 开展高端杯可转债项目原因：符合“中国制造2025”要求，助力产业升级；把握消费升级契机，促进产品转型；实现高端杯规模化生产，推动市场布局 [7][8][9] - 中美贸易战中保温杯暂未加征关税，未影响公司出口业务，公司密切关注并做好降风险准备 [9] - 公司目前无法披露年度业绩预告，年度预告10月披露；未来5 - 10年战略目标是成为全球同行业综合竞争力领先企业之一，制订“三百四化五局”规划推进升级 [9][10]

2018年半年度业绩情况 - 公司实现营业收入86,300.95万元，同比增长20.13% [1][2] - OBM业务营收26,948.81万元，同比增长17.31% [2] - OEM业务收入50,734.84万元，同比增长27.91% [2] - ODM业务收入7,686.59万元，同比下降2.54% [2] - 归属于母公司净利润4,958.46万元，同比下降34.91% [2] - 营收增长因海外大客户订单增加及SIGG海外业务增长，OBM业务稳定增长 [2] - 净利润下降因人民币升值及销售渠道架构调整致销售费用增加 [2] 投资者提问及回复 海外市场相关 - 海外市场增长因贯彻大客户战略，原有大客户订单量增长且开发新客户订单 [2] - YETI 2015年进入保温杯领域，2017年因市场环境需求变化出现库存销售下滑，公司承接其杯体加工业务，今年二季度生产模式恢复正常，订单量稳中有升 [3] 产能相关 - 公司产能满负荷运转，部分产品外协且严格把控质量 [3] - 杭州哈尔斯去年9月9日投产，定位高端杯生产，目前处于布局中，公司通过加强员工培训和产线布局提升产能 [3][4] 外销相关 - 外销主要在欧美、亚太地区，海外订单采用成本加成定价模式，应收账款报关后30天左右回款，合同约定原材料价格和汇率波动时协商调整价格 [4] 国内市场相关 - 2012 - 2017年国内市场平均行业增速20%左右，2018年上半年公司内销增速稍缓，因销售渠道和架构梳理，调整基本完成，下半年内销有望突破 [4][5] - 外销稳定无明显季节性，国内销售因饮水和消费习惯，在双十一、双十二和春节送礼季有季节性 [5] - 公司不为小米、苏泊尔等品牌代工，但输出服务型产品并推进联名合作，与拼多多产品定位和消费群体不同，不受其冲击 [5] - 国内市场销售为自主品牌，NONOO主打年轻时尚潮流，HAERS针对中端市场，SIGG面向高端运动市场，SANTECO走欧洲轻奢女性路线，各有专门设计团队 [6] SIGG相关 - SIGG业绩增长因加大产品设计、品牌宣传和市场拓展投入，上半年增长来自欧洲市场铝瓶销售 [6] - 因瑞士工厂工艺成熟且铝瓶销售集中在欧洲，国内销售小，目前不将产线搬回国内 [6] - SIGG四季度以线上和礼品渠道进入中国市场，推出新品，已采取投放广告、邀请代言等营销措施，公司将制定详细营销方案 [6][7] 生产布局相关 - 虎牌和膳魔师在国内有小产能生产基地，象印生产在日本 [7] - 公司有永康、临安、安徽三大制造基地，进行自动化智能化改造，不排除未来海外布局生产 [7] 其他相关 - 保温杯不在中美贸易战加征关税清单，未影响出口业务，公司密切关注并做好降风险准备 [8] - 可转债项目经股东大会审议通过，项目组和公司进行尽调资料补充收集整理，后续申报 [8] - 董事长财务状况良好，增持资金来自自有资金，会按计划继续增持 [8] 未来发展战略 - 品牌理念是让生活更舒适有度，持续聚焦主业，向功能性水杯、生活健康相关方向延伸，如新材料、智能等 [9] - 未来5 - 10年战略目标是成为全球同行业综合竞争力领先企业之一，制订“三百四化五局”规划推进升级，提升销售规模和盈利水平 [9]

2018年上半年业绩情况 - 营业收入86,300.95万元，同比增长20.13% [1][2] - OBM业务营收26,948.81万元，同比增长17.31% [2] - OEM业务收入50,734.84万元，同比增长27.91% [2] - ODM业务收入7,686.59万元，同比下降2.54% [2] - 归属于母公司净利润4,958.46万元，同比下降34.91% [2] - 营收增长原因是海外大客户订单增加及SIGG海外业务增长，OBM业务稳定增长 [2] - 净利润下降原因是人民币升值，销售渠道及架构调整致销售费用增加 [2] 子公司情况 - 杭州哈尔斯公司上半年亏损，已实现1,976.05万元营业收入，亏损因前期建设投资费用及在建工程转固折旧大，预计今年形成规模收入并扭亏为盈 [2][3] 下半年产品规划 - 针对新零售、电商、礼品定制、传统和现代五大渠道目标人群画像做精准产品规划和升级 [3] - 新零售渠道“老品新做，自带流量的IP合作” [3] - 电商渠道“老品做引流，新品做效益” [3] - 礼品渠道“联名IP，个性定制” [3] - 传统和现代渠道“场景消费” [3] - 推出SIGG高端系列、哈尔斯轻量杯系列、星座杯、涂鸦杯等产品 [3] 品牌销售规划 - SIGG品牌主要在欧洲销售，10月后在中国推适合高端人群产品 [4] - SANTECO主要市场欧洲，预计年底进入中国市场 [4] - HAERS以产品升级、渠道创新提高国内市场份额占比 [4] 品牌定位 - 哈尔斯承担中国杯壶行业集群最知名平台化品牌，已完成品牌矩阵 [4] - HAERS品牌针对中端人群 [4] - NONOO品牌针对崇尚自由、个性、时尚人群 [4] - SIGG品牌针对喜爱户外运动、追逐品质生活的高端人群 [4] - SANTECO品牌针对注重轻奢品质生活人群 [4] 竞争情况 - 国际竞争对手有膳魔师、虎牌、象印等，国内有富光、苏泊尔、爱仕达等 [5] - 竞争提升消费意识形态，推动行业良性发展，哈尔斯有22年品牌积累，产品研发和技术创新能力成熟，是行业标准制定者和起草者，核心竞争力在于人才，已建立人才梯队培养和商学院储备人才学习计划 [5] 国内营销措施 - 上半年开展体育、文旅、数字、事件营销和品牌广告投放等活动，如参与百日白马马拉松、迈巴赫汽车冒险之旅、横店影视城活动，在央视九套投放广告 [5][6] - 8月与中影集团合作，在全国约3000个电影院线及北京西站户外大屏投放广告 [6] - 9月9日召开新品发布会，结合新品概念开展线上线下消费者互动交流活动 [6] 渠道建设规划 - 已有8000多个线下销售终端、10多个线上销售网络平台，开发经销商700余家（已合作449家） [6] - 依托经销商管理体系和营销政策，与核心经销商签战略合作协议，深度开发区域市场和销售服务，向为消费者提供全方位、一站式综合服务转变，实现渠道与产品结合 [6][7] 用户关注点及产品差距 - 保温杯用户关注保温性能及价格、外观设计、安全性 [7] - 公司产品与膳魔师选材无差距，设计各具特色，膳魔师品牌进驻中国20多年，品牌影响力强，员工稳定性高，公司推进自动化进程保证产品品质，完善人才梯队培养制度保证人才核心，下半年将加大品牌建设力度 [7][8] 业绩预计 - 目前无法披露本年度业绩预告，年度预告10月披露 [8]

业务人员与考核 - 三大业务负责人采用内培+外聘模式，对核心人员进行业绩考核提成，后续探讨多元化激励措施 [2] - 对三大业务板块采取营业收入和净利润指标结合的方式综合考核，不同业务阶段有不同侧重点，以实现净利润为归依 [2] 海外业务 - 通过参加广交会、法兰克福展等国际性展会获取海外客户，2018年1 - 9月对美出口约占出口总额的76% [3] 股权相关 - 董事长前期增持7000多万资金来源于自有资金，后续按计划增持，公司暂无股份回购计划 [3] 融资与分红 - 公司融资3亿开展再融资项目，与分红不矛盾，再融资是为推动公司自动化等升级改造，实现高端杯规模化生产 [3] 业绩预测 - 2018年年度净利润相比去年增速在15% - 45%之间，第四季度利润在4500万 - 8000万元期间，预测依据为第四季度海外销售增长、国内市场旺季和渠道拓展 [4] 业务规划 - 小家电领域是公司重要发展领域，后续将综合自身及市场情况作出规划 [4] 风险应对 - 海外订单采取成本加成定价模式，合同约定原材料价格和汇率波动时协商调整价格，同时运用保函、远期结售汇等金融工具防范风险 [5] 高层变动 - 近期高管离职是自身家庭原因，公司根据发展阶段引进培育领军型人才，提升自主创新和产业核心竞争力 [5] SIGG产品 - SIGG铝瓶在瑞士生产，其他材质产品在中国生产，主要销售区域是欧洲，国内主攻户外、运动领域，将开发户外运动鞋服等新产品 [5][6] 产品设计 - 公司有自身研发团队，合作设计公司有博达、亿智等，几个子品牌已具备一定辨识度，后期加强产品设计能力 [6] 协同管理 - 新品开发由多部门共同参与，根据市场调研提出需求，综合评估后匹配供应链生产制造资源，实现研发、生产、销售协同管理 [7]

资本与分红规划 - 2019年资本性开支主要用于生产自动线布局，提升自动化、信息化水平，实现机器换人换脑，提高生产效率和稳定产品品质 [1][2] - 2018年年度分红送转事项暂未开始计划，后续形成方案将按规定披露 [2] 品牌布局与产品规划 - SIGG品牌定位高端、时尚、户外运动，国内主攻户外、运动领域，除杯壶产品外将开发户外运动鞋服等新产品，动态定制跑鞋11月5日在进博会瑞士国家馆亮相，后期提供定制化服务体验，天猫旗舰店已运营，线下布局待统筹规划 [2] - 公司对塑料杯、玻璃杯进行市场调研并重新定位，2019年PC类产品整体升级，提升Tritan材料使用占比，玻璃杯作为业务拓展重点 [3] 业务增长情况 - 去年YETI业务销售收入2.56亿元，今年1 - 6月销售收入达2.87亿元，同比增长111.03% [3] 团队搭建计划 - 国际业务团队经验丰富、人员稳定、业务能力提升，未来扩充队伍、引进国际化人才，拓展亚太市场 [3] - 国内业务团队搭建基本完成，核心人员有消费品行业从业背景，后续补充人员壮大队伍、提升业务能力 [3] 渠道管理情况 - 国内渠道分为现代、传统、电商、新、特通渠道，渠道部统筹建设拓展，销售大区负责执行策略和开展业务 [4] - 大客户合作持续推进，采取共同开发并拓展市场的合作模式 [4] - 线下渠道通过经销商服务管理终端，公司给予管理工具指导、监督，经销商模式由坐商向行商转变 [4][5] - 电商渠道后续输出统一店铺装修和展示风格，提供技术支持，规范产品结构和定价体系，给予流量品项销售费用以增加销售 [5] 营销推广预算 - 2019年继续加大品牌及市场推广投入，适当增加线下广告投放量，提高线上广告投放精准度，年度预算规划预计12月中下旬完成，预计营销推广费用会增加 [5] 产能产值情况 - 供应链采取内部挖潜与部分外协结合形式，临安基地一条自动化生产线调试，稳定后复制产线，对旧生产线自动化改造，通过多种方式提升产能并保障业务规模 [6]

电商业务 - 电商平台店铺管理混乱、排名靠后、销售不理想，公司计划输出统一装修和展示风格，提供技术支持，规范产品结构和定价体系，给予流量品项销售费用，开展跨境电商业务 [1][2] 销售占比与费用 - 2018年1 - 9月国内业务各渠道销售占比：现代渠道19.39%，传统渠道19.15%，特通渠道20.04%，电商渠道40.91%，新渠道0.51% [2] - 2019年总体销售费用预计10%左右，相比去年有所上升 [2] - 2018年国内活跃经销商400多家，预计2019年增加到700多家 [2] 国内市场策略 - 进行精耕试点，增加营销人员，采用自主开发零售卖场与经销商配合的新模式，后续复制到其他城市 [3] 产能情况 - 目前产能满负荷运转，通过加强生产计划管理、缩短采购和生产周期、推进升级改造、加快临安基地产线建设来满足销售增长 [3] 分红规划 - 按章程规定制定股东分红回报规划，2018年度分红送转事项暂未计划，后续有方案将披露 [4] 国际业务 - 2018年国际业务增长较快，主要增长点来自老客户，同时开发培育新客户，强化服务意识 [4] 加工方式变更 - 2018年二季度开始客户生产模式恢复正常，订单量大幅增长，战略合作关系更紧密 [4] 中美贸易战影响 - 目前保温杯产品不在加征关税范围，未对出口业务产生影响 [5] 高管变动 - 原董秘、财务总监因个人家庭原因离职，聘任人员负责人力资源和供应链系统，未对生产经营造成不利影响 [5] - 国内销售团队调整引进专业人才，国际业务团队相对稳定 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002615，证券简称哈尔斯；债券代码 128073，债券简称哈尔转债 [1] - 2021 年 5 月 24 日 15:00 - 17:00 通过“哈尔斯投资者关系”小程序举办 2020 年度网上业绩说明会 [2] 经营策略与应对措施 - 针对不锈钢价格上涨，制定价格调控机制，通过合理安排采购计划、调整产品定价、减少生产环节报废返工等降低不利影响 [2] - 2020 年疫情期间，以战略规划驱动业务发展，推行降本增效、推进大客户战略、拓展新兴市场、丰富产品品类、拓展新兴渠道如网红直播带货等，完善内部治理体系建设 [7] 行业竞争与公司优势 - 国内自主品牌多而散，各品牌市场占比小，公司将增强综合能力，推动差异化竞争，提升市场份额，与同行做大市场、规范行业发展 [3] - 公司核心竞争优势包括制造与技术优势（超薄不锈钢焊接圆管水介质液压成形等五项技术）、质量管理优势（通过多项管理体系认证）、国内国际营销网络优势（渠道建设强，收购 SIGG 获海外销售网络）、品牌优势（“哈尔斯”品牌荣誉多且在 40 多个国家和地区注册，收购 SIGG 增强品牌优势） [3][4] 业务拓展计划 国际拓展业务 - 推进“大客户策略”，做精做透市场，提升增值服务能力，推进营销数字化、经营精细化、服务专业化、商业模式多元化，打通供应链资源干道提供全方位增值服务 [4] 线上引流 - 2021 年在电商扩大直播和内容引流力度，每月有数十场主播合作直播，积极与头部主播洽谈年度合作，抖音和快手内容运营上升较快 [4] 提高品牌竞争力 - 以产品驱动为核心，建立“系列化 + 爆品”组合拳模式，以“智能化、婴童、高端玻璃杯”为重点项目，进入新渠道，与华为合作开发智能保温杯 [4][6] 渠道拓展 - 新兴渠道：抓住社交电商、在线直播风口，在新兴渠道持续发力 - 线下渠道：发展扶持客户，延续稳定市场政策；加大 KA 渠道投入，重振大型渠道，以高端定位改善产品利润空间 [6] 项目进展与风险应对 - SIGG 高端杯生产线建设项目：截至 2021 年 3 月 31 日，累计使用募集资金 9,232.01 万元，完成项目进度 24.15%；因疫情影响，将项目建设完成期延长至 2022 年 12 月 31 日 [6] 财务状况 - 2020 年公司经营活动现金流量净额为 28,912.96 万元，同比增长 175.06%，经营性净现金流为 2011 年上市以来最好的一年；截止 2020 年 12 月 31 日，公司资产负债率为 61.45% [7] 其他业务相关 - 针对直播带货，建立主播及 MSN 资源池，与头部主播及直播机构有合作计划 [7] - 未来不缩减线下实体店数量，调整结构和运营模式，线上销售持续发力 [7] - 借力资本市场平台，巩固主营业务内生增长空间，探索外延式发展契机，寻找投资并购标的 [8] - 海外业务销售状况良好，SIGG 品牌重点拓展亚太市场 [8] - 积极维护投资者关系，包括接待调研机构、及时回复投资者问答、定期拜访重要股东以及开展机构路演活动等 [8]

业绩相关 - 2022年公司主要财务预算目标为实现营业收入32.293亿元，实现归属于上市公司股东的净利润1.768亿元，但存在不确定性 [3] - 2021年公司金属制品销售量为6,511.98万只、生产量为5,039.15万只 [5] 战略规划 - 2022 - 2024年战略规划：保持外贸业务合理增长，提升自主品牌国内市场份额，开拓个性化定制业务；拓展与互联网头部企业生态战略合作，升级为智能化生态产品；打造全链条核心竞争力，包括推进数字化工程、构建供应商生态体系、提升目标管理与运营体系建设 [6] - 关键发展思路是以客户为中心，通过爆品战略等实施一体化战略运营，贯彻关键发展策略保障规划落地 [7] 业务应对 - 应对原材料上涨：制定价格调控机制，合理安排采购计划、调整产品定价、减少生产环节报废返工；开展期货套期保值业务；与关键客户建立调价机制 [3] - 实现渠道多元化：与商源集团、汇通达等达成战略合作，拓展其他合作渠道 [4] - 销售费用：2022年销售费用率预算为7%左右，重点投放国内市场和自主品牌拓展，并做好投放管控 [4] - 销售渠道规划：针对线下重点区域策划本地化自主营销创新，加快新零售模式发育与数字化运营转型，重点发展线上渠道、礼品特渠 [4] 产品与品牌 - 新产品计划：以哈尔斯华为智选智能水杯为基础拓展合作，重启电热水壶产品项目 [5] - 智能杯业务：2019年开始与华为合作，2021年拓展应用材质、新增功能，还为Hidrate代工，将开拓市场提高市占率 [7] - 品牌建设：启动品牌与产品战略规划，梳理主品牌与子品牌内涵等，提升产品力等，策划自主品牌推广与营销战役，加快新零售转型 [7] - IP打造：运营好现有IP合作，逐步打造自创IP“爱斯少年” [8] - 产品包装与设计：开启提升“产品力”工程，推进产品标准化，研发智能化等产品，开发大单品 [8] 子公司与行业 - 子公司扭亏：赋能杭哈优化经营策略；氮氧公司等以“有经营质量的速度与规模优先”完成预算目标；强远数控提升自主研发与交付能力 [8] - 行业竞争格局：面临竞争对手崛起、产品竞争激烈、渠道多元化、国际贸易挑战、成本压力等挑战，也有新技术应用等机会 [6] 其他 - 2021年新增应收账款主要系一年以内大客户未到账期应收账款增加 [4] - 目前公司生产经营正常，疫情暂无影响 [5] - 哈尔斯深圳公司运营SANTECO品牌，尚处前期投入和市场拓展阶段，业务开展顺利 [5] - 公司将巩固主营业务内生增长空间，利用资本市场探索外延式发展契机 [8]