公司基本信息 - 债券代码 128073，简称哈尔转债；股票代码 002615，简称哈尔斯 [1] - 投资者关系活动为分析师会议，参与单位有安信证券等多家机构，时间为 2022 年 9 月 13 日 14:30 - 17:00，地点在公司会议室，接待人员包括董事长吕强等 [2] 2022 年上半年业绩情况 - 营业收入 12.96 亿元，同比增长 20.71%；净利润 1.27 亿元，同比增长 124.29%；扣非净利润 1.14 亿元，同比增长 129.74% [2] - 围绕战略规划完成电商团队重组、重组产品与品牌团队并启动品牌定位工作、布局海外供应链等六项重要工作 [2] 订单与市场拓展 - 2022 年上半年依靠外贸业务实现增长，下半年预计订单增幅弱于上半年，原因是国际贸易航运不确定性、各国防疫政策不平衡以及美国客户去库存压力 [3] - 拓展市场增量措施：年初拓展新客户，7 月底派业务人员走访美国、日本、东南亚等国家；2021 年底启动在泰国设立基地，承接增量订单 [3] 自主品牌发展 - 过去几年自主品牌营收规模和市场影响力退化，存在产品力与品牌力衰退、产品渠道老化问题 [4] - 提升自主品牌业务措施：以战略报告为导向，提升产品品牌力、进行渠道创新、变更组织架构、引进专业人才；9 月中旬出台第一阶段品牌定位报告进行产品重新定位；线上设立单独电商事业部，引进人才；主推中高端杯壶产品 [4] 新零售与渠道策略 - 新零售不是扩大规模关键因素，但会导入用户思维，建立用户池，有利于产品和渠道规划布局及增强客户粘性 [4] - 线上持续推动渠道变革，提升电商直营能力，扩大社交电商平台影响力，提高与线上分销商合作效率；线下提升服务水平和效率，力争成为多重渠道战略供应商 [4] 原材料应对策略 - 难以预测原材料价格，2021 年开始对原材料做套期保值，保持合理库存平衡价格和预防供应链风险 [5] - 外贸有调价机制，内贸着力提升产品力与品牌力，原材料价格非大幅波动对公司影响较小 [5] 欧洲市场机会 - 美国市场客户稳定，欧洲市场开拓主要针对 SIGG 与 SANTECO 两个品牌，OEM 业务部门会视情况推进欧洲业务 [5] 竞争策略 - 不会走低价路线，要长期可持续有质量增长，执行战略规划，推进品牌定位、产品规划、渠道变革、组织变革等工作 [5] - 以推进数字化工程为起步，以“产业大脑”与“未来工厂”为目标，提升自主品牌产品力、研发效率、制造能力、运营水平，降低系统成本 [5] 组织架构变革 - 2021 年提出中后台管理服务并赋能经营，对国内组织架构重点调整，包括调整国内事业部负责人、整合线下渠道、成立品牌战略策划中心，效果明显 [6] 品牌定位与用户群体 - 公司有哈尔斯、SIGG、SANTECO、NONOO 四个品牌，进行差异化定位 [6] - 哈尔斯致力于成为国民品牌；SIGG 定位高端户外专业产品，今年进入国内户外市场；SANTECO 轻户外，与 SIGG 双 S 营销，国内有钛杯主打高端人群；NONOO 专注潮流文化，是国内大陆影响力第二品牌 [6] 经营关注点 - 最关注公司团队建设，认为有优秀员工和团队架构，产品、渠道和收入等方面会水到渠成 [6] 内销规划 - 预计在内销方面有较大投入，内销费用从 2023 年开始会较大增长，业绩反映有时间差，暂时无法预测 2023 年内销盈亏情况，更看重可持续战略性增长 [7] 产能布局 - 募投项目、泰国基地建成及工艺技术提升、产线智能化数字化改造将提升和释放产能，但制造端业务增长受成本领先、交货期保证、差异化建设及客户关系维护等因素影响 [7] 毛利率差异原因 - 与竞争对手客户结构、产品结构、内外贸收入占比存在差异，外贸部分毛利基本一致，未来将注重毛利率管理，在客户产品结构和项目增效上做规划提升 [7] 战略与转型投入 - 产能、研发、品牌推广方面需要投入，研发投入保持较高比例，明确战略定位后品牌推广有较大投入 [7][8]

公司业务发展规划 - 2016年进军智能饮水器具产品市场，2017年试制出第一款智能水杯，2021年将智能杯应用材质拓展到钛并新增糖分检测功能，2020年推出首款华为智选哈尔斯智能水杯旋盖款，未来深耕智能杯领域并拓展与互联网头部企业生态战略合作 [2] - 2021年推出高端品牌SANTECO“钛一生水”智能钛杯，后续推出系列产品，以钛系列产品起步打造健康与高端产品新赛道 [3] 业绩增长原因 - 海外销售业务稳步增长，经营管理水平及议价能力提升使毛利率增加；人民币兑美元汇率贬值，汇兑收益增加；整体费用管控有效 [3] 疫情应对措施 - 严格执行政府疫情防控政策要求，配合落实防控工作，在符合管控要求前提下安排员工坚守岗位，保障正常生产经营 [4] 研发情况 - 拥有多个创新平台和高水平研发团队，积累多项技术引领杯壶行业发展；2022年上半年公司及控股子公司专利申请受理累计57项（发明专利5项、实用新型专利40项、外观专利12项），专利授权累计64项（发明专利1项、实用新型专利34项、外观专利29项，另有3项发明专利进入实审阶段）；未来加强市场洞察，建立市场化研发体系，聚焦特定产品研发方向开发大单品 [4] 订单与产能 - 随着国外客户库存消化，市场呈良性态势发展；公司募投项目、泰国基地建成及工艺技术提升、产线改造将提升和释放产能；今年上半年外贸业务表现良好，三季度受国外库存高、物价上涨等因素影响增速或受影响，几个月后需求有望逐步恢复 [5] 销售渠道 - Santeco产品销售渠道线上线下均有布局，礼品渠道是线下渠道之一 [6] - 自主品牌坚持线上线下多渠道全面发展，推动线上渠道变革，提升电商直营能力等；提升线下服务水平和效率，开拓三四级市场 [6] 自主品牌发展 - 面临各种压力，将以消费者需求为导向，推进产品创新与爆品战略，发挥多品牌多品类竞争优势，借助互联网和数字化工程满足多元消费者需求 [6] 国内业务情况 - 国内销售收入略有下降主要因上半年疫情尤其是华东疫情影响消费意愿及物流运输，随着疫情影响减弱市场呈良性发展 [7] 品牌建设 - 启动品牌定位工作，梳理品牌内涵等，依托智能产品建立用户数据中心，构建数据分析能力，精确触达目标消费者；整合营销媒体矩阵，提升品牌传播和沟通能力，触达年轻消费群体 [7] 可转债情况 - 若公司股票未来触发“哈尔转债”有条件赎回条款，董事会将做决议并对外公告 [8]

活动目的 - 加强与投资者沟通交流，使投资者深入全面了解公司经营情况 [1] 活动信息 - 活动名称：“沟通促发展 理性共成长”辖区上市公司投资者网上集体接待日主题活动 [1] - 活动指导单位：中国证券监督管理委员会浙江监管局 [1] - 活动举办单位：浙江上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [1] - 活动平台：深圳市全景网络有限公司提供的网上平台，“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net） [1] - 活动时间：2019 年 11 月 5 日（星期二）下午 15:30 - 17:00 [1] 参与人员 - 董事兼总裁郭峻峰先生、董事兼副总裁吕丽珍女士、首席财务官吴汝来先生、董事会秘书彭敏女士及相关工作人员（如有特殊情况，参与人员会有调整） [1]