公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 主要业务和产品涉及酱油、植物油等的研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [1] - 拥有6家全资子公司，2020年总资产31.3亿元，净资产25.6亿元，实现营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [2] 近期变化及战略 营销管理 - 深耕传统渠道、开发新渠道，包括调整经销商结构、增加500名年轻业务代表、增加新零售等渠道 [3] - 设立大单品事业部，强化餐饮部门事业部管理，增加新媒体营销投入 [3] 股权激励 - 10月22日推出股票期权激励计划，向核心营销业务骨干倾斜 [3] 股份回购 - 12月18日对外披露《关于回购公司股份方案的公告》 [3] 品牌战略 - 强调减盐大单品战略，“减盐 + 保鲜”适应健康趋势 [3] 问答要点 产品相关 - 酱油产品毛利率偏低因前期偏离中高端路线但坚持高规格要求，成本较高，近两年回归中高端路线 [3] - 减盐生抽能减盐30%不减鲜，有技术壁垒，未来3 - 5年持续推广争取业绩突破 [3] - 减盐产品有技术壁垒，能传导健康生活方式，公司设减盐产品事业部规划支持政策和年度目标 [3][6][7] 渠道相关 - 目前主要发力传统渠道，未来传统做存量、新兴做增量，重点是经销商渠道，突破在新零售、团餐渠道 [3] - 餐饮渠道成立事业部，已签订部分渠道，积极与本地大商洽谈 [3] - 产品全国布局，华东、华中和西南地区营收占比相对较高且稳定 [4] 价格相关 - 对酱油等产品出厂价上调3% - 7%，总体平均调价幅度5%左右，价格传导良好 [4] 人员相关 - 新增500多个业务代表，负责开发未覆盖经销商和帮助现有经销商做大做强 [5] 规划相关 - 股权激励目标考虑行业发展和前期业绩，从产品和销售等方面促成目标达成 [4] - 品宣更侧重新零售营销渠道投放，包括抖音、头条、小红书 [5]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [3] - 主要业务涉及酱油、植物油等研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [3] - 拥有6家全资子公司，总资产31.3亿元，净资产25.6亿元，2021年营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [3] 发展历程 - 1996 - 2000年：以创新立身，发明拉环式带孔瓶盖，开启“瓶盖创新战略”，确立以地级市为单位发展独家经销商的营销模式 [3] - 2001 - 2004年：定位高端市场，开展全国化营销，提出“加加酱油，一瓶当做两瓶用”营销策略，投入4800万中标中央一套黄金时段广告位 [3] - 2005 - 2014年：快速发展上市，启动产能募投项目，提出“炒菜用加加老抽，凉拌用加加生抽”营销策略，2012年1月上市并启动募投项目 [3] - 2015 - 2018年：多元化战略，开展多元化投资，进军电商、餐饮、高端消费等领域 [4] - 2019年至今：重振旗鼓，聚焦减盐大单品，开展“12345”产品战略和“1 + 1”品牌战略 [4] 与雪天盐业战略合作 - 合作原则：资源互补、网络共享、品牌互助、共赢发展 [4] - 合作方向：市场营销、产品研发、战略投资 [4] - 关于成本：采购食品工业盐基于生产需求，更多是战略性合作 [4] - 终端合作：渠道重叠度高，共享渠道 [4] - 产品冲突：雪天高品质盐和公司减盐产品理念一致，不存在冲突，未来会在产品研发探索 [4] - 战略投资：聚焦调味品行业，构建全方位战略合作体系，暂未探讨跨行业投资 [4] - 新品开发：不排除开发以高品质食盐为基础原料的新型调味料产品 [4] 应对原材料波动 - 11月16日对所有产品全面调价，幅度平均3 - 7个点 [4][5] - 跟踪价格变动趋势，提前做好采购计划，强化数字化线上采购，与网采平台合作，扩大供应商招募和降低采购成本 [5] 调整变革原因 - 行业面临原材料上涨、社区团购对传统渠道冲击 [6] - 公司自身发展平稳，期望呈现全新改变 [6] - 实施股票期权激励计划，激发员工积极性 [6] 持股减持问题 - 加加通过参股合伙基金间接持股巴比食品、东鹏特饮等，减持由合伙基金操作，公司会反馈意见或建议 [7] 渠道调整及计划 - 今年坚持“1 + 4”渠道策略，传统渠道深耕下沉，餐饮渠道成立事业部，加快布局电商及新兴渠道，拓展KA卖场和福利物资渠道 [8] - 明年计划：将“减盐”酱油作为战略聚焦大单品；利用新兴渠道推进品牌影响力建设和产品销售；创新商业模式，向业务合作商及战略伙伴商模式转变；坚持“三定”“三扩”“三增”战略 [8]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [2] - 主要业务和产品涉及酱油、植物油等的研发、生产及销售，“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是核心产品 [2][3] - 拥有6家全资子公司，企业总资产31.3亿元，净资产25.6亿元 [3] - 2020年实现营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [3] 产品提价情况 - 去年11月对酱油等产品出厂价格上调3% - 7%，总体平均调价幅度约5% [3] - 经销商有心理预期，价格传导情况良好，提价考虑了消费者接受程度 [3] 2021年业绩变动原因 - 销售收入下降，受新零售渠道冲击，传统渠道销售收入减少致营收下滑 [3] - 采购成本上涨，原材料价格上涨挤压利润，产品年末提价使全年毛利率下降 [3] - 销售费用增加，为稳定市场份额和拓展业务加大促销力度、增加人员和费用投入 [3] - 计提减值准备，存货、应收账款和预付账款等减值准备较上年同期增长100%以上 [3] 2022年销售布局和规划 - 聚焦“减盐”酱油大单品，符合健康发展理念，适应未来消费心理 [3] - 利用新兴渠道媒体和渠道属性，推进品牌影响力建设和产品销售 [3] - 创新商业模式或合作模式，向业务合作商和战略伙伴商模式转变 [3] - 坚持“三定”“三扩”“三增”战略 [3] 减盐大单品情况 - 2019年提出“减盐”理念，目前有规模基础，减盐是大势所趋，未来三年打造大单品 [4] - 竞争力体现在将“减盐”作为战略推广，能减盐30%不减鲜，有设备和工艺壁垒 [4] - 费用投放注重创新合作模式、调整投放结构，关注经销商考核和业务人员激励 [4] 渠道销售情况 - 2021年主要传统渠道发力，未来传统渠道做存量市场，新兴渠道做增量市场 [5] - 餐饮渠道起步晚但推广力度大，成立餐饮事业部，签订部分渠道，与本地大商洽谈 [5] - 餐饮渠道计划：传统单品走传统餐饮渠道，未来有新方向 [5]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [2] - 主要业务和产品涉及酱油、植物油等的研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [2] - 拥有7家全资子公司，企业总资产31.3亿元，净资产25.6亿元 [2] - 2020年实现营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [2] 发展历程 - 1996 - 2000年：以创新立身，发明拉环式带孔瓶盖，开启“瓶盖创新战略”，确立以地级市为单位发展独家经销商的营销模式 [3] - 2001 - 2004年：定位高端市场，开展全国化营销，提出“加加酱油，一瓶当做两瓶用”的营销策略，中标中央一套黄金时段广告位 [3] - 2005 - 2014年：快速发展上市，启动产能募投项目，实施市场细分策略，提出“炒菜用加加老抽，凉拌用加加生抽”的营销 [3] - 2015 - 2018年：多元化战略，进军电商、餐饮、高端消费等不同领域 [3] - 2019年至今：重振旗鼓，聚焦减盐大单品，开展“12345”产品战略和“1 + 1”品牌战略 [3] 2021年业绩变动原因 - 销售收入下降：调味品行业回落，新零售渠道冲击传统渠道，公司传统渠道销售收入减少 [3] - 采购成本上涨：原材料价格上涨，行业利润挤压，生产端成本压力增加 [3] - 销售费用增加：加大产品促销力度，增加一线市场业务人员及费用投入 [3] - 计提减值准备：对存货、应收账款和预付账款等进行清查，计提存货跌价准备和坏账准备，较上年同期增长100%以上 [3] 2021年调整和变革 - 产品端：聚焦减盐战略大单品，调整SKU数量与结构，提高高毛利产品占比 [3][4] - 组织架构：增设分渠道与减盐事业部，整合供应链部门，投入数字化营销及管理建设 [3][4] - 渠道：调整经销商结构，引进大商；增加500名年轻业务代表，实施股票期权；增加新零售、餐饮、团购福利以及其他品牌联名渠道 [4] 产品提价情况 - 去年11月对酱油、蚝油等产品出厂价格上调3% - 7%，总体平均调价幅度约5% [4] - 价格传导良好，经销商有心理预期，提价对消费者影响不大 [4] 减盐生抽推广 - 加加减盐生抽有减盐、保鲜技术壁垒，公司往中高端产品路线发展，将其作为核心发力点 [4] - 未来通过调整产品结构、增加业务员考核指标、加强宣传和动销等推广，争取3 - 5年内有业绩突破 [4] - 对经销商设立目标要求并提供政策支持 [4] 渠道布局和规划 - 坚持“1 + 4”渠道策略，“1”为传统零售渠道，“4”为餐饮、KA卖场、新零售、福利物资渠道 [4] - 传统渠道深耕下沉，成立流动突击队，增加流动促销车；餐饮渠道成立事业部，配备餐饮渠道副总 [4] - 加快布局传统电商及新兴渠道，拓展KA卖场和福利物资渠道 [4] - 具体战略措施包括聚焦“减盐”酱油、利用新兴渠道推进品牌建设、创新商业模式、坚持“三定”“三扩”“三增”战略 [4] 各渠道销售情况 - 2021年主要发力传统渠道，今年传统渠道做存量市场，新兴渠道做增量市场 [4] - 餐饮等新零售渠道起步晚，正在推广，已成立餐饮事业部，签订部分渠道，与本地大商洽谈合作 [4][5] - 未来在新兴渠道拓展上做产品区割，创新商业模式，重点是经销商渠道，突破在新零售、团餐渠道 [5] 吸引经销商优势及计划 - 从产品质量、服务等方面提升竞争力，成立“流动突击队”，增加“流动促销车”，健全市场反馈机制 [6] 品牌竞争力看法 - 消费品品牌竞争力关键是产品本身，公司从口感、健康、包装等方面提升产品质量 [7]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股” [2] - 主要业务和产品涉及酱油、植物油等的研发、生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [2] - 拥有6家全资子公司，企业总资产31.3亿元，净资产25.6亿元 [2] - 2020年实现营业收入20.73亿元，净利润1.76亿元，综合实力位居国内调味品行业前列 [2] 发展历程 1996 - 2000年 - 以创新立身，发明拉环式带孔瓶盖，开启“瓶盖创新战略”，打入湖南、湖北、江西市场 [2] - 确立以地级市为单位发展独家经销商的营销模式 [2] 2001 - 2004年 - 定位高端市场，开展全国化营销，实施实惠拓市战略建立全国销售网络 [2] - 提出“加加酱油，一瓶当做两瓶用”的营销策略 [2] - 中标中央一套黄金时段广告位，以高端定位在全国打响知名度 [2] 2005 - 2014年 - 实施市场细分策略，提出“炒菜用加加老抽，凉拌用加加生抽”的营销策略 [2] - 2012年1月上市并启动年产20万吨酱油、1万吨茶籽油的募投项目 [2] 2015 - 2018年 - 开展多元化投资战略，进军电商、餐饮、高端消费等领域 [2] 2019年至今 - 以减盐生抽为核心，开展“12345”产品战略和“1 + 1”品牌战略，聚焦战略大单品发展 [2] 近年变革与变化 2019年 - 解决产品结构问题，形成金字塔矩阵，主推高端，开发减盐产品 [3] 2020年 - 产品端删减动销差、评价一般、经销商不认可的SKU [3] - 品牌重新定位，重回高端定位 [3] - 调整销售人员激励与考核，调薪20%，提高考核标准 [3] - 开始布局餐饮渠道 [3] 2021年 - 产品端聚焦减盐大单品，调整SKU数量与结构，提高高毛利产品占比 [3] - 组织架构调整，增设分渠道与减盐事业部，整合供应链部门，投入数字化营销及管理 [3] - 深耕传统渠道、开发新渠道，调整经销商结构，引进大商，增加年轻业务代表，实施股票期权 [3] 近期变化 - 2021年10月推出股票期权激励计划，向核心营销业务骨干倾斜 [3] - 2021年12月披露股份回购方案 [3] - 设立大单品事业部，强化餐饮部门事业部管理，增加新媒体营销投入 [3] - 强调减盐大单品战略，传导健康产品理念 [3] 渠道情况 目前渠道比例与发力重心 - 目前主要是传统渠道发力，未来规划传统渠道做存量市场，新兴渠道做增量市场 [3] - 餐饮等新零售渠道起步晚，还在推广中 [3] - 目前重点是经销商渠道，未来突破是新零售、团餐渠道 [4] 餐饮渠道举措 - 成立餐饮事业部，由副总担任领导 [3] - 签订适合的渠道，如学校、企业等单位食堂 [3] - 与本地餐饮渠道大商洽谈，借助其渠道推广产品 [3] - 未来在新兴渠道拓展上做产品区割，创新商业模式 [4] 战略合作情况 与雪天盐业合作 - 双方本着“资源互补、网络共享、品牌互助、共赢发展”原则达成战略合作 [5] - 合作方向包括市场营销、产品研发和战略投资方面 [5] 产品冲突与工艺壁垒 - 雪天盐业高品质盐与公司减盐产品理念一致，不存在冲突，未来会在产品研发方面探索 [6] - 公司减盐产品有技术壁垒，采用日式高盐稀态工艺、恒温酿造和先进控盐技术，减盐30%同时保留鲜味与咸香 [6]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，是本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 公司致力于酱油研发、生产和销售，业务和产品涉及酱油、植物油等的生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [1] 2021年业绩情况 - 2021年是变革之年，公司业绩亏损，收入规模下降，净利润降幅大 [1][2] - 亏损原因包括传统渠道受新兴渠道冲击、原材料价格上涨、加大促销和人员费用投入、基于谨慎性原则计提减值准备 [2] 疫情影响 - 疫情对公司销售有影响，体现在业务人员出行受限、物流受阻、原材料价格波动大 [2] 产品相关 - 公司加大“减盐生抽”系列产品推广力度，2021年减盐生抽系列占酱油类产品营业收入的7% [2] - 减盐产品优势在于提出“减盐”理念、采用先进工艺和控盐技术、整合资源推广销售 [2][3] - 2021年11月针对调味品提价，总体平均调价幅度约5%，价格传导良好 [2] 渠道相关 - 目前主要是传统渠道发力，规划传统渠道做存量市场，新兴渠道做增量市场 [4] - 2021年在经销商渠道、市场下沉做了大量工作，经销商数量有增长 [4][6] 市场分布 - 公司做全国性市场布局，核心市场包括湖南、湖北等，将全国市场划分为7个销售市场 [5] - 2021年华中地区销售收入占比约36.56%，华东地区占27.02%，西南地区占20.67%，湖南市场发展稳定 [5] 应对原材料上涨措施 - 2021年提价应对原材料上涨，积极寻找国内优质供应商，跟踪价格变动趋势，提前做好采购计划，强化数字化线上采购 [7] 2022年发力点 - 渠道方面，发力传统渠道，设立子公司或合资公司，寻求多元化渠道发展，在新零售和餐饮渠道突破 [2] - 产品方面，重点布局减盐系列中高端产品，加强高毛利产品推广和销售 [2] - 组织结构方面，侧重对销售人员考核，结合数字化管理模式 [2]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，被誉为“中国酱油第一股”，一直致力于酱油研发、生产和销售，是国内酱油行业有全国性品牌影响力和渠道覆盖度的企业之一 [1] - 主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋、鸡精、蚝油、料酒、味精等生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [1] 经营情况与计划 上半年布局与调整 - 从去年开始布局调整，稳住传统渠道同时做好增量市场，二季度情况关注定期报告 [1] 疫情影响 - 业务人员拓展市场难度增加、疫情风险地区物流运输和交付困难、原材料价格波动造成成本端压力 [2] 下半年经营计划 - 主要发力传统渠道，寻求多元化发展，争取在新零售、餐饮渠道突破 [2] - 产品布局以中高端为主，加强高毛利产品销售及占比 [2] - 业务人员考核更侧重增量激励 [2] 目标调整 - 下半年延续上半年布局，根据市场变化从产品、销售和内部管控等方面做战略布局 [2] 产品相关 减盐单品 - 通过政策激励及业务支持鼓励经销商动销高毛利产品，打造大单品趋势 [2] - 研发和工艺不断创新改进，产品推陈出新，从产品规格、标准、销售渠道等方面进行区割和品类优化，将减盐系列高毛利产品占比纳入业务人员考核 [2] 食用油 - 今年重点向中高端食用油方向偏移 [2] 销售占比 - 2021年酱油类产品、粮油类产品分别占营业总收入的49%左右和31%左右，今年销售情况关注定期报告 [2] 渠道相关 招商计划 - 传统渠道持续招商，多元化渠道采取不同创新合作模式运作新兴经销商 [2] 渠道规划 - 传统渠道和新兴渠道息息相关，线上线下一体化利于产品营销，目前主要发力传统渠道做存量，新兴渠道做增量 [2] 重点区域布局 - 全国性市场布局，针对不同市场差异，差异化安排重点业务人员、制定提升市场政策及激励措施、实行“一地一策”开拓市场 [2] 其他 费用投放 - 今年与去年相比有差异化调整 [3] 提价情况 - 去年11月针对调味品提价，整体传导情况良好，因原材料上涨行业普遍提价，渠道端有心理预期，提价幅度考虑了消费者接受程度 [4]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，是所在地本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 公司一直致力于酱油的研发、生产和销售，是国内酱油行业中拥有全国性品牌影响力和渠道覆盖度的企业之一 [1] - 公司主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋、鸡精、蚝油、料酒、味精等的生产及销售，“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是核心产品 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和其他（电话会议） [1] - 线上活动时间为2022年6月27日15:00 - 16:00，参与单位包括国信证券、进门财经、平安基金等多家机构 [1] - 线下活动时间为2022年6月28日16:00 - 18:30，地点在加加食品集团长沙办公室，参与单位有德邦证券、东吴证券、开源证券等 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨亚梅 [1] 业绩与市场布局 - 受新冠疫情反复、原材料价格上涨等因素影响，公司业务人员出行、物流运输等方面有压力，第二季度情况需关注定期报告 [2] - 下半年延续上半年布局，根据市场变化从产品、销售和内部管控等方面做战略布局 [2] - 全国性市场布局有强弱差异，采取差异化安排人员、制定市场政策及激励措施、“一地一策”开拓市场等措施 [2] - 餐饮渠道是重点发力方向，去年成立餐饮事业部，目前传统渠道做存量，新兴渠道做增量 [2] 成本应对措施 - 为应对原材料上涨压力，去年11月提价，加强内部管理及管控，跟踪原辅材料价格变动趋势并提前规划 [2][5] - 在组织架构上加强信息化建设，打造以供应链为中心的链条化管理模式 [2][5] - 不断优化工艺，提高效能 [2][5] - 在新兴渠道的产品包装设计方面调整改进，适应多元化渠道发展需求，减少损耗 [2][5] 产品相关情况 - 传统销售渠道和新零售销售渠道相关，利用线上渠道推进产品品牌影响力建设和销售 [2] - 减盐系列产品在研发、工艺、产品方面不断创新改进，从产品规格等方面优化，高毛利产品占比纳入业务人员考核 [2] - 去年11月针对调味品提价，整体传导情况良好，渠道端有心理预期，提价幅度考虑了消费者接受程度 [3] - 零添加系列产品0%添加白砂糖、转基因脱脂大豆、防腐剂、食用香精，定位中高端路线 [6] 疫情应对计划 - 疫情影响业务人员拓展市场、物流运输交付和成本端压力，公司将根据市场情况调整渠道力和产品力 [4]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，是所在地本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 公司一直致力于酱油研发、生产和销售，是国内酱油行业有全国性品牌影响力和渠道覆盖度的企业之一 [1] - 公司主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋、鸡精、蚝油、料酒、味精等，核心产品是“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [1] 公司面临的挑战与应对措施 挑战 - 新冠疫情反复、原材料价格上涨、新零售竞争激烈，调味品行业整体受冲击，公司面临压力 [2] - 疫情影响业务人员行动、物流运输和原材料价格波动 [2] 应对措施 - 产品端向高毛利产品偏移，打造减盐系列战略单品，提高高毛利产品占比 [2] - 调整组织架构，趋向扁平化和联动性，加强数字化营销及信息化管理，优化业务人员考核机制 [2] - 深耕传统渠道、开发新渠道，创新与经销商合作模式，多元化布局 [2] - 2021年11月发布提价公告，提价幅度3% - 7%，总体平均调价幅度5%左右，同时加强内部管理，降本增效 [2] 产品动销与市场情况 - 整体渠道及业务区域基本正常，传统渠道发力，规划传统渠道做存量市场，新兴渠道做增量市场，线上线下多元化布局 [2] - 餐饮渠道在疫情有效控制下逐步向正常状态恢复，公司加大推广力度 [2] 减盐产品推广情况 推广措施 - 从产品规格、标准、销售渠道等方面进行区割和品类优化 [3] - 将减盐系列高毛利产品占比加入业务人员考核指标 [3] - 2022年4月合资成立加加味业（湖南）有限公司，整合资源推广减盐系列产品 [3] 产品优势 - 2019年提出“减盐”概念并持续推广，研发和工艺不断创新改进，技术有优势 [3] - 采用日式高盐稀态工艺、恒温酿造，结合先进控盐技术，减盐不减鲜 [3] 经销商支持 - 针对减盐系统产品终端动销有不同政策及资源配置，激励经销商动销高毛利产品 [3] 公司其他规划 费用投放 - 费用投放更精准，根据不同时点及市场状况针对性投放 [3] - 稳定传统渠道，加大新兴渠道投入 [3] - 广告投放计划逐步加强 [3] 经销商拓展 - 传统渠道做全国性招商工作，有新增经销商考核要求 [3] - 创新与经销商合作模式，整合不同渠道经销商资源优势 [3] 销售人员考核 - 考核标准及导向性更明确，加重高毛利产品占比考核指标，调整考核系数，采用滚动式平衡及强激励模式 [3] 餐饮渠道规划 - 成立专门餐饮事业部，加强与餐饮客户沟通效率 [3] - 餐饮渠道下沉，借助餐饮资源商渠道优势切入连锁餐饮配送及工业餐饮渠道 [3] - 产品设计分传统单品走传统餐饮渠道和差异化精准定位品切入高端餐饮市场两个方向 [4] 弱势市场布局 - 差异化安排重点业务人员，加强招商和布局 [4] - 制定针对性市场政策及激励措施 [4] - 制定“一地一策”方针策略，多元化开拓市场 [4]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，是本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 公司主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋等生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [1] 公司规划与调整 - 产品重心向高毛利方向倾斜，组织架构趋向扁平和高效，渠道方面多种创新模式、多元化布局，多措并举控制成本 [1] 各方面情况问答 业绩与市场 - 2022年第二季度业绩情况需关注定期报告，公司从去年开始布局调整，稳住传统渠道同时拓展增量市场 [1] - 餐饮渠道是重点发力方向，去年成立餐饮事业部，在渠道下沉及产品设计上做差异化定位 [2] - 公司在传统渠道持续招商，今年有新激励导向，多元化渠道采取创新合作模式运作新兴经销商 [3] 疫情影响 - 疫情趋于常态化，影响包括业务人员拓展市场难度增加、疫情风险地区物流运输和交付困难、原材料价格波动造成成本端压力 [2] 减盐产品 - “减盐”是健康趋势，消费端有一定接受度，公司减盐单品在研发、工艺、产品等方面不断创新升级 [3] - 从产品规格、标准、销售渠道等方面进行区割和品类优化，减盐系列高毛利产品占比纳入业务人员考核 [3] 成本应对 - 为应对原材料上涨压力，去年11月提价，加强内部管理管控，提前规划，加强组织架构信息化建设，优化工艺提高效能，调整新兴渠道产品包装设计 [4] 销售费用与投放 - 根据去年数据，今年销售费用投放有差异化调整，根据不同时间节点和市场现状规划，稳定传统渠道同时加大新兴渠道投入，广告投放更精准 [5] 食用油战略 - 相对去年，今年重点向中高端食用油方向偏移 [5] 产品动销与定位 - 减盐系列产品在终端动销有不同政策及资源配置，定位打造品牌兼利润的大单品 [6] - 零添加系列产品指0%添加白砂糖、转基因脱脂大豆、防腐剂、食用香精，定位中高端路线，拓展思路与减盐系列相似但有创新 [7] 下半年展望 - 主要发力传统渠道，寻求多元化发展，争取在新零售、餐饮渠道突破 [8] - 产品布局以中高端为主，加强高毛利产品销售及占比 [8] - 业务人员考核更侧重增量激励 [8]