公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，是本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 公司主要业务和产品涉及酱油、植物油等的生产及销售，“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是核心产品 [1] 经营布局与调整 - 从去年开始布局调整，稳住传统渠道同时做增量市场 [1] - 今年重点关注减盐系列产品，去年开始战略梳理，产品和研发工艺推陈出新 [1] 招商相关 - 传统渠道今年制定新考核标准和激励模式，下半年继续执行，采取创新合作模式运作新兴经销商 [2] - 从产品质量、提高服务、创新合作模式等方面吸引优质经销商 [3] 费用投放 - 今年费用投放更精准，根据时间节点及市场现状规划，稳定传统渠道基础上加大新兴渠道投入，广告投放及定位更清晰 [4] 产品与渠道策略 - 下半年产品端延续上半年布局，关注市场情况做战略布局；渠道端以传统渠道为主要发力点，传统做存量，新兴做增量 [5] 市场布局 - 定位全国性市场，对业务区域进行差异化市场分层，制定针对性市场政策及激励措施 [6] 下半年经营计划 - 主要发力传统渠道，寻求多元化发展，争取在新零售、餐饮渠道突破 [7] - 产品布局以中高端为主，加强高毛利产品销售及占比 [7] - 继续调整和突破商业模式 [7]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，是所在地本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 公司一直致力于酱油研发、生产和销售，是国内酱油行业有全国性品牌影响力和渠道覆盖度的企业之一 [1] - 公司主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋、鸡精、蚝油、料酒、味精等生产及销售，“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是核心产品 [1] 销售情况 - 今年半年度整体营收相比去年同期略有增长，线上增幅较大，新零售模式利润空间会因产品、体量等不同而波动 [1] - 上半年味精、食醋类增长明显，酱油、食用油有小幅度增长 [1] - 华北区域营业收入增长明显，公司在业务人员及销售模式上做了差异化梳理和提升，包括加强当地招商和布局、制定针对性市场政策及激励措施、激励业务人员开拓市场 [2] - 味精营收增长因整体增长及市场需求增加，鸡精销售下滑是因产品质量和包装设计升级改造耽误时间 [4] - 食用油营收略有增长，但长期价格波动较大，发展方向是中高端食用油，是否提价看行业整体情况 [4] 提价与成本 - 去年11月公司针对调味品提价，整体传导情况良好，因原材料上涨行业普遍提价，但提价无法覆盖成本上涨速度，公司通过政府扶持政策、内部流程优化等方式优化成本 [2] - 原材料波动受多方面因素影响，风险无法准确预估，公司会加强内部管理及管控，从产品工艺、规格和包装等方面做好成本管控 [3] 合资公司与渠道 - 公司与其他两家公司合资成立加加味业（湖南）有限公司，整合产品、广告和销售渠道优势，推广减盐系列产品，采用新兴经销商模式运作 [3] - 公司做全国性市场布局，会根据市场变化从产品、销售和内部管控等方面做战略布局 [4] - 今年针对传统渠道制定新考核标准和激励模式，采取创新合作模式，运作新兴经销商 [4] - 公司从产品质量、提高服务、创新合作模式等方面吸引优质经销商 [5] - 公司设立KA、餐饮、电商、新零售和福利物资五个销售渠道，去年加强餐饮渠道布局，成立餐饮事业部，KA渠道注重品宣作用，同时加快线上渠道布局 [5] 下半年预期 - 主要发力点在传统渠道，寻求多元化发展，争取在新零售、餐饮渠道有所突破 [6] - 产品布局以中高端为主，加强高毛利产品销售及占比 [6] - 继续在商业模式上调整和突破 [6]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，是所在地本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 公司一直致力于酱油研发、生产和销售，是国内酱油行业有全国性品牌影响力和渠道覆盖度的企业之一 [1] - 公司主要业务和产品涉及酱油、植物油等的生产及销售，“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是核心产品 [1] 近期情况及规划调整 - 受疫情、原材料上涨等因素影响，整体增长放缓，公司做了相应规划和调整 [1] - 产品重心向高毛利方向倾斜，组织架构趋向扁平和高效，渠道多元化布局，多措并举控制成本 [1] 减盐产品情况 - “减盐”是健康理念趋势和食饮方向，在消费端有一定接受度 [1] - 公司减盐单品在研发和工艺上创新改进，产品不断升级改造 [1] - 从产品规格等方面进行区割和品类优化，减盐系列高毛利产品占比纳入业务人员考核 [1] 应对成本端压力措施 - 去年11月份提价，加强内部管理及管控，跟踪原辅材料价格变动趋势并提前规划 [2] - 加强组织架构信息化建设，打造以供应链为中心的链条化管理模式 [2] - 优化工艺，提高效能，调整新兴渠道产品包装设计以适应多元化渠道发展需求、减少损耗 [2] 市场布局情况 - 公司做全国性市场布局，不同市场有强弱差异，做了相应梳理和提升措施 [3] - 针对性安排人员，加强招商和布局，制定市场提升政策及激励措施 [3] - 推行“一地一策”方针策略，激励业务人员多元化开拓市场 [3] 下半年经营计划 - 主要发力传统渠道，寻求多元化发展，争取在新零售、餐饮渠道有所突破 [3] - 产品布局以中高端为主，加强高毛利产品销售及占比 [3] - 业务人员考核更侧重增量激励 [3]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，是本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股” [2] - 主要业务和产品涉及酱油、植物油等生产及销售，“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是核心产品 [2] 公司规划与调整 - 产品重心向高毛利方向倾斜，组织架构趋向扁平和高效，渠道多元化布局，多措并举控制成本 [2] - 费用投放根据不同时间节点及市场现状规划，稳定传统渠道，加大新兴渠道投入，广告投放更精准 [2] - 成立北京供应链公司，通过不同渠道及合作模式拓展业务，希望优势互补提升市场份额 [2] 销售模式与渠道 - 主要发力传统渠道，寻求多元化发展，产品布局以中高端为主，加强高毛利产品销售及占比，业务人员考核侧重增量激励 [2] - 线上增幅较大，新零售模式利润空间有波动，后期会根据市场情况调整 [2] - 设立KA、餐饮、电商、新零售和福利物资五个销售渠道，今年加强餐饮渠道布局，成立专门餐饮事业部 [3] 生产基地与成本管控 - 主要有湖南宁乡、四川阆中、河南新郑三个生产基地，采用“以销定产”模式，产能可支撑销量 [2] - 去年提价应对原材料上涨，加重供应商筛选，提前做采购计划，强化数字化线上采购 [2][3] 减盐系列产品 - 从产品规格、标准、销售渠道等方面优化，将高毛利产品点比加入业务人员考核指标，合资成立公司推广销售 [3] - 采用日式高盐稀态工艺等，做到“减盐不减鲜”，消费者有一定认识度 [3] 市场布局 - 定位全国性市场，华中地区营收占比36.46%，湖南市场营收占比17%-20%，后期继续深耕 [3] - 对业务区域差异化分层，制定针对性市场政策及激励措施，实行“一地一策” [3] 管理模式 - 组织管理不断优化调整，管理模式与考核方式相关，会根据不同情况匹配 [3] - 数字化、信息化管理对改善产品及提升服务有积极作用，能提高工作效率和市场反应速度 [3] 股份回购与激励 - 去年12月公告回购股份用于员工持股计划或股权激励计划，详情关注相关公告 [3] 组织结构改革 - 组织架构变革趋向扁平化和联动性，业务人员竞聘上岗，加强数字化营销及信息化管理 [4] - 完善工作流程，提升管理能力，降低渠道成本，培养业务人员，保持竞争力 [4] 销售人员考核 - 今年考核标准及导向性更明确，加重高毛利产品占比考核指标，采用滚动式平衡及强激励模式 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002650，证券简称加加食品，创建于 1996 年，2012 年 1 月在深交所上市，是所在地本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋、鸡精、蚝油、料酒、味精等生产及销售，核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议，时间为日上午 10:00 - 12:00 和日下午 17:00 - 18:30，地点为加加食品集团宁乡总部及长沙办公室 [1] - 参与单位及人员包括西南证券、国海证券等机构人员和个人投资者 [1] - 上市公司接待人员为杨亚梅 [1] 股份回购情况 - 2022 年 9 月 22 日，通过回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购股份 36,050,276 股，约占公司总股本 1,152,000,000 股的 3.13%（36050276÷1152000000×100%），最高成交价 6.29 元/股，最低价 4.02 元/股 [1] - 去年 12 月 18 日公告《关于回购公司股份方案》，回购股份用于实施员工持股计划或股权激励，资金总额不低于 20,000 万元且不超过 30,000 万元，实施期限自董事会审议通过之日起 12 个月以内 [2] 公司经营相关问题及应对 毛利率问题 - 受疫情及俄乌冲突等因素影响，公司整体增长放缓，虽去年 11 月上调部分产品售价，但因价格调整滞后及幅度因素，不能完全覆盖原材料成本上涨，导致毛利率下降 [2] - 应对措施包括产品重心向高毛利方向倾斜、组织架构趋向扁平和高效、渠道多元化布局、多措并举控制成本 [2] 线上销售问题 - 线上在售平台有天猫、京东、苏宁、拼多多、快手小店、抖音抖店等，今年半年度线上营收增幅较大，因前期基数低，利润空间因产品、体量等不同有波动 [2] - 主要发力点在传统渠道，销售模式后期会根据市场情况针对线上、线下渠道做调整 [2] 应收账款问题 - 半年度财务报表中应收账款与一季度相比变动幅度较大，原因是通过抵押获得银行授信以及应收利息未到期 [2] 经销商问题 - 去年开始在经销商招商工作中更注重质量考量，上半年经销商减少 [2] - 今后会从产品质量、提高服务、创新合作模式等方面吸引优质经销商 [2] 三季度经营及销售模式问题 - 从去年开始布局调整，主要发力传统渠道，寻求多元化发展，争取在新零售、餐饮渠道突破，稳住传统渠道并做好增量市场 [2] - 销售模式包括主要发力传统渠道并寻求多元化、产品布局以中高端为主加强高毛利产品销售及占比、业务人员考核侧重增量激励 [2]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，是所在地本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 公司一直致力于酱油研发、生产和销售，是国内酱油行业有全国性品牌影响力和渠道覆盖度的企业之一 [1] - 公司主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋等生产及销售，“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是核心产品 [1] 2022年三季报情况 - 三季度营业总收入3.29亿元，比上年同期下降6.86% [2] - 归属于上市公司股东的净利润 -1,616.12万元，比上年同期增加6.16% [2] - 归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润 -2,114.03万元，比上年同期增加11.66% [2] - 截至2022年第三季度末，营业总收入实现12.73亿元，比上年同期增长6.44%，其中线上销售对比去年同期增幅较大 [2] 第四季度展望 - 主要发力传统渠道，争取在新零售、餐饮渠道有所突破 [2] - 产品布局以中高端为主，加强高毛利产品的销售及占比 [2] - 继续在商业模式及产品上有所创新和突破 [2] 线上销售情况 - 目前线上在售平台有天猫、京东等多个平台 [2] - 从半年度数据看，线上营收增幅较大，利润空间因产品、体量等不同有波动 [2] - 会从产品类型等方面考量，选取更适合线上销售的产品 [2] 特色产品情况 - 减盐系列是战略单品，市场接受程度较好，有一定规模且处于稳定增长状态 [2] - 零添加系列产品指0%添加白砂糖等，定位中高端路线，后期会加强生产、销售等方面工作以提高市场占比 [2] 高毛利产品布局 - 产品方面，重点布局减盐、零添加和原酿造等中高端产品，加强推广和销售 [2] - 渠道方面，对高毛利产品进行区割和定位，线上线下渠道同步发力 [2] 经销商情况 - 从去年开始招商注重经销商质量考量 [2] - 从产品质量等方面吸引优质经销商，给经销商的支持更灵活、人性化 [2] - 一直在创新商业模式或合作模式吸引新合作者 [2] 成本及提价情况 - 今年主要原材料价格持续上涨，去年部分产品提价无法完全覆盖成本上涨，成本端压力始终存在 [3] - 未来是否提价要看行业整体承压情况 [3] - 为缓解压力，产品重心向高毛利倾斜，组织架构趋向扁平和高效，渠道多元化布局，多措并举控制成本 [3] 市场布局情况 - 一直做全国性市场布局，核心市场包括湖南、湖北等，华中、华东、西南区域营收占比相对较高 [4] - 重点市场源于前期培植和深耕 [4] 费用投放情况 - 年初做好费用投放规划和布局，会根据不同因素做相应调整 [5] - 渠道方面，稳定传统渠道基础上，加大线上渠道投放 [5] 餐饮渠道情况 - 餐饮渠道起步较晚，去年开始加强布局，成立专门餐饮事业部，在渠道下沉及产品设计上做差异化定位 [6] - 未来规划是传统渠道稳固存量市场，餐饮渠道等做增量市场 [6]

公司基本情况 - 加加食品创建于1996年，2012年1月在深交所上市，是所在地本土首家上市公司，被誉为“中国酱油第一股” [1] - 公司主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋等的生产及销售，“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是核心产品 [1] 产品相关 - “减盐”是战略单品，在研发和工艺上不断创新改进，有一定规模且稳定增长 [1] - 目前标注零添加的系列产品升级，零添加指0%添加白砂糖、0%添加转基因脱脂大豆、0%添加防腐剂、0%添加食用香精 [8] 成本与应对策略 - 原材料持续上涨导致公司毛利率下降，去年针对性规划调整：产品重心向高毛利方向倾斜；组织架构趋向扁平和高效；渠道多元化布局；多措并举控制成本 [1] 疫情影响 - 疫情管控常态化有一定影响，公司调整渠道和供应链管理以应对变化 [2] 市场布局 - 公司定位全国性市场，一线城市是重点布局方向 [2] 线上销售 - 公司目前线上在售平台有天猫、京东、苏宁、拼多多、快手小店、抖音抖店等，利用线上渠道推进品牌影响力建设和产品销售 [3] 营收情况 - 《2021年股票期权激励计划》设定业绩考核目标是营业收入不低于20亿元，截至2022年9月30日，完成营业收入12.72亿元 [4] 经销商拓展 - 从去年开始招商更注重经销商质量，从产品质量、服务、合作模式等方面吸引优质经销商 [5] 业务员管理 - 今年对销售人员考核标准更明确，加重高毛利产品占比考核指标，调整考核系数，采用滚动式平衡及强激励模式，通过数字化和信息化管理提升服务水平 [6] 广告投放 - 传统渠道做存量，新兴渠道做增量，稳定传统渠道基础上加大新兴渠道投入，广告投放更精准 [7]

加加食品集团股份有限公司 2022 年第三季度报告 证券代码：002650 证券简称：加加食品 公告编号：2022-058 加加食品集团股份有限公司 2022 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 加加食品集团股份有限公司 2022 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 增减 | | 年同期增减 | | 营业收入（元） | 329,425,879.89 | -6.86% | 1 ...

活动基本信息 - 活动名称为湖南辖区上市公司 2022 年投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动主办方为中国证券监督管理委员会湖南监管局、湖南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [1] 公司参与情况 - 加加食品集团股份有限公司将参加此次活动 [1] 活动形式及参与方式 - 活动通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台，采取网络远程方式举行 [1] - 投资者可登陆“全景路演”网站（http://rs.p5w.net）参与 [1] 活动时间 - 活动时间为 2022 年 9 月 29 日（星期四）下午 15:30－17:00 [1] 活动交流形式 - 公司相关人员将通过网络在线问答互动形式与投资者沟通交流 [1]