财务表现 - 广东宏大控股集团2024年第一季度营业收入为21.91亿元，同比增长10.89%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为7,542.51万元，同比增长46.99%[5] - 公司2024年第一季度营业收入达到219.14亿元，同比增长10.89%[9] - 公司管理费用为11.75亿元，同比增长41.41%主要是因为新增并购子公司及管理人员增加[9] - 公司投资收益达到14.40亿元，同比增长499.07%，主要是因为处置交易性金融资产产生收益及联营企业效益增加[9] - 公司公允价值变动收益为7.77亿元，同比增长100%，已全部出售完毕该金融资产[9] - 公司营业利润为13.33亿元，同比增长39.06%，矿服板块规模持续增大，业绩稳步增长[9] - 公司净利润为10.54亿元，同比增长40.35%，业绩稳步增长[9] - 公司现金及现金等价物净增加额为-45.99亿元，主要是因为购买理财产品的净额大幅高于去年同期[9] - 公司工业炸药产能提升至49.8万吨[15] - 营业总收入达到2,191,457,417.96元，较上期增长[19] - 营业总成本为2,071,582,299.75元，其中管理费用增长明显[19] - 营业利润为133,342,273.93元，较上期有所增长[20] - 净利润为105,368,532.81元，较上期有所增长[20] - 综合收益总额为105,368,532.81元，归属于母公司所有者的综合收益总额为75,425,053.98元[20] - 每股收益为0.0999元[20] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-4.25亿元，同比下降7.25%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-424,930,950.04元，较上期有所下降[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-975,336,749.12元，较上期有所下降[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为930,421,132.22元[23] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为9,850,182.35元[23] - 现金及现金等价物净增加额为-459,996,384.59元[23] - 期初现金及现金等价物余额为2,867,897,006.54元[23] - 期末现金及现金等价物余额为2,407,900,621.95元[23] 股东情况 - 公司股东中，广东省环保集团有限公司持有公司股份24.89%，郑炳旭持有公司股份5.89%，郑明钗持有公司股份4.83%[9] - 公司股东中，前10名股东持有的股份种类主要为人民币普通股，持有数量分别为189,099,200股、18,205,673股等[10] - 公司通过集中竞价交易方式回购公司股份4,632,736股，占公司总股本的0.61%，回购价格不超过25.80元/股[14] - 2024年第一季度，广东宏大控股集团股份有限公司的归属于母公司所有者权益合计为6,471,759,458.36元[19]

公司基本信息 - 公司股票代码为002683[7] - 公司注册地址为广州市天河区珠江新城华夏路49号津滨腾越大厦北塔21楼，办公地址为广州市天河区兴民路222号之三（C3栋）天盈广场东塔56层[8] - 公司网址为www.hdbp.com，联系电话为020-38092888，联系传真为020-38092800[8] 公司财务数据 - 2023年广东宏大控股集团营业收入达到115.43亿，同比增长13.51%[9] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为7.16亿，同比增长27.68%[9] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为14.13亿，同比增长58.59%[9] - 2023年末总资产达到162.59亿，同比增长6.04%[9] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为64.70亿，同比增长9.05%[9] 业务板块 - 公司矿服业务板块2023年度实现营业收入893.4亿元，较上年同期增幅21.17%[37] - 公司民爆业务板块2023年度实现营业收入22.81亿元，较上年同期增幅4.39%[37] - 公司防务装备板块2023年度实现营业收入1.72亿元，较上年同期减少40.77%[37] 矿服业务 - 公司矿服业务在2023年实现了115.43亿元的营业收入[122] - 公司矿服业务持续打造差异化竞争能力，积极发展现场混装业务，提供优质、高效服务[25] 民爆业务 - 公司民爆业务报告期内炸药生产超过41.6万吨，较上年同期增加5.60%[123] - 公司民爆业务报告期内产能释放率达84.27%[123] 未来展望 - 公司2024年重点工作安排包括实施扩张型发展战略、智能化管理与数字化转型、加强科研创新驱动能力[124] - 公司制定“十四五”发展规划，明确战略方向，并出台了提升组织管理能力、加强风险体系建设等多项举措[126]

业绩预告及主要业务板块情况 - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润预计为69,000万元至72,000万元,较上年同期增长23.04%至28.39% [1] - 增长主要原因有:1)矿服业务规模逐步增大,收入和利润规模双增长;2)民爆业务主要原材料成本同比下降,公司实行系列降本增效举措及优化产能布局提升炸药释放率,带来利润提升;同时受产业政策支持,电子雷管释放良好,也带来利润提升 [1] 矿服业务 - 公司现有矿服在手订单300亿元,为未来三年矿服业绩提供了保障 [1][2] - 公司秉承"大客户、大项目"战略,加强营销,每年新增订单稳中有增 [2] - 公司积极布局海外市场,围绕"一带一路"沿线国家,提升海外业务规模,扩大市场 [2] - 公司矿服业务矿种主要以金属矿为主,其次为煤炭和砂石,客户主要以国内大型央企、国企为主 [3] 民爆业务 - 公司民爆整合并购主要围绕富矿带地区的民爆企业,会侧重相关重要区域的并购整合,以提升产能规模,同时推动矿服民爆业务协同 [3] - 受产业政策支持,公司电子雷管释放良好,较上年同期同比增长,为公司利润带来增长 [4] - 公司将积极做好成本管控,加强生产管理,优化产能,努力提升产能释放,提升毛利和利润水平 [4] 军工业务 - 公司收购江苏红光有利于丰富公司产品线,同时黑索今也是雷管上游原材料,对公司民爆板块业务也具有重要的战略价值 [4] - 江苏红光2023年1-7月实现净利润3,993万元,2022年度实现净利润5,100万元,预计未来会对公司的业绩产生积极影响 [4] - 公司现持有江苏红光54%股权,公司已与江苏红光的少数股权股东签署达成意向并签署框架协议,届时拟通过参与竞拍方式收购剩余股权 [4] 未来增量 - 矿服板块:公司现矿服在手订单充足,为未来三年矿服业绩提供了稳定保障,公司将继续补强一体化能力,深化产业链,同时加大对重要地区市场营销和资源投入 [4] - 民爆板块:业绩稳中有进,公司持续加强成本管控、优化产能布局,提升炸药释放,提升民爆业绩,同时积极谋划行业整合并购扩大规模 [4] - 军工板块:新收购的江苏红光补强公司军工产品线,公司将继续通过内部研发及积极推动弹药相关业务并购等方式补强,同时积极推动军贸各项工作 [4]

业绩预告及主要业务板块情况 - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润预计为69,000万元至72,000万元，较上年同期增长23.04%至28.39% [1] - 增长主要原因有：1）矿服业务规模逐步增大，收入和利润规模双增长；2）民爆业务主要原材料成本同比下降，公司实行系列降本增效举措及优化产能布局提升炸药释放率，带来利润提升；同时受产业政策支持，电子雷管释放良好，也带来利润提升 [1] 矿服业务 - 国内增量市场主要为西藏、西北地区，公司近年加大新疆地区投入，前期开发项目2023年逐步量产，带来收入和利润规模双增长；国外市场主要围绕"一带一路"沿线国家承接业务，毛利率较国内有优势 [2] - 公司现在手订单300亿元，每年新签订单稳中有增，为未来三年矿服业绩提供保障 [2] 电子雷管业务 - 公司现有电子雷管产能3,334万发，能够满足现有业务需求 [3] - 受行业政策支持，公司电子雷管产能释放率良好，带来利润提升；电子雷管毛利率约42% [3][4] - 公司通过矿服民爆一体化、业务协同优势，带动电子雷管释放；同时也致力提升产品质量，积极拓展市场 [4] 民爆业务 - 公司紧跟产业政策，一方面积极围绕富矿带地区民爆整合，聚焦具有一定规模的标的，致力提升公司民爆规模，同时发挥矿服民爆一体化优势，带动矿服增长；另一方面持续优化产能布局，将富余产能调配至新疆、内蒙等需求旺盛地区，提升产能释放 [5] - 硝酸铵价格较去年同期有所下降，原材料价格下降直接带来民爆业务利润和毛利率提升 [5] 防务装备板块 - 各项工作均在稳步推进，如通过军贸公司洽谈订单事宜、厂房建设相关工作等亦在顺利推进中 [5] 未来业绩展望 - 矿服板块：公司现矿服在手订单充足，为未来三年矿服业绩提供了稳定保障；公司将继续补强一体化能力，深化产业链，同时加大对重要地区市场营销和资源投入 [6] - 民爆板块：业绩稳中有增，公司持续加强成本管控、优化产能布局，提升炸药释放，提升民爆业绩；公司积极谋划行业整合并购扩大规模 [6] - 军工板块：新收购的江苏红光补强公司军工产品线，公司将继续通过内部研发及积极推动弹药相关业务并购等方式补强，同时，公司也积极推动军贸各项工作 [6]

公司概况 - 公司主要业务包括矿山工程服务、民用爆破器材生产与销售及防务装备三大板块[1] - 公司现有炸药产能49.8万吨,产能规模全国前列[2] - 公司未来计划优化产能布局,提升产能释放,同时继续外延式扩张并购,提升产能及业务规模[2] - 2023年上半年,矿服和民爆营收分别占公司总营收的75%和20%左右,近年均保持良好增长[2] - 公司现有电子雷管产能3,334万发,电子雷管毛利率约42%[2] 业务拓展 - 公司海外矿服业务主要是跟随国内矿山巨头出海,在"一带一路"沿线国家承接项目,毛利率较国内有优势[3] - 公司现矿服在手订单为300亿元,能为未来三年矿服业绩提供稳定保障[3] - 新收购的江苏红光2023年1-7月实现净利润3,993万元,2022年度实现净利润5,100万元,产品黑索今应用广泛,具有较大潜在市场[4] 未来规划 - 公司将继续进行外延式拓张,同时加快布局国际化业务[4] - 在防务装备板块,继续通过内部研发及并购方式丰富产品线[4] - 在民爆板块,继续谋划对富矿带地区的民爆企业整合,优化产能布局[4] - 在矿服板块,补强一体化能力,深化产业链,同时持续加大优质客户营销,积极推动海外业务[4]

公司业务概况 - 公司主要从事矿山工程服务、民用爆破器材生产与销售及防务装备三大业务 [3] - 公司现有炸药产能49.8万吨，遍布全国各地 [3] - 公司持有江苏红光54%股权，拟继续收购剩余46%股权 [6] - 公司防务装备业务分为国内和军贸两个市场，国内市场以传统弹药及智能弹药为主，军贸市场主要为高端智能武器装备 [6] 业务发展策略 - 公司积极产能布局，将富余产能调配至甘肃、新疆及内蒙古等地区，以满足当地炸药需求 [3] - 公司将加大对富矿带地区的民爆企业整合，以提升产能规模，满足富矿带地区业务需求 [4] - 公司通过矿服民爆一体化、业务协同优势，带动电子雷管释放 [4] - 公司将加快国际化业务布局，聚焦"一带一路"沿线国家，加大设备、人力等资源投入 [6] 业绩增长点 - 矿服板块在手订单充足，为未来三年矿服业绩提供稳定保障 [6] - 民爆板块利润增加，主要得益于炸药原材料价格下行、公司实行系列降本增效举措及产能优化布局 [6] - 军工板块收购江苏红光后，其主营产品黑索今应用场景广泛 [6] 财务数据 - 公司2023年上半年西北地区营收8.63亿元，较去年同期增长46.34% [6] - 公司2023年上半年境外地区营收3.92亿元，较去年同期增长40.38% [6] - 江苏红光2023年7月31日及2022年12月31日的净利率分别约为44.03%、41.60% [6]

民爆业务发展情况 - 公司民爆业务发展良好，盈利能力有所提升[2] - 主要原因包括：1)民爆板块原材料成本下降；2)公司采取系列降本增效措施，如原材料集采、成本精细化管理等，毛利有所提升；3)公司积极推动电子雷管置换工作，电子雷管释放良好[2] - 公司将紧跟产业政策，继续谋划行业的并购整合，提升业务规模；同时持续优化产能结构，将产能富余地区产能转移至需求旺盛地区[3] 矿服业务情况 - 公司现在手订单超300亿元，为未来三年矿服业绩提供了稳定保障[3] - 公司将继续补强一体化能力，深化产业链；同时持续加大优质客户营销，积极推动海外业务，扩大市场份额[3] 海外业务发展 - 2023年上半年海外营业收入3.92亿元，占总营业收入比重为7.92%，较去年同比增长40.38%[3] - 公司去年在哥伦比亚、圭亚那新开拓的项目均已进入建设期，陆续有产值[3] - 公司将加快布局国际化业务，继续聚焦重点地区，提升海外业务规模[3] 收购江苏红光的考虑 - 江苏红光主营黑索今系列产品的生产和销售，黑索今是军民两用基础含能材料[3] - 收购有利于提升公司的军工品牌形象，丰富公司产品线，同时黑索今也是雷管上游原材料，对公司民爆板块业务具有重要战略价值[3] 未来发展展望 - 防务装备板块将通过内部研发及积极推动弹药相关业务并购等方式，补充现有产品线[3] - 民爆板块将加大对富矿带地区的民爆企业整合，提升产能规模；同时持续优化产能结构，提升产能释放[3] - 矿服板块将继续补强一体化能力，深化产业链；同时持续加大优质客户营销，积极推动海外业务，扩大市场份额[3]

公司经营业绩 - 2022年实现营业收入101.69亿元，同比增长19.26%；实现归母净利润5.61亿元，同比增长16.78% [1] - 2023年前三季度实现营业收入68.66亿元，较去年增长15.66%；实现归母净利润3.91亿元，较去年增长26.98% [1] - 2023年上半年海外营业收入3.92亿元，占总营业收入比重为7.92%，较去年同比增长40.38% [2] 业绩增长原因 - 矿服业务规模逐步增大，去年新增多个大项目今年陆续正式投产，带来矿服业绩提升 [1] - 民爆板块原材料成本下降，以及公司推行精细化管理成本等系列降本增效举措，毛利有所提升，同时电子雷管释放良好 [1] 业务相关情况 电子雷管市场 - 《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》明确提出电子雷管置换政策，全面推广电子雷管，2022年及2023年前三季度，电子雷管产量继续保持高速增长，公司积极推动电子雷管置换工作，报告期内产能良好释放，带来民爆板块利润提升 [1][2] 海外矿服业务 - 公司紧跟国家政策，积极参与“一带一路”业务，已在巴基斯坦、塞尔维亚、圭亚那、哥伦比亚等“一带一路”沿线国家承建多个项目，预计未来海外矿服规模还会进一步扩大 [2] 矿服在手订单 - 公司现矿服在手订单超290亿元，为未来三年矿服业绩提供稳定保障 [2] 民爆行业 - 全国民爆产能总体富余，工信部“十四五”规划提出“推动重组整合、去产能”，行业支持政策向龙头企业集中，行业整合是大势所趋，公司将积极谋划行业并购整合，提升业务规模，持续优化产能结构，提升产能释放 [2] 股权激励业绩考核指标 - 2023年股权激励计划公司层面业绩考核指标包括净利润增长率、净资产收益率及三项资产占比及增速，分别反映公司股东回报和公司价值创造、公司持续成长能力和持续盈利能力，以及经营质量，公司有信心完成考核指标 [2] 军工业务 - 公司正积极推进各项军工业务工作 [2] 未来投资扩张计划 防务装备板块 - 持续关注装备产品的系列化发展及技术的迭代升级，加大装备产品的科研投入，通过内部研发及积极推动弹药相关业务并购等方式，补充现有产品线 [2] 民爆板块 - 加大对富矿带地区的民爆企业整合，提升产能规模；优化产能布局，将富余产能调配至产能需求旺盛地区，提升产能释放 [2] 矿服板块 - 补强一体化能力，深化产业链；持续加大优质客户营销，积极推动海外业务，扩大市场份额 [2]

公司经营情况 - 2022年实现营业收入101.69亿元，同比增长19.26%；实现归母净利润5.61亿元，同比增长16.78% [1] - 2023年前三季度实现营业收入79.41亿元，较去年同期的68.66亿元增长15.66%；实现归母净利润4.97亿元，较去年同期的3.91亿元增长26.98% [1] 业务板块情况 矿服业务 - 在手订单超290亿元，为未来三年矿服业绩提供稳定保障 [1] - 是国内产业链最广、服务能力最强的矿服企业之一，秉承“大客户、大项目”战略，紧抓民爆矿服一体化理念，推动装备智能化升级 [2] - 去年在新疆地区新增多个大项目，今年部分项目正式投产，将持续聚焦重点客户和项目以争取更多优质项目 [2] 民爆业务 - 现有炸药产能49.8万吨，积极将富余产能调配至甘肃、新疆及内蒙古等地区以满足需求，提升产能释放率 [1] - 现有电子雷管产能3334万发，2000万发普通雷管产能未来会转化成电子雷管，电子雷管产能释放良好，带来民爆板块利润提升 [2] 防务装备业务 - 一直积极与军贸公司交流，按计划推进军贸各项工作 [2] 收购协同业务 - 收购江苏红光主营黑索金，有利于提升军工品牌形象，丰富产品线，对民爆板块业务有重要战略价值 [2] 业务战略规划 防务装备板块 - 关注装备产品系列化发展及技术迭代升级，加大科研投入，通过内部研发及推动弹药相关业务并购补充产品线 [2] 民爆板块 - 加大对富矿带地区民爆企业整合，提升产能规模；优化产能布局，调配富余产能至需求旺盛地区提升产能释放 [2] 矿服板块 - 补强一体化能力，深化产业链；加大优质客户营销，推动海外业务扩大市场份额 [2] 海外业务情况 - 紧跟国家政策参与“一带一路”业务，在巴基斯坦、塞尔维亚等沿线国家承建10多个项目，将继续聚焦重点地区提升海外业务规模 [2]

业绩情况 - 2023年第三季度实现营业收入29.92亿元，较去年同期同比增长1.77亿元，同比增长27.14% [1] - 2023年前三季度实现营业收入79.41亿元，较去年同期的68.66亿元增长15.66% [1] - 2023年前三季度实现归母净利润4.97亿元，较去年同期的3.91亿元增长26.98% [1] 增长原因 - 矿服板块规模逐步增大，多个矿服项目于本年度正式投产，部分项目本期生产规模较上年同期有所增长 [1] - 民爆板块原材料成本同比有所下降，通过降本增效举措，毛利率提升，电子雷管销量增加 [1] 矿服板块情况 国内项目 - 秉承“大客户、大项目”营销战略，储备多个优质项目，去年西北富矿带地区新增多个大项目，今年部分项目正式投产 [1] 海外项目 - 在“一带一路”沿线国家如巴基斯坦、塞尔维亚、老挝、圭亚那、哥伦比亚等承建10多个项目，海外矿服板块业务业绩连年增长 [1] - 去年在哥伦比亚、圭亚那新开拓的项目均已进入建设期，陆续有产值 [1] 民爆板块情况 - 今年民爆产品主要原材料硝酸铵价格下行，通过降本增效举措，综合带来毛利率提升 [2] - 将持续发挥原材料集采优势，实行降本增效举措，努力提升产能利用率 [2] 收购情况 - 2023年9月子公司明华公司以自有资金2.76亿元收购江苏红光54%的股权，10月正式纳入合并报表范围 [2] - 江苏红光是全国重要的军民两用基础含能材料生产企业，收购有利于提升军工品牌形象，丰富产品线，对民爆板块业务有重要战略价值 [2] 业务板块战略规划 防务装备板块 - 持续关注装备产品的系列化发展及技术的迭代升级，加大科研投入，通过内部研发及推动弹药相关业务并购等方式补充现有产品线 [2] 民爆板块 - 加大对富矿带地区的民爆企业整合，提升产能规模 [2] - 优化产能布局，将富余产能调配至产能需求旺盛地区，提升产能释放 [2] 矿服板块 - 补强一体化能力，深化产业链 [2] - 持续加大优质客户营销，积极推动海外业务，扩大市场份额 [2]