广东宏大控股集团股份有限公司董事会 审计委员会对会计师事务所2 0 24年度履职情况评 估报告及履行监督职责情况报告 根据《公司法》《证券法》《国有企业、上市公司选聘会计师事务 所管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上 市公司规范运作》及《公司章程》等相关规定，现将广东宏大控股集团 股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会对年审会计师履 行监督职责情况汇报如下： 一、2024 年度会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 成立日期：2020年11月25日 组织形式：合伙企业（特殊普通合伙） 统一社会信用代码：91440101MA9W0YP8X3 注册地址：广州市南沙区南沙街兴沙路6号704房-2 执行事务合伙人（首席合伙人）：吉争雄。 截至2024年12月31日，广东司农会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"司农事务所"）从业人员346人，合伙人32人，注册会计师 148人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师73人。 （二）聘任会计师事务所履行的程序 公司于2024年10月23日召开第六届董事会2024年第八次会议，审议 通过《关于续聘2024年度审计机构的议案 ...

市场扩张和并购 - 2024年12月公司收购军工集团15%股权，持股比例提至55%，军工集团纳入2024年度财报合并范围[1][2][3] 业绩总结 - 2023年12月31日货币资金追溯调整后为2,958,931,692.09元，调整金额为2,957,681,502.62元[5] - 2023年12月31日流动资产合计追溯调整后为9,111,493,669.23元，调整金额为42,193,765.59元[6] - 2023年12月31日非流动资产合计追溯调整后为7,150,675,269.99元，调整金额为 - 39,194,066.76元[6] - 2023年12月31日资产总计追溯调整后为16,262,168,939.22元，调整金额为2,999,698.83元[6] - 2023年12月31日流动负债合计追溯调整后为6,122,960,881.45元，调整金额为3,674,261.87元[7] - 2023年12月31日负债合计追溯调整后为8,318,423,075.93元，调整金额为3,674,261.87元[7] - 2023年12月31日所有者权益合计追溯调整后为7,943,745,863.29元，调整金额为 - 674,563.04元[7] - 2023年度营业总收入追溯调整后为11,607,964,045.71元，调整金额为65,359,988.28元[8] - 2023年度营业收入追溯调整后为11,607,964,045.71元，调整金额为65,359,988.28元[9] - 2023年度营业总成本追溯调整后为10,458,789,222.45元，调整金额为66,336,550.42元[9] - 2023年度净利润追溯调整后为971,864,068.40元，调整金额为 - 451,868.41元[9] - 2023年经营活动现金流入小计追溯调整后为11,271,476,447.94元，调整金额为42,014,531.83元[10] - 2023年经营活动现金流出小计追溯调整后为9,860,429,445.28元，调整金额为43,883,434.39元[10] - 2023年经营活动产生的现金流量净额追溯调整后为1,411,047,002.66元，调整金额为 - 1,868,902.56元[10] - 2023年投资活动现金流出小计追溯调整后为4,238,250,810.78元，调整金额为6,878.76元[10] - 2023年投资活动产生的现金流量净额追溯调整后为 - 275,988,578.58元，调整金额为 - 6,878.76元[10] - 2023年筹资活动现金流入小计追溯调整后为1,004,138,403.64元，调整金额为2,000,000.00元[11] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额追溯调整后为 - 776,077,178.43元，调整金额为1,993,508.33元[11]

会议时间 - 2024年度股东会现场会议于2025年4月18日15:00召开[3] - 网络投票时间为2025年4月18日9:15 - 15:00[3] - 股权登记日为2025年4月14日[3] - 会议登记时间为2025年4月17日9:00 - 11:30、14:00 - 17:00[10] - 深交所交易系统投票时间为2025年4月18日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[17] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年4月18日9:15 - 15:00[19] 会议相关 - 会议审议9项议案，议案7有3个子议案[5] - 议案有关内容详见2025年3月28日相关公告[7] - 登记地点为广州市天河区兴民路222号C3天盈广场东塔56层公司证券保密部[10] - 普通股投票代码为"362683"，投票简称为"宏大投票"[16] - 授权委托书需对各议案表决意见单选，多选或不选无效[22]

会议情况 - 第六届监事会第十三次会议于2025年3月27日召开，3名监事实到[2] 议案审议 - 审议通过2024年度监事会工作报告等多项议案，表决均全票通过[3][6][9][10][15] 资金运用 - 同意公司用不超5亿元闲置募集资金现金管理[13][14] 保险事项 - 同意将购买董监高责任险提交股东会，赔偿限额1亿，保费不超50万/年[18][19]

证券代码：002683 证券简称：广东宏大 公告编号：2025-026 1、审议通过了《关于公司 2024 年度总经理工作报告的议案》。 表决情况：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 广东宏大控股集团股份有限公司 第六届董事会 2025 年第三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东宏大控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董 事会 2025 年第三次会议于 2025 年 3 月 13 日以电子邮件方式向全体 董事发出通知。 本次会议于 2025 年 3 月 27 日上午 9:30 在公司天盈广场东塔 56 层会议室以现场和视频出席相结合的方式召开，会议应到董事 9 人， 实到董事 9 人。会议由董事长郑炳旭先生主持。公司全体监事、部分 高级管理人员、纪委书记、纪委副书记列席了本次会议。 本次董事会会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规 定。 二、董事会会议审议情况 2、审议通过了《关于公司 2024 年度董事会工作报告的议案》。 表决情况：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 ...

公司基本信息 - 公司股票简称广东宏大，代码002683，上市于深圳证券交易所[17] - 公司法定代表人是郑炳旭，注册地址在广州市天河区珠江新城华夏路49号津滨腾越大厦北塔21楼[17] - 董事会秘书和证券事务代表均为郑少娟，联系电话020 - 38092888，传真020 - 38092800，邮箱hdbp@hdbp.com[18] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所 (http://www.szse.cn)，媒体有《证券时报》等及巨潮资讯网 (http://www.cninfo.com.cn)，报告备置地点在公司证券保密部[19] - 公司统一社会信用代码为91440000190321349C，上市以来主营业务和控股股东无变更[20] 公司面临的风险 - 公司面临宏观经济风险，矿服和民爆业务与国家宏观经济运行关系密切[4] - 公司所在矿服、民爆及军品行业面临安全生产风险[5] - 公司防务装备板块转型升级面临较大不确定性和国家政策调整等风险[6] - 公司因矿服业务存在应收账款和合同资产余额较大的财务风险，外延式并购也可能使长期股权投资及商誉面临减值风险[7] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入136.52亿元，较2023年调整后增长17.61%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润8.98亿元，较2023年调整后增长25.39%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.45亿元，较2023年增长26.09%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额17.76亿元，较2023年调整后增长25.87%[21] - 2024年末总资产196.52亿元，较2023年末调整后增长20.85%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产64.94亿元，较2023年末调整后增长0.37%[21] - 2024年第一至四季度营业收入分别为21.91亿、33.33亿、37.47亿、43.80亿元[25] - 2024年非经常性损益合计5240.13万元，2023年为4556.17万元，2022年为6165.37万元[28] - 2024年公司营业收入136.52亿元，同比增长17.61%；营业利润13.70亿元，同比增长20.46%；归母净利润8.98亿元，同比增长25.39%[79] - 公司营业成本107.48亿元，同比增长16.56%；销售费用7532.48万元，同比增长8.08%；管理费用8.76亿元，同比增长32.77%；财务费用1.19亿元，同比增长36.73%[80] - 公司研发投入5.09亿元，较2023年的6.00亿元下降15.30%[80] - 公司经营活动产生的现金流量净额17.76亿元，同比增长25.87%[81] - 公司投资活动产生的现金流量净额 -28.54亿元，筹资活动产生的现金流量净额8.44亿元[81] - 公司现金及现金等价物净增加额 -2.36亿元，较2023年下降166.25%[81] - 报告期内公司营业收入合计136.52亿元，较2023年增长17.61%[84] - 报告期内公司营业成本为107.48亿元，较2023年度增长16.56%[82] - 报告期内公司管理费用为8.76亿元，较2023年度增长32.77%[82] - 报告期内公司财务费用1.19亿元，较2023年度增长36.73%[82] - 报告期内公司资产减值损失为6060.69万元，较2023年度减少22.81%[82] - 报告期内公司信用减值损失为4499.31万元，较2023年度减少23.14%[82] - 报告期内公司资产处置收益为162.22万元，较2023年度减少106.51%[82] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为17.76亿元，较2023年度增长25.87%[83] - 2024年销售费用75324822.49元，较2023年增长8.08%，因新增子公司[106] - 2024年管理费用876095162.73元，较2023年增长32.77%，因新增子公司、业务规模扩大等[106] - 2024年财务费用118997482.30元，较2023年增长36.73%，因贷款规模扩大[106] - 2024年研发费用429011987.00元，较2023年增长14.28%，因矿服板块加大投入[106] - 2024年研发人员数量1239人，较2023年减少5.99%，占比11.38%，较2023年降低3.67%[108] - 2024年研发投入金额508532531.43元，较2023年减少15.30%，占营业收入比例3.73%，较2023年降低1.44%[109] - 2024年经营活动现金流量净额1776044037.73元，较2023年增长25.87%，因加强销售收款[110] - 2024年投资活动现金流量净额 -2853914105.27元，较2023年减少934.07%，因投资并购和购买理财支出增加[111] - 2024年筹资活动现金流量净额844031783.52元，较2023年增长208.76%，因扩大融资规模[112] - 2024年末固定资产2752200760.34元，占总资产比例14.00%，较年初增加0.83%，因并购企业和矿服板块加大设备投入[113] - 长期借款为41.85亿元，占比21.30%，较上期增加10.65%[114] - 交易性金融资产为14.13亿元，占比7.19%，较上期增加7.19%[114] - 应收款项融资为4.94亿元，占比2.51%，较上期增加0.47%[114] - 应付票据为5.75亿元，占比2.93%，较上期增加1.28%[114] - 应付股利为1.85亿元，占比0.94%，较上期增加0.86%[114] - 一年内到期的非流动负债为8.67亿元，占比4.41%，较上期减少5.17%[114] - 报告期投资额为9.48亿元，上年同期为7.28亿元，变动幅度为30.24%[117] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）本期公允价值变动为1275.77万元，本期购买金额为57.31亿元，本期出售金额为43.31亿元[115] - 境内外股票投资成本为1.21亿元，本期购买金额为1.21亿元，本期出售金额为1.38亿元，报告期损益为1597.40万元[119] - 公司报告期不存在衍生品投资[120] - 截至2024年12月31日，公司募集资金累计使用135,320.93万元，其中107,924.95万元投入募集资金项目，27,395.98万元用于补充流动资金[124] - 截至2024年12月31日，募集资金专户累计存款利息净额13,129.36万元，专户余额为52,154.50万元[124] - 矿山工程机械设备购置项目承诺投资总额147,139.39万元，期末累计投入107,924.95万元，投资进度73.35%[126] - 补充流动资金项目承诺投资总额29,613.9万元，期末累计投入27,395.98万元，投资进度92.51%[126] - 公司使用9,363.12万元募集资金置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金[127] - 截至2024年12月31日，公司剩余募集资金521,545,027.11元，221,545,027.11元存放于募集资金专户，300,000,000.00元用于购买短期保本型银行理财产品[127] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[128] - 公司报告期未出售重大资产[129] - 受行业宏观因素影响，募投项目投入进度较原计划放缓，矿山工程机械设备购置项目建设期由3年调至5年[126] - 募集资金总体使用比例为76.56%[124] - 2024年公司实现营业收入136.52亿元，归属于上市公司股东的净利润8.98亿元[141] - 2024年公司实现营业收入136.52亿元，同比增长17.61%；归母净利润8.98亿元，同比增长25.39%[155] - 2024年公司研发投入总额为50,853.25万元[157] 行业政策与市场环境 - 2024年国家强化矿服行业监管，出台《安全生产治本攻坚三年行动方案（2024 - 2026年）》等政策[31] - 2024年我国原煤产量47.8亿吨，同比增长1.2%；十种有色金属产量7918.8万吨，同比增长4.3%，其中精炼铜产量1364.4万吨，同比增长4.1%[33] - 民爆行业发展目标是形成3到5家具有国际竞争力的大型民爆企业（集团），2025年混装产能占比达35%[42] - 2024年生产线无人化改造期限提前至2025年底，公司成全国首家乳化炸药无人化生产线标杆企业[42] - 2024年主要硝酸铵品种均价2596元/吨，同比下降17.40%[43] 矿服业务线数据关键指标变化 - 公司矿服业务在手订单逾300亿元[36] - 公司矿服业务中新疆、西藏营收分别同比增长96.09%、32.41%，海外市场营收同比增长43.66%[36] - 南宁马脚山矿无人驾驶项目使作业人员数量减少90%，矿车年度运营成本降低80%，年度二氧化碳排放量减少70%，综合设备运行效率提升20%[37] - 公司矿服业务国内外“双轮”驱动，转移富余产能至新疆建混装地面站，承接“一带一路”沿线国家矿服工程[35][36] - 公司研发“悟空爆破大模型”，经亿级数据训练，在特定领域任务中处理能力卓越[37] - 2024年公司矿服板块营收108.11亿元，突破百亿，在手订单逾300亿元[59] - 公司矿服业务采用工程施工总承包和专业分包模式，涵盖地质勘探等服务及增值服务[56] - 公司矿服业务以技术为核心，以市场占有率、营收规模等为考核指标，业绩持续稳步增长[60] - 2024年矿服业务板块营业收入108.11亿元，较上年同期89.35亿元增幅21.01%[79] - 露天矿山开采营业收入84.05亿元，同比增长25.86%，营业成本68.79亿元，同比增长25.64%[86] - 2024年矿山采剥及其他爆破服务分包成本40.23亿元，占营业成本比重37.43%，同比增加1.82%[97] - 报告期内，宏大工程营收108.43亿元，较上年度增长21.38%，净利润8.43亿元，较上年度上涨27.16%[133] - 报告期内，鞍钢爆破营收11.61亿元，较上年同期增长60.15%，净利润1.10亿元，较上年同期增长58.53%[134] - 2024年度，公司矿服板块营收108.11亿元，突破百亿[138] 民爆业务线数据关键指标变化 - 2024年公司合并工业炸药产能58万吨，位居全国前列，混装炸药许可产能33.6万吨，占比接近58%，超“十四五”规划目标[50] - 2025年2月公司收购雪峰科技21%股权完成过户，合并工业炸药产能从58万吨提升至69.75万吨[50] - 2024年民爆产品炸药产量下降1.9%，销量下降1.70%，产值下降4.5%[48] - 2024年内蒙、山西等5省份产能合计260万吨，内蒙炸药年产量61万吨，占行业总产量13.6%[48] - 2024年民爆生产企业集团整合至59家，前10家生产企业集团生产总值260.48亿元，占行业总产值62.47%[49] - 公司民爆业务坚持低成本战略，发挥集采优势，推进车间化改革降本增效[51] - 民爆业务覆盖生产、销售等环节，推动一体化服务模式，与矿服业务板块协同[61] - 2024年民爆板块营业收入23.09亿元，较上年同期22.82亿元增幅1.18%[79] - 工业炸药许可产能580000吨，产能利用率77.97%；电子雷管许可产能3334万发，产能利用率56.18%[86] - 公司工业炸药实际许可产能为58万吨，产能利用率为77.97%，其中固定线产能23.6万吨，利用率87.80%，混装产能34.4万吨，利用率70.60%[87] - 公司电子雷管产能为3334万发，产能利用率为56.18%，工业电雷管和导爆管雷管无生产[87] - 公司在证导爆管产能7000万米、起爆具产能200吨，报告期内均未生产[87][88] - 4家子公司更新生产许可证书，如宏大民爆新证书有效期为2022年4月29日至2025年4月29日[88] - 2024年民爆器材销售原材料成本10.28亿元，占营业成本比重9.56%，同比减少1.98%[97] - 公司收购宜兴市阳生化工有限公司及青岛盛世普天科技有限公司两家企业控股权，新增炸药产能8.2万吨，2025年2月完成对雪峰科技21%股份收购，炸药产能提升至69.75万吨[64][66

业绩总结 - 2024年度母公司净利润1,137,538,060.30元，提取盈余公积金113,753,806.03元[5] - 2024、2023、2022年度归属于上市公司股东净利润分别为897,766,556.60元、715,985,193.06元、560,775,842.95元[9] 利润分配 - 2024年度实际可供分配利润1,199,688,898.85元[6] - 本次每10股派现4.5元，派现不超339,126,979.95元[6] 分红回购 - 2024年度累计现金分红489,850,082.15元，股份回购122,932,490.75元，占净利润比例68.26%[6] - 2024 - 2022年度现金分红分别为489,850,082.15元、422,811,185.44元、224,568,924.60元[8] 财务报表 - 2024、2023年度相关财务报表项目核算及列报金额分别为16.22亿、4.19亿，占总资产比例8.25%、2.58%[12]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司是民爆矿服一体化龙头企业，市场地位领先，在新疆、西藏等高景气市场有优势布局，有望受益于相关区域需求释放，同时防务装备板块国际军贸及黑索今业务弹性可期 [4] 根据相关目录分别进行总结 民爆矿服一体化龙头，经营态势持续向好 - 报告研究的具体公司前身是广东省宏大爆破工程公司，2012 年于深交所上市，形成矿服、民爆和防务装备三大业务板块，具备“国有控股、管理层参股”多元化股权结构，实施股权激励激发员工活力 [8][10][13] - 2015 - 2023 年公司营收从 30.05 亿元增长到 115.43 亿元，CAGR 为 18.32%，归母净利润从 1.01 亿元增长到 7.16 亿元，CAGR 为 27.74%，矿服牵引整体业绩提升，民爆板块保持稳健，防务装备增量可期 [14][16][18] - 2019 - 2024 年前三季度公司毛利率维持在 20%左右并呈向上趋势，期间费用率从 2019 年的 11.64%降至 2023 年的 10.31%，带动净利率不断提升 [21] 民爆景气重心西移，关注新疆、西藏需求高增区域 - 国家颁布多项政策推进民爆行业供给侧结构性改革，2024 年民爆行业 CR10 由 2023 年的 59.98%提升至 62.47%，提前完成十四五规划目标，头部企业有望受益 [23][25] - 民爆行业广泛应用于多个领域，2019 - 2024 年生产总值 CAGR 为 4.63%，利润总额 CAGR 为 15.25%，区域景气度向西部转移，2024 年西北民爆生产总值、销售总值占比较 2019 年分别增加 6.95pct、6.74pct [27][30][32] - 新疆煤炭产量由 2019 年的 2.38 亿吨增长至 2024 年的 5.41 亿吨，CAGR 为 17.85%，2019 - 2024 年民爆生产总值 CAGR 为 22.37%，煤炭资源丰富、适合露天开采、消纳渠道拓宽，预计煤炭产能继续释放，民爆市场延续高景气 [34][36][44] - 西藏 2022 年铜矿储量占全国 41.3%，2019 - 2024 年民爆生产总值 CAGR 为 22.13%，巨龙二期、玉龙三期及朱诺铜矿建成投产后预计新增铜产量 32 万吨/年，川藏铁路建设、雅鲁藏布江水电工程核准通过，未来民爆需求空间广阔 [57][59][64] 聚焦高需求、高潜力市场，一体化龙头展宏图 - 报告研究的具体公司 2016 年收购涟邵建工及新华都工程强化矿服实力，2023 年二者合计贡献收入及净利润 49.02 亿元和 3.95 亿元，公司矿服一体化实力领先，在手订单逾 300 亿元 [66][67][73] - 公司采用外延式并购策略提升民爆产能，目前控制的工业炸药许可产能提升至 69.75 万吨，位居全国第二，产能主要分布在广东、内蒙、甘肃、辽宁、黑龙江、西藏、新疆等地区 [73] - 公司 2012 年进入新疆市场，2019 - 2023 年西北地区收入 CAGR 为 53.54%，在疆控制产能达 17.85 万吨，占比 37%，收购雪峰科技有利于巩固和扩大在疆民爆领先地位 [80][82][85] - 公司在西藏工业炸药许可产能为 1.5 万吨，占全区产能比重为 18%，有承接玉龙铜矿等项目，后续有望再接大额订单 [86][88] - 公司海外矿服业务集中在塞尔维亚、哥伦比亚、圭亚那等，2020 - 2023 年海外收入 CAGR 为 89.37%，2025 年 1 月并购秘鲁南方炸药公司，国际化发展迎来新阶段 [89][91] 转型防务装备，军工发力可期 - 报告研究的具体公司军工板块形成“1 + N”战略布局，以国际军贸及黑索今业务为两大业务主线 [92] - 2020 - 2024 年主要武器国际转让量处于冷战后较高水平，2023 年全球国防预算达 2.443 万亿美元，同比增长 6.8%，全球导弹市场交易活跃，未来预计保持增长态势 [94][95][97] - 公司国际军贸业务以 HD - 1 及 JK 系列两大外贸型导弹产品为抓手，2024 年 11 月、2025 年 2 月携代表性防务产品参展，反响较好 [99] - 黑索今是军民两用基础含能材料，2023 年全球含能材料市场销售额为 1734 亿元，预计 2030 年将达 2083 亿元，CAGR 为 2.6%，公司收购江苏红光，预计黑索今业务为防务板块带来较大业绩弹性 [102][104] 盈利预测 - 矿山开采板块预计 2024 - 2026 年收入同比增长 20%/16%/16%，毛利率分别为 18.11%/18.76%/19.20% [105] - 民爆板块预计 2024 - 2026 年收入同比增长 5%/3%/2%，毛利率分别为 36.69%/36.69%/36.69% [105] - 防务装备板块预计 2024 - 2026 年收入同比增长 49%/29%/12%，毛利率预计分别为 16.50%/17.09%/17.73% [105]

人事变动 - 广东宏大内部审计部门负责人胡彦燕因工作调整辞职[1] - 辞职后将在子公司担任其他职务[1] - 辞职报告送达董事会之日起生效[1] 后续安排 - 董事会将尽快完成内部审计部门负责人聘任[1] 公告信息 - 公告发布于2025年3月20日[2]