公司基本信息 - 公司2022年年度报告发布时间为2023年4月[1] - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整[2] - 公司负责人杨志杰、主管会计工作负责人陈艳及会计机构负责人廖礼来声明财务报告真实、准确、完整[2] - 公司利润分配预案为以779,829,726为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税）[2] - 公司股票代码为002724，股票简称为海洋王，上市交易所为深圳证券交易所[6] - 公司法定代表人为杨志杰，注册地址为深圳市光明新区光明街道高新路1601号海洋王科技楼B栋1层[6] - 公司办公地址为深圳市光明新区高新路1601号海洋王科技楼，董事会秘书为陈艳，证券事务代表为朱立裕[7] - 公司年度报告披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网[7] - 公司注册地址历史变更情况：2016年11月由深圳市南山区南海大道海王大厦A座22层变更为深圳市光明新区光明街道高新路1601号海洋王科技楼B栋1层[6] - 公司主营业务及控股股东自上市以来无变更[7] 财务表现 - 2022年营业收入为1,734,187,566.78元，同比下降17.91%[8] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为139,072,158.15元，同比下降64.55%[8] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为39,522,354.99元，同比下降89.11%[8] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为-9,362,451.69元，同比下降104.37%[8] - 2022年基本每股收益为0.1783元/股，同比下降64.56%[8] - 2022年总资产为3,864,942,747.54元，同比增长1.90%[8] - 2022年归属于上市公司股东的净资产为2,841,530,514.72元，同比下降2.35%[8] - 公司实现营业收入173,418.76万元，同比下降17.91%[33] - 归属于上市公司股东的净利润13,907.22万元，同比下降64.55%[33] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,952.24万元，同比下降89.11%[33] - 2022年营业收入为1,734,187,566.78元，同比下降17.91%[38] - 电气机械和器材制造业收入为1,276,832,981.56元，同比下降24.48%，占营业收入比重为73.63%[38] - 建筑工程收入为457,354,585.22元，同比增长8.38%，占营业收入比重为26.37%[38] - 固定照明设备销售收入为805,277,262.67元，同比下降20.44%，占营业收入比重为46.44%[38] - 移动照明设备销售收入为226,005,712.50元，同比下降29.22%，占营业收入比重为13.03%[38] - 便携照明设备销售收入为231,515,128.20元，同比下降31.11%，占营业收入比重为13.35%[38] - 境内地区收入为1,679,813,777.68元，同比下降18.96%，占营业收入比重为96.86%[38] - 境外地区收入为54,373,789.10元，同比增长36.27%，占营业收入比重为3.14%[38] - 公司前五名客户合计销售金额为404,534,338.64元，占年度销售总额比例为23.33%[40] - 公司前5大客户销售额合计为404,534,338.64元，占年度销售总额的23.33%[41] - 前5名供应商合计采购金额为124,202,058.84元，占年度采购总额的25.89%[41] - 2022年销售费用为615,732,740.22元，同比增长0.15%[41] - 2022年管理费用为148,397,799.95元，同比增长3.06%[41] - 2022年财务费用为-7,891,997.45元，同比下降23.26%[41] - 2022年研发费用为120,363,262.28元，同比增长20.62%[42] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为-9,362,451.69元，同比下降104.37%[57] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为128,770,622.08元，同比增长127.35%[57] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额为-132,567,257.97元，同比下降58.69%[57] - 2022年末货币资金为343,090,957.26元，占总资产比例为8.88%，同比下降0.32%[59] - 2022年末应收账款为874,855,948.91元，占总资产比例为22.64%，同比增长1.42%[59] - 2022年末合同资产为445,441,985.19元，占总资产比例为11.53%，同比增长6.08%[59] - 2022年末存货为156,962,234.12元，占总资产比例为4.06%，同比下降3.03%[59] - 2022年公司募集资金总额为51,586.4万元，其中已使用募集资金总额为37,689.0万元，尚未使用募集资金总额为2,115.18万元[67] - 2022年公司募集资金项目累计投入376,890,005.51元，其中本年度使用募集资金23,050,865.39元[69] - 2022年公司募集资金余额为41,427,612.75元，其中40,000,000.00元为结构性存款[69] - 2022年公司非公开发行股票募集资金净额为117,822,434.72元，已全部到位[71] - 2022年公司对募集资金项目累计投入117,822,400.00元，募集资金账户余额为0.00元[73] - 2022年公司国内营销中心扩建项目未达到计划进度，原因系市场行情变化，公司对国内营销中心投入较少[74] - 2022年公司研发中心建设项目不再需要新建研发大楼，因公司已陆续新建总部大楼和松山湖生产基地[76] - 2022年公司投资设立深圳市海洋王冶金照明技术有限公司，投资金额为40,563,700.00元，持股比例为80.00%[64] - 2022年公司投资设立深圳市海洋王石化照明技术有限公司，投资金额为40,499,900.00元，持股比例为78.00%[64] - 2022年公司合计投资金额为122,563,500.00元[64] - 公司变更“研发中心建设项目”和“国内营销中心扩建项目”中剩余募集资金用途，拟投入“国内营销中心扩建项目”，建设内容为在济南、沈阳、西安、武汉、乌鲁木齐、昆明购置营销中心基地并进行装修[80] - 公司已利用自有资金先期投入生产线项目、研发中心建设、国内营销中心扩建项目共计23,365.99万元[81] - 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目款项共计人民币2,764,564.92元[82] - 公司募集资金投资项目“研发中心建设项目”已实施完毕，实际节余资金1,248.28元转入基本户[85] - 公司募集资金投资项目“明之辉项目”已实施完毕，实际节余资金428,218.94元转入基本户[85] - 公司募集资金投资项目“国内营销中心扩建项目”变更后拟投入募集资金11,258.69万元，实际累计投入7,975.88万元，投资进度为70.84%[87] - 深圳市海洋王照明工程有限公司在招商银行购买了40,000,000.00元结构性存款，剩余1,427,612.75元存放在指定的募集资金监管账户[86] - 深圳市海洋王照明工程有限公司总资产1,422,573,554.46元，净资产914,467,423.66元，营业收入1,105,190,985.41元，净利润37,713,384.22元[91] - 海洋王（东莞）照明科技有限公司总资产544,220,902.40元，净资产507,699,910.46元，营业收入174,692,323.95元，净利润73,984,513.70元[91] - 深圳市明之辉智慧科技有限总资产905,458,692.79元，净资产434,133,730.40元，营业收入457,354,585.22元，净利润31,372,233.79元[92] 业务发展 - 公司实施以“客户为中心”的贴近客户直销模式[19] - 公司照明产品逐步向信息化、数字化、智能化方向发展[18] - 公司通过持续改进经营模式、调整组织架构等体系建设工作，提升组织能力[16] - 公司及控股子公司拥有2100项国内专利和254项PCT国外发明专利[29] - 公司在国内设有12个专业化的行业子公司/行业事业部，下设190多个服务中心和1000多个服务部[27] - 公司继续将公安消防、冶金、石化三个事业部升级成为行业子公司，进一步释放了组织活力[34] - “照明+”产品在多个行业广泛销售，成为公司发展的重要增长支柱[35] - 公司通过智能工作照明系统为客户实现智能化管理，降低企业能耗和维护成本[35] - 公司持续推进TQM（全面质量管理），实践量入为出的自主经营理念，提高生产工艺水平[36] - 公司控股子公司明之辉在智慧城市建设板块取得较为优异的成绩，为业务转型奠定了坚实基础[37] - 公司2023年重点聚焦LED等新光源、新技术在传统市场的换代升级，抓住产业互联网、产业智能化的发展机遇[96][97] - 公司计划在2023年加大对海外市场的投入，赢得重点国家及行业终端客户认同，构建海外本地市场根据地[98] - 公司将继续加大对新光源及新技术应用的投入，包括LED、激光光源、4G/5G传输技术、视频摄像智能识别技术、PLC电力载波技术等[99] - 公司客户以大中型国有企业、政府机关、事业单位为主，营业收入在下半年体现较多，特别是第四季度[103] 风险管理 - 公司面临宏观经济波动以及下游行业波动带来的风险，如果发生宏观经济波动，可能导致多个行业的投资额和增速下降，减少对特殊环境照明设备的需求[101] - 公司面临竞争加剧的风险，主要客户为大型国有企业，近年来部分客户在物资采购方面进行了改革，开始实行集中招标的采购方式，导致竞争对手以低价策略作为主要竞争手段[102] - 公司面临人力资源的风险，客户需求的不断提高和市场竞争的不断加剧，对公司研发、销售与管理人员的业务能力和职业素养提出了更高的要求[104] - 公司面临管理风险，如果公司未来的管理水平不能适应公司外部环境变化的需要，组织模式和管理制度未能及时调整和完善，将难以保证公司安全和高效运营[105] - 公司面临商标和商号侵权的风险，市场上存在其他同行业企业名称中使用“海洋王”字样情况，也存在其他企业在国家商标局申请与公司已获得专用权的商标类似或相似的商标的情况，构成对公司商标和商号的侵权[106] - 公司通过向国家商标局提起异议、申请撤销，以及向工商行政管理部门申请或向法院提起诉讼等多种途径，打击上述侵犯公司商号及商标的行为，加强品牌的监督和保护[106] 公司治理 - 公司共召开1次年度股东大会和5次临时股东大会[109] - 公司董事会由11名董事组成，其中4名为独立董事[109] - 公司监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表监事[109] - 公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东完全分开，独立运作[111] - 公司不存在控股股东占用资金或提供担保的情形[111] - 公司治理实际状况与相关法规无重大差异[110] - 公司设有股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构，建立了有效的法人治理结构[111] - 公司董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会和提名委员会[109] - 公司严格按照各项规章制度规范运行，相关机构和人员均依法履行相应职责[109] - 公司信息披露工作由董事会秘书负责，确保所有股东能够平等地获得公司相关信息[109] - 公司董事、监事和高级管理人员在2022年期间持股数量无变动[113] - 2022年3月18日，李文兵因个人原因辞去公司副总裁职务[114] - 2022年5月10日，李付宁因个人原因辞去公司董事、董事会战略委员会委员等职务[115] - 2022年9月14日，刘升平因个人原因辞去公司独立董事职务[116] - 2022年11月16日，公司原董事长、董事周明杰因病逝世[117] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况，包括聘任和解聘[118] - 李彩芬被选举为公司第五届董事会董事长[118] - 邱良杰被选举为公司第五届董事会非独立董事[118] - 张善端被选举为公司第五届董事会独立董事[118] - 李彩芬当选公司第五届董事会非独立董事[118] - 陈艳被选举为公司第五届董事会副董事长[118] - 杨志杰被选举为公司第五届董事会副董事长[118] - 公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景和主要工作经历[119] - 公司独立董事的专业背景和主要工作经历[120] - 公司监事的专业背景和主要工作经历[121] - 公司2022年度董事、监事和高级管理人员报酬总额为866.32万元[126] - 公司独立董事津贴按季支付，其他董事、监事、高级管理人员固定工资按月支付，绩效奖金按年支付[124]

收入和利润表现 - 营业收入3.16亿元人民币，同比增长3.94%[5] - 营业总收入同比增长3.94%至3.16亿元[16] - 归属于上市公司股东的净利润978.17万元人民币，同比下降41.93%[5] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降41.93%至978万元[17] - 扣除非经常性损益的净利润为-86.62万元人民币，同比下降107.52%[5] - 营业利润同比下降28.11%至1790万元[17] - 净利润同比下降27.75%至1296万元[17] - 基本每股收益0.0125元人民币，同比下降42.13%[5] - 基本每股收益同比下降42.13%至0.0125元[17] - 加权平均净资产收益率0.34%，同比下降0.24个百分点[5] 成本和费用表现 - 营业总成本同比增长5.70%至3.18亿元[16] - 营业成本同比增长0.48%至1.38亿元[16] - 销售费用同比增长0.87%至1.16亿元[16] - 管理费用同比增长32.61%至3400万元[16] - 研发费用同比增长15.35%至2640万元[16] - 税金及附加同比增长36.90%至362万元[16] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目合计1064.79万元人民币，主要来自金融资产投资收益1048.54万元人民币[6] - 公允价值变动收益同比增长27.41%至1046万元[16] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2616.43万元人民币，同比改善77.6%[5] - 经营活动现金流量净额为-2616万元，较上年同期-1.17亿元改善77.60%[19][20] - 投资活动现金流量净额为-1.60亿元，主要因投资支付现金2.65亿元[20] - 筹资活动现金流出小计227,100.22元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额2,634,873.78元[21] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响-36,565.49元[21] - 现金及现金等价物净增加额-183,962,765.32元[21] - 期初现金及现金等价物余额322,385,000.40元[21] - 期末现金及现金等价物余额138,422,235.08元[21] 资产和负债变动 - 货币资金从年初3.43亿元减少至1.51亿元，下降55.9%[13] - 交易性金融资产从年初6.59亿元增至9.30亿元，增长41.2%[13] - 应收账款从年初8.75亿元减少至7.50亿元，下降14.3%[13] - 流动资产总额从年初26.62亿元降至26.17亿元，下降1.7%[13] - 应付账款从年初3.08亿元减少至2.49亿元，下降19.0%[14] - 应付职工薪酬从年初1.10亿元减少至0.54亿元，下降50.8%[14] - 应交税费从年初0.94亿元减少至0.64亿元，下降31.8%[14] - 未分配利润从年初15.88亿元增至15.97亿元，增长0.6%[14] - 总资产37.06亿元人民币，较上年度末下降4.11%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益28.49亿元人民币，较上年度末增长0.25%[5] 股东和公司治理信息 - 普通股股东总数18,441户[9] - 全国社保基金一零三组合持有公司股份1000.98万股[10] - 公司完成经营范围变更及公司章程修订的工商登记手续[12] - 公司第一季度报告未经审计[22]

公司基本情况 - 成立于1995年，客户主要是国有大中型企业，数量多且分散，单笔订单金额小 [2] - 采取直销模式，销售人员近2000人 [3] - 在全国设有十几个专业化行业事业部，100多个服务中心，800余个服务部，覆盖多个专业领域 [3] 竞争情况 - 主要竞争对手有飞利浦、库柏等国际知名照明企业，在局部市场、某个范围存在竞争，但销售模式、细分市场有差异 [3] 未来安排 - 加大LED照明产品投入，满足特殊环境照明行业客户需求 [3] - 立足于基层出单，关注使用者、影响者和决策者需求，让客户认可产品和服务价值 [3] - 根据未来发展需要，关注有独特竞争优势的企业，加快产业整合 [3] 海外市场 - 海外市场包括东南亚地区，目前海外销售占比较小，但逐年呈上升趋势 [4] 电子商务 - 视客户需求和照明设备使用环境而定，电子商务对公司销售影响有限 [4] 股权激励 - 根据未来发展情况适时推行股权激励等措施激励员工 [4] 产品技术 - 产品主要自主研发，未来会加大研发投入，形成核心优势 [4]

公司战略与市场布局 - 公司战略思路：外部环境变化（如中国制造2025、一带一路、海洋强国建设）将带动固定资产投资增长，为公司带来机遇，但煤炭、冶金等传统行业需求低迷是挑战 [1][2] - 市场布局调整：根据宏观经济环境变化和客户需求，调整行业事业部、服务中心、服务部的设置和市场划分 [2] - 未来市场侧重：港口、铁路、军品、场馆等行业，公司将密切关注客户需求变化 [5] 技术与产品发展 - LED产品投入：LED已广泛用于民用和商业照明，公司将加大LED照明产品的投入 [2] - LED产品占比：目前LED产品占比不高，公司将根据客户需求加大投入 [4] - 特殊环境照明价格：公司产品在国内定位为中高端，价格较高，但与国际同类产品相比并不高 [4] 销售模式与市场表现 - 销售模式：主要采取直销模式，销售人员近2000人，服务工程师通过上门拜访、技术交流会等方式收集客户需求 [3] - 电子商务影响：特殊环境照明产品可通过网上销售，但电子商务对公司销售影响有限 [3] - 业绩表现：预计今年上半年净利润同比下降88.83%至44.66% [4] 行业竞争与市场容量 - 行业竞争：特殊环境照明行业集中度较低，大多数中小照明企业以价格竞争为主，存在产品同质化现象 [2] - 市场容量：特殊环境照明行业是照明行业中的细分行业，目前没有权威机构发布的具体市场容量和占有率数据 [3] 公司管理与未来发展 - 管理模式创新：公司推行自主经营，使各行业事业部具有经营意识，实现内涵式增长 [6] - 新领域拓展：公司将根据市场战略和客户需求评估拟进入的新领域，拟进入的新领域应与现有业务形成有效互补 [5] - 产业链整合：公司关注行业内具有独特竞争优势的企业，从产业整合方面加快公司发展 [5] 生产基地与产能 - 生产基地：公司将逐步形成深圳、东莞两大生产基地，新增产能将根据生产需求逐步淘汰部分落后产能 [6] 员工与股权激励 - 员工流动：公司销售人员占比较大，流动也较大 [7] - 股权激励：公司将根据未来发展情况适时推行股权激励等措施来激励员工 [4] 海外销售 - 海外销售模式：公司海外销售占比较小，但逐年呈上升趋势，"借船出海"是公司海外销售的一种方式 [7]

公司基本情况 - 公司成立于1995年，是国内第一家将“工作灯”概念导入中国的企业 [1] 研发情况 - 第一款灯自主研发，未从国外聘请专家引进技术 [2] - 拥有专利和核心技术，近几年研发经费占营业收入比例5 - 8%左右 [2] 竞争与收购情况 - 主要竞争对手有飞利浦等国际知名照明企业和华荣科技等国内企业，在局部市场存在竞争，但销售模式和细分市场有差异 [2] - 历史上未收购过外部公司 [2] 定价与销售模式 - 针对小众化和差异化需求，采用直销模式且坚持基层出单，产品全国统一售价，整体平均售价水平稳定 [2] - 客户群体中85%以上为大型机构客户，主要分布于电力、冶金等行业，为满足差异化需求采取直销模式，近年客户数量每年约1 - 2万家 [2][3] 业务板块业绩 - 2014年1 - 6月军品事业部销售额同比上升，海外市场同比增长，但在总体销售额中占比较小 [3] - 2014年部分行业销售下滑，部分行业销售同比上升 [3] 产能情况 - 生产线扩建项目预计2015年完工，达产后预计每年新增特殊环境照明设备产能100万套，建成后将逐步淘汰陈旧生产线和设备 [3] 人员情况 - 目前员工近3000人，2013年人均销售收入较2012年、2011年有所增长 [4] - 销售人员薪酬由基本工资、销售提成、绩效奖金和福利构成，平均薪酬每月1万元左右 [4] - 建立新员工培训课程体系，事业部或服务中心组织入职培训，部门负责人等组织岗位辅导，年中和年终销售会议期间集中培训 [4][5] 其他情况 - 靠优质产品和服务赢得客户信赖，不回扣，部分客户单位物资采购改革提出新要求，要深挖客户需求 [4] - 2011 - 2013年销售费用率不断下降，目前客户采购模式变化未引起销售费用增加 [4]

公司概况 - 海洋王是国内领先的特殊环境照明设备研发、生产和销售企业 [1] - 公司产品涵盖固定、移动和便携照明设备三大系列，共200多种型号 [2] - 产品广泛应用于电力、冶金、铁路、油田等关系到国计民生的重要基础行业 [2] 销售与市场 - 公司拥有近2000名专业人员组成的全国销售团队 [2] - 目前煤炭、冶金等行业需求低迷对公司业绩造成了一定影响 [2] - 公司坚持抓好内部管理，做好质量关，服务好客户 [2] 研发与专利 - 截至2015年6月30日，公司共获得专利2175项 [3] - 国内发明专利1448项 [4] - 实用新型专利275项 [4] - 外观设计专利187项 [4] - PCT国外发明专利265项 [4] - 公司在石墨烯方面取得多项专利，目前处于前端性研究阶段 [4] 投资项目进展 - 截至2015年6月30日 [3] - 生产线建设项目投资进度87.30% [3] - 研发中心建设项目投资进度33.18% [3] - 国内营销中心扩建项目投资进度19.20% [3] 未来发展方向 - 公司将继续加大照明产品和技术的投入 [3] - 目前没有计划进入民用照明领域，专注于特殊环境照明 [3] - 未来可能会根据实际情况进行专利技术转让 [4]

产品相关 - 公司主营特殊环境照明设备，涵盖固定、移动和便携照明设备三大系列，含200多种型号，LED照明产品占比低 [2][3] - 产品广泛应用于电力、冶金等重要基础行业，能满足特殊环境照明需求及节能等多方面要求 [3] - 网电、铁路行业销售占比较大，产品有信号灯、巡检灯等，单笔订单金额较小 [3][4] 采购与销售模式 - 光源、镇流器主要通过国内供应商采购 [4] - 主要采取直销模式，未来将适应客户变化，立足基层出单，关注不同角色需求 [4] - 目前照明施工工程收入占比小，以实体产品销售为主 [4] 项目进展与研发方向 - 生产线扩建项目预计2015年完工，将形成深圳、东莞两大生产基地，淘汰部分陈旧设备 [4][5] - 建立产品研发团队，加大LED照明产品投入，开发储备技术模块，健全专利质量管理机制 [5] 竞争与发展战略 - 主要竞争对手有飞利浦、库柏等国际知名企业，在销售模式和细分市场存在差异 [4] - 会根据未来发展需要，关注有独特竞争优势的企业，从产业整合方面加快发展 [5] 核心竞争优势 - 销售和服务方面，有完善体系和快速响应能力，全国设12个行业事业部、137个服务中心、800余个服务部，2000多名专业人员可快速到达现场 [5][6] - 质量管理方面，建立全员、全过程、全面的质量管理体系 [6] 人员情况 - 销售人员近2000人，占比较大且流动较大 [6] 宏观环境影响 - 国家宏观经济波动和政策调整会影响相关领域发展，但单个或少数行业波动对公司经营影响不大，宏观经济波动可能使多个行业需求下降影响公司经营，煤炭、冶金等行业低迷有影响，“一带一路”等战略带来机遇 [6][7] 市场与财务情况 - 特殊环境照明行业市场容量暂无权威数据，港口、铁路等市场容量较大 [7] - 销售毛利率70%左右，与多种因素有关，产品单价几百元至几万元不等 [7] 其他事项 - 会综合考虑多种因素适时推行员工持股等激励措施 [8] - 预计上半年业绩不好，将发挥自身优势，完善市场布局，提供更好服务 [8]

公司概况与业绩 - 公司主要采取直销模式，产品毛利率高达70% [2] - 2015年业绩下滑原因：煤炭、冶金行业需求低迷，搬迁补助支出3000多万元 [3] - 2016年净利润预计在9500万元至1.28亿元之间 [3] 产品与技术 - 专业照明领域进入门槛高，客户对防爆、防水、防尘、散热性等有较高要求 [2] - 公司专注于专业照明领域，技术研发以自主研发为主 [3] - 产品保质期根据使用时间不同，分为3年、5年、6年、7年 [4] 市场与客户 - 公司订单以几十万元为主，交货期提前以快速响应客户需求 [3] - 客户需求不断升级，老市场和新兴市场均有挖掘空间 [3] - LED芯片价格上涨，外资企业退出中国市场对公司影响不大 [4] 未来发展方向 - 公司未来业绩增量来自行业增长和新市场开发 [3] - 智能照明是公司未来拓展方向之一 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括北京瑞瀚资产管理有限公司、德邦证券、和辉资本、方正证券等 [1] - 时间为2017年5月5日下午，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有财务总监兼董秘唐小芬、证券事务代表方晓涛、董办专员温庭筠 [1][2] 公司概况介绍 - 董事会秘书唐小芬介绍公司基本概况，涵盖公司概况、经营特色、经营战略、产品及案例展示 [2] 互动交流问题及回复 产品相关 - 2016年便携式照明设备利润增速较大源于销量增加，公司一般组合销售产品 [2] - 公司要求2016年开始新开发产品全部使用LED，技术成熟后推广且前期有大量工作和储备 [4] - 不同类型产品质保期不同，如固定类LED灯具，每日使用12小时以内，光源及灯具质保期为6年；12小时以上，质保期为3.5年 [4] 业绩与政策影响 - 公司产品应用于多个重要基础行业，单个或少数行业波动对经营影响不大，宏观经济波动可能使多行业投资和增速下降，减少照明设备需求，影响公司经营 [2] - 公司面临新发展机遇，如国企改革、海洋强国建设、一带一路战略等，将深化自主经营和TQM，结合新技术提供针对性产品和解决方案 [3] 行业特性 - 照明行业不是周期性行业，客户对照明需求不会消失但会升级，公司需紧跟市场需求应对 [3] 客户结构与采购 - 产品应用于10个行业事业部，各行业利润水平相差不大 [3] - 部分客户单位物资采购改革，公司需深挖客户需求，找准核心价值点 [3] 竞争与并购 - 公司所处行业是照明细分市场，需求分散、差异性大，与其他公司在销售模式和细分市场有差异 [4] - 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项进行中，正式方案待审议通过并报证监会核准，产生效益情况不确定，未来是否并购根据发展需要决定 [4] 事业部考核 - 公司每年对各行业事业部设定业绩和利润考核要求 [5] 参观活动 - 董事会秘书唐小芬带领参观公司展厅，介绍发展历史、企业文化和产品 [5]

会议基本信息 - 会议时间为2020年4月16日上午，地点为视频会议 [4][5] - 参与单位及人员包括财信证券陈日健、创金合信何媛等众多机构和个人 [2][3][4] - 上市公司接待人员为财务负责人、董秘唐小芬和证券事务代表朱立裕 [5] 公司基本情况 - 公司是国内特殊环境照明设备领域领先企业，成立于1995年，经历四个发展阶段，未来朝智能照明等方向发展 [6] - 产品涵盖三大系列200多种型号，应用于多个重要基础行业，定位于中高端市场，业务向服务型企业转化 [6] 公司经营情况 - 2019年度，公司营业收入14.95亿元，同比上升19.26%；净利润2.57亿元，同比增长35.46%；净资产收益率12.96%；每股收益0.3574元 [7] 非公开发行方案 - 发行股票数量为募集资金总额除以发行价格，不超过发行前总股本的30% [7] - 募集资金不超过13,566.00万元 [7] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [7] - 股票全部非公开发行，在核准有效期内择机发行，向不超过35名特定投资者非公开发行股票募集配套资金 [7] 公司投资价值 - 专业照明领先企业，开拓核电照明市场，发展“照明 + 互联网”系统，提供智慧照明工作系统，关注新光源技术应用 [7][8] - 具有产品、研发、销售服务、质量管理等竞争优势 [8][9] - 产业政策利好，市场前景广阔 [9] - 通过并购优化业务结构，延伸产业链 [9] - 未来战略明确，向专业照明纵深和相邻行业延伸 [9] 互动交流问题及回复 疫情影响 - 2020年1季度受疫情和物流影响，收入和利润下滑，公司将关注疫情进展，努力达成全年经营目标 [10] 销售模式及费用 - 采用直销模式，服务内容广，覆盖全国，需投入人力物力，导致销售费用高 [10][11][12] 市场规模与占有率 - 在特殊环境照明行业有竞争优势，销售规模领先，未来市场需求前景大，受国家大基建影响不明显 [11] 期间费用率 - 管理费用率降低因自主经营理念，各部门主动管理；销售费用高因直销模式投入大；研发费用高因新项目研发和技术储备 [12] 产能与产能利用 - 现有产能基本满足需求，未来向智能化发展，随环境变化调整 [12] 产品结构 - 工业照明以传统光源为主，新光源应用增加，对毛利基本无影响 [12] - 引导客户应用新技术、新产品，智慧照明等获客户认可 [12][13] - 产品收入结构与下游需求和业务拓展有关，便携产品随需求变动 [13] 智慧照明研发生产 - 针对智慧工作照明系统有专门部门研发和生产 [13] LED渗透与估值 - LED在特殊环境照明领域渗透率低，公司提出用新光源替换传统光源战略 [13] - 特殊环境照明对灯具技术要求高，公司掌握前沿技术，有产品竞争优势 [13] 收购明之辉影响 - 明之辉应收账款回收稳健，收购后对公司现金流无重大影响 [14] - 收购后不改变主业方向，仍在特殊环境照明领域开展业务 [14] 明之辉业绩增长 - 2020 - 2024年营业收入预测通过在手订单等确定，增长率稳健、保守，处于合理水平 [14] 与江苏华西集团合作 - 江苏华西集团是公司IPO前引入的投资者，无其他业务往来 [14]