信用评级 - 公司主体长期信用等级为AA -[1] - 公司评级展望为稳定[1] - 本次债券的信用等级为AA -[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年6月23日[2]

信用评级 - 公司主体信用等级由AA降至AA-，评级展望稳定，绿茵转债评级为AA-[7] 财务数据 - 2025年3月总资产40.43亿元，归母所有者权益23.96亿元，总债务11.84亿元[9] - 2024年营业收入4.01亿元，净利润1.01亿元，经营活动现金流净额2.00亿元[9] - 2024年净债务/EBITDA为1.13，EBITDA利息保障倍数为1.94，总债务/总资本为32.25%[9] - 2024年销售毛利率46.40%，资产负债率40.12%，速动比率3.69，现金短期债务比6.55[9] - 2024年末长期借款余额降至6.05亿元，占总负债的37.10%[48] - 2025年3月流动负债合计5.11亿元，占比32.30%；非流动负债合计10.71亿元，占比67.70%[49] - 2024年公司EBITDA为1.41亿元，FFO为0.64亿元，净债务为1.59亿元[58] - 2024年公司FFO/净债务为40.34%，经营活动现金流净额/净债务为125.60%[59] 股权结构 - 2025年3月末公司注册资本及股本变更为3.06亿元[19] - 截至2025年3月末，卢云慧直接持股比例降至30.69%，祁永直接持股比例降至17.84%，瑞扬合伙直接持有公司15.29%的股份，三者合计持有公司63.82%的股份[19] 业务数据 - 2024年生态环境修复与绿地维护业务收入3.36亿元，占比83.61%，毛利率56.42%；市政绿化项目收入0.57亿元，占比14.26%，毛利率6.09%；其他业务收入0.09亿元，占比2.13%，毛利率 -76.88%[29] - 2024年京津冀区域营业收入占比53.78%；内蒙地区营业收入同比增长124.05%，占比增至28.54%[32] - 2024年前五名客户销售金额合计2.12亿元，占年度销售总额的52.78%[32] - 2024年收现比达1.44；截至2024年末，PPP项目合同资产余额10.08亿元，PPP项目长期应收款余额3.14亿元，TOT项目长期应收款期末余额3.57亿元[32] - 2024年生态修复项目新签合同造价4.25亿元，市政绿化项目新签合同造价1.35亿元[34] - 截至2024年末公司主要在手合同造价36.06亿元，剔除PPP项目后在手合同造价合计11.89亿元[35] 资金募集与使用 - 绿茵转债发行规模7.12亿元，债券余额4.279亿元，到期日期为2027年4月30日[17] - 本期债券募集资金原计划用于天津市东丽区林业生态建设PPP项目的9个子项目[18] - 2024年公司拟将结余募集资金1.58亿元（含利息收入）永久补充流动资金[20] 公司运营 - 2024年公司新增内蒙古绿茵生态科技有限公司、森氧文旅产业发展（天津）有限公司，减少天津华灿检测科技有限公司[20] - 2024年公司毛利率同比提升7.76个百分点至46.40%，2025年1 - 3月稳定在46.36%[1] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润同比下降12.06%[1] - 2025年3月末公司产权比率进一步下降，所有者权益对负债的覆盖程度持续好转[37] - 2024年公司提前偿还2.83亿元本期债券[48] - 2024年经营活动现金流净额为2.00亿元，2025年1 - 3月为 - 0.89亿元[53] - 截至2024年末，公司现金类资产合计10.07亿元，占总资产的24.78%[40] - 2024年末公司广义应收款项账面价值合计27.54亿元，占总资产的67.77%[41] - 截至2024年末，公司受限资产账面价值合计16.25亿元，占当期末总资产的39.98%[42] - 2025年3月公司营业收入为0.88亿元，2024年为4.01亿元，2023年为4.00亿元，2022年为5.87亿元[58] - 2025年3月公司净利润为0.27亿元，2024年为1.01亿元，2023年为1.15亿元，2022年为1.56亿元[58] - 2025年3月公司资产负债率为39.13%，2024年为40.12%，2023年为45.58%，2022年为50.29%[58] - 2024年公司销售毛利率为46.40%，EBITDA利润率为35.12%，总资产回报率为4.71%[58] - 2024年末公司对天津青川科技发展有限公司直接持股比例为100.00%[63] - 2024年末公司对丰镇市丰隆生态民俗文化旅游产业有限公司直接持股比例为69.00%[63] - 2024年末公司对陕西津秦园林绿化工程有限公司直接持股比例为51.00%[63]

可转债基本情况 - 公司于2021年4月30日公开发行可转换公司债券712万张，每张面值100元，募集资金71,200万元，并于2021年5月28日在深交所挂牌交易，债券简称"绿茵转债"，债券代码127034 [1] - 可转债转股期为2021年11月11日至2027年4月29日 [1] - 初始转股价格为12.38元/股 [2] 转股价格调整机制 - 当公司股票在任意连续20个交易日中至少有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案 [2] - 修正方案需经股东大会表决通过，且出席会议股东所持表决权的三分之二以上同意方可实施，持有可转债的股东需回避表决 [2] - 修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价中的较高者 [2] 当前触发条件说明 - 2025年6月16日至6月20日，公司股票已有5个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%（即9.78元/股） [3] - 若后续公司股票收盘价继续低于当期转股价格的85%，预计将触发转股价格向下修正条件 [3] - 若触发条件，公司将按照募集说明书约定履行审议程序和信息披露义务，未履行则视为本次不修正转股价格 [3]

债券信息 - 绿茵转债代码127034，转股价格11.51元/股，期限2021.11.11 - 2027.4.29[2] - 2021.4.30发行712万张，每张面值100元，募资71200万元[3] - 初始转股价格12.38元/股，经多次调整至11.51元/股[6] 转股价格修正 - 连续二十个交易日至少十个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[7] - 修正方案须经出席会议股东表决权三分之二以上通过[7] - 2025.6.16 - 20有5个交易日收盘价低于9.78元/股，或触发修正条件[9]

债券信息 - 债券代码为127034，简称为绿茵转债[2] 转股时间 - 转股起止时间为2021年11月11日至2027年4月29日[2] - 暂停转股时间为2025年5月28日至2025年6月5日[2] - 恢复转股时间为2025年6月6日[2]

中国建筑 - 近期中标3个重大项目合计82.3亿元 占2024年营收0.4% 包括广州文冲村改造(20.7亿元) 新疆风电工程(32.8亿元) 金华产城融合项目(28.8亿元) [1] 华特达因 - 子公司异丙托溴铵吸入气雾剂获临床试验批准 拟用于慢性阻塞性气道疾病及哮喘治疗 [2][3] 蒙娜丽莎 - 取得两项陶瓷制备发明专利 涉及晕彩釉面效果和数码堆釉浮凸岩板技术 [4][5] 燕东微 - 向特定对象发行A股股票申请获上交所审核通过 尚需证监会注册 [6][7] 中国电研 - 核心技术人员陈伟升 谢浩江因退休离任 [8][9] 阳光诺和 - STC007注射液II期临床达预期 术后24小时疼痛改善优于安慰剂且安全性良好 [10] 金冠股份 - 中标国家电网 长春地铁等项目合计6997.42万元 [11][12] 复星医药 - 控股子公司芦沃美替尼片(复迈宁)获批上市 用于治疗组织细胞增生症及神经纤维瘤病 [13][14] 航天科技 - 董事兼总经理郭琳瑞因工作调动辞职 [15] 达安基因 - 参股公司分红34.86万元 将增加2025年合并报表利润 [16] 浦东金桥 - 副董事长 总经理杜少雄因工作调动辞职 [17] 中南传媒 - 完成高管团队续聘 总经理周亦翔等留任 [18][19] 嘉环科技 - 中标中国移动通信工程施工项目21.85亿元 服务期2025-2026年 [20] 品高股份 - 子公司签订3.97亿元算力资源服务合同 含设备租用及5年技术支持 [21][22] 益盛药业 - 拟使用1.5亿元闲置资金购买理财产品 [23][24] 峰岹科技 - H股发行获证监会备案 拟发行不超2655.44万股赴港上市 [25][26] 南微医学/泽璟制药 - 盐酸吉卡昔替尼片(泽普平)同日获批上市 为JAK抑制剂类1类新药 治疗骨髓纤维化等疾病 [27][28][29] 广深铁路 - 董事罗敬伦因工作变动辞任 [30] 人福医药 - RFUS-949片获临床批件 拟用于急慢性疼痛治疗 [31] 小商品城 - 子公司56,871万元竞得杭州地块 拟建义支付全球总部等项目 总投资10.99亿元 [32] 惠泰医疗 - 子公司冠状动脉棘突球囊扩张导管获医疗器械注册证 [33][34] 积成电子 - 中标国家电网及福建电力项目合计1.13亿元 [35][36] 国药现代 - 控股子公司氟尿嘧啶注射液新增两个规格获批 [37][38] 炬华科技 - 预中标国家电网1.97亿元计量设备项目 [39][40] 三星医疗 - 预中标国家电网2.13亿元采购项目 [41][42] 天龙集团 - 拟3819.49万元转让子公司上海亚联100%股权 [43][44] 万胜智能 - 预中标国家电网1.89亿元项目 占2024年营收20.17% [45][46] *ST吉药 - 股票因股价低于1元被终止上市 [47][48] 立方制药 - 多库酯钠原料药获批上市 用于治疗慢性便秘 [49][50] 明志科技 - 获1331.9万元政府补助 占2024年净利润20.08% [51][52] 北新路桥 - 中标7.8亿元成都高速公路扩容项目 工期30个月 [53][54] 泰达股份 - 拟25.93亿元转让子公司扬州万运100%股权 聚焦生态环保主业 [55][56] 润贝航科 - 董事 副总经理拟减持不超0.12%股份 [57][58] 中远海控 - 副总经理戈和悦因工作变动辞职 [59][60] 运机集团 - 监事及高管拟合计减持不超0.07%股份 [61][62] 力合微 - 拟每10股派3元转增2股 [63][64] 申通快递 - 拟每10股派0.67元 [65][66] 绿茵生态 - 拟每10股派2.5元 [67][68] 华润三九 - 拟每10股派3.2元转增3股 [69][70] 启明信息 - 拟每10股派0.1元 [71] 中荣股份 - 拟每10股派3.5元 [72][73] 恒鑫生活 - 拟每10股派5元转增4.5股 [74][75]

业绩总结 - 2024年末总股本305,986,454股，预计派现76,496,613.5元[2] - 截至公告披露日，总股本305,986,700股，分红总额76,496,675元[2][3] 分红详情 - 2024年年度权益分派每10股派2.5元现金（含税）[4] - QFII等每10股派2.25元[4] - 不同持股时间补缴税款标准不同[5] 时间安排 - 股权登记日为2025年6月5日[5] - 除权除息日为2025年6月6日[5] - A股股东红利2025年6月6日划入账户[7] 公告信息 - 公司董事会2025年5月28日发布公告[9]

转股价格 - 调整前“绿茵转债”转股价格为11.76元/股[2] - 调整后“绿茵转债”转股价格为11.51元/股[2] - 转股价格调整生效日期为2025年6月6日[2] 股本与分红 - 2024年末公司总股本为305,986,454股[3] - 公司向全体股东每10股派发现金股利2.50元（含税）[3] - 预计派发现金股利76,496,613.5元（含税）[3] - 公司每股派送现金0.25元/股（含税）[3] 转股时间 - “绿茵转债”自2025年5月28日停止转股[6] - “绿茵转债”于2025年6月6日恢复转股[6]

债券信息 - 债券代码为127034，简称为绿茵转债[2] 转股时间 - 转股起止时间为2021年11月11日至2027年4月29日[2] - 2025年5月28日起暂停转股，恢复时间为2024年度权益分派股权登记日后首个交易日[2] 交易情况 - 暂停转股期间，公司可转换公司债券正常交易[2]

会议信息 - 会议由公司第四届董事会第五次会议决定召开，2025年4月26日发布通知[4] - 现场会议于2025年5月19日14:00召开，网络投票时间为当天多个时段[5][6] 投票情况 - 现场和网络投票股东（股东代理人）86人，代表股份195,995,771股，占公司股份总数的64.0537%[7] - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案投票结果公布[9][10][11][12][13][14][15][19][20][21] - 第（六）项议案经出席会议的非关联股东所持有效表决权过半数通过[21] - 第（十一）项议案经出席会议的股东所持有效表决权三分之二以上通过[22] - 其他议案经出席会议的股东所持有效表决权过半数通过[22] 会议结论 - 本次会议表决程序和结果符合规定，合法有效[22] - 本次会议召集、召开程序符合规定，召集人和出席人员资格合法有效[23]