股东信息查询 - 投资者询问奥士康当前股东人数 [1] - 公司回应股东人数信息需通过其发布的定期报告获取 [1]

大盘表现 - 沪指收盘报3839.7553点，下跌1.95% [1] - 深证成指收盘报12688.936点，下跌3.04% [1] 湘股涨幅前五 - 湖南白银收盘报8.040元，上涨4.28%，最高价8.270元，最低价7.640元，成交量338.5494万手 [2] - 梦洁股份收盘报3.860元，上涨2.93%，最高价3.920元，最低价3.720元，成交量43.4706万手 [2] - 步步高收盘报5.740元，上涨2.50%，最高价6.100元，最低价5.610元，成交量275.9286万手 [2] - *ST生物收盘报9.010元，上涨1.69%，最高价9.050元，最低价8.820元，成交量2.1293万手 [2] - *ST高斯收盘报8.470元，上涨1.19%，最高价8.650元，最低价8.320元，成交量3.6155万手 [2] 湘股跌幅前五 - 恒立退收盘报0.150元，下跌11.76%，最高价0.170元，最低价0.150元，成交量61.1606万手 [3] - 泰嘉股份收盘报19.370元，下跌8.20%，最高价20.890元，最低价19.360元，成交量14.601万手 [3] - 长缆科技收盘报16.900元，下跌7.55%，最高价18.300元，最低价16.880元，成交量8.7081万手 [3] - 金杯电工收盘报11.820元，下跌7.51%，最高价12.740元，最低价11.770元，成交量44.8327万手 [3] - 奥士康收盘报37.070元，下跌6.86%，最高价39.800元，最低价36.900元，成交量5.6638万手 [3]

公司股价表现 - 10月17日股价下跌5.03%，报收37.80元/股 [1] - 当日成交额为1.02亿元，换手率为0.88% [1] - 公司总市值为119.96亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为奥士康科技股份有限公司，位于广东省深圳市 [1] - 公司成立于2008年5月21日，于2017年12月1日上市 [1] - 主营业务为高密度印制电路板的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：四层板及以上板占比75.36%，单/双面板占比16.24%，其他(补充)占比8.40% [1] 基金持仓情况 - 中欧基金旗下中欧小盘成长混合A（015880）重仓持有奥士康 [2] - 该基金二季度末持有9.96万股，占基金净值比例为0.57%，为第五大重仓股 [2] - 根据测算，10月17日该基金持仓浮亏约19.92万元 [2] 相关基金表现 - 中欧小盘成长混合A（015880）成立于2022年6月28日，最新规模为1.99亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为50.47%，近一年收益率为75.25%，成立以来收益率为55.18% [2] - 基金经理为钱亚婷和汤旻玮 [2] - 钱亚婷累计任职时间3年350天，现任基金资产总规模23.77亿元 [2] - 汤旻玮累计任职时间87天，现任基金资产总规模5.17亿元 [2]

新策略 - 公司2025年10月10日收到深交所受理向不特定对象发行可转债申请文件通知[2] - 发行可转债需深交所审核并获证监会同意注册批复方可实施[2] - 能否通过审核及获批复和时间存在不确定性[2]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为456,748.25万元、432,986.99万元、456,593.01万元和256,454.63万元[18] - 报告期内扣非归母净利润分别为48,267.63万元、49,875.05万元、33,955.01万元和18,377.94万元[18] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为18.45%、21.23%、17.10%和15.88%[20] - 2022 - 2024年归属于上市公司股东的净利润分别为3.07亿元、5.19亿元、3.53亿元[34] - 2022 - 2024年现金分红（含税）分别为0元、3.15亿元、1.90亿元[34] - 2022 - 2024年当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例分别为 - 、60.70%、53.90%[34] - 最近三年累计现金分配合计5.05亿元[34] - 最近三年年均可分配利润为3.93亿元[34] - 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例为128.59%[34] - 2022年末 - 2025年6月末，公司资产负债率分别为50.83%、44.16%、45.57%和46.64%[117] - 2022年度 - 2025年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为103,827.99万元、92,292.73万元、85,011.14万元和19,018.68万元[117] 募投项目 - 募投项目投资总额为182,004.46万元，使用募集资金投资总额为100,000.00万元[14][130] - 募投项目“高端印制电路板项目”建成并达产后将形成年产84万平方米高多层板及HDI板产能[16][131] - 募投项目预计建成后每年新增折旧摊销费用最高为12,496.61万元[17][132] 可转债发行 - 本次发行可转债总额不超10亿元（含本数）[64] - 可转换公司债券按面值发行，每张面值100元[65] - 可转换公司债券存续期限为自发行之日起六年[66] - 可转换公司债券每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[68] - 可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[72] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[75] 市场情况 - 2024年中国大陆PCB行业规模达412.13亿美元，位居全球第一，同比增长9.0%，2024 - 2029年复合增长率预计为3.8%[51] - 2024年全球PCB市场产值恢复增长至735.65亿美元，同比增幅5.8%，预计2029年增至946.61亿美元，2024 - 2029年年均复合增长率预计为5.2%[52] - 预计2029年HDI板市场规模将达170.37亿美元，2024 - 2029年同期复合增长率为6.4%[52] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司股份总数为317,360,504股，有限售条件股份为15,675,330股，占比4.94%，无限售条件流通股为301,685,174股，占比95.06%[162] - 截至2025年6月30日，深圳市北电投资有限公司持股160,000,000股，占比50.42%[162] - 截至2025年6月30日，贺波持股42,000,000股，占比13.23%[162] - 截至2025年6月30日，程涌持股15,000,000股，占比4.73%，且全部为有限售条件股份[162] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股238,308,966股，占比75.09%，有限售条件股份为15,000,000股[163] 子公司情况 - 截至2025年6月30日，公司拥有9家一级控股子公司和3家二级控股子公司[166] - 奥士康科技（香港）有限公司2024年末资产总额121,332.91万元，净资产23,526.61万元，营业收入258,984.59万元，净利润941.95万元；2025年1 - 6月资产总额141,738.08万元，净资产28,249.95万元，营业收入142,765.11万元，净利润4,723.34万元[168][169] - 广东喜珍电路科技有限公司2024年末资产总额291,139.21万元，净资产73,738.52万元，营业收入196,076.13万元，净利润11,802.65万元[169] - JIARUIAN PTE. LTD.发行人持有85.10%股权，2024年末资产总额67,751.33万元，净资产67,582.41万元，营业收入142.57万元，净利润 - 82.07万元；2025年1 - 6月资产总额96,292.59万元，净资产96,135.03万元，净利润 - 118.21万元[170][171] - 森德科技有限公司2024年末资产总额96,752.92万元，净资产67,016.69万元，营业收入1,632.18万元，净利润 - 2,342.75万元；2025年1 - 6月资产总额111,451.62万元，净资产69,262.39万元，营业收入7,810.06万元，净利润 - 4,764.98万元[173] 人员任职 - 公司董事会由8名董事组成，其中独立董事3名[192] - 董事长程涌任职期限为2015年10月23日 - 2027年11月27日[193] - 董事贺梓修任职期限为2021年11月29日 - 2027年11月27日[193] - 董事宋波任职期限为2024年5月16日 - 2027年11月27日[193] - 职工代表董事龚文庚任职期限为2025年7月18日 - 2027年11月27日[193] - 董事尹云云任职期限为2025年7月21日 - 2027年11月27日[193] - 独立董事王龙基任职期限为2021年11月29日 - 2027年11月27日[193] - 独立董事陈世荣任职期限为2021年11月29日 - 2027年11月27日[193] - 独立董事刘雪生任职期限为2024年11月28日 - 2027年11月27日[193] - 公司共有2名高级管理人员[198] - 贺梓修任职总经理，期限为2024年2月11日 - 2027年11月27日[198] - 尹云云任职副总经理、董事会秘书、财务总监，期限为2024年2月11日 - 2027年11月27日[198]

财务数据 - 2025年6月30日资产总额846,805.06万元，2024年末为804,454.54万元[6] - 2025年1 - 6月营业收入256,454.63万元，2024年度为456,593.01万元[8] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额19,018.68万元，2024年度为85,011.14万元[10] - 2025年6月30日流动比率1.47倍，2024年末为1.23倍[10] - 2025年6月30日资产负债率46.64%，2024年末为45.57%[11] - 报告期内主营业务毛利率分别为18.45%、21.23%、17.10%和15.88%[19] - 报告期各期末应收账款余额分别为132,161.81万元、138,928.99万元、141,871.49万元和155,036.95万元[20] - 报告期各期末存货账面价值分别为57,352.41万元、46,154.22万元、59,766.79万元和76,654.83万元[21] - 报告期各期末存货跌价准备分别为4,324.32万元、3,914.03万元、4,180.61万元和5,271.81万元[21] - 报告期内境外销售收入占比分别为60.79%、61.88%、63.75%和65.35%，汇兑损益分别为 -9,170.71万元、 -2,505.03万元、 -5,907.99万元和 -188.14万元[23] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者净利润分别为30,678.53万元、51,862.60万元和35,328.18万元，年均可分配利润为39,289.77万元[98] - 2022 - 2024年度扣非后归属于母公司所有者净利润分别为30,678.53万元、49,875.05万元和33,955.01万元[109] - 2022 - 2024年度扣非后加权平均净资产收益率分别为8.45%、12.38%和8.03%[109] 募投项目 - 募投项目投资总额182,004.46万元，拟投入募集资金100,000万元[12][80] - 募投项目建成后将形成年产84万平方米高多层板及HDI板产能[14] - 募投项目预计建成后每年新增折旧摊销费用最高为12,496.61万元[15] 可转债发行 - 拟发行可转债总额不超过100,000万元，用于高端印制电路板项目[46][79][80] - 可转债每张面值100元，按面值发行，存续期限六年[47][48][120][121] - 可转债每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[50] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[54] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价[57][126][141] - 可转债信用等级为AA，公司主体信用等级为AA，评级展望稳定[44][83][123] - 若公司A股股票在连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%或未转股余额不足3,000万元，公司有权赎回[42][65][133] - 当公司A股股票在连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[62][129] - 可转换公司债券期满后五个交易日内，公司赎回全部未转股债券，赎回价格协商确定[64][132] - 可转换公司债券最后两个计息年度，公司A股股票在连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%时，持有人可回售[67][136] - 若募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化被认定改变用途，持有人有一次回售权利[69][138] - 可转债向原股东优先配售，余额采用网下对机构投资者发售和/或网上定价发行[73] 其他 - 公司及广东喜珍报告期内享受15%企业所得税优惠税率，有效期三年[24] - 2025年7月31日公司第四届董事会第七次会议审议通过多项发行相关议案[91] - 2025年8月18日2025年第二次临时股东会审议通过多项发行相关议案[92] - 公司总股本317,360,504股，股权登记日回购专用账户持股数量2,321,000股[92] - 发行人有表决权股份总数315,039,504股[92] - 公司2022 - 2024年度财务报告分别被天职国际、大华、政旦志远出具标准无保留意见审计报告[98][105] - 公司现任董事和高管最近36个月未受中国证监会行政处罚，最近12个月未受证券交易所公开谴责[109] - 截至报告期末，公司不存在金额较大的财务性投资[114] - 保荐人持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[143]

公司概况 - 公司注册资本为31736.0504万元[10] - 2024年公司在中国电子电路行业协会内资PCB百强企业中排名第11位[125] - 2024年公司在中国综合PCB百强企业中排名第22位[125] - 2024年公司在Prismark发布的全球前百强PCB企业排行榜中排名第36位[125] 财务数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为30678.53万元、51862.60万元和35328.18万元，年均可分配利润为39289.77万元[28][35] - 2022 - 2025年各时间点资产负债率分别为50.83%、44.16%、45.57%和46.64%[37] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为103827.99万元、92292.73万元、85011.14万元和19018.68万元[37] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为30678.53万元、49875.05万元和33955.01万元[38] - 2022 - 2024年度最近三个会计年度加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低）分别为8.45%、12.38%和8.03%[38] - 报告期内实现营业收入分别为456748.25万元、432986.99万元、456593.01万元和256454.63万元[96] - 报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为48267.63万元、49875.05万元、33955.01万元和18377.94万元[96] - 报告期内主营业务毛利率分别为18.45%、21.23%、17.10%和15.88%[98] - 报告期各期末应收账款余额分别为132161.81万元、138928.99万元、141871.49万元和155036.95万元[99] - 报告期各期末应收账款占各期营业收入的比例分别为28.94%、32.09%、31.07%和60.45%（未经年化处理）[99] - 报告期各期末存货账面价值分别为57352.41万元、46154.22万元、59766.79万元和76654.83万元，占各期末流动资产比例分别为16.34%、14.70%、16.71%和18.85%[100] - 报告期各期末存货跌价准备分别为4324.32万元、3914.03万元、4180.61万元和5271.81万元，占当期存货余额比重分别为7.01%、7.82%、6.54%和6.43%[100] - 报告期内境外销售收入占主营业务收入比例分别为60.79%、61.88%、63.75%和65.35%，汇兑损益分别为 -9170.71万元、 -2505.03万元、 -5907.99万元和 -188.14万元[101] - 报告期各期末资产总额分别为770258.04万元、735608.60万元、804454.54万元和846805.06万元[104] 可转债发行 - 本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过100000.00万元[28][35] - 可转换公司债券每张面值为100元，存续期限为自发行之日起六年[52][53] - 公司主体信用等级为AA，本次发行的可转债信用等级为AA，评级展望稳定[56] - 可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[58] - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[61] - 转股价格向下修正方案须经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[61] - 修正后的转股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价之间的较高者[61] - 可转换公司债券到期后五个交易日内赎回全部未转股债券，赎回价格发行前协商确定[64] - 转股期内，A股连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价格130%或未转股票面总金额不足3000万元，公司有权赎回[65] - 可转换公司债券最后两个计息年度，A股连续30个交易日收盘价低于转股价格70%，持有人可回售[68] - 若改变募集资金用途，持有人有一次回售权利[71] - 本次发行可转债转股期限自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[72] 募投项目 - 募投项目投资总额为182004.46万元，使用募集资金投资总额为100000.00万元[92] - 募投项目建成并达产后将形成年产84万平方米高多层板及HDI板产能[93] - 募投项目预计建成后每年新增折旧摊销费用最高为12496.61万元[94] 未来策略 - 加强募集资金管理，推进募投项目建设以填补股东回报[82] - 加强经营管理和内部控制，提高经营效率[83] - 进一步完善并严格执行利润分配政策，优化投资者回报机制[84] 风险提示 - 可转债转股受转股价格、公司股票价格等因素影响，若到期未转股公司需偿还本息[114] - 公司需对未转股可转债每年偿付利息及到期兑付本金，触发回售时面临现金支出压力[115] - 可转债价格受市场利率、债券剩余期限等诸多因素影响，可能波动甚至低于面值[116] - 转股期内公司股价若不能达到或超过可转债当期转股价格，投资收益可能受影响[117] - 可转债转股价格向下修正条款可能无法实施，修正幅度也不确定[119] - 公司行使有条件赎回条款，投资者面临存续期缩短、未来利息收入减少风险[120] - 可转债为无担保信用债券，公司经营不利时投资者可能无法获担保物补偿[121] - 公司及广东喜珍享受的税收优惠政策期满后，若不能继续被认定为高新技术企业或政策调整，将影响经营业绩和利润水平[103]

业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司净利润分别为30,678.53万元、51,862.60万元、35,328.18万元，近三年平均可分配利润39,289.77万元[17] - 截至2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，资产负债率（合并口径）分别为50.83%、44.16%、45.57%和46.64%[24] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额分别为103,827.99万元、92,292.73万元、85,011.14万元和19,018.68万元[24] 股权结构 - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股238,308,966股，占比75.09%，北电投资持股160,000,000股，占比50.42%[34] 资产情况 - 截至2025年6月30日，拥有12家全资及控股子公司，股权无权利受限情形[46] - 截至2025年6月30日，拥有10宗土地使用权，无权利受限情形[46] - 截至2025年6月30日，已取得产权证书房屋47处，另有账面价值341,400,131.06元房屋未办妥权属证书但办理无实质障碍[46][47] - 截至2025年6月30日，在建工程余额130,547,361.30元，主要在建工程已履行必要审批手续[47] - 截至2025年6月30日，用于办公、生产经营的境内主要租赁房屋2处，租赁合同合法有效[47][48] - 截至2025年6月30日，拥有注册商标47项、境内专利权442项、境外专利权2项、软件著作权9项、已备案域名2个，均无权利受限情形[48][49] - 截至2025年6月30日，主要生产经营设备账面价值为373,161.35万元，无权利受限情形[52] 发行情况 - 本次向不特定对象发行可转债拟募集资金不超100,000.00万元[17] - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于高端印制电路板项目[19] - 发行采用向不特定对象发行可转换公司债券方式[19] - 可转债初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[26][28] - 可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[25][28] - 发行可转债约定赎回条款和回售条款，附加回售条款约定若募集资金投资项目实施情况重大变化被认定改变用途，持有人享有一次回售权利[29] - 已与华泰联合签署《债券受托管理协议》，聘请其作为本次发行可转债持有人的受托管理人[29] 合规情况 - 公司具备本次发行主体资格，发行符合《公司法》等规定的发行条件[14][15] - 现任董事、高级管理人员符合法律、行政法规规定的任职要求[20] - 具有完整业务体系和直接面向市场独立经营的能力[20] - 会计基础工作规范，内部控制制度健全且有效执行[20] - 为非金融类企业，最近一期末不存在金额较大的财务性投资[21] - 本次募集资金未用于弥补亏损、非生产性支出，不用于持有财务性投资，不直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司[22][23] - 公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息[24] - 前次募集资金使用依法履行审议程序，实际使用与披露一致，无未经批准改变用途情形[65] - 本次发行相关董事会决议前六个月至今，无实施或拟实施财务性投资情况，最近一期末无持有金额较大财务性投资情形[70] - 超过五年的前次募集资金用途变更已履行审批和披露义务[70] - 报告期内历次增资、减资等已履行必要法律程序，符合规定[54] - 现行《公司章程》制定及修改履行法定程序，内容合法合规[57] - 报告期内股东大会等议事规则内容及召集召开程序合法合规，决议有效[58] - 公司及其子公司目前执行的主要税种、税率符合要求，报告期税收优惠和政府补助合法有效[62] - 截至2025年6月30日，《律师工作报告》披露的重大合同正常履行，无相关重大诉讼或仲裁[53] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司无重大侵权之债，与关联方无其他重大债权债务关系及相互担保情况[53] - 截至2025年6月30日，无涉案金额超1000万元且占最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼等案件[67] 项目进展 - 本次募集资金投资项目已取得投资项目备案及项目用地土地使用权，正办理环评批复，预计无实质障碍[64]

业绩总结 - 2022年公司实现营业收入456,748.25万元，较2021年度增长2.98%[6] - 2022年度净利润为3.07亿元，较2021年度下降37.41%[23] - 2022年末股东权益合计32.35亿元，较2021年末增加8.92%[31] 财务数据对比 - 2025年12月31日货币资金较2021年增长49.74%，交易性金融资产下降64.98%[19] - 2022年12月31日短期借款较2021年增长165.56%，应付账款下降21.96%[21] - 2022年度销售费用同比增长39.65%，管理费用同比增长202.68%[23] 现金流情况 - 2022年经营活动产生的现金流量净额为10.38亿元，2021年为8.05亿元[25] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为 - 8.91亿元，2021年为 - 15.55亿元[25] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.67亿元，2021年为11.81亿元[25] 股本变更 - 2022年公司以资本公积金转增股本，总股本由16,096.0968万股增至32,192.1936万股[50] - 2022年因激励对象相关问题，注册资本由32,192.1936万元减至31,736.0504万元[50][51] 会计政策 - 公司以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告，一般采用历史成本计量[62] - 固定资产预计净残值率均为5.00%，不同类别有不同折旧率[144] - 内部研究开发项目研究阶段支出计入当期损益，开发阶段满足条件确认为无形资产[160] 子公司与股权 - 截至2022年12月31日，公司合并财务报表范围内有多家子公司[54][55] - 截至2022年12月31日，程涌、贺波夫妇直接及间接共计持有奥士康69.96%股权[52] 税务情况 - 奥士康科技股份有限公司等部分公司2022年度企业所得税税率为15%[188][189][190][192] - 奥士康科技（香港）有限公司首个200万港元应税利润利得税率为8.25%，超过部分按16.5%缴纳[189][191]

公司融资活动 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件已获深圳证券交易所受理 [1] - 深圳证券交易所于2025年10月10日出具受理通知 [1] - 交易所核对后认为申请文件齐备 [1]