发行审核结果 - 深圳证券交易所上市审核委员会于2026年2月11日召开会议，审议通过奥士康科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请，认定其符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 上市委会议现场问询的主要问题及需进一步落实事项均为“无” [1] 发行方案核心条款 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币100,000万元（即10亿元），扣除发行费用后将全部用于高端印制电路板项目 [1] - 本次发行证券种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在深圳证券交易所上市 [2] - 可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100元，存续期限为自发行之日起六年 [2] - 本次发行的可转换公司债券不提供担保 [3] 发行对象与配售方式 - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金等符合法律规定的投资者 [1] - 本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃优先配售权，具体配售比例将在发行前根据市场情况协商确定 [2] 利率与付息方式 - 本次可转债每一计息年度的具体票面利率及利率水平，将在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况协商确定 [2] - 本次发行的可转换公司债券每年付息一次，到期归还未偿还的本金和最后一年利息 [3] 转股与赎回条款 - 可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至债券到期日止 [3] - 债券持有人对转股与否有选择权，并于转股的次日成为上市公司股东 [3] - 在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价格将在发行前根据市场情况协商确定 [3] 中介机构与信用评级 - 本次发行的保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为詹梁钦、刘冀翱 [1] - 公司已聘请中证鹏元作为资信评级机构，评定本次可转换公司债券信用等级为AA，公司主体信用等级为AA，评级展望稳定 [3]

股价表现与驱动因素 - 2026年2月12日，公司股价报收42.33元，单日涨幅达5.59% [1] - 当日主力资金净流入1769.81万元，占成交额比例达18%，推动股价突破5日、10日及20日均线 [1] - 技术指标显示短期动能增强：MACD柱状图转正至0.053，KDJ的J线升至97.91，股价触及布林带上轨44.45元后维持强势 [1] 机构资金与板块表现 - 鹏华基金旗下3只指数增强基金新进重仓公司股票，合计持股63.68万股 [2] - 当日股价上涨为上述基金带来约128.63万元浮盈，显示机构关注度提升 [2] - 公司股价涨幅显著高于所在板块：当日电子板块整体涨1.61%，而元件板块仅涨0.92%，资金流向技术面突破的个股 [2] 行业前景与公司业务 - AI服务器、汽车电子等需求驱动PCB行业增长，全球PCB产值预计从2024年的735.65亿美元增长至2029年的946.61亿美元 [3] - 公司高多层板业务占比较高，达75.36%，将直接受益于行业高景气度 [3] 公司产能与资本规划 - 公司拟发行可转债募资10亿元，用于投建泰国高端PCB项目 [3] - 该项目达产后预计将为公司新增年产能84万平方米，有助于增强中长期成长潜力 [3]

融资进展 - 2026年2月11日公司向不特定对象发行可转债申请获深交所审核通过[2] - 公司本次发行可转债尚需获中国证监会注册，结果和时间不确定[2]

公司融资进展 - 奥士康向不特定对象发行可转换公司债券的申请已获得深圳证券交易所上市审核委员会审议通过 [1] - 该审议会议于2026年2月11日召开，为深交所上市审核委员会2026年第8次会议 [1] - 会议审核认为，公司本次可转债发行申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1]

奥士康重大资本开支与产品结构升级 - 公司公告拟投资18.2亿元建设高端印制电路板项目，并计划发行可转债募集不超过10亿元用于该项目，剩余资金自筹[1] - 该项目聚焦高多层板及HDI板，建成达产后将形成年产84万平方米的产能[1] - 投资旨在优化产品结构，提升高附加值产品占比，减少对中低端产品的依赖，以应对AI、新能源汽车、5G/6G等领域快速增长的需求[1][2] PCB行业发展趋势与竞争格局 - 行业呈现“低端过剩、高端短缺”格局，AI、新能源汽车等领域爆发式增长驱动高端PCB需求持续攀升[2] - 行业正加速向高端化、绿色化、智能化转型，技术研发与环保水平成为核心竞争力[2] - 竞争格局分化，深南电路、沪电股份、胜宏科技等头部企业在高端领域实现技术突破并抢占市场份额，中小厂商则聚焦中低端激烈竞争[2] - 券商研报认为行业正进入“量价齐升”高景气周期，2026年是高端化转型关键年，AI服务器、智能汽车、5G/6G将贡献主要增量需求[3] 东威科技知识产权与行业地位 - 昆山东威科技股份有限公司成功入选2025-2027年国家知识产权示范企业创建对象名单[4] - 公司是国家级专精特新“小巨人”企业，专注于高端精密电镀及表面处理设备，在PCB电镀、新能源电镀及光伏镀铜等领域掌握多项核心技术[6] - 公司拥有有效发明专利75件，多款产品获首台（套）重大装备认定，并于2021年在科创板上市，2023年成功发行GDR[6]

股票期权授予 - 2026年1月20日向69名激励对象授予852万份股票期权，行权价格28.30元/份[15] - 董事、总经理贺梓修获授155万份，占比14.57%[6] - 预留股票期权为212万份，占比19.92%[6] 时间安排 - 股票期权首次授予登记完成日为2026年2月2日，授予日为2026年1月20日[3] - 本计划有效期最长不超过48个月，首次授予等待期17个月，预留授予等待期12个月[8][9] 业绩目标 - 2026年营业收入目标增长率20%、触发增长率15%，2027年目标增长率40%、触发增长率30%[13] 费用摊销 - 本次授予的852万份股票期权摊销总费用10080.95万元，2026 - 2028年预计分别摊销5294.16万元、3781.56万元、1005.24万元[18]

电信行业税收政策调整 - 中国移动、中国联通及中国电信相继公告，自2026年1月1日起，提供手机流量、短信彩信、互联网宽带接入服务的增值税税目由“增值电信服务”调整为“基础电信服务”，对应增值税税率由6%调整至9%，此次调整将对公司收入和利润产生影响 [1][6][7] 重大合同与项目中标 - 城地香江全资子公司参与的联合体中标“中国移动长三角（扬州）数据中心机电工程EPCO框架采购项目”，投标报价为12.2亿元，其中子公司承担52.6%的份额 [2] - 福龙马本月预中标多地环卫服务项目，合计首年服务费金额为8353.64万元，合同总金额为2.43亿元，占公司2024年度经审计营业收入的1.66% [2] - 杰瑞股份全资子公司与美国客户签署燃气轮机发电机组销售合同，合同金额为1.82亿美元（约合12.65亿元人民币），产品将应用于数据中心供电领域 [8] 资本运作与投资 - 华大智造拟以现金3.66亿元收购两家关联公司100%股权，并计划对两家标的公司分别增资7000万元和6000万元 [3] - 鹏辉能源已向香港联交所递交发行境外上市外资股（H股）并在主板挂牌上市的申请 [4] - 奥士康计划发行可转债募集资金不超过10亿元，用于总投资18.20亿元的高端印制电路板项目，项目达产后将形成年产84万平方米高多层板及HDI板产能 [5] - 兖矿能源全资子公司拟公开挂牌转让内蒙古鑫泰煤炭有限公司100%股权，挂牌底价为6.7亿元 [9] 公司经营与业务声明 - 天地在线公告股票交易异常波动，声明公司经营情况正常，不存在应披露而未披露的重大事项 [10] - 红宝丽公告股票交易异常波动，声明公司目前不生产环氧丙烷产品，子公司相关项目已进入试生产前期准备阶段 [11] - 锋龙股份公告停牌核查结束并复牌，声明不涉及人形机器人业务，主营业务未发生重大变化 [21] - 嘉美包装公告停牌核查完成并复牌，声明不涉及机器人、扫地机器人相关业务，主营业务未发生重大变化 [21] 业绩数据 - 北汽蓝谷2026年1月新能源汽车产量11169辆，同比增长20.84%；销量8073辆，同比增长11.83% [14] - 赛力斯2026年1月汽车销量4.59万辆，同比增长104.85%，其中新能源汽车销量4.3万辆，同比增长140.33% [15] - 广汽集团2026年1月汽车销量为116,622辆，同比增长18.47% [16] - 乐山电力2025年实现营业总收入33.95亿元，同比增长6.24%；净利润2340.23万元，同比增长3.68% [17] 股份回购 - 衢州东峰控股股东提议公司以自有资金回购股份，回购资金总额不低于5000万元且不超过10000万元，回购股份拟用于员工持股计划或股权激励 [18] - 歌尔股份将回购股份资金总额由原计划的5-10亿元提高至10-15亿元，截至2026年1月31日已累计回购股份支付金额9.5亿元 [19][20] 资产重组与交易进展 - 湖南黄金公告股票交易异常波动，公司拟发行股份购买资产并募资的相关审计、评估未完成，交易尚需履行多项审批程序 [12][13] - ST联合公告因申请文件中财务资料已过有效期，收到上交所对其发行股份购买资产并募集配套资金事项的中止审核通知 [13]

今日聚焦 - 锋龙股份收到交易方优必选承诺，在收购完成后36个月内不向上市公司注入其持有资产[2] 公司股票停牌核查结束，将于2月2日复牌[2] 公司明确不涉及人形机器人业务，主营业务为园林机械、汽车及液压零部件，预计未来12个月内主营业务不会发生重大变化[2] - 杰瑞股份全资子公司签署一份燃气轮机发电机组销售合同，合同金额为1.82亿美元（约合12.65亿元人民币），应用于美国数据中心供电领域[3] 这是自2025年11月以来公司与美国客户签署的第四份同类合同[3] - 中国移动公告电信服务增值税税目适用范围调整，税率由6%调整为9%，将对公司收入及利润产生影响[1][3] 投资签约 - 奥士康计划发行可转债募集不超过10亿元，用于总投资18.20亿元的高端印制电路板项目[3] 项目建成达产后将形成年产84万平方米高多层板及HDI板产能，旨在应对算力基础设施、人工智能终端、智能电动汽车等下游市场需求[3] 股权变动 - 兖矿能源拟挂牌转让其全资子公司鑫泰煤炭100%股权[1][4] 增减持与回购 - 歌尔股份将回购股份资金总额由原计划的不低于5亿元且不超过10亿元，提高至不低于10亿元且不超过15亿元[4] 截至2026年1月31日，公司已累计回购3449.7万股，支付金额9.5亿元[4] - 衢州东峰控股股东提议公司回购5000万元至1亿元股份[1][5] - 芯原股份股东兴橙投资方拟合计减持不超过公司1.95%的股份[1][5] 经营与业绩 - 中国电信与中国联通均公告，电信服务增值税税目适用范围调整，将对公司收入和利润产生影响[1][5] - 乐山电力发布2025年度业绩快报，净利润同比增长3.68%[1][5] 股价异动 - 嘉美包装股票因价格大幅波动停牌核查完成，将于2月2日复牌[1] 公司股票在2025年12月17日至2026年1月23日期间价格涨幅为408.11%[5] 公司明确不涉及机器人相关业务，主营业务为食品饮料包装，并预计2025年度净利润同比下降43.02%至53.38%[5] - 天地在线股票交易异常波动，公司声明经营情况正常，不存在应披露而未披露的重大事项[6] - 湖南黄金股票交易异常波动，公司认为近期股价上涨与黄金产品价格上涨相关，但未来黄金价格能否继续上涨或维持高位存在不确定性[7] - 红宝丽股票交易异常波动，公司子公司环氧丙烷综合技术改造项目已进入试生产前期准备阶段，但公司自身不生产环氧丙烷产品[8] 其他 - 福石控股实际控制人、董事长兼总经理陈永亮被留置[1][9] - ST联合因需更新申报文件财务资料，收到上交所中止审核通知[1][9]

今日聚焦 - 锋龙股份收到优必选承诺，在收购完成后36个月内不向公司注入资产，公司股票停牌核查结束并于2月2日复牌 公司明确不涉及人形机器人业务，主营业务为园林及汽车等零部件，未发生重大变化 公司指出其股价已严重脱离基本面，市盈率和市净率显著高于行业平均水平 [2] - 杰瑞股份全资子公司与美国客户签署燃气轮机发电机组销售合同，合同金额1.82亿美元（约12.65亿元人民币） 这是自2025年11月以来与美国客户签署的第四份同类合同 产品将应用于数据中心供电，具备快速拆装、灵活转场和低排放特点 [3][4] - 中国移动公告，根据财政部及税务总局2026年第9号公告，自2026年1月1日起，手机流量、短信彩信及宽带接入服务适用的增值税税目由增值电信服务调整为基础电信服务，税率从6%上调至9% 此次调整将对公司收入及利润产生影响 [5] 投资签约 - 奥士康计划向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过10亿元，用于总投资18.20亿元的高端印制电路板项目 项目将形成年产84万平方米高多层板及HDI板产能，以应对算力基础设施、人工智能终端及智能电动汽车的市场需求 [6] 股权变动 - 兖矿能源全资子公司拟在山东产权交易中心公开挂牌转让内蒙古鑫泰煤炭有限公司100%股权，挂牌底价为6.7亿元 若交易达成，预计将对公司2026年归母净利润产生较大影响 [7] 增减持与回购 - 歌尔股份将回购股份资金总额由原计划的5-10亿元提高至10-15亿元 截至2026年1月31日，公司已累计回购3449.7万股，支付金额9.5亿元 [8] - 衢州东峰控股股东提议公司以自有资金回购5000万元至1亿元股份，回购股份将用于员工持股计划或股权激励，若未使用将予以注销 [9] - 芯原股份股东兴橙投资方计划通过大宗交易方式合计减持不超过1025万股，占公司总股本不超过1.9490%，减持期间为2026年3月4日至6月3日 [10][11] 经营与业绩 - 中国电信与中国联通分别公告，根据2026年第9号公告，手机流量、短信彩信及宽带接入服务的增值税税率自2026年1月1日起从6%调整至9%，此次税目调整将对公司收入和利润产生影响 [12][13] - 乐山电力发布2025年度业绩快报，营业总收入33.95亿元，同比增长6.24% 归属于上市公司股东的净利润为2340.23万元，同比增长3.68% [14] 股价异动 - 嘉美包装股票因期间涨幅达408.11%而停牌核查，现已完成核查并于2月2日复牌 公司明确不涉及机器人业务，主营业务为食品饮料包装 预计2025年归母净利润为8543.71万元至10442.31万元，同比下降53.38%至43.02% [15] - 天地在线股票连续2个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超20%，属于异常波动 公司声明经营情况正常，不存在应披露未披露的重大事项 [16] - 湖南黄金股票交易出现异常波动，日均换手率比值达96.23倍，累计换手率达23.32% 公司指出近期股价上涨与黄金产品价格上涨相关，但未来金价能否继续上涨或维持高位存在不确定性 [17][18] - 红宝丽股票连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达20%，属于异常波动 公司声明子公司泰兴化学的环氧丙烷综合技术改造项目已进入试生产前期准备阶段，但公司自身不生产环氧丙烷产品 [19] 其他事项 - 福石控股实际控制人、董事长兼总经理陈永亮被国家某监察委员会实施留置 公司表示其他董事及高管正常履职，控制权未变，生产经营正常 [20] - ST联合因重大资产重组申请文件中引用的财务资料已过有效期，收到上海证券交易所中止审核通知 公司正推进相关工作，将尽快更新材料并申请恢复审核 [21]

公司融资与项目规划 - 公司计划向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过10亿元人民币，用于高端印制电路板项目 [1] - 该项目投资总额为18.2亿元人民币，项目建成达产后将形成年产84万平方米高多层板及高密度互连板产能 [1] - 该项目旨在优化公司产品结构、扩充先进产能并提升产品竞争力，以应对下游市场快速增长的需求 [1] 项目战略与市场定位 - 本次募投的高端PCB项目紧扣公司主业，旨在进一步布局高端PCB产能 [1] - 项目目标市场包括算力基础设施、人工智能终端、智能电动汽车等下游快速增长领域 [1] - 项目实施旨在提升公司在高端PCB产品领域的生产制造能力，强化对复杂、高端、高一致性PCB产品订单的承接与交付能力 [3] 行业需求与趋势 - 在人工智能技术驱动下，服务器等算力基础设施快速扩张，智能手机与个人计算机领域开启新一轮技术创新周期，叠加汽车电动化、智能化进程加速，推动高端PCB产品需求激增，行业景气度持续上行 [1] - PCB产业正朝着满足下游更复杂的电路布局及更高性能计算需求的方向发展，技术变革主流趋势包括信号传输速度、芯片集成度、复杂互连结构及高效散热等方面的性能提升 [2] - 下游客户对PCB产品的性能、散热性、信号传输速率、可靠性及集成度提出了更高要求 [2] 公司现状与竞争地位 - 公司是国内PCB行业领军企业之一，已具备高频高速、高密度互连等高端PCB产品的生产能力 [2] - 公司目前在高端PCB领域已面临一定产能瓶颈，难以满足下游市场快速增长的需求 [3] - 公司正面临需求规模与技术复杂度同步提升的关键阶段 [2] 项目预期效益 - 项目将助力公司形成更强的产能匹配力和供应稳定性，进而提升客户黏性、扩大产品市场份额，为长远发展奠定坚实基础 [3] - 头部企业主动扩充先进产能，是抢抓产业新机遇的体现 [2]