公司财务表现 - 2025年前三季度营业收入为9.99亿元，同比下降7.55% [1] - 归母净利润为-502.44万元，同比大幅增长93.16% [1] - 扣非归母净利润为-549.90万元，同比大幅增长93.36% [1] - 基本每股收益为-0.03元，加权平均净资产收益率为-0.69% [1][2] - 公司毛利率为15.21%，同比上升6.20个百分点 [2] - 公司净利率为-1.24%，较上年同期上升6.06个百分点 [2] 单季度运营指标 - 2025年第三季度毛利率为17.40%，同比上升8.90个百分点，环比上升0.83个百分点 [2] - 2025年第三季度净利率为1.52%，较上年同期上升9.73个百分点，较上一季度上升0.76个百分点 [2] - 2025年三季度期间费用为1.65亿元，较上年同期减少1109.16万元 [2] - 期间费用率为16.51%，较上年同期上升0.22个百分点 [2] 费用构成分析 - 销售费用同比减少12.38% [2] - 管理费用同比增长19.85% [2] - 研发费用同比减少25.02% [2] - 财务费用同比增长4.96% [2] 估值与股东情况 - 市盈率（TTM）约为-222.98倍，市净率（LF）约为13.19倍，市销率（TTM）约为6.53倍 [2] - 截至2025年三季度末，公司股东总户数为1.41万户，较上半年末增加1912户，增幅15.68% [2] - 户均持股市值由上半年末的95.02万元下降至72.11万元，降幅为24.11% [2] 公司业务概况 - 公司主营业务为LED背光源和电容式触摸屏等新型平板显示器件的研发、设计、生产和销售 [3] - 主营业务收入构成为：LED背光源71.43%，液晶面板深加工26.49%，其他1.47%，复合铜箔0.61% [3] - 公司所属申万行业为电子-光学光电子-LED [3] - 所属概念板块包括虚拟现实、小米概念、智能座舱、增强现实、小盘等 [3]

公司财务表现 - 前三季度公司实现营业收入9.99亿元 [1] - 营业收入同比下降7.55% [1] - 归属于上市公司股东净亏损502.44万元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净亏损549.9万元 [1]

公司治理 - 2025年10月30日召开第五届董事会第十一次会议，审议通过修订《公司章程》及相关治理制度议案[2] - 《公司章程》修订将“股东大会”表述统一为“股东会”，删除“监事”“监事会”相关表述等[3] - 法定代表人辞任，公司将在30日内确定新的法定代表人[4] - 公司经营宗旨增加新型复合材料领域[4] 股权结构 - 宝明投资持股数量4236.0000万股，持股比例52.95%[5] - 李军持股数量1640.0000万股，持股比例20.50%[5] - 李云龙持股数量524.0000万股，持股比例6.55%[5] - 甘翠持股数量480.0000万股，持股比例6.00%[5] - 汇利投资持股数量476.6311万股，持股比例5.96%[5] - 惠明投资持股数量323.3689万股，持股比例4.04%[5] 股份限制 - 公司为他人取得本公司或母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[6] - 董事会作出财务资助决议需经全体董事的2/3以上通过[6] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[6] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[6] - 公司董事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持本公司同一种类股份总数的25%[6] - 公司董事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[6] - 公司董事、高级管理人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份[6] 股东权益 - 股东会、董事会决议内容违反法律法规，股东有权请求法院认定无效[7][8] - 股东会、董事会会议召集程序、表决方式或决议内容违反规定，股东有权自决议作出之日起60日内请求法院撤销[7][8] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，有权书面请求监事会对违规董事、高管提起诉讼[8] - 单独或合并持有公司1%以上股份的股东有权书面请求相关机构向法院提起诉讼[9] - 监事会、董事会等收到股东书面请求后，30日内未提起诉讼等情况，股东可自行起诉[9] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，对全资子公司相关问题可依法诉讼[9] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[10] 股东大会 - 股东大会（股东会）决定公司经营方针和投资计划[11] - 股东大会（股东会）选举和更换非职工代表董事、监事并决定报酬[11] - 股东大会（股东会）审议批准董事会报告[11] - 股东大会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[12] - 董事人数不足《公司法》规定或章程所定人数的2/3时，公司2个月内召开临时股东大会[12] - 公司未弥补亏损达实收股本总额1/3时，2个月内召开临时股东大会[12] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司2个月内召开临时股东大会[12] 董事会 - 公司设董事会，由9名董事组成，其中独立董事3名，董事长1名[25] - 董事长由董事会以全体董事过半数选举产生[25] - 董事会行使召集股东会、执行决议、决定经营投资方案等多项职权[25] - 应由董事会审议批准的交易，资产总额高于公司最近一期经审计总资产的30%[26][27] - 交易标的相关营业收入高于公司最近一个会计年度经审计营业收入的30%，且绝对金额高于3000万元[27] - 交易标的相关净利润高于公司最近一个会计年度经审计净利润的30%，且绝对金额高于300万元[27] - 交易成交金额高于公司最近一期经审计净资产的30%，且绝对金额高于3000万元[27] - 交易产生利润高于公司最近一个会计年度经审计净利润的30%，或绝对金额高于300万元[27] 利润分配 - 公司需在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告[35] - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达公司注册资本的50%以上可不再提取[35] - 法定公积金转为资本时，留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[36] - 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在2个月内完成股利（或股份）的派发事项[36] - 公司以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的20%，特殊情况可采用股票股利分配[37] 制度修订 - 修订后的《公司章程》全文见公司2025年10月在巨潮资讯网披露内容，自股东大会审议通过后生效[45] - 修订《公司章程》涉及工商登记事项变更，拟提请股东大会授权董事会办理，以市场监督管理部门核准内容为准[46] - 《股东会议事规则》《董事会议事规则》等10项制度修订或新增需提交股东大会审议，通过之日起生效[47][48][49] - 《财务报告编制管理制度》《财务管理制度》等26项制度修订或新增自董事会审议通过之日起生效[48][49]

审计机构续聘 - 公司拟续聘天健所为2025年度财务报告和内控审计机构，聘期一年，需股东大会审议[3] - 董事会、监事会均全票通过续聘议案[13][14] 天健所情况 - 上年末合伙人241人，执业注册会计师2356人，签过证券服务业务审计报告904人[3] - 2024年业务收入29.69亿，审计收入25.63亿，证券业务收入14.65亿[3] - 2024年上市公司客户756家，审计收费7.35亿，同行业审计客户578家[3][5] - 2024年末累计计提职业风险基金和职业保险累计赔偿限额超2亿[6] - 2024年在华仪电气案中担责已完结[6] - 近三年受行政处罚4次等[7] - 项目合伙人等近三年无执业违规[9]

津贴调整 - 2026年1月1日起调整独立董事津贴标准[2] - 调整前每人每年税前6万元，调整后为12万元[2] - 津贴按季度发放[2] 审议情况 - 第五届董事会第十一次会议于2025年10月30日审议通过议案[2] - 该事项需提交公司股东大会审议[3]

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会将于11月17日14:00召开[2] - 会议股权登记日为2025年11月10日[5] - 会议登记时间为2025年11月13日9:00 - 11:30、14:00 - 17:00[10] 投票信息 - 网络投票时间为11月17日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（深交所系统）和9:15至15:00（深交所互联网投票系统）[3] - 网络投票代码为362992，投票简称为宝明投票[18] 提案信息 - 提案4.00作为投票对象的子议案数为10个[6] - 提案3.00、4.01、4.02为特别决议事项[7] - 股东大会提案包括调整独立董事津贴、续聘会计师事务所等[22] - 关于修订、新增公司相关治理制度的议案有10个子议案[22] 其他信息 - 公司董事会于2025年10月31日发布股东大会通知[16] - 拟参加股东大会的股东需于2025年11月13日17:00前将回执传回公司[25] - 授权委托书有效期限自签署日至2025年第一次临时股东大会结束日[22]

会议信息 - 公司第五届监事会第十一次会议于2025年10月30日现场表决召开[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 议案审议 - 审议通过《关于公司<2025年第三季度报告>的议案》，3票同意[3][4] - 审议通过《关于续聘会计师事务所的议案》，3票同意[5][6] 公告信息 - 《2025年第三季度报告》公告编号为2025 - 048[4] - 《关于续聘会计师事务所的公告》编号为2025 - 050[7] 后续安排 - 《关于续聘会计师事务所的议案》需提交股东大会审议[8] 审计机构 - 续聘天健会计师事务所为公司2025年度审计机构[5]

会议审议 - 2025年10月30日召开第五届董事会第十一次会议，9名董事全出席[2] - 审议通过《2025年第三季度报告》[3][5] - 续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构[9][11] 制度调整 - 2026年1月1日起独立董事津贴调为每人每年税前12万，按季发放[6][7] - 同意修订《公司章程》并办理工商变更登记[13][14] - 同意修订、新增公司相关治理制度，部分提交股东大会[17][18] 会议安排 - 决定2025年11月17日召开2025年第一次临时股东大会[19][20]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为3.379亿元，同比下降6.65%[5] - 年初至报告期末营业收入为9.995亿元，同比下降7.55%[5] - 公司本期营业总收入为9.99亿元，较上期10.81亿元下降7.5%[26] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为797.61万元，同比大幅增长129.48%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-502.44万元，但同比大幅改善93.16%[5] - 公司净利润为亏损1,241.97万元，较上年同期亏损7,896.74万元有所收窄，亏损额减少84.3%[27] - 归属于母公司股东的净利润为亏损502.44万元，较上年同期亏损7,345.43万元大幅改善，亏损额减少93.2%[27] - 基本每股收益为负0.03元，较上年同期负0.41元有所改善[27] 成本和费用 - 公司本期营业总成本为10.20亿元，较上期11.66亿元下降12.5%[26] - 公司本期营业成本为8.47亿元，较上期9.84亿元下降13.9%[26] - 公司本期研发费用为5,626万元，较上期7,503万元下降25.0%[26] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为2946.93万元，同比增长69.38%[5] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长69.38%至29,469,303.38元，主要因购买商品等经营性现金流出减少[12] - 经营活动产生的现金流量净额为2,946.93万元，较上年同期的1,739.79万元增长69.4%[28] - 销售商品、提供劳务收到的现金为11.20亿元，较上年同期的13.47亿元下降16.8%[28] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善35.53%至-65,011,774.45元，主要因长期资产支出减少[12] - 投资活动产生的现金流量净额为负6,501.18万元，较上年同期负10,083.45万元有所改善，现金流出减少35.5%[29] - 筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增长262.47%至30,707,132.37元，主要因收到多渠道筹集的资金增加[12] - 筹资活动产生的现金流量净额为3,070.71万元，较上年同期负1,890.06万元实现转正[29] - 现金及现金等价物净增加额同比改善95.27%至-4,835,558.50元，综合受筹资增加和投资支出减少影响[12] - 公司取得借款收到的现金为4.06亿元，较上年同期的4.29亿元减少5.3%[29] - 期末现金及现金等价物余额为6,139.64万元，较上年同期的2,911.59万元增长110.9%[29] 资产和负债项目变动 - 应收票据大幅增加88.05%至1.794亿元，主要因含追索权的票据增加所致[9] - 在建工程增加39.90%至1.577亿元，主要因湾区创新科技大厦项目建设投入影响[9] - 其他非流动资产大幅增加321.93%至1259.53万元，主要因预付设备款增加所致[9] - 合同负债大幅减少87.03%至79.41万元，主要因履约合同预收的款项减少所致[9] - 一年内到期的非流动负债增加58.70%至1.951亿元，主要因一年内到期的长期借款和长期应付款增加影响[9] - 公司期末货币资金为2.77亿元，较期初2.36亿元增长17.6%[23] - 公司期末应收账款为4.30亿元，较期初5.02亿元下降14.4%[23] - 公司期末归属于母公司所有者权益合计为7.33亿元，较期初7.27亿元增长0.8%[25] 其他收益和损失 - 其他收益同比增长66.79%至13,868,921.41元，主要因享受先进制造业增值税加计抵减政策[10] - 信用减值损失同比改善93.00%至248,007.31元，主要因期末应收账款规模减少[10] - 资产减值损失同比改善42.72%至-5,229,014.27元，主要因本期计提的存货跌价准备减少[10] - 资产减值损失为522.90万元，较上年同期损失912.94万元减少42.7%[27] - 营业外收入同比大幅下降98.43%至98,187.48元，主要因与主营业务无关的收入减少[10] - 所得税费用同比改善70.40%至-488,607.84元，主要因本期亏损较上年同期减少[10] 公司股权与资本变动 - 公司实际控制人李军通过深圳市宝明投资有限公司等实体合计控制约45.72%的股份[14][15] - 公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个解除限售期解除限售股份126.5271万股，占公司总股本0.6950%[19] - 公司回购注销限制性股票合计117.4470万股，占回购注销前总股本0.65%，回购后总股本由182,043,105股变更为180,868,635股[20] - 公司控股子公司赣州新材料注册资本由6,000万元人民币增至9,000万元人民币[21][22]

减持与买卖限制 - 公司董事和高管可通过深交所证券交易等方式减持股份[3] - 董事和高管离职后半年内所持公司股份不得转让[8] - 公司年报、半年报公告前15日及季报等公告前5日内董事和高管不得买卖公司股票[9] - 董事和高管减持需提前15个交易日报告备案并公告[22] 信息申报 - 新任董事、高管任职通过后2个交易日内委托公司申报个人及近亲属身份信息[14] - 现任董高人员信息变化或离任后2个交易日内委托公司申报[14] - 董事和高管股份变动2个交易日内向公司报告并公告[16] 股份锁定 - 公司上市满一年，董高新增无限售股按75%自动锁定[22] - 公司上市未满一年，董高新增股份按100%自动锁定[22] - 董高新增无限售股当年可转让25%[22] - 任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，不超1000股可一次全转[23] - 离任人员申报后6个月内所持及新增股份全部锁定[25] - 任期届满前离职，任期内和届满后6个月每年转让不超25%，离职半年内不得转让[25] 违规处理 - 董高违反《证券法》6个月内买卖股票，公司董事会收回所得收益并披露[11] - 股份被强制执行，董高应在2个交易日内披露[18] - 违反制度公司将给予相应处分[26]