股东大会参与情况 - 811名股东及代表参会，代表2,911,732,839股，占比76.8697％[8] - 5名现场参会代表2,772,121,312股，占比73.1840%[8] - 806名网络投票股东代表139,611,527股，占比3.6857％[8] 议案表决情况 - 各议案同意股数占出席有效表决权股份总数超99.9%[12][13][14] - 中小投资者同意136,918,727股，占比98.0711％[15] - 审议议案同意2,909,179,839股，占比99.9123％[15]

参会股东情况 - 出席会议股东及代表811名，代表股份29.12亿股，占比76.87%[4] - 现场出席股东及代表5名，代表股份27.72亿股，占比73.18%[5] - 网络投票股东806名，代表股份1.40亿股，占比3.69%[5] 议案投票结果 - 《2024年年度报告》议案同意29.09亿股，占比99.92%[7] - 《2024年度利润分配预案》中小投资者同意1.37亿股，占比98.12%[11] - 《2025年度财务预算报告》议案同意29.09亿股，占比99.91%[12] 其他 - 律师认为本次股东大会决议合法有效[16]

中国建筑节能行业概述 - 行业面临建筑高能耗问题，绿色建筑节能产品需求上升，可缓解能源消耗并推动节约型建筑发展[1] - 主要上市公司包括中材节能、北新建材、启迪设计、南网能源、亚士创能、南玻A、中铁装配等[1] 建筑节能产品分类 - **通风/采光/取暖类**：门窗、膜、低辐射玻璃等，通过优化设计减少热损失[3] - **围护结构类**：屋顶、门窗、墙体等，节能设计可改善隔热保温效果[3] - **室内节能类**：高效中央空调、供热节能设备，科学选型可降低能耗[3] 中央空调市场 - 高效制冷机房通过系统性优化提升整体效率，2023年销售额达1429亿元（同比+11.1%），2024年增至1458亿元（同比+2%）[4] 夹层玻璃市场 - 具备隔热和紫外线阻挡功能，2023年产量达14710万平方米，2024年突破1.5亿平方米[5] 节能窗的重要性 - 门窗热损失占建筑外围护结构能量损失的45%-50%，冬季单玻窗热损失占供热负荷30%-50%，夏季导致空调负荷增加20%-30%[9] 供热节能市场 - 供热投资与建筑节能双向促进，2023年集中供热占比2.5%，2024年城市供热固定投资规模接近400亿元[11]

董事会会议召开情况 - 公司二届三十三次董事会会议于2025年5月28日通过电子邮件发出通知，并于2025年6月9日下午2:30在广州市天河区华穗路6号楼会议室以现场方式召开 [1] - 会议应出席董事9名，实际出席9名，公司监事和部分高级管理人员列席会议，董事长宋新明先生主持 [1] - 本次会议为临时董事会会议，召集和召开程序符合《公司法》及公司章程规定 [1] 董事会会议审议情况 关联交易议案 - 审议通过《关于广东省广业环保产业集团有限公司汕头市潮阳区九座污水处理厂降碳节能项目关联交易的议案》 [1] - 该议案已先后经2025年第三次独立董事专门会议（6月5日）、第二届董事会审计与风险委员会第二十三次会议（6月3日）、第二届董事会战略与投资委员会第九次会议（6月4日）审议通过 [1][2] - 表决结果为8票同意、0票反对、0票弃权，关联董事赖炽森回避表决 [2] 项目终止议案 - 审议通过《关于终止济南市琦泉热电有限责任公司集中供热锅炉节能改造项目的议案》 [2] - 该议案经第二届董事会战略与投资委员会第九次会议（6月4日）审议通过 [2] - 表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [2] 信息披露 - 关联交易议案详细内容将于2025年6月10日在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网披露 [2]

投资与合同 - 公司拟在广业环保集团九座污水处理厂投资约5197.88万元建分布式光伏电站[1] - 公司与广业环保集团《使用权转让协议》合同期25年，转让费共3029.20万元[21][23] - 公司与广业环保子公司《分布式光伏发电节能服务合同》合同期25年[27] 财务数据 - 合同期25年内，广业环保子公司预计向公司缴纳电费不超9936.85万元[1][19] - 公司需向广业环保集团缴纳场地使用权转让费1289.23万元[1][19] - 2025年1 - 5月公司与广东环保集团控股子公司关联方租赁费用累计244.95万元[35] 股权结构 - 广东省环保集团持有公司股份比例为5.82%[2][15] - 广东环保集团持有广业环保集团股份比例为68.0102%[6] 公司业绩 - 广业环保集团2022 - 2024年营收分别为254916万元、259846万元、279873万元，净利润分别为24607万元、28413万元、36621万元[17] - 汕头市潮阳区广业环保有限公司2022 - 2024年营收分别为1901万元、1918万元、1894万元，净利润分别为321万元、371万元、231万元[17] - 汕头市潮阳区广业环境科技有限公司2022 - 2024年营收分别为2309万元、2615万元、2793万元，净利润分别为161万元、443万元、462万元[17] - 汕头市潮阳区广业练江生态环境有限公司2022 - 2024年营收分别为22995万元、29254万元、29643万元，净利润分别为410万元、1246万元、 - 345万元[17] 会议审议 - 2025年6月3日审计与风险委员会会议审议通过议案[4] - 2025年6月5日独立董事专门会议以3票同意通过议案[4] - 2025年6月9日董事会会议以8票同意通过议案[4] 其他要点 - 甲方非正常检修故意拉闸限电需赔偿发电损失及违约金[31] - 广业环保集团近三年资产负债率均在65%以下[18] - 本次关联交易利于扩大节能降碳核心业务规模[36] - 本次关联交易遵循公平原则，不损害公司及股东利益[36] - 本次关联交易不影响公司独立性和持续经营能力[36]

会议情况 - 公司二届三十三次董事会会议于2025年6月9日召开，9名董事全部出席[2] 议案审议 - 《关于广东省广业环保产业集团有限公司汕头市潮阳区九座污水处理厂降碳节能项目关联交易的议案》经多会议审议通过，8票同意，关联董事回避表决[3] - 《关于终止济南市琦泉热电有限责任公司集中供热锅炉节能改造项目的议案》经会议审议通过，9票同意[5]

政策推动 - 国家能源局发布《关于组织开展新型电力系统建设第一批试点工作的通知》，重点提及虚拟电厂试点，为行业锚定清晰路径 [1] - 政策通过试点机制聚合分布式电源、可控负荷、储能等分散电力资源，释放灵活调节能力，解决新能源消纳难题 [1] - 国家发展改革委、国家能源局提出目标：2027年虚拟电厂调节能力达2000万千瓦以上，2030年达5000万千瓦以上 [3] 行业定义与功能 - 虚拟电厂是通过信息技术聚合分布式能源资源的智慧能源管理系统，核心功能是作为"正电厂"或"负电厂"参与电力市场调峰 [2] - 可提升电网灵活性和新能源消纳能力，解决光伏、风电的间歇性、波动性问题 [2] - 政策明确虚拟电厂需围绕聚合分散资源、增强调节能力、减少供电缺口等场景开展试点 [3] 商业模式与地方实践 - 虚拟电厂商业模式包括参与电力市场、需求响应、节能服务、能源数据分析、碳交易等综合能源服务 [3] - 安徽合肥完成国内首次基于"5G+量子"虚拟电厂精准调度的车网互动实测，广西完成实时调控技术验证 [4] - 上海、山东、贵州等地近期发布虚拟电厂相关政策 [3] 市场规模与预测 - 华泰证券预测2025年中国虚拟电厂市场规模达102亿元，2030年有望达千亿元 [4] - 行业从技术验证向商业化运营加速跨越，价值机制将日趋完善 [4] 企业动态 - 近一个月内10家虚拟电厂概念股接受机构调研，朗新集团、南网能源等企业布局受关注 [6] - 朗新集团2025年一季度光伏云平台新增接入超10GW，累计连接光伏规模超35GW [6] - 南网能源计划通过虚拟电厂参与电力现货交易和辅助服务获取收益 [6] 技术发展 - 泽宇智能持续优化虚拟电厂云平台、气象预测算法、新能源并网调度等技术 [6] - 行业需提升通信、控制、负荷预测等核心技术，增强资源调度精准度与平台稳定性 [7]

业务区别 - 南网储能开展抽水蓄能、调峰水电和新型储能业务开发等及技术服务，南网科技开展储能系统技术服务及智能设备制造，南网能源将储能作为综合能源解决方案技术集成措施，提供一站式综合能源服务 [2] 136号文影响 - 对存量项目短期内电价与现行衔接，影响不大，2024年450多个节能降碳项目平均消纳率超75%，用户消纳部分电价不受影响 - 对新开发项目，短期内上网电价波动影响收益率，高消纳率项目竞争激烈，需加大市场开发力度获取优质资源 [3] 应对措施 - 优化投资策略，加强项目审核，调整资产持有策略，重点布局南方五省等区域 - 提升市场交易能力，做好“交易全周期发电预测”，建立高频市场交易能力 - 拓展代理用户市场化售电、绿电绿证等增值服务 [3] 毛利率下降原因 - 工业节能业务毛利率下降是因2024年上半年分布式光伏节能服务项目受华南天气、辐照水平影响，发电利用小时数减少 - 建筑节能业务毛利率下降是受个别节能项目节电量减少、改造成本增加影响 [3] 北京工作组工作 - 为20多个中央国家机关、部委提供高端节能咨询服务，与国家国防科工局等签订节能服务合同，获商务部等认可，开拓建筑节能业务新领域 [4][5] 未来发展规划 - 向“多能协同 + 高端服务”拓展，优化业务布局，实施综合能源服务业务倍增计划，拓展增值服务，提升全链条服务能力 - 做大做强节能降碳业务，实施节能业务倍增计划，开展“珠峰行动” - 打造科技创新型企业，组建科技研发中心，打造拳头产品，推动业务数字化等 - 深化改革创新，实施改革提升行动，推进市场化经营机制，变革组织机构和业务模式，推动中长期激励改革，推进业务整合和管理转型 - 强化市值管理，提升市值管理成效，优化资产结构，推动并购整合，用好回购机制，加大分红力度，加强与市场沟通 [6][7][8] 2025年投资预算及投向 - 投资预计超30亿元，投向建筑节能等高端节能服务业务约10亿元，投向工业节能业务约20亿元 [8] 未来分红规划 - 平衡业务转型资金需求与股东回报，优化资金结构，提高使用效率，降低对分红政策影响 - 考虑盈利能力等因素，实施积极利润分配政策，提高分红比例，推动一年多次分红 [9]

破产进展 - 公司申请孙公司阳山南电破产，广东高院指令清远中院受理[1] - 该裁定为终审裁定[1] 影响与应对 - 破产程序对公司现有业务无重大影响[2] - 公司将参与配合并关注进展，依法披露信息[2] 公告信息 - 公告日期为2025年6月6日，备查文件为相关裁定书[3]

电力板块上涨 - 南网电网系概念股涨4.52%，虚拟电厂概念股涨3.26% [1] - 南网能源（003035.SZ）涨停，协鑫能科（002015.SZ）涨3.86% [1] 绿电直连政策内容 - 绿电直连指风电、太阳能发电、生物质发电等新能源不直接接入公共电网，通过直连线路向单一电力用户供给绿电 [1] - 分为并网型和离网型两类：并网型项目电源接入用户侧，离网型项目与公共电网无电气连接 [1] - 并网型项目新能源年自发自用电量占比不低于60%，占总用电量比例不低于30%，2030年前自发自用比例不低于35% [3] - 上网电量占总可用发电量比例上限一般不超过20% [3] 政策影响与行业观点 - 政策将绿电消纳责任从电网端前移到用能主体，引导企业主动承担绿色用能责任 [2] - 绿电直连可降低输电损耗、提升消纳水平，适用于园区、数据中心、制造基地等高负荷主体 [3] - 晶科科技（601778.SH）积极拓展源网荷储一体化、园区绿电直连合作等新模式 [3] - 九洲集团（300040.SZ）表示绿电交易对平价新能源发电项目收益有积极影响 [3] 政策背景与目标 - 新能源消纳压力逐年递增，绿电直连可挖掘就近消纳需求，拓展应用场景 [2] - 满足用户绿电消费需求，为用户降低用电成本提供更多选择 [2] - 目标为提升新能源就近就地消纳水平，满足企业绿色用能需求 [3]