产业概况 - 建筑节能指在建筑物全生命周期中采用节能技术、工艺、设备和材料，提高能效并减少能耗，涵盖规划、设计、新建、改造和使用等环节 [1] - 建筑节能产业分为建筑节能产品、材料和设计/施工/运维服务三大类 [1] - 产业链上游为材料设备制造，中游包括外保温材料（EPS板、网格布等）、热计量设备（平衡阀、温控器等）及大型设备（中央空调、热泵等），下游为公共/住宅/商用建筑用户 [3] - 代表企业：鲁阳节能、东方雨虹（材料）、江苏盛世节能（设计）、达实智能（运维）等 [4] 政策背景 - 国家以"双碳"目标为核心，推动建筑节能标准提升、既有建筑改造和可再生能源应用，政策涵盖法规修订（如《节约能源法》）、财政补贴和绿色金融支持 [10] - 2024年政策要求：2025年底城镇新建建筑全面执行绿色标准，新建公共建筑屋顶光伏覆盖率达50%，可再生能源替代率8%，超低能耗建筑面积较2023年增2000万㎡以上 [11] - 2027年目标：建筑等领域设备投资较2023年增长25%以上，重点推进外墙保温、门窗等存量建筑节能改造 [11] - 2022年《建筑节能与可再生能源利用通用规范》要求新建居住/公共建筑能耗较2016年标准降低30%/20%，严寒地区节能率达75% [11] 市场规模与碳排放 - 2022年房屋建筑全过程能源消费量18.4亿吨标准煤（tce），占全国36.3%，2023-2024年回升至超19亿吨 [13] - 2022年建筑碳排放41.5亿吨tce，占全国39.1%，2024年预计达42亿吨 [15] - 建筑运行阶段碳排放占主导：2022年公共/城镇居住/农村居住建筑分别排放9.4/8.9/4.8亿吨CO₂ [18] - 2023年建筑节能市场规模1600亿元，2024年政策驱动下增长至1958亿元 [23] 竞争格局 - 区域差异显著：前7省份建筑运行碳排放占全国44%，北方因采暖需求碳排放更高 [25] - 企业布局：南网能源、达实智能专注综合节能服务，中铁装配、中材节能在材料领域领先，嘉寓门窗、中国南玻强于节能产品 [27][29] 发展趋势 - 2025年目标：既有建筑节能改造3.5亿㎡，超低能耗建筑0.5亿㎡，装配式建筑占比30%，光伏装机0.5亿千瓦，地热能应用1亿㎡ [30][31] - 预计2030年市场规模突破2400亿元，年复合增速4% [32]

A股电力板块表现 - A股电力板块在盘初交易中表现强势 [1] - 南网能源和粤电力A股价涨停 [1] - 协鑫能科、江苏新能、深南电A、九洲集团等公司股价涨幅居前 [1]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会于2025年6月25日召开[1] - 现场会议时间为25日15:30，地点在广州天河区华穗路6号楼会议室[1] - 网络投票时间为25日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网系统9:15至15:00[1][15][16] - 股权登记日为2025年6月18日[2] 会议审议事项 - 审议《南方电网综合能源股份有限公司2024年年度报告》等多项议案[3] - 提案4.00和6.00涉及中小投资者利益重大事项，单独计票披露[5] 登记及投票相关 - 登记方式为现场、信函或传真，时间2025年6月23日8:30 - 12:00、14:00 - 17:30，地点在广州天河区华穗路6号楼1312[6] - 网络投票代码为363035，投票简称为南网投票[14] - 股东通过深交所互联网投票系统投票需身份认证，取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码”[16] 其他 - 授权委托书有效期自签发至2024年年度股东大会结束[21] - 涉及2024和2025年相关议案，含年度报告等[22][24] - 有公司董事2024年度薪酬分配方案议案[24] - 有公司2024年度监事会工作报告议案[24]

会议安排 - 公司二届三十二次董事会会议5月19日发通知，5月28日下午2:30召开[2] - 《关于召开2024年年度股东大会的通知》于2025年5月29日披露[4] 议案表决 - 《关于制定<南方电网综合能源股份有限公司尽职免责管理规定（试行）>的议案》9票同意通过[3] - 《关于提请召开南方电网综合能源股份有限公司2024年年度股东大会的议案》9票同意通过[4]

隆基绿能高管变动 - 李振国辞去公司董事、总经理及法定代表人职务，将专注于公司研发和科技管理工作，继续担任公司中央研究院院长、科技管理中心首席技术官 [2] - 钟宝申兼任公司总经理，人员变更不会对公司的生产经营造成影响，公司控股股东和实际控制人未发生变化 [2] - 公司不再设监事会或监事 [6] 平治信息AI算力合作 - 与中国电信陕西分公司签订《AI算力技术服务框架协议》，合同总金额2.46亿元，为日常经营合同 [3] - 实际执行金额以具体订单为准，对上市公司本年度业绩不会产生重大影响 [3] 胜宏科技股份转让 - 初步确定询价转让价格为65.85元/股，拟转让股份2572.93万股 [3] - 参与询价申购的机构投资者24家，初步确定受让方为22家机构投资者 [3] 荣晟环保实控人变动 - 控股股东、实际控制人冯荣华因个人原因被公安机关采取强制措施，所涉事项仅涉及其个人行为 [4] - 冯荣华已不在公司担任任何职务，公司日常经营运作正常 [4] *ST松发资产重组 - 发行股份购买资产新增7.38亿股A股，发行价格10.16元/股 [5] - 发行对象为中坤投资、恒能投资、苏州恒能和陈建华 [5] 广联航空并购 - 拟购买天津跃峰51%股份实现对其控股 [5] 浙江新能股权收购 - 控股子公司拟2.02亿元收购常安抽蓄29%股权 [5] 迈信林股权转让 - 股东询价转让价格为44.40元/股 [5] 福立旺股权转让 - 询价转让价格为17.66元/股 [6] 迦南智能项目中标 - 全资子公司中标充电站项目合作投资建设项目 [6] 复洁环保重大合同 - 签订2.44亿元日常经营重大合同 [6] 禾迈股份光伏合作 - 签订10亿元户用光伏合作协议 [6] 日照港合资公司 - 全资子公司拟与中铝矿业设立合资公司 [6] 润阳科技增资 - 拟对傅利叶智能进行增资不超3亿元并签署投资意向协议 [6] 黄河旋风合资公司 - 拟与博志金钻设立合资公司河南乾元芯钻半导体科技有限公司 [6] 福田汽车新能源合作 - 拟与亿纬锂能共同出资5亿元设立新能源科技公司，拓展新能源重卡业务 [6] 宁沪高速增资 - 向控股子公司增资24.97亿元 [6] 航天动力子公司增资 - 全资子公司航天元新拟增资扩股以推动产业化建设 [6] 新华医疗增持 - 控股股东拟增持1亿元—2亿元公司股份 [6] 永茂泰减持 - 磊昶投资和宏芝投资计划减持不超过总股本的2.66% [6] 绿的谐波减持 - 控股股东计划减持不超过3%公司股份 [6] 华图山鼎减持 - 股东车璐拟减持不超过3%公司股份 [6] 江苏雷利减持 - 董监高及特定股东拟合计减持不超2.07%公司股份 [6] 美联新材减持 - 股东张盛业计划减持不超过公司总股本的3% [6] 安凯客车减持 - 省投资集团计划减持不超过公司总股本的1% [6] 万里扬减持 - 华润信托·华颖16号计划减持不超过公司总股本的3% [6] 惠柏新材减持 - 东瑞国际拟减持不超3%公司股份 [6] 斯菱股份减持 - 部分股东及高管拟减持不超过1.36%公司股份 [6] 邦彦技术回购 - 董事长提议以3000万元—5000万元回购股份 [6] 重庆钢铁终止合并 - 终止吸收合并全资子公司新港长龙 [7] 雪人股份股价异动 - 公司生产经营情况正常，不存在应披露而未披露的重大事项 [7] 南网能源终止合作 - 终止与广东交通集团在茂名、梅州地区高速公路分布式光伏项目的投资 [7] 汇得科技项目进展 - 全资子公司"年产60万吨聚氨酯新材料项目"已获得项目建设用地，目前尚在行政审批阶段 [7] 苏州龙杰股价异动 - 公司TTM市盈率略高于行业中值水平 [7] 美丽生态诉讼 - 收到一审判决书，需向中瑀建设返还9600万元及支付相关费用 [7] 融发核电股价异动 - 不存在处于筹划阶段的重大事项 [7] 中毅达股价异常 - 如后续公司股票交易进一步出现重大异常，将依规申请停牌核查 [7]

项目终止公告 - 南网能源终止茂名和梅州地区高速公路分布式光伏项目投资[1] - 终止决议经公司会议审议通过[1] - 项目原计划总投资6亿—9亿元[1] 项目原规划细节 - 茂名项目装机容量66.36兆瓦 静态投资2亿—3.5亿元 建设期12个月 运营期25年[2] - 梅州项目装机容量115.40兆瓦 静态投资4亿—5.5亿元 建设期12个月 运营期25年[2] - 项目覆盖高速公路服务区屋顶 收费站匝道圈 养护工区等区域[2] 项目背景与战略意义 - 项目2022年11月通过董事长专题会议审议 拟与广东交通实业成立合资公司[1] - 合作方广东交通集团资产规模及高速公路里程居全国省级交通行业前列[3] - 项目旨在提升客户清洁能源使用比例 符合公司综合能源服务商战略定位[3] 终止原因与影响 - 市场环境变化导致项目两年未取得实质性进展[3] - 终止基于综合评估及各方协商 未投入建设运营 无实际效益产生[3] - 公司称不影响生产经营 不损害中小股东利益[3]

项目情况 - 2022年11月拟与广东交通实业成立合资公司开展项目，总投资约6 - 9亿元[2] - 2025年5月同意终止广东茂名和梅州高速光伏项目投资[1] 终止原因及影响 - 因市场环境变化、项目无实质进展终止投资[3] - 未投入建设运营，无实际效益，对经营无重大不利影响[5] - 终止为控制风险，维护公司及投资者利益[4]

经营业绩 - 2024年受生物质业务影响利润下滑，2025年一季度经营业绩同比增长，原因包括工业和建筑节能业务增长、亏损资产治理、成立数字服务公司 [2] - 预计2025年度整体经营业绩向好，基于核心业务增长、生物质业务影响降低、增值服务成收入新源泉 [3] 业务模式 - 建筑节能业务为既有建筑提供节能改造服务，通过节能效益回收投资；为新建建筑投资运营高效用能系统，按使用量回收投资 [3] 业务前景 - 建筑节能行业市场空间大，得益于政策导向、存量建筑节能潜力和利好政策 [4][5] - 公司为中央国家机关等提供服务，开拓新领域；拥有成熟技术和丰富经验，对业务增长有信心 [5] 生物质项目 - 昌菱和阳山项目停产计划出清，已申请破产；藤县和赤水项目正常运营，2025年一季度藤县项目盈利 [5] - 紧盯破产申请进展，加大对藤县和赤水项目投入，压降成本提高盈利能力 [6] 转型升级 - 开展11个专题研究，形成战略规划重点执行计划，明确业务转型方向 [6] - 成立数字服务公司，支撑业务结构转变 [6] - 优化组织架构，提高管理和资源利用效率 [6] 政策影响 - “136号文”对存量项目短期内影响不大，在运450多个节能降碳项目平均消纳率超75% [6] - 新开发新能源项目面临上网电价下降，公司将优化投资策略，提升市场交易能力 [7] 补贴情况 - 2024年收到可再生能源补贴约2.89亿元 [7] - 未取得除生物质项目外其他项目最终补贴核查结果，将持续关注并披露 [7]

破产申请 - 公司申请阳山南电和南能昌菱破产，前者上诉已受理，后者立案审查[1] 资金冻结 - 公司银行账户因纠纷被冻结4979.44万元，占比5.12%、0.74%[2][3] 资产查封 - 拟破产孙公司部分设备和用地使用权被查封，占净资产比重小[3] 影响评估 - 孙公司破产程序不确定，对公司无重大影响[4]

股价表现 - 截至2025年4月30日收盘 南网能源报收于4 3元 上涨0 0% [1] - 换手率0 29% 成交量10 85万手 成交额4681 92万元 [1] 资金流向 - 4月30日主力资金净流出70 55万元 占总成交额1 51% [3] - 游资资金净流出13 54万元 占总成交额0 29% [4] - 散户资金净流入84 1万元 占总成交额1 8% [4] 会计政策 - 在能源费用托管业务中采用总额法确认营业收入 符合企业会计准则 [2] - 通过节能改造 能耗管理 运维服务实现节能效益 按协议电价和电量向用户收取电费 [2] - 按现行电价和实际用电量向供电局缴纳电费 [2]