募集资金 - 本次募集资金总额不超过20亿元，16亿投入节能降碳项目，4亿补充流动资金及偿还有息负债[3] 业务数据 - 截至2025年9月末，节能降碳正在服务的建筑面积约1357万平方米[4] 财务状况 - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末公司资产负债率分别为54.11%、59.62%、64.41%和66.29%[24] - 2022年度、2023年度、2024年度和2025年1 - 9月公司财务费用分别为23065.11万元、25483.89万元、27301.21万元以及23392.43万元[24] 项目预期 - 节能降碳业务预计工程费用14.78亿元，配套工程费用0.55亿元，工程建设其他费用0.67亿元[18] - 项目达产后年均增加净利润约5541.67万元，平均合同期限10年，静态回收期约7.2年，投资税后内部收益率约6%[20] 发行影响 - 本次向特定对象发行不会导致公司主营业务发生重大变化[26] - 本次向特定对象发行将扩大公司资产规模及资金实力[27] - 本次发行后公司资产负债率将降低，净资产规模大幅增加，财务结构优化[28] 项目意义 - 本次募集资金投资项目有助于公司提升节能领域服务能力，推进业务转型升级[26] - 本次募集资金投资项目符合国家产业政策和公司战略方向，运用合理可行[29] - 本次募集资金投资项目实施将促进公司降本增效，巩固市场竞争力[29]

发行计划 - 公司拟向不超35名特定对象发行不超1,136,363,636股A股，不超发行前总股本30%[4] - 南方电网同意现金认购，比例不低于41.26%，金额不超100,000万元[4] 权益变动 - 变动前南方电网及其一致行动人持股1,562,983,900股，占41.26%[6] - 发行后其持股比例不降低，控制权不变[6] 流程进展 - 2025年10月31日董事会通过发行议案，签署认购协议[4][6] - 发行尚需股东会、深交所审核及证监会同意注册[3] 豁免规定 - 本次权益变动符合豁免要约收购义务规定[2] - 股东会批准豁免后，南方电网可免发收购要约[9]

融资决策 - 2025年10月31日公司召开会议审议通过向特定对象发行A股股票议案[1] - 2025年11月1日公司披露相关发行预案文件[1] - 发行事项需股东会、深交所、证监会审批通过[1]

融资情况 - 假设2026年6月30日完成发行，募集资金200,000.00万元，发行价3.83元/股，发行股份522,193,211股[2][3] - 募集资金扣除费用后用于节能降碳项目、补充流动资金及偿还有息贷款[11] 业绩数据 - 2025年1 - 6月归母净利润21,374.32万元，扣非后21,063.81万元[3] - 情景一2025年净利润47,023.50万元，2026年发行前51,725.85万元，发行后51,725.85万元[6] - 情景二2025年净利润42,748.64万元，2026年发行前后均为42,748.64万元[6] - 情景三2025年净利润38,473.78万元，2026年发行前后均为34,626.40万元[6] 未来展望 - 本次发行完成后股本及净资产增加，短期内每股收益有下降风险[8] - 融资符合行业趋势和公司规划，利于提升资金实力和盈利能力[9] - 募投项目可降低资产负债率，提升整体盈利能力[14] 新策略 - 拟采取多种措施防范即期回报被摊薄风险[13] - 规范募集资金存放与使用，董事会定期核查[13] - 完善治理结构，为发展提供制度保障[15] - 制定《未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划》，推动利润分配[16] 其他 - 公司主要从事节能服务，提供一站式综合节能服务[10] - 南方电网承诺不越权干预公司经营，履行填补回报措施[18] - 董事、高管承诺不损害公司利益，支持薪酬与填补回报措施挂钩[20] - 违反承诺，南方电网、董事及高管愿承担补偿责任并接受监管处罚[19][21]

融资相关 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超200,000.00万元[3] - 本次发行对象不超35名（含）特定对象，除南方电网外不超34名[23][25][26][38] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于最近一期末每股净资产[27][39] - 控股股东南方电网认购股票36个月内不得转让，其他6个月内不得转让[39] - 拟发行股份数量不超本次发行前总股本的30%[40] - 公司将于2025年11月18日召开审议本次发行方案的股东会[46] - 股东会决议须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[46] - 假设募集资金200,000.00万元，发行股份数量为52,219.32万股[51] 财务数据 - 2022 - 2025年9月末公司资产负债率分别为54.11%、59.62%、64.41%和66.29%，逐年上升[15][21] - 2022 - 2025年1 - 9月公司财务费用分别为23065.11万元、25483.89万元、27301.21万元和23392.43万元，呈上升趋势[15] - 2025年1 - 6月归属于母公司所有者的净利润为21,374.32万元，扣非后为21,063.81万元[48] - 情景一2025年全年归属上市公司股东净利润47,023.50万元，2026年发行前后均为51,725.85万元[51] - 情景一2025年全年归属上市公司股东扣非净利润46,340.38万元，2026年发行前后均为50,974.42万元[51] - 情景二2025年全年归属上市公司股东净利润42,748.64万元，2026年发行前后均为42,748.64万元[52] - 情景二2025年全年归属上市公司股东扣非净利润42,127.62万元，2026年发行前后均为42,127.62万元[52] - 情景三2025年全年归属上市公司股东净利润38,473.78万元，2026年发行前后均为34,626.40万元[52] - 情景三2025年全年归属上市公司股东扣非净利润37,914.86万元，2026年发行前后均为34,123.37万元[52] 未来展望 - 公司未来将向“精益投资 + 高端服务”模式转型升级，拓展综合能源增值服务等[14] 新产品和新技术研发 - 公司迭代升级“启成”平台实现项目全生命周期线上化管理[57] - 公司“碳纤维光波管储水式电热水器”专利实现节能与温控精准平衡[58] 市场扩张 - 公司构建以华南为核心、辐射全国的市场网络[59] - 公司服务过东风日产、美的等行业龙头企业[59] 其他新策略 - 公司2025年启动高层次人才引进计划招募特定领域人才[56] - 公司制定未来三年（2025 - 2027年度）股东分红回报规划[64] - 控股股东南方电网承诺不越权干预公司经营管理活动[66] - 董事、高级管理人员承诺不损害公司利益并约束自身行为[66]

南方电网综合能源股份 有限公司 前次募集资金使用情况 鉴证报告 大信专审字[2025]第 1-04955 号 大信会计师事务所(特殊普通合伙) WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. WUYIGE Certified Public Accountants.LLP 1 号 Room 2206 22/F. Xuevuan International Tower 2 层 2206 No.1 Zhichun Road, Haidian Dist. Beijing, China, 100083 前次募集资金使用情况鉴证报告 您可使用手机"扫一扫" 大信专审字[2025]第 1-04955 号 南方电网综合能源股份有限公司全体股东: 我们对南方电网综合能源股份有限公司(以下简称"贵公司")编制的《关于前次募集 资金使用情况的专项报告》（以下简称"前次募集资金使用情况专项报告"）进行了审核。 一、董事会的责任 按照中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引 -- 发行类第7号》的规定编制前次募 集资金使用情况专项报告,并保证其内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗 ...

股权结构 - 截至2025年9月19日，南方电网公司等合计持有南网能源41.26%股份[4] - 南方电网公司股东包括国务院国资委等，各占一定比例[7] 融资发行 - 南网能源向特定对象发行股票，募资不超20亿元[4] - 南方电网公司将按比例参与认购，金额不超10亿元[4] 要约豁免 - 满足条件，南方电网公司认购可免于要约收购[8][11]

融资计划 - 公司拟通过向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过20亿元 [1] - 募集资金将用于节能降碳项目和补充流动资金及偿还有息负债 [1] - 公司控股股东南方电网计划以现金方式认购比例不低于本次发行股份总数的41.26%，认购金额不超过10亿元 [1]

融资方案核心信息 - 公司拟向不超过35名特定对象发行不超过11.36亿股A股股份 [1] - 本次发行募集资金总额不超过20亿元 [1] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1] 控股股东参与情况 - 控股股东南方电网拟现金认购不低于本次发行股份数量的41.26% [1] - 控股股东认购金额不超过10亿元 [1] 交易性质与审批程序 - 本次发行构成关联交易 [1] - 本次发行尚需公司股东大会审议、深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册 [1]

公司融资活动 - 南网能源董事会于2025年10月31日审议通过2025年度向特定对象发行A股股票的相关议案 [1] - 本次发行股票的预案及详细文件已于2025年11月1日在巨潮资讯网披露 [1] - 相关事项尚需公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复 [1]