公司战略与市场定位 - 公司2015年战略重点为平台软件、行业解决方案和互联网结合 [2][3] - 公司在GIS平台软件方面与主要竞争对手并驾齐驱，计划在2015年实现转折 [2] - 公司计划在9月发布新一代产品，技术兼容性将进一步提升 [3] - 公司在二三维一体化技术和倾斜摄影支持方面具有无人超越的技术优势 [3] - 公司计划通过倾斜摄影技术推动三维GIS的发展，并与倾斜摄影联盟进行巡展 [3] 行业解决方案与市场拓展 - 公司基于平台软件与合作伙伴共同打造行业解决方案，已有五六百个合作伙伴 [3] - 公司在统计行业具有优势，已在28个省市、自治区推广GIS产品 [3] - 公司在智慧城市、国土和房产行业具有影响力，重点推动不动产登记业务 [3] - 不动产登记系统预计在年底或明年初上线，全国系统建设将在三到五年内完成 [4] - 公司在国土信息化市场占据制高点，预计不动产登记系统将带动房产解决方案和平台软件的销售 [4] 互联网与云服务 - 公司积极探索云服务，计划在9月技术大会上展示公有云技术平台 [4] - 公司企业云事业部提供在线服务，已整合地图汇与企业云，新增中铁物流、美的等客户 [4] - 公司与中国电信合作，探索大数据与地理化结合的商业智能服务 [4] - 公司计划在气象、统计等领域与云服务结合，寻找数据资源优势的部门 [5] 国际化与市场拓展 - 公司计划加大国际化力度，重点拓展韩国、马来西亚、土耳其等市场 [5] - 公司在东南亚、非洲、南美等地区推广智慧城市和国土解决方案 [5] - 公司与华为、浪潮等企业合作，推动应用系统国际化 [5] 市场份额与竞争优势 - 公司在国土GIS平台市场份额低于主要竞争对手，但仍有较大增长空间 [6] - 公司在不动产登记解决方案市场份额位居前三，客户满意度较高 [7] - 公司在国土行业具有传统信息化建设优势，尤其在广西、云南、山西等省份 [9] 技术创新与研发投入 - 公司研究院专注于研发，每年研发投入超过8000万元 [11] - 公司在技术兼容性、二三维一体化、倾斜摄影和移动应用方面具有技术优势 [11] - 公司采用敏捷开发、持续集成和自动测试等先进研发体系 [12] 市场机会与未来展望 - 倾斜摄影技术将推动智慧城市等行业应用的发展，带来新一轮信息化投资 [13] - 公司计划通过并购补充行业应用解决方案，推动新业务增长 [10] - 公司在政府、企业和个人市场的收入占比预计为70%-80%、10%和忽略不计 [10] 其他关键信息 - 公司在国土信息化市场具有较大潜力，不动产登记系统建设将带来持续运维需求 [6] - 公司在国土行业的市场份额有望通过国产化政策进一步扩大 [6] - 公司在云服务领域处于投入阶段，未来将加大推广力度 [4]

公司整体情况 - 主管单位为测绘与地理信息服务局 [2] - 地理信息产业链分上游数据获取、中游数据库及信息管理平台软件、下游各类应用服务 [2][3] - 搭建 GIS 应用系统要素分基础软件层、GIS 通用软件平台和相关数据、行业应用模型和应用平台 [3] - GIS 应用领域包括电子政务、企业信息化、军事信息化、公众信息服务 [3][4] - GIS 应用数据类型有地理信息数据和其他属性数据，获取途径多样 [4] - GIS 技术与 IT 主流技术、地学相关学科密切相关 [5] - 公司业务定位在产业中游及下游，主营业务为研发销售平台软件产品和 GIS 技术开发 [5] - 公司产品为 SuperMap GIS 7C 系列产品，还提供 7 大行业应用平台 [5][6] - 公司发展战略为坚定 GIS 平台战略，扩大国内市场份额，开拓国际市场，加强应用平台研发推广 [6] 互动问答 - 纯软件销售收入合同签署至确认收入基本接近，定制项目按完工进度确认 [6] - 研发投入 20% 在行业应用平台领域，80% 在基础平台 [6] - 公司与竞争对手 80% 的产品可相互替代 [6] - 替换一个平台系统生命周期约 4 年 [7] - 公司产品一次性收费，目前收取服务费较少 [7] - 不动产登记对业内公司是利好，但短期内对公司业绩无明显促进，预计 2014 - 2015 年完成规范等工作，2016 年左右启动试点 [7] - 母公司增加行业可能性不大，可能通过资本合作扩展新兴应用领域，如保险、金融 [8] - 保险业务可做客服地理信息系统、财产险和车险管理系统等 [8] - 公司增长要看与其他产业融合速度 [8] - 平台软件若未来三年国产替代落实，增长将明显，定制方面保持合理增速和毛利率 [8] - 云服务处于市场开拓阶段，未带来明显现金流 [9] - 华为采购公司产品用于电信设备资源管理 [9] 其他活动 - 投资者参观展厅，了解公司发展过程、流程管理，观看产品演示，时间约 30 分钟 [9]

不动产登记业务介绍 - 不动产登记建设分三阶段，政策法规建设已完成，硬件建设含服务器等扩展及机房建设，数据建设包括整理和整合多领域数据，软件建设涵盖数据生产和管理等系统 [1] - 信息化建设投入占比：数据建设约 50%、硬件建设约 20%、软件建设约 25%、其他投入约 5% [1] - 建设进展：2015 年下半年信息平台上线试运行，2016 年基本完成各级数据整合建库，2017 年基本建成全国平台；首批国家级试点 16 个，多数省级已确定至少一个试点，已承建赣州等项目 [1][2] - 建设模式：经济发达地区分级建设，经济欠发达地区统一建设，国家级平台免费共享基本登记功能，本地数据库单独建设 [2] 市场分析与公司策略 - 不动产登记是长尾市场，带来的 IT 系统建设机会约十年，公司将采取参股、并购加强实施和服务能力 [2] 问答环节 业务意义与范围 - 部级项目虽金额不大但规范标准、占据行业制高点 [2] - 公司涉及不动产登记平台销售、系统建设、数据处理、年度运维服务 [2] 毛利率情况 - 平台软件约 100%，纯粹技术开发服务约 70%，数据自己完成约 100%，外包差异大，综合毛利率 60 - 70% [2] 数据相关 - 不动产登记所涉数据不包括外业数据，外业数据属农村土地确权项目 [2] - 公司人手有点紧张，70% 工作已完成，有数据储备和寻找合作方两个解决方案，数据含林业等多领域 [2] - 会将农村土地确权数据成果纳入系统并采集部分公共数据 [2] 核心竞争力 - 公司竞争优势为先入为主，省级平台大概率与部级一致，地县级一般不选与省级不同平台 [2] 登记内容 - 登记大类有房屋、宗地、宗海等，存储数据类型多样，登记内容含流程档案等 [2] 合作模式 - 收购南康看重其业务能力，双方优势互补，联合投入研发、共用产品，按区域分工并整合销售资源 [2][3] 与其他项目区别 - 一张图是国土内部项目，不动产登记由五部委联合，难度和市场规模不同 [3] 推动方式 - 不动产登记自上而下推动，由国土局牵头 [3] 与二次开发商关系 - 公司需完善平台产品和支持自身发展，行业有地盘划分，合作点多，已建立 GIS 圈合作伙伴体系，分公司协调冲突 [3] 推广节奏与项目情况 - 公司一年前布局，一季度跟踪约 200 个项目，实际执行比国家三年计划慢，试点推迟 [3] - 项目周期约三个月，进度自上而下考核，各地资金由各省支付无问题，合同金额因各地情况而异 [3] 其他机会 - 公司已开始布局地下管网建设以及地名普查和建库项目 [3]

南康科技情况 - 成立于1998年，主要做垂直行业信息系统，上海所有房地产登记业务由其承担，房管局70%业务也由其负责，还有多维数据业务 [1] - 2015年从房地产切入不动产登记，青岛、上海已开展，上海系统待加入农林海后成真正意义不动产登记 [1] - 有200多个员工，90%以上本科以上学历，有三个分别与交大、同济、广西财院合作的实验室 [1] - 主要业务为房地产信息化、不动产登记、多维数据采集，在住建部40个重点城市做了9 - 10个，多维数据占有率超70% [1] - 数据采集收入占比30% - 40%，其他主要是房产和不动产登记 [2] 超图软件并购情况 - 此次并购是突破，此前靠自身业务成长，此后希望进入内生和外延双轮驱动 [1] - 选择南康科技是因其不动产登记业务质量高，多维数据业务与超图互补 [2] - 采用现金收购，因收购划算且要抓住不动产市场机遇，发行股票时间长，需至少半年 [2] 不动产登记情况 - GIS平台占比不大，应用产品、开发服务、数据整理服务占比依次增大 [2] - 已开展真正不动产登记的城市少，超图有40 - 50个城市，会维护现有客户并占领更多城市 [2] - 房产是主要组成部分，农林海方面农比例最大，林在东北多，海的量不大 [2] - 国家明确国土资源部牵头，超图与南康合作加强房管部分 [2] - 南康和超图都有销售团队，销售上可分工，四个销售团队跑市场，销售力量更强 [2] 军工业务情况 - 军工资质拿下后进入列装等需过程，但前景看好，已进入主流业务 [2] - 还不能作总集，需拿到武器装备承制许可资格，超图信息已被相关部门列入计划 [3] - 军口项目移动端定位会用北斗，北斗设备厂商拿到的坐标数据需超图软件才能产生价值 [3] 2015年公司战略 平台软件方面 - 坚持GIS平台战略，9月发布新一代产品，技术有新表现，与最新技术兼容，综合优势更明显 [3] - 具有二三维一体化技术和倾斜摄影完善支持两个无人超越的技术优势，上半年主打三维GIS [3] 行业解决方案方面 - 基于平台软件与合作伙伴打造行业解决方案，有五六百个合作伙伴使用过产品，针对8个行业直接做 [3] - 统计行业有优势，28个省市、自治区统计使用GIS产品，会往市县推广；重点推智慧城市、国土、房产行业 [3] - 占据全国不动产登记制高点，部里系统在需求调研、设计阶段，开发上线估计在年底或明年初，全国三到五年完成系统建设 [3] 结合互联网方面 - 研究院投入做“云中的技术平台”，成果9月技术大会亮相，从私有云到公有云 [3] - 企业云事业部提供企业在线服务，将地图汇与企业云整合调整，有新客户，适当加大推广力度 [4] - 与中国电信合作进行大数据地理化，往商业智能服务发展，寻找气象、统计等部门结合云服务，处于投入阶段 [4] 国际化方面 - 加大国际化力量，韩国等局部地区发展不错，东南亚、非洲、南美信息化水平低，中国解决方案适合他们 [4] - 与华为等合作，找国家试点推广智慧城市、国土等解决方案 [4]

行业与公司介绍 - 超图软件专注地理信息平台（GIS）和应用软件，技术门槛高 [3] - GIS是对地理分布数据进行采集、储存等操作的技术系统，地理信息产业分上中下游，公司业务处中下游 [3] - 公司业务分平台软件产品销售和定制软件两大类，平台软件以基础平台软件为主，应用平台软件收入占比少，定制软件主要从事智慧城市等行业技术开发服务，产品在二三维一体化等方面有竞争优势 [3][4] 问答环节 不动产与国土业务 - 不动产登记2015年启动，2016 - 18年为增速高峰期，目前处于发证阶段，后续会发展其他应用业务，国土部牵头实施项目为加强管理功能，前期占市场利于后期开拓，2017年第三次土地调查是契机，国土市场未来五年较清晰 [4] - 第三次国土调查业务包括信息系统开发、数据处理和外业测绘等，参考第二次土地调查，每个县投入约1000万，整体投入约200亿，测绘占一半，软件占20%多，与不动产业务比例相近但侧重不同 [4][5] - 土地调查投入来自政府，发达市县自筹，不发达地区省政府出资，2017 - 2018年试点，2019年是高峰 [5] 产品化与竞争 - 应用软件产品化可能性较大集中在国土等个别成熟领域，平台软件两年一更新，随业务开展会在更多领域实现产品化 [5] - 竞争中技术和服务结合，更看重服务，不动产登记是民生工程，服务重要 [5] 南京国图情况 - 南京国图是GIS基础平台下游用户，为国土行业提供软件应用系统开发等业务，员工700人（研发120多人），2016年6月投入500人参与不动产登记项目，拥有三个研发基地 [5][6] 公司收购整合 - 业务层面整合销售营销体系，建立协同机制避免内部竞争；产品和研发层面，不动产提前储备，新增统一研发，模块迁移到supermap gis平台；文化和人员架构渐进推进优秀人才融合协同 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括太平洋证券、光大证券等多家机构人员 [2] - 时间为2016年6月1日，地点在公司6 - 1会议室 [2] - 上市公司接待人员为王继晖、林彬、谭飞艳 [2] GIS业务应用 - GIS在国防方面应用于作战指挥、后勤保障、智慧营区三大方向 [2] 不动产登记业务 - 不动产登记市场分数据整理及建库、硬件环境建设和软件系统建设三方面，数据整理及建库占市场50%，公司重点在平台搭建，占30% [3] - 县级平台搭建订单额度100 - 200万左右，市级合同金额400万左右 [3] - 区县级不动产登记项目周期一般为三、四个月 [4] 市场竞争与份额 - 与国外竞争对手相比，虽对手在强GIS行业有优势，但随着国产化落地和新兴业务拓展，公司将获更多市场份额，部分项目后期选用公司产品 [3] - 公司高性能跨平台、二三维一体化技术与对手相比有优势，利于市场开拓 [3] 技术影响 - 倾斜摄影技术降低三维数据生产成本、提升生产速度，促进二维数据替换，公司三维GIS产品支持倾斜摄影数据有明显优势，该技术推广将带动其应用 [4] 并购情况 - 南京国图于5月31日过户，会使用超图平台软件，作为全资子公司独立核算 [4] - 超图道乐参股投资北京安图，超图卓超上半年刚完成工商注册登记 [5] 国土调查参与情况 - 国土一调、二调公司均有参与，涉及数据整理入库、系统建设等工作 [4]

行业趋势 - 国产替代进程加快 [3] - 倾斜摄影技术带来测绘革命，去年巡展17站，今年已有2站 [3] - BIM技术在建筑领域广泛应用，带动GIS进一步应用 [3] - 不动产登记项目超预期，去年试点期间接了140多个市（县区） [3] - 智慧城市建设时空信息云平台，未来机会多 [4] - 环境问题改善需要信息化，GIS需求增加 [4] - 军队改革带来新商机，包括国产软件硬件替代和军民融合 [4] - 国际市场对打破GIS软件垄断格局的需求强烈 [4] 公司发展策略 - 公司进入第三发展阶段（2015-），目标是做强做大 [4] - 平台、应用、服务三类业务同步发展，国际国内齐头并进 [4] - 设立四个子品牌：超图软件、超图信息、超图数据、超图国际 [5] - 平台软件板块：以超图软件母公司为平台，未来与GIS平台相关的业务及投资全部放在该板块 [5] - 应用业务板块：以超图信息为平台，未来与GIS应用工程服务相关业务及投资全部放在该板块 [5] - 大数据业务板块：以超图数据为平台，未来与地理信息大数据应用及各类创新业务及投资全部放在该板块 [5] - 国际业务板块：以超图国际（香港）为平台，未来与国际市场拓展及境外投资等相关业务全部放在该板块 [5] 不动产登记业务 - 不动产登记业务进入集中建设期，每周都有几个标 [5] - 行业竞争激烈，公司有较大竞争优势，布局早，销售力量强 [5] - 不动产登记市场预计至少持续三到五年，后续将有一系列业务系统开发 [6] - 不动产登记回款情况良好，应收账款未受影响 [6] 倾斜摄影技术 - 倾斜摄影技术提升公司竞争力，抢占传统劣势行业 [6] - 三维市场空间比二维大，费用增加一倍或以上 [6] - 倾斜摄影技术降低三维采集成本，有利于GIS应用普及 [6] 军事信息化需求 - 军事信息化需求包括作战指挥、后勤补给建设、智慧营房等 [7] - GIS系统在军事信息化中发挥重要作用 [7]

编号：2016-02 证券代码：300036 证券简称：超图软件 北京超图软件股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------|-----------------------------|----------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投 资 者 关 | √ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 系 活 动 类 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | 别 | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参 与 单 位 | | 银河证券常宏翔、时田丰琚逸飞、国泰君安陈宝健、平安证券黎旭桃、普尔投资朱 | | 名 称 及 人 | | 峰、勤益投资韩华、天贝合资产黄达、中金公司刘端、平安证券张冰、华泰证券高宏 | | 员姓名 | 博、个人王耀光等等 | | | 时间 | 2016 年 5 月 6 日 | | | 地点 | 公司培训教室 | | | ...

公司业绩 - 2016年上半年公司营业收入为2.38亿，同比增长51.4% [5] - 2016年上半年净利润为1068万，同比增长180.3% [5] - 2016年为不动产登记爆发年，为公司业绩带来可观增长 [5] - 公司及全资子公司上海南康、南京国图合计协助约400个省市县区开展或实施不动产登记相关业务 [5] 倾斜摄影技术 - 倾斜摄影技术是国际测绘领域近些年发展起来的高新技术，开启了三维地理信息新时代 [3] - 倾斜摄影技术主要用于三维数据的采集，具有高效率、高精度、高真实感、生产成本低等特征 [3] - 倾斜摄影技术降低了获取三维数据的成本，使行业边界得到扩展 [4] - 倾斜摄影技术已在智慧城市搭建等实际案例中得到应用 [5] 市场与竞争 - 国产GIS平台越来越少，超图首当其冲 [6] - 公司去年在研发上的投入在8000万左右，很少有公司能够在这方面匹配 [6] - 公司收购的南京国图、北京安图都属于国土领域的公司，未来在国土领域收购的脚步会放缓 [7] 合作与布局 - 华为已成为公司的前五大客户，合作主要领域在平台软件的采购 [6] - 公司与华为的合作对公司的国际布局、增加市场份额有积极影响 [6] - 公司正在提前布局第三次土地调查，并协同相关部门讨论制定调查规范 [6] 其他 - 公司收入具有比较明显的季节性，成本费用的发生集中在上半年，而回款更多集中在下半年 [5] - 南京国图由2016年5月31日完成工商变更手续，本次半年报中仅仅并表了南京国图工商变更后一个月的收入 [5]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研，时间是2016年9月23日，地点在公司6 - 1会议室 [2] - 参与单位及人员包括兴业证券蒋佳霖等多家机构人员 [2] - 上市公司接待人员为李煜、赵芊 [2] 分组2：三维GIS发展情况 - 自Google Earth发布，三维GIS受业界关注，各厂商推出可视化软件，倾斜摄影和WebGL等技术推动其在浏览器和嵌入式设备上普及 [2][3] - 超图软件推出支持云服务的多种三维客户端，是支持各类主流浏览器的三维GIS平台 [3] 分组3：二维与三维GIS结合 - 简单将二维GIS和三维可视化软件在应用层结合存在数据和功能一体化差、缺乏高端分析能力等劣势 [3] - 真正实用的三维GIS需具备查询、分析、管理能力，集成和发展二维GIS已有技术成果，形成“二三维一体化的三维GIS” [3] 分组4：二三维一体化的三维GIS具体内容 空间数据库 - 超图可将三维模型数据放数据库管理，方便加入业务属性字段和做复杂SQL查询，满足业务需求 [3] - 实际案例中，使用空间数据库查询速度远快于仅作三维渲染系统的平台 [4] 场景构建 - 三维场景数据源分六大类，以城市场景为例介绍三维点符号（如配置树木、路灯等）和三维面符号（如水面）运用 [4] 空间分析 - 超图三维具备二维分析功能三维展示、强大的三维网络分析、强大的GPU分析能力，可实时动态计算，所见即所得 [4][5] 分组5：行业应用解决方案亮点 - 超图软件从内核打造二三维一体化全系列产品，为倾斜摄影、BIM、三维管线等领域提供支撑 [5] - 倾斜摄影方面，突破数据量庞大和难以单体化困境，为多领域提供解决方案 [5] - BIM与GIS融合方案解决多种BIM格式导入难题，打破性能瓶颈，拓展三维GIS应用场景 [5] - 地下管线方面，除基础功能外，还提供埋深分析等众多管线分析功能 [5] 分组6：问答环节要点 与互联网地图三维功能区别 - 高德曾发布三维地图，现卫星地图属二维地图，互联网地图三维功能是轻量级可视化应用，面向客户不同，超图三维更注重数据分析和管理，在政府端应用增长明显 [5][6] 不动产登记后续交易功能开发 - 目前不动产登记主要是发证，后续有开发交易等功能需求，国家无强制规定，地方政府可按需开发 [6] 公司业务其他亮点 - 不动产登记项目向产品转化，带动国土领域平台软件销售，提高核心产品市场份额 [6] - 智慧城市领域增速快，来自母公司内生增长，符合市场趋势 [6] - 水利方面近期中标带来较大金额订单 [6]