资本公积金转增股本 - 公司执行重整计划转增324,000,000股股份[1] - 股权登记日为2025年11月19日[1] 除权参考价格计算 - 公司调整除权参考价格计算公式[2] - 华泰联合证券出具专项意见[2] 股票停牌复牌 - 2025年11月19日股票停牌一天[2] - 公司申请2025年11月20日复牌[2]

公司资本运作与交易安排 - 公司为执行《甘肃金刚光伏股份有限公司重整计划》将进行资本公积金转增股本 [1] - 公司拟定股权登记日为2025年11月19日 [1] - 公司股票将于股权登记日当天停牌1个交易日 [1] - 公司股票将于2025年11月20日复牌 [1]

重整时间线 - 2025年9月19日法院裁定受理公司及子公司重整申请[3] - 2025年10月23日债权人会议和出资人组会议表决通过重整计划草案[4] - 2025年10月27日法院裁定批准公司及子公司重整计划[5] 转增股本 - 每10股转增15股，共计转增约324,000,000股[6] - 资本公积金转增股本平均价格为11.89元/股[2][14] 股份用途 - 261,000,000股用于引入重整投资人，63,000,000股用于清偿普通债权[6] 资金与价格 - 重整投资人合计提供资金18.0414亿元，平均受让价格为6.91元/股[10] - 用于清偿普通债权的股票抵债价格为32.49元/股[10] 时间安排 - 股权登记日为2025年11月19日，除权除息日和转增股份上市日为2025年11月20日[8] - 公司拟于2025年11月19日停牌1个交易日，11月20日复牌[13] 其他 - 公司股票自2025年4月30日起被实施“退市风险警示”“其他风险警示”，简称变更为“*ST金刚”[14] - 若股权登记日收盘价高于11.89元/股，需调整开盘参考价[11]

股价与交易表现 - 截至2025年11月14日收盘报14.16元 较前一交易日下跌2.88% [1] - 当日开盘价14.3元 最高价14.7元 最低价14.1元 [1] - 成交额达8419.89万元 换手率为2.72% [1] - 最新总市值为30.59亿元 [1] 资本公积金转增股本方案 - 公司实施重整计划进行资本公积金转增股本 转增比例为每10股转增15股 [1] - 共计转增约324,000,000股 转增股份不向原股东分配 [1] - 其中261,000,000股由重整投资人受让 63,000,000股用于清偿债务 [1] - 本次资本公积转增股本的平均价格为11.89元/股 [1] 转增股本实施安排 - 股权登记日为2025年11月19日 除权除息日和转增股份上市日为2025年11月20日 [1] - 若股权登记日收盘价高于11.89元/股 次一交易日将调整开盘参考价 否则无需调整 [1]

交易表现与资金流向 - 截至2025年11月13日收盘，公司股价报收于14.58元，较前日上涨0.69% [1] - 当日换手率为1.28%，成交量为2.77万手，成交金额为4022.45万元 [1] - 11月13日主力资金净流出163.01万元，而游资和散户资金分别净流入29.17万元和133.83万元 [1][3] 资本公积金转增股本方案 - 公司将以总股本216,000,000股为基数，实施每10股转增15股的资本公积金转增股本方案 [1][3] - 本次共计转增324,000,000股，转增完成后公司总股本将增加至540,000,000股 [1][3] - 转增股份不向原股东分配，其中261,000,000股由重整投资人受让，63,000,000股用于清偿债务 [1] 转增股本实施安排 - 资本公积转增股本的股权登记日定为2025年11月19日，转增股份上市日为2025年11月20日 [1][3] - 转增股份上市当日公司股票将停牌1个交易日，并于次日复牌 [1][3] - 本次资本公积转增股本的平均价格为11.89元/股，若股权登记日收盘价高于此价格，次一交易日将调整开盘参考价 [1]

重整进程 - 2025年9月19日法院裁定受理公司及下属4家子公司重整申请并指定管理人[6] - 2025年10月23日公司第一次债权人会议和出资人组会议表决通过重整计划草案[7] - 2025年10月27日法院裁定批准公司重整计划[2] 股本变动 - 公司以2.16亿股总股本为基数，每10股转增15股，共计转增3.24亿股，转增后总股本增至5.4亿股[2] - 广东欧昊集团有限公司持股数量从4749.8448万股增至1.01498448亿股，持股比例从21.99%降至18.80%[19] 股票分配 - 转增的3.24亿股中2.61亿股用于引入重整投资人，0.63亿股用于清偿普通债权[2] - 2.61亿股为首发后限售股，0.63亿股为无限售条件流通股[5][10] 价格相关 - 本次重整公司资本公积转增股本平均价为11.89元/股[3][15] - 6300万股转增股票抵债价格32.49元/股[14] - 2.61亿股转增股票平均受让价格6.91元/股[14] 时间安排 - 股权登记日为2025年11月19日，转增股票上市日为2025年11月20日[4][5] - 2025年11月19日公司股票停牌1个交易日，11月20日复牌[5][20] 其他 - 公司股票自2025年4月30日起被实施“退市风险警示”“其他风险警示”，简称变更为“*ST金刚”[22] - 重整后控股股东、实际控制人未变更[21] - 产业投资人36个月内不转让或委托管理转增股票[21] - 产业合作伙伴半数转增股票12个月内不转让或委托管理，其余半数24个月内不转让或委托管理[21] - 财务投资人12个月内不转让或委托管理转增股票[21] - 若股权登记日公司股票收盘价高于11.89元/股，按调整后除权（息）参考价调整开盘参考价[3]

重整时间线 - 2025年9月19日法院裁定受理公司及子公司重整申请[3] - 2025年10月23日债权人会议和出资人组会议表决通过重整计划草案[4] - 2025年10月27日法院裁定批准公司及子公司重整计划[5] 资本公积金转增股本 - 平均价格为11.89元/股[2] - 按每10股转增15股比例实施，约转增324,000,000股[6] - 261,000,000股用于引入重整投资人，63,000,000股用于清偿普通债权[6] - 股权登记日为2025年11月19日[8] - 除权除息日和转增股份上市日为2025年11月20日[8] 股份价格与资金 - 63,000,000股按32.49元/股抵债[10] - 重整投资人受让261,000,000股提供资金18.0414亿元，平均受让价6.91元/股[10] 股票调整与风险 - 若股权登记日收盘价高于11.89元/股，需调整开盘参考价[11] - 公司股票自2025年4月30日起被实施“退市风险警示”“其他风险警示”，简称变更为“*ST金刚”[14] - 若公司2025年度经审计财务指标触及相关规定，股票将被终止上市[14] 其他信息 - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》等[15]

重整投资款 - 19家重整投资人应支付全部重整投资款合计18.0414亿元[1] - 截至2025年11月3日，管理人账户收到全部重整投资款18.0414亿元[2] 重整计划 - 法院已裁定批准重整计划，进入执行阶段[3] 股票风险 - 公司股票自2025年4月30日起被实施“双警示”[3] - 若2025年度财报触及规定或破产，股票将终止上市[3]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为6207.18万元，同比增长127.41%[5][8] - 年初至报告期末营业收入为2.02亿元，同比增长154.69%[5] - 营业总收入为2.018亿元，较上年同期的7924.7万元增长154.7%[22] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-1.19亿元，亏损同比收窄6.89%[5][8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-4.01亿元，亏损同比扩大14.29%[5] - 净亏损为4.007亿元，较上年同期的3.793亿元亏损扩大5.6%[23] - 归属于母公司股东的净亏损为4.008亿元，较上年同期的3.506亿元亏损扩大14.3%[23] - 第三季度基本每股收益为-0.5502元/股，同比改善6.89%[5][8] - 基本每股收益为-1.8554元，较上年同期的-1.6234元下降14.3%[23] - 年初至报告期末非经常性损益项目合计收益为76.77万元[6] 成本和费用 - 营业总成本为5.562亿元，其中财务费用高达1.427亿元，利息费用为1.414亿元[22] - 研发费用为289万元，较上年同期的2637万元大幅下降89.0%[22] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-1.33亿元，同比恶化19.52%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.332亿元，较上年同期的-1.114亿元净流出扩大19.6%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.201亿元，主要用于购建长期资产[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.781亿元，主要来自取得借款收到的3.93亿元[28] - 期末现金及现金等价物余额为3842万元，较期初的1252万元增长207.0%[28] 资产和负债状况 - 公司货币资金期末余额为2.19亿元，较期初7,354万元大幅增长198%[18] - 公司存货期末余额为2,987万元，较期初6,078万元下降51%[18] - 公司在建工程期末余额为3.05亿元，较期初1.39亿元增长120%[18] - 公司资产总计期末余额为28.85亿元，较期初27.07亿元增长7%[18] - 报告期末总资产为28.85亿元，较上年度末增长6.57%[5] - 公司短期借款期末余额为5.35亿元，较期初3.28亿元增长63%[19] - 公司其他应付款期末余额为19.44亿元，较期初15.29亿元增长27%[19] - 公司一年内到期的非流动负债期末余额为2.46亿元，较期初9,610万元增长156%[19] - 公司长期借款期末余额为3.84亿元，较期初5.06亿元下降24%[19] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为-11.93亿元，较上年度末减少50.04%[5][8] 融资与借款活动 - 公司获法院批复许可新增引入共益债借款额度为1亿元[12] - 公司与中国银河资产管理有限责任公司的3亿元共益债借款获法院同意展期至2025年12月31日[15][16] 股权信息 - 公司第一大股东广东欧昊集团有限公司持股比例为21.99%，持股数量为4749.84万股，其中质押股份4749.84万股[9]

行业概述与市场地位 - 特种玻璃是通过光、电、磁、热、生、化等作用而表现出特殊功能的玻璃，是众多关键性和基础性材料 [3] - 行业研发和生产水平是国家材料发展水平的重要标志之一，是战略性新兴产业的重要组成部分 [3] - 中国是全球最大的特种玻璃生产国和消费国之一，行业正经历从规模扩张向质量与价值跃升的关键转型期 [1][9] 市场规模与增长 - 中国特种玻璃行业市场规模从2020年的599亿元增长至2024年的1026亿元，年复合增长率为11.36% [1][9] - 预计2025年中国特种玻璃行业市场规模将增至1108亿元 [1][9] - 2023年全球特种玻璃行业市场规模为214.36亿美元，预计2029年将增长至275.34亿美元，年复合增长率为4.26% [8] 行业驱动因素 - “双碳”战略深入实施与绿色建筑标准持续升级是行业核心驱动因素 [1][9] - 光伏新能源、新型显示、节能建筑等下游产业快速发展强劲拉动市场需求 [1][9] - 传统普通玻璃加速退出市场，Low-E低辐射镀膜玻璃、中空玻璃等高性能节能产品已成为市场主流 [1][9] 产品结构与应用领域 - 电子玻璃、中硼硅玻璃等高端品类成为支撑光伏新能源、生物医药等战略性新兴产业发展的关键基础材料 [1][9] - 产品应用领域广泛，包括建筑、交通、能源、化工、医药、航天、航空、舰船、电子、核工业等 [3][6] - 在建筑领域，特种玻璃提供高强度、耐候性、良好隔音和隔热效果，应用于幕墙、窗户和隔断 [8] 产业链分析 - 产业链上游核心原料石英砂2024年总产量为10438万吨，同比增长3.98% [7] - 建筑业作为重要下游领域，总产值从2017年的21.39万亿元增长至2024年的32.65万亿元 [8] - 2025年上半年中国建筑业总产值为13.67万亿元，同比小幅下降1.13% [8] 竞争格局与企业表现 - 国际龙头企业如康宁、肖特、AGC及NSG稳居行业第一梯队 [10] - 福耀玻璃、旗滨集团、南玻集团等国内优势企业构成第二梯队，在细分领域持续突破 [10] - 2025年上半年，福耀玻璃营业收入为214.47亿元，同比增长16.94% [11] - 2025年上半年，旗滨集团超白光伏玻璃营业收入为32.23亿元，同比增长11.1% [12] 行业发展趋势 - 高性能化是技术升级核心方向，致力于提升机械强度、热稳定性及光学性能 [16] - 大尺寸化以适应现代工业与大型工程项目的整体化、模块化建设需求 [17] - 功能集成化推动特种玻璃从单一功能载体向复合型智能平台演进 [18][19] - 品种系列化以应对下游应用场景的持续细分与个性化需求 [20]