公司基本信息 - 证券代码 300258，证券简称精锻科技；债券代码 123174，债券简称精锻转债 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2025 年 5 月 16 日 10:00，地点在精锻科技二厂区会议室 [2] - 参与单位及人员包括长江证券王子豪、华泰证券李思佳等多家机构人员 [2] - 上市公司接待人员为董秘董义、财务总监毛新宇 [2] 公司经营情况 - 按客户市场预期，2025 年收入有信心实现稳定增长 [2] 美国出口业务及客户动态 - 当前出口美国业务大都采用 CIF 条款，报关和关税由客户承担 [2] - 从今年下半年开始将当前出口美国业务和部分新业务逐步转移到泰国工厂生产，总部已安排核心人员支持泰国工厂业务开展 [2] 公司费用情况 - 2024 年利润下滑主要因费用增加，包括新增折旧、资产减值、可转债财务费用、员工持股计划费用、汇兑收益减少等 [2] 泰国工厂情况 - 已完成一期厂房建设和设备安装调试，计划 2025 年 6 月开始小批量生产，部分设备从国内工厂调拨 [2][3] - 建成有利于开拓北美、欧洲等出口市场新业务和新项目，有助于公司在东南亚汽车零部件市场的本土化推进 [3] 机器人行业现状与公司策略 - 选择与有研发实力的终端厂家合作，参与机器人不同部位关节的设计研发和试验验证，积累数据形成自主产品设计开发和试验验证能力 [3]

产品与技术 - 公司主要研究和规划行星减速器和丝杠类等减速器，其他类型将根据客户和市场需求适时布局 [1] 设备与产能 - 公司核心设备大多进口，整体产能利用率 60%以上 [1] 业务情况 - 2025 年差速器总成类业务会稳定增长，差速器总成 + 主减齿轮配套供货获新项目定点，各项目按计划推进 [1] 业绩预期 - 2025 年公司收入按当前客户和市场预期会保持稳定增长 [1] 可转债情况 - 公司目前未考虑是否强赎，后续会根据转股比例等综合考虑 [1] 海外布局 - 泰国工厂完成一期厂房建设和设备安装调试，计划 6 月小批量生产；已与摩洛哥当地政府签署投资意向，计划年内拿地 [1][2] 客户年降影响 - 公司外资、合资和出口业务占比较高，客户年降影响相对稍小 [2] 资金开支 - 募集资金剩余一亿多，现阶段还在投入中 [2]

业务布局 - 3月成立“关节电驱”合资子公司，组建专业团队负责机器人关节业务研发与市场拓展 [2] - 积极参与机器人关节和本体相关零部件轻量化研究与布局 [2] - 宁波公司商用车电磁阀业务今年逐步批产，有新商用车电磁阀项目获客户定点 [2] - 与爱码信合作人形机器人零部件项目，爱码信将嫁接日系技术、设备及工艺资源 [2] 生产情况 - 泰国工厂完成一期厂房建设和设备安装调试，计划6月小批量生产 [2][3] 客户与战略 - 外资、合资和出口业务占收入比超80% [3] - 后续加强当前业务品类拓展、机器人关节业务规划布局、海外生产基地规划建设 [3] 可转债情况 - 目前未考虑是否强赎，后续根据转股比例等综合考虑 [3]

可转换公司债券发行情况 - 公司于2023年2月15日发行980万张可转换债券，每张面值100元，发行总额98,000万元（9.8亿元）[1] - 可转换债券于2023年3月7日在深交所挂牌交易，债券简称"精锻转债"，债券代码"123174"[1] 转股价格调整机制 - 当公司发生派送红股、转增股本、增发新股、配股或派发现金股利等情况时，将按顺序对转股价格进行累积调整[2] - 调整公式包括：现金股利P=P0-D、送股或转增股本P=P0/(1+N)、增发新股或配股P=(P0+A×K)/(1+K)、三项同时进行时P=(P0-D+A×K)/(1+N+K)[2] - 调整值保留小数点后两位，最后一位四舍五入[2] 历次转股价格调整记录 - 2023年6月9日：因每10股派发现金1.25元，转股价由13.09元/股调整为12.97元/股[3] - 2024年5月24日：因利润分配，转股价由12.97元/股调整为12.82元/股[4] - 2024年9月30日：因利润分配，转股价由12.82元/股调整为12.76元/股[4] - 2025年1月13日：经股东大会授权，转股价向下修正为9.50元/股[5] 本次转股价格调整详情 - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金0.4元（含税）[6] - 因公司回购股份7,981,508股不参与分配，实际现金分红总额为20,977,038.12元（约0.21亿元）[6] - 按总股本折算每股现金分红为0.0394003元/股[6] - 调整后转股价格P=9.50-0.0394003≈9.46元/股，自2025年6月12日起生效[6]

股份回购 - 公司回购股份资金总额不低于1亿元且不超过2亿元[3] - 调整前回购股份价格上限为13元/股[5] - 调整后回购股份价格上限为12.96元/股[5] - 回购股份价格上限调整生效日期为2025年6月12日[5] 利润分配 - 2024年度以524,425,953股为基数，每10股派0.4元现金，共派20,977,038.12元[6] - 本次权益分派股权登记日为2025年6月11日[6] - 本次权益分派除权除息日为2025年6月12日[6] - 实施后每股现金红利约0.0394003元/股[7] - 实施后除权除息参考价为股权登记日收盘价减0.0394003元/股[7] - 调整后回购价格上限计算方式为13元/股减0.0394003元/股[8]

可转债发行 - 公司2023年2月15日发行980万张可转换债券，总额9.8亿元[4] 转股价格调整 - 2023年6月9日转股价格由13.09元/股调为12.97元/股[6] - 2024年5月24日转股价格由12.97元/股调为12.82元/股[7][8] - 2024年9月30日转股价格由12.82元/股调为12.76元/股[9] - 2025年1月13日转股价格向下修正为9.50元/股[10] - 本次“精锻转债”调整后转股价格为9.46元/股，6月12日生效[4][12] 现金派发 - 2023年6月9日派发现金5906.29万元[6] - 2024年5月24日派发现金7226.66万元[7][8] - 2024年9月30日派发现金2890.66万元[9] - 2024年度以52442.60万股为基数派发现金2097.70万元[11] - 本次权益分派每股现金分红约0.0394元/股[12]

股本情况 - 截至2025年6月3日总股本为532,407,461股[3] - 2025年1 - 权益分派实施期间，总股本因可转债转股增加50,630,229股[5] 利润分配 - 本次利润分配总股本基数为524,425,953股[3] - 按总股本折算每10股现金分红（含税）约0.394003元[3] - 2024年度股东大会预计派发现金19,237,185.28元（含税）[4] - 本次每10股派0.400000元现金（含税）[6] - 本次实际现金分红总额为20,977,038.12元[11] 股权信息 - 股权登记日为2025年6月11日，除权除息日为2025年6月12日[7] - 除权除息价格=股权登记日收盘价 - 0.0394003元/股[11] 价格调整 - “精锻转债”转股价格将由9.50元/股调整为9.46元/股[12] - 公司回购股份价格上限将由13.00元/股调整为12.96元/股[12]

政务数据共享政策 - 国务院发布《政务数据共享条例》要求政府部门科学合理确定政务数据共享属性 不得擅自增设条件阻碍共享[1] - 有条件共享类政务数据需在目录中列明共享范围和使用用途 不予共享类需列明法律依据[1] 新能源汽车下乡活动 - 五部门联合开展2025年新能源汽车下乡活动 重点覆盖推广比例不高的县域城市[2] - 特斯拉Model 3和Model Y入选下乡车型名单 活动将与充换电设施建设形成协同[2] 医疗器械贸易摩擦 - 欧盟拟限制中企参与医疗器械公共采购 商务部指其违反世贸规则并构筑贸易壁垒[2] - 中方要求欧方纠正错误做法 将采取措施维护中国企业合法权益[2] 资本市场监管 - 地方证监局向涉资本市场主体征集股市"小作文"线索 旨在整治网络"黑嘴"乱象[2] 慈星股份并购交易 - 慈星股份拟发行股份及支付现金收购顺义科技75%股份 现金支付比例不超40%[3] - 标的公司主营国防科技装备健康管理系统 交易后将助力公司切入国防科技行业[3] 联合光电产业整合 - 联合光电拟发行股份收购长益光电100%股权 标的公司主营手机及安防光学镜头[4] - 交易将增强公司加工制造能力和成本管控能力 双方存在产业协同效应[4] 上市公司控制权变更 - 易明医药实控人高帆以6.62亿元转让23%股份予北京福好 实控人变更为姚劲波[5] - 帝欧家居控股股东筹划一致行动变更 可能导致控制权变更 股票4日起停牌[5] 医药产品研发进展 - 乐普医疗"童颜针"获NMPA注册批准 系聚乳酸面部填充剂 标志公司进入皮肤科领域[5] - 舒泰神注射用STSP-0601附条件上市申请获受理 用于血友病出血按需治疗[6] - 科兴制药提示多个创新药项目处于临床前阶段 存在研发和审批不确定性[6] 股东减持计划 - 广康生化股东拟合计减持不超6%股份 其中5%以上股东计划减持3%[6] 机器人及核聚变布局 - 精锻科技5000万元参股武汉格蓝若智能机器人公司 持股10%布局人形机器人供应链[7] - 厦门钨业为ITER等核聚变装置提供钨产品及部件 具备大尺寸钨材料精密加工能力[8] - 高澜股份为"人造太阳"EAST项目提供热管理产品 目前该业务占比很小[8] 金融机构设立 - 中信银行获准筹建信银金融资产投资公司 注册资本100亿元 专注债转股及股权投资业务[9] 车联网战略合作 - 四维图新与阿里云签署战略协议 计划在大模型应用、辅助驾驶及车联网等领域合作[10]

投资决策 - 公司以自有资金5000万元参股武汉格蓝若智能机器人有限公司，持股比例为10% [1] - 投资完成后标的公司注册资本将增至5376.34万元 [1] 标的公司财务状况 - 截至2025年3月资产总额1992.53万元，负债总额934.58万元，净资产1057.95万元 [1] - 最近一期净利润为-846.89万元，处于亏损状态 [1]

投资情况 - 公司拟以5000万元自有资金参与武汉格蓝若A轮融资，持股10%[3] - 投资后标的公司注册资本增至5376.3441万元[10][11] - 537.6344万元增注册资本，4462.3656万元计资本公积金[14] - 公司获标的公司董事会1席席位[14] 标的公司数据 - 2025年3月资产总额1992.529562万元，负债934.580212万元，净资产1057.949350万元[13] - 2025年3月营业总收入为0，净利润 - 846.894282万元[13] 股权结构 - 投资前各股东持股比例分别为41.1553%、13.7045%、7.1401%、38.0000%[11] - 投资后各股东持股比例分别为37.0398%、12.3341%、6.4261%、34.2000%、10.000%[12] 投资影响 - 利于战略合作，推进人形机器人核心零部件业务进程[15] - 利于业务拓展，提升综合竞争力[15] - 不影响公司财务和经营状况，不纳入合并报表[15] 风险与文件 - 投资标的未来经营情况存在不确定性[15] - 备查文件含董事会决议、增资认购协议和股东协议[16]