公司基地盈利情况 - 天津、重庆、宁波三个子公司2024年营利情况将有较大改进，重庆公司2024年一季度已盈利，将为公司业绩增长做贡献；天津公司2024年将大幅减亏；宁波公司体量较小，2024年将随新产品客户市场上量改善成本结构，争取扭亏增盈 [2] 可转债利息问题 - 公司发行的可转换公司债券票面利率第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年2.5%，2024年2月19日为第一次派息日，计入财务报表利息支出依据实际利率计算，而非票面利率；2023年已计提约3000万左右可转债利息，预计2024年再计提4000万左右 [2] 汇兑损益问题 - 2023年海外产品80%以美元计价，2022年人民币兑美元全年平均中间价6.7261，2023年全年平均汇率7.0467且各季度汇率均高于2022年，但2023年出口产品因汇率原因毛利少了1000余万，出口产品毛利受与客户定价汇率以及记账汇率双重影响 [3] 业务合作与规划问题 - 与小鹏汇天飞行汽车方面合作在积极关注和参与中，涉及客户保密要求不便披露具体信息；与有关汽车公司联合做飞行汽车及德国进口设备是否为机器人行星减速器准备的相关领域，零部件公司正在与客户讨论交流，行星减速器类零件加工方案和设备方案正在规划 [3] - 欧洲和北美建厂具体时间根据客户市场要求和时间节点确定，走出去大方向确定，具体计划正在完善 [3] - 锻铝零部件在空悬产品应用涉及商务秘密，不便披露产品价值量 [3] 产品相关问题 - 公司年报中披露的总成类产品除差速器总成外还包括其它类型总成产品，差速器总成2023年单价153元 [3] - 2023年毛利率较2022年下降，主要受产品结构变化、投资项目逐步转固带来固定成本增加等因素影响 [3] - 宁波工厂电磁阀产品涉及热管理系统相关零件，宁波北仑工厂2024年开始商用车ATC产品批量生产，ATC不是汽车空调 [3] - 2023年专利申请9项，2022年有47项，2024年公司已对各部门明确专利申请目标 [3] - 公司一季报有两千多万因价格合同未签订未能开具发票的款项，这类客户占比较低，价格合同正在讨论 [4] - 公司本部轻量化项目一期产线已安装调试完成，有项目获得客户定点，正在样品开发 [4] - 公司将根据不同产品类型、性能要求和需求量等进行产业链规划，高端锻铝零部件产品是否做全产业链未确定 [4] - 行业竞争会促进行业进步，公司积极应对差速器总成竞争，有信心保持行业领先竞争优势 [4] - 公司产能规划已考虑未来潜在风险，应对美国加关税等情况；公司关注和研究更多业务拓展方向，如民用齿轮业务 [4] - 公司在机器人领域已布局和规划，铝锻部门为飞行汽车提供技术支持；精锻齿轮可应用在飞行汽车领域，泰国工厂一期项目厂房预期年底前完成建设和设备安装调试，后期海外市场布局根据客户项目需求落实 [4] - 公司锥齿轮类、齿轴类、轻量化铝合金类零件等可应用在飞行汽车上；齿轮类零件和轻量化零件等可用于机器人 [4][5] - 公司每年有新项目落地并贡献利润，定期报告已披露新项目获得、开发和量产情况 [5] 公司管理与竞争问题 - 华为是公司学习的榜样 [5] - 公司主要竞争对手以国外同行为主，竞争优势体现在研发能力、快速响应客户能力、综合成本竞争力等方面 [5]

一、本人已经通过江苏太平洋精锻科技股份有限公司第 5 届董事会提名委员会 或者独立董事专门会议资格审查，提名人与本人不存在利害关系或者其他可能影响 独立履职情形的密切关系。 √ 是 □ 否 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得担任公司 董事的情形。 | 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2024-033 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 声明人汤文成，作为江苏太平洋精锻科技股份有限公司第 5 届董事会独立董事 候选人，现公开声明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系， 且符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独 立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： √ 是 □ 否 √ 是 □ 否 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务 规则规定的独 ...

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2024-032 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 提名人精锻科技董事会现就提名张金为江苏太平洋精锻科技股份有限公司第 5 届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意出任江苏太平洋精锻 科技股份有限公司第 5 届董事会独立董事候选人。本次提名是在充分了解被提名人 职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后 作出的，本提名人认为被提名人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并 承诺如下事项： 一、被提名人已经通过江苏太平洋精锻科技股份有限公司第 5 届董事会提名委 员会或者独立董事专门会议资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或者其他 可能影响独立履职情形的密切关系。 √ 是 □ 否 二、被提名人不存 ...

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2024-033 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 一、本人已经通过江苏太平洋精锻科技股份有限公司第 5 届董事会提名委员会 或者独立董事专门会议资格审查，提名人与本人不存在利害关系或者其他可能影响 独立履职情形的密切关系。 √ 是 □ 否 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得担任公司 董事的情形。 √ 是 □ 否 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务 规则规定的独立董事任职资格和条件。 √ 是 □ 否 四、本人符合该公司章程规定的独立董事任职条件。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 声明人张金，作为江苏太平洋精锻科技股份有限公司第 5 届董事会独立董事候 选人，现公开声明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，且 符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规 ...

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2024-032 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 提名人精锻科技董事会现就提名汤文成为江苏太平洋精锻科技股份有限公司第 5 届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意出任江苏太平洋精锻 科技股份有限公司第 5 届董事会独立董事候选人。本次提名是在充分了解被提名人 职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后 作出的，本提名人认为被提名人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并 承诺如下事项： 一、被提名人已经通过江苏太平洋精锻科技股份有限公司第 5 届董事会提名委 员会或者独立董事专门会议资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或者其他 可能影响独立履职情形的密切关系。 √ 是 □ 否 二、被提名人不 ...

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2024-030 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 提名人精锻科技董事会现就提名秦霞为江苏太平洋精锻科技股份有限公司第 5 届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意出任江苏太平洋精锻 科技股份有限公司第 5 届董事会独立董事候选人。本次提名是在充分了解被提名人 职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后 作出的，本提名人认为被提名人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并 承诺如下事项： 一、被提名人已经通过江苏太平洋精锻科技股份有限公司第 5 届董事会提名委 员会或者独立董事专门会议资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或者其他 可能影响独立履职情形的密切关系。 √ 是 □ 否 二、被提名人不存 ...

| 证券代码：300258 | 证券简称：精锻科技 | 公告编号：2024-031 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123174 | 债券简称：精锻转债 | | 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 声明人秦霞，作为江苏太平洋精锻科技股份有限公司第 5 届董事会独立董事候 选人，现公开声明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，且 符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立 董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过江苏太平洋精锻科技股份有限公司第 5 届董事会提名委员会 或者独立董事专门会议资格审查，提名人与本人不存在利害关系或者其他可能影响 独立履职情形的密切关系。 √ 是 □ 否 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定不得担任公司 董事的情形。 √ 是 □ 否 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务 规则规定的独立董事任职资格和条 ...

财务数据 - 公司在2023年实现营收21.0亿元，同比增长16.3%[1] - 2024年第一季度，公司收入为5.04亿元，同比增长12.4%[1] - 公司的毛利率在23年和24年有所波动，但预计随着产能利用率提升将趋于稳定[2] - 净利率受到费用压制，但预计随着规模效应逐季改善[3] - 公司预测2024年营收为26.5-33.6亿，归母净利润为3.0-3.8亿[6] - 公司预测2024年营业总收入为2,653百万元，同比增长26.1%[8] - 公司预测2025年每股收益为0.79元，市盈率为11[8] 业绩展望 - 公司有望实现超过25%的营收增长，目前是全球差速器总成的主要供应商[5] - 公司作为传统整车零部件企业，经营杠杆释放将具备长期稳定的投资价值[6] - 公司预测2026年营收40.6亿，利润4.7亿，维持买入评级[6] 风险提示 - 风险提示包括终端需求恶化和原材料成本波动[7] 投资评级 - 证券的投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级[12] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级[13] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同评级术语和标准，建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决策，应该阅读整篇报告获取更完整的信息[14]

业绩总结 - 公司从零件向总成升级，拉动收入持续增长，但可转债、股权激励费用和汇兑短期扰动业绩表现较弱[1] - 2023年毛利率27.4%，净利率11.2%，2024年预计毛利率维持稳定，净利率有所下降[2] - 精锻科技2024年至2026年的营业总收入预测分别为259.5亿、308.5亿和363.5亿[3] - 公司2024年的目标价格为12.2元，维持增持评级[4] - 精锻科技2023年的PE为18.8倍，2024年预测EPS为0.6元[5] 未来展望 - 公司目标收入增长不低于25%，计划加快新能源市场开发和海外产能投放[2] - 公司经营计划围绕精密锻造能力，不断拓展新兴领域，积极参与机器人、飞行汽车等领域[2] 股价预测 - 公司预测2024-2025年EPS为0.61元和0.74元，2026年EPS预测为0.89元，给予公司2024年20倍PE估值，目标价下调至12.2元[1] 投资提示 - 公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[6] - 投资者应注意，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易[10] - 投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断[10]

财务数据 - 公司2023年营收达到21.0亿元，同比增长16.3%[9] - 公司2023年新能源乘用车业务收入同比增长26.4%[10] - 公司2024Q1营收达到5.0亿元，同比增长12.4%[11] - 公司2024Q1毛利率为27.4%，同比略微下滑[11] - 公司2024-2025年归母净利润分别为2.67/3.63亿元，2026年预计为4.34亿元[14] - 公司2026年预计营业收入将达到4223百万元，较2023年增长约100%[18] - 预计2026年每股收益将达到0.90元，较2023年增长约84%[18] - 公司的ROE在2026年预计将达到9.4%，较2023年增长约49%[18] 业务展望 - 公司计划在2024年加速海外布局，拓展新能源业务[12] - 公司新能源配套业务占比持续提升，出口业务稳定增长[13] - 公司新能源车配套收入占比有望持续提升，出口业务有望贡献增量[14] 风险提示 - 风险提示包括乘用车/新能源车销量不及预期、客户开拓不及预期、费用率控制不及预期、原材料价格持续上涨[15] 股票评级 - 公司建议股票评级为"买入"，预计股价将相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%[20] 信息披露 - 公司在信息披露方面履行了信息披露义务，客户可登录www.xyzq.com.cn查询相关信息[21]