可转债市场动态 - 泉峰转债将于7月24日迎来最后交易日 [1] - 精锻转债、恒辉转债、伟隆转债、北陆转债也将陆续迎来最后交易日 [1] 市场规模预测 - 下半年可转债市场规模可能缩减至6000亿元以下 [1] - 新券供给节奏未明显加快是主要原因 [1] 后市展望 - 可转债市场有望在正股拉动下震荡走高 [1] - 增量资金入场可能进一步推动市场上涨 [1]

可转债市场动态 - 泉峰转债7月24日为最后交易日 赎回价格为101.3110元/张 当日收盘价116.95元 未及时转股将损失超13% [1] - 精锻转债 恒辉转债 伟隆转债 北陆转债分别于7月25日 7月28日 7月28日 7月30日迎来最后交易日 未及时操作或损失32.67% 32.31% 22.97% 19.97% [2] - 可转债新规新增最后交易日"Z"标识 停止交易后仍有3个交易日转股时间 [2] 市场规模变化 - 截至7月24日可转债市场总存量6590.85亿元 较年初下降745.37亿元 [3] - 业内人士预计下半年市场规模或缩减至6000亿元以下 [1][3] - 2025年存量转债剩余期限中位数降至3年 预计2026年底到期退市转债超100只 [3] 市场表现与展望 - 7月24日中证转债指数上涨0.79%报463.04 7月累计上涨4.37% [3] - 可转债市场有望在正股拉动及增量资金入场下继续震荡走高 [1][4] - 权益市场增量资金流入 赚钱效应提升的正反馈机制正在形成 [4] 投资机会 - 质地较好的存量转债及新发行中的中大市值转债值得关注 [2] - 临期转债增多促转股意愿提升 下修博弈机会或逐渐增多 [3] - 提议下修后5日涨幅较高 建议结合剩余期限 促转股意愿筛选潜在下修标的 [3]

新股上市 - 2025年7月16日华电新能（证券代码600930）以3.18元发行价格上市[1] 退市提示 - 中程退（300208）、退市锦港（600190）、退市锦B（900952）距最后交易日均剩余2个交易日[1] 异常波动 - 华银电力（600744）、长城军工（601606）等多只股票出现严重异常波动情况[1] 可转债相关 - 甬矽转债（118057）于2025年7月16日上市[6] - 三角转债（123114）等多只可转债转股价格调整，生效或实施日期在2025年7月不同时间[6] 债券赎回 - 联得转债（123038）、飞鹿转债（123052）等多只债券赎回登记日在2025年7 - 8月不同时间[6] 债券回售 - 立讯转债（128136）、22润资02（148047）等多只债券回售申报期在2025年7月不同时间段[6] 债券摘牌 - 22建房F1（149933）于2025年7月16日提前摘牌[8] 可能终止或暂停上市 - *ST新元（300472）可能终止上市；同辉信息（430090）可能暂停上市[4][6] 基金相关 - 东方红睿轩定开（169103）基金转型选择期为2025年6月20日至7月17日，终止上市日为2025年7月18日[6]

中证转债指数表现 - 中证转债指数收盘上涨0 38%，报449 04点 [1] - 当日成交额达708 6亿元 [1] 涨幅居前个券 - 甬矽转债涨幅超过27% [1] - 亿田转债涨幅超过14% [1] - 豪24转债涨幅超过8% [1] - 精锻转债和博汇转债涨幅均超过7% [1] - 银轮转债和塞力转债涨幅均超过5% [1] 跌幅居前个券 - 联得转债跌幅超过6% [1] - 惠城转债跌幅超过5% [1]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2023年2月15日发行980万张可转换债券，每张面值100元，发行总额98,000万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为95,600万元[2] - 债券简称"精锻转债"，债券代码"123174"，2023年3月13日起在深交所挂牌交易[2] - 转股期限自2023年8月21日起至2029年2月14日止[3] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为13.09元/股[3] - 2023年6月9日因利润分配调整为12.97元/股[3] - 2024年5月24日因利润分配调整为12.82元/股[5] - 2024年9月30日因利润分配调整为12.76元/股[5] - 2025年1月13日向下修正为9.50元/股[6] - 2025年6月12日因利润分配调整为9.46元/股[6] 有条件赎回条款触发情况 - 2025年6月13日至7月3日期间，公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格9.46元/股的130%（即12.30元/股），触发有条件赎回条款[7] - 公司董事会于2025年7月3日审议通过提前赎回议案[2] 赎回安排 - 赎回价格为100.45元/张（含当期利息0.45元/张）[8][9] - 赎回对象为截至2025年7月30日收市后登记在册的全体持有人[9] - 赎回资金将于2025年7月31日划转至持有人账户[9] - 赎回完成后，"精锻转债"将在深交所摘牌[9] 内部人员交易情况 - 2025年1月3日至7月3日期间，公司实际控制人夏汉关卖出284,500张，黄静卖出96,792张，董义卖出22,788张[10] - 控股股东江苏大洋投资有限公司卖出3,653,829张[10]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有民生证券、东吴证券、东北证券 [2] - 时间为2025年7月8日13:30 [2] - 地点在精锻科技二厂区会议室 [2] - 上市公司接待人员为董秘董义 [2] 公司财务与回购情况 - 可转债截止6月底已转股接近一半，下半年可转债费用可省约2000万元 [2] - 公司会按承诺尽快完成股份回购指标 [2] 技术应用与业务规划 - 行星减速器等传统技术应用在工业上工况简单、要求固定，应用在人形机器人关键模组上与工业场景差异大 [2] - 除行星减速器关键模组外，公司同步研发其它类型减速器模组、扩充团队，并与终端客户沟通相关要求和规范 [2] 业绩预期 - 从收入端看，下半年国内和出口市场需求比上半年好，主要增长点是客户新项目放量 [2]

可转债赎回公告核心内容 - 公司决定行使"精锻转债"提前赎回权 因2025年6月13日至7月3日期间连续30个交易日中有15个交易日收盘价不低于转股价9 46元/股的130%（即12 30元/股） 触发有条件赎回条款[2][7] - 赎回价格定为100 45元/张 含当期利息0 45元/张（按票面利率1 0% 计息天数166天计算）[8][9] - 赎回对象为2025年7月30日收市后登记在册的全体持有人 赎回完成后债券将在深交所摘牌[9] 可转债基本情况 - 发行规模9 8亿元（980万张） 2023年2月15日上市 债券代码123174 初始转股价13 09元/股[2] - 转股期限为2023年8月21日至2029年2月14日[3] - 当前转股价经多次调整至9 46元/股 主要因2023-2025年利润分配及2025年1月下修转股价[3][5][6] 转股价格调整历史 - 2023年6月因分红每10股派1 25元 转股价由13 09元下调至12 97元/股[3] - 2024年5月因分红每10股派1 5元 转股价由12 97元下调至12 82元/股[4][5] - 2025年1月主动下修转股价至9 50元/股 6月因分红每10股派0 4元进一步下调至9 46元/股[6] 重要时间节点 - 赎回登记日：2025年7月30日 赎回资金到账日为8月6日[9] - 停止转股日：2025年7月31日 未转股债券将被强制赎回[1][9] - 赎回资金发放日：2025年8月6日 通过中登公司系统划转[9] 股东交易情况 - 控股股东江苏大洋投资在赎回条件触发前6个月内清仓365万张 董事长夏汉关等高管亦减持全部持仓[10]

转债市场表现 - 中证转债指数高开0 04% [1] - 电化转债和安克转债涨幅达30%触发临停 [1] - 塞力转债上涨近8% [1] - 天阳转债上涨近5% [1] - 晶澳转债和北陆转债涨幅超过3% [1] - 精锻转债下跌超过5% [1] - 永安转债下跌超过4% [1] - 会通转债下跌2 7% [1]

关于提前赎回"精锻转债"的公告 - 公司决定提前赎回"精锻转债"，赎回价格为100 45元/张（含当期应计利息）[1] - 赎回原因为公司股票在2025年6月13日至7月3日期间连续30个交易日中有至少15个交易日收盘价不低于转股价格9 46元/股的130%（即12 30元/股），触发有条件赎回条款[2] - 赎回登记日为2025年7月30日，赎回完成后"精锻转债"将在深交所摘牌[1][7] 可转换公司债券基本情况 - 公司于2023年2月15日发行980万张可转换债券，每张面值100元，发行总额98,000 00万元，实际募集资金净额96,812 74万元[2] - 债券简称"精锻转债"，债券代码"123174"，于2023年3月7日起在深交所挂牌交易[2] - 转股期限自2023年8月21日起至2029年2月14日止[3] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为13 09元/股[3] - 经过多次利润分配调整，转股价格先后调整为12 97元/股（2023年6月9日）、12 82元/股（2024年5月24日）、12 76元/股（2024年9月30日）[3][4] - 2025年1月13日向下修正为9 50元/股，2025年6月12日调整为9 46元/股[5] 赎回实施安排 - 赎回价格100 45元/张的计算依据：债券面值100元+当期应计利息0 45元（按1 0%年利率计算166天利息）[7] - 赎回对象为截至2025年7月30日收市后登记在册的全体"精锻转债"持有人[7] - 赎回款将于2025年8月7日前划入持有人资金账户[7] 内部人员交易情况 - 在赎回条件满足前六个月内，公司实际控制人江苏大洋投资有限公司持有3,653,829张未变动[8] - 董事夏汉关持有284,500张，黄静持有96,792张，董义持有22,788张，期间均无买卖[8]

公司可转换公司债券的上市情况 - 公司于2022年4月26日召开第四届董事会第六次会议，审议通过向不特定对象发行可转换公司债券的相关议案，并于2023年2月15日完成发行，总额为人民币98,000万元，期限6年 [3][4] - 可转换公司债券存续期为2023年2月15日至2029年2月14日，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至债券到期日止 [4] - 初始转股价格为13.09元/股，后因权益分派调整至12.97元/股（2023年6月9日）、12.82元/股（2024年5月24日）、12.76元/股（2024年9月30日） [6][7] 赎回条件触发情况 - 根据《募集说明书》规定，赎回条件为连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [5] - 2025年6月13日至2025年7月3日，公司股票满足上述条件（收盘价≥12.30元/股，即转股价9.46元/股的130%），触发有条件赎回条款 [8] - 公司董事会审议通过提前赎回议案，决定以100.45元/张的价格赎回全部未转股债券，赎回登记日为2025年7月30日 [9] 监管批准与法律程序 - 本次发行获证监会批复（证监许可〔2023〕45号），符合《证券法》《公司法》《可转换公司债券管理办法》等法规要求 [3][4] - 赎回程序已取得董事会批准，符合《监管指引15号》规定，后续需履行信息披露义务 [9]