行业与公司 * 纪要涉及的行业为金融科技行业 涵盖金融IT（包括证券IT 银行IT 保险IT）和互联网金融等领域[1] * 具体讨论的公司包括东方财富 同花顺 指南针 九方智投控股 财富趋势 恒生电子 顶点软件 长亮科技 宇信科技 金证股份 新致软件等[2][6][7][17] 核心观点与论据 政策环境 * 金融科技政策导向积极 2025年发布了"做好金融的五篇大文章"和"银行业、保险业科技金融高质量发展实施方案"等政策 旨在促进高质量发展和科技投入 为行业发展提供正面支持[3][18] * 政策覆盖银行、保险、券商等多个领域 为相关公司的长期投资价值提供保障[1][18] 金融IT投入与市场格局 * 金融IT投入持续增长但增速放缓 证券IT领域B端由恒生、顶点、金证主导 C端由同花顺、财富趋势主导[4] * 同花顺已开始帮助券商搭建AI系统 但收入占比尚小[4][5] * 银行IT解决方案市场规模预计到2026年将迅速增长 年均复合增长率达到17% 保险IT从2023年至2028年的年均复合增长率预计为15%[13] 互联网金融公司商业模式 * 东方财富依托多牌照、多流量生态模式实现流量变现[6] * 指南针通过历史积累的高质量流量及收购牌照进行变现[6] * 同花顺主要协助金融机构赚钱 业务收入增长较快 包括传统开户导流、期货导流及ETF导流等 还通过iFind向B端销售产品 并向C端散户销售炒股软件[6] * 九方更专注于向散户销售产品 包括软件和硬件[6] 市场表现与驱动因素 * 截至2025年11月13日 金融科技指数涨幅达74% 显著领先于万得全A指数（42%）和沪深300指数（39%） 同花顺、指南针及东方财富涨幅居前[8] * 互联网金融公司股价与市场交易活跃度高度相关 需重点关注新开户情况以及日均股票和场内基金成交量数据[8] * 市场活跃度的提升将直接推动证券类业务和基金代销业务的发展[10] 具体公司发展与关注点 * 东方财富短期关注经纪业务和两融业务市占率变化 长期关注AI产品发展（如妙想大模型） 基金代销业务受费率政策调整影响有限 总体不利因素基本消除[9] * 同花顺短期业绩弹性主要体现在C端广告及互联网推广 同比增速显著[10][12] * 指南针和九方智投控股短期依赖市场活跃度带来的产品销售增长 长期需关注牌照变现情况[12] * 长亮科技在国内依靠信创推动银行核心系统需求增长 海外市场（东南亚）拓展顺利 海外毛利率高于国内并持续上涨[14] * 新致软件重点关注AI技术应用 加速推进AIGC技术产业化落地 但需要更多订单支持[15] 估值与投资建议 * 截至2025年11月13日 金融科技板块PE估值约66倍 高于历史分位数14% 龙头公司如东方财富（30倍）恒生电子（50倍）同花顺（约70倍）估值波动较小[16] * 推荐东方财富、财富趋势、恒生电子、顶点软件、长亮科技、宇信科技和金证股份 这些公司基本面良好 具备配置价值[2][17] * 预计2025年底至2026年上半年 同花顺、指南针、九方智投控股将有一定业绩释放[16][20] * 长期看好的B端IT公司包括恒生电子、顶点软件、长亮科技、宇信科技和金证股份 信创稳步推进带来持续增长机会[21] 其他重要内容 * 券商B端IT领域尚未出现明显改善 银行IT在2025年上半年表现优于大盘但自8月起增速放缓[13] * 银行IT业务类占比最大为40% 管理类约35% 渠道类18% 数字化及其他类8%[7] * 不同类型的金融IT公司发展方向不同 券商IT关注生产系统建设和AI系统更新 互联网金融关注流量获客及牌照变现 银行IT需满足客户多元化服务需求并关注出海订单 保险IT基于业务需求导向发展[19]

公司董事会换届提名 - 长亮科技于11月26日晚间发布公告，披露第六届董事会组成及提名情况 [1] - 第六届董事会将由9名董事组成，包括6名非独立董事（含1名职工代表董事）和3名独立董事 [1] - 公司第五届董事会提名委员会审核通过，董事会同意提名王长春、李劲松、肖映辉、赵伟宏、徐亚丽为第六届董事会非独立董事 [1] - 董事会同意提名张苏彤、赵锡军、赵一方为第六届董事会独立董事 [1] - 职工代表董事将由公司职工代表大会民主选举产生，选举工作将与股东大会同步进行，以确保董事会依法按时组建 [1]

委员会组成与提名 - 薪酬与考核委员会成员由3名董事组成，2名为独立董事[4] - 委员由董事长、1/2以上独立董事或全体董事的1/3以上提名[4] 会议相关规定 - 应在股东会审议前5日披露激励名单审核及公示说明[8] - 主任委员5日内召集主持临时会议[14] - 会议召开前3日发出通知[14] - 2/3以上委员出席方可举行[14] - 决定须经全体委员过半数通过[14] 其他规定 - 会议资料保存期限不低于10年[16] - 工作细则自董事会决议通过生效，修改同理[18] 公司信息 - 公司为深圳市长亮科技股份有限公司[19] - 时间为2025年11月[19]

董事会构成 - 公司董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名董事长[4] - 兼任经理或高管的董事不超董事总数1/2[4] 会议召开 - 董事会定期会议每年至少召开两次，提前十日书面通知[6] - 七种情形下应召开临时会议，董事长十日内召集主持[6][7] - 定期和临时会议分别提前十日和三日通知，特殊情况可豁免[8] 会议出席 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行[9] - 董事连续两次未出席且不委托，董事会建议撤换[11] - 一名董事接受委托不超两名，不委托已接受两名委托董事[11] 会议表决 - 除全体同意外，不就未通知提案表决[14] - 提案需超全体董事半数赞成，担保需出席会议三分之二以上同意[15][16] - 董事回避时，无关联董事过半数出席可决议，不足三人提交股东会[16] - 过半数董事或两名以上独立董事可要求暂缓表决[15] - 提案未通过且条件未变，一个月内不审议相同提案[17] 其他 - 董事会会议档案保存十年[20] - 董事长督促决议落实并通报情况[22] - 法规、章程修改或股东会决定时，董事会修订规则[24] - 规则含“以上”含本数，“过”不含本数[26] - 规则由董事会制订报股东会批准生效及修改，由董事会解释[26]

独立董事任职资格 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少含一名会计专业人士[3] - 特定股东及亲属不得担任独立董事[5] - 独立董事候选人受处罚或谴责通报有提名限制[6] - 独立董事连任时间不得超过六年[8] 独立董事提名与选举 - 董事会、特定股东可提出独立董事候选人[7] - 股东会选举两名以上独立董事实行累积投票制[8] 独立董事补选 - 独立董事履职异常公司应60日内完成补选[9] - 任期届满前辞职应履职至新任产生，公司60日内完成补选[9] 独立董事履职要求 - 每年现场工作时间不少于15日[17] - 连续两次未参会董事会提议解除职务[14] 委员会相关规定 - 审计委员会事项经成员过半数同意提交董事会[15] - 审计委员会每季度至少开一次会，三分之二以上成员出席[16] 独立董事职权行使 - 四类监督履职事项经全体独立董事过半数同意提交董事会[13] - 行使部分特别职权需经全体独立董事过半数同意[12] 资料保存与披露 - 独立董事工作记录及公司资料至少保存10年[18] - 向年度股东会提交述职报告并说明履职情况[18] - 述职报告最迟在发出年度股东会通知时披露[19] 公司协助与保障 - 指定部门和人员协助独立董事履职[22] - 董事会会议按时提供资料，专门委员会提前三日[23] - 独立董事提延期董事会应采纳[23] 独立董事受阻处理 - 行使职权受阻可向董事会说明，仍不能解决报告[24] - 履职信息公司不披露可直接申请或报告[24] 费用与津贴 - 聘请中介等费用由公司承担[24] - 给予独立董事津贴，标准由董事会预案、股东会确定并年报披露[24] 制度适用与管理 - 制度适用于公司及控股子公司[26] - 制度由股东会授权董事会制定、解释与修订[26]

提名委员会组成 - 由3名董事组成，2名为独立董事[4] - 设主任委员一名，由独立董事担任[4] 会议规则 - 召开前3天通知，特殊情况可豁免[12] - 2/3以上委员出席方可举行，决议须过半数通过[12] - 委员连续两次不出席，董事会可撤销职务[12] 委托规定 - 每位委员至多接受1名委员委托[12] 资料保存 - 会议资料由董事会秘书保存，期限不低于10年[13] 工作内容与生效 - 负责研究选任标准和程序并提建议[7] - 选任需征求同意，经审查提建议[10] - 细则自通过生效，由董事会解释修订[15]

董事会秘书聘任与解聘 - 由董事长提名，董事会聘任或解聘，向股东会报告后披露[10] - 出现规定情形1个月内解聘[10] - 原任离职后3个月内聘任并同时聘证券事务代表[11] 职责与义务 - 由副经理等高级管理人员担任[4] - 负责信息披露、投资者关系管理等职责[7] - 任职及离任后需履行保密义务[10] 工作流程 - 相关人员接受调研前应知会，秘书安排并参加[8] - 协调回答并审核监管问询函[8] - 离任前办理移交手续，必要时签保密协议[12]

人员任职 - 兼任高管的董事不得超董事总数二分之一[2] - 特定犯罪及相关责任人员有任职限制[5] - 经理每届任期3年，连聘可连任[5] 管理汇报 - 经理按季、年提交报告[8] - 经理定期报送资产负债等报表[15] 考核生效 - 高管绩效由薪酬与考核委员会考核[16] - 细则由董事会解释修订，批准生效[18]

审计委员会人员构成 - 由3名董事组成，2名为独立董事，至少1名独立董事为专业会计人员[4] - 委员由董事长、1/2以上独立董事或全体董事的1/3以上提名，董事会选举产生[4] 独立董事任职规定 - 连续任职不得超过六年，辞职或被解职致比例不符应履职至新任产生，公司60日内补选[4][5] 审计委员会职责 - 审核财务信息及披露，关注欺诈、舞弊及重大错报并要求更正数据[7][8] - 监督外部审计机构聘用，制定选聘政策等，提议启动选聘，审议决定聘用机构并提费用建议[8] - 至少每年向董事会提交对外部审计机构履职及监督职责情况报告[9] 内部审计部门汇报 - 至少每季度向审计委员会报告一次，至少每年提交一次内部控制评价报告[10] 审计委员会督导检查 - 督导内部审计部门至少每半年对重大事件和大额资金往来检查并提交报告[11] 审计委员会报告出具 - 根据内部审计资料出具年度内部控制自我评价报告[11][12] 审计委员会审阅工作 - 审阅财务报告，提聘请或更换外部审计机构建议，审核费用及合同[12] 董事会响应 - 收到审计委员会召开临时股东会提议，10日内书面反馈，同意5日内发通知，会议2个月内召开[15] 审计委员会诉讼权 - 有权接受连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份股东请求，对违规董高提起诉讼[16] 审计委员会会议安排 - 定期会议每年至少召开4次，每季度一次[18] - 临时会议提前3天通知，特殊情况全体委员一致同意可豁免通知时限[19] - 会议应由2/3以上委员出席方可举行，决议须全体委员过半数通过[19] 会议记录保存 - 会议记录保存期限至少为10年[21]

定期报告披露 - 公司应在会计年度结束4个月内编制并披露年度报告，财务会计报告需审计[11] - 公司应在会计年度上半年结束2个月内编制并披露中期报告[11] - 公司应在会计年度前三个月、前九个月结束后1个月内披露季度报告[11] 业绩预告与说明 - 预计经营业绩亏损或大幅变动，应及时进行业绩预告[13] - 定期报告财务会计报告被出具非标准审计意见，董事会应作专项说明[13] 信息披露义务 - 任一股东所持公司百分之五以上股份被质押、冻结等情况需披露[15] - 公司应在董事会决议等时点及时履行重大事件信息披露义务[17] 豁免与暂缓披露 - 公司和信息披露义务人涉及国家秘密依法豁免披露[20] - 涉及商业秘密符合条件可暂缓或豁免披露[21] - 暂缓、豁免披露商业秘密后满足条件应及时披露[21] 披露流程 - 重大事件信息披露由董事会秘书评估审核后交董事长审定，再提交深交所审核披露[26] - 定期报告由高级管理人员编制草案，审计委员会审核后提交董事会审议，由董事会秘书组织披露[27] - 临时报告由董事会办公室草拟，董事会秘书审核并组织披露，重大事项提请董事会、股东会审议[28] 其他规定 - 公司解聘会计师事务所应说明原因及听取其陈述意见[30] - 公司信息披露违规，相关责任人将受批评、警告、处分及赔偿要求[36] - 制度由公司董事会负责制定、修订和解释[39] - 制度自公司董事会审议通过之日起生效并实施，修改亦同[39] - 公司为深圳市长亮科技股份有限公司[40] - 时间为2025年11月[40]