资金管理额度 - 公司拟对不超8000万元闲置募集资金和不超4亿元自有资金进行现金管理，额度12个月内有效[2] 投资产品情况 - 北京银行七天通知存款，募集资金800万元，年化收益率1.25%，理财收益8.46万元[5] - 多笔协定存款，募集资金和自有资金有不同基本额度和年化收益率[6] - 招商银行总行一般性存款，自有资金100万美元起存，年化收益率3.6 - 4.1%[6] 风险与措施 - 公司选择投资产品可能受市场波动影响，存在系统性风险[7] - 公司采取多项风险控制措施，包括选安全产品、财务跟踪、审计监督等[8][9][10] 资金现状 - 截至2025年8月10日，闲置募集资金未到期赎回金额3952万元，自有资金未到期余额16882万元[13] 其他 - 现金管理不影响募集资金项目和正常经营，可提高资金效率获收益[11] - 公司使用闲置资金现金管理在审批额度和期限范围内[6] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[10]

行业投资评级 - 行业评级：看好 [1] 核心观点 - 牛市初期金融IT板块涨幅最为明显，估值扩张带来主要贡献，弹性领先于计算机板块 [3] - 金融IT兼具科技与金融属性，在牛市行情中容易实现戴维斯双击 [4] - 2015年牛市期间金融科技板块最高涨幅接近450%，4次月度涨幅超过所有申万一级行业 [4] - 当前AI技术革命有望为金融行业带来深刻变革，成为金融IT新增长点 [5] - 金融IT板块在历次牛市中表现出明显的"牛市风向标"特性 [99] 历史行情分析 2014-2015年牛市 - 流动性驱动与产业趋势共振的全面牛市，上证指数从2000点最高涨至5500点 [15][16] - 金融科技板块最高涨幅449%，4次月度涨幅排名申万一级行业第一 [28][29] - 互联网金融企业同花顺合同负债从1.4亿元快速增长至10亿元 [35] - 移动互联网渗透率从56%提升至75%，成为重要推动力 [38][39] 2016-2018年结构市 - 供给侧改革推动的结构性牛市，金融IT整体表现乏力 [43] - 金融科技指数PE从137倍降至67倍，估值消化明显 [65][67] - 支付IT板块相对抗跌，其他子板块均跌破期初价格 [61] 2019-2021年牛市 - 机构资金主导的结构性牛市，公募规模从14.7万亿增至26万亿 [72][73] - 金融科技板块4次显著跑赢大盘，最高涨幅99% [81][83] - 盈利贡献逐渐增强，与估值形成共振 [91] 当前行情展望 - 2024年9月以来金融科技板块累计涨幅已达127% [99] - AI技术驱动成为新增长点，DeepSeek R1大模型快速普及 [5] - 板块PE从39倍升至87倍，日均成交额667亿元，活跃度显著提升 [102] - 金融IT标的在历次牛市中平均涨幅显著高于大盘 [104] 重点公司 - 非银IT：同花顺、恒生电子、金证股份等 [8] - 银行IT：长亮科技、宇信科技等 [8] - 支付IT：新大陆、拉卡拉等 [8]

AI应用概念股市场表现 - AI应用概念股集体大跌，创业板人工智能指数收跌近2%，失守10日线，成份股中仅4股逆市上涨，万兴科技领跌逾11%，多股下跌逾5% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）收跌1.77%，日线失守10日线，全天缩量成交1.23亿元，但资金净申购600万份，近五日累积吸金逾1亿元 [1] 市场分析与政策动态 - ChatGPT-5发布对国内大模型公司形成压力，其编程能力突出，但长期看人工智能趋势明显，低位且有一定业绩的公司或存机会 [3] - 7月31日高层会议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，强调加速人工智能迭代演进，推进规模化商业化应用 [3] - 中航证券认为大模型进入智能体执行时代，2025年为AI Agent能力平台化元年，建议关注大模型开发与AI Agent能力提供商及AI落地场景平台 [3] 行业前景与投资机会 - 中信证券预计2025/2026年全球AI CAPEX规模同比增速分别为+64%/50%，算力需求大于供给趋势延续，建议关注AI算力相关板块 [4] - 创业板人工智能ETF华宝（159363）规模超19亿元，年内日均成交超1.5亿元，在同类ETF中排行第一，其指数约七成仓位布局算力，三成布局AI应用 [5]

深圳证监局对致同会计师事务所的监管措施 - 深圳证监局于2025年8月8日对致同会计师事务所及注册会计师蒋晓明、胡新出具警示函 因长亮科技2023年年报审计项目存在多项执业质量问题 [2][3] - 监管措施依据《中华人民共和国证券法》及《上市公司信息披露管理办法》相关规定 要求事务所15个工作日内提交整改报告 [9] 审计执业质量问题 控制测试缺陷 - 未对销售与收款循环的关键控制点"合同变更"实施恰当控制测试 缺乏充分审计证据证明控制有效性 [4] 营业收入审计缺陷 - 未充分关注个别项目暂估收入差异：2022年末暂估收入与实际结算金额存在较大差异 2024年1月实际结算金额较2023年末暂估数大幅减少 [5] 应收账款坏账准备审计缺陷 - 未评估预期信用损失模型中前瞻性调整系数大幅变动的合理性 迁徙率计算关键参数复核程序缺失 [6] 研发费用审计缺陷 - 未核查部分无形资产摊销确认为研发费用的合理性 [7] 错报评估缺陷 - 对高于明显微小错报临界值的未更正错报 未汇总评价其单独或汇总后的重大性 [8] 审计底稿缺陷 - 收入细节测试和截止测试记录缺失 未说明收入截止性测试样本选取范围的合理性 [9] 监管依据 - 违规行为涉及《中国注册会计师审计准则》多个条款 包括第1231号、第1101号、第1301号、第1321号和第1251号等审计准则 [4][5][6][7][8]

公司公告 - 公司2025年半年度报告将在本月中旬披露 [1]

公司动态 - 公司已制定市值管理制度并执行相关工作 [2] - 公司在国内市场持续抓住信创机遇以扩大市场规模 [2] - 公司在国际市场正与知名国际金融机构合作以增加案例 [2] - 公司产品国际化水平提升将推动国际化业务质的飞跃 [2]

公司动态 - 长亮科技在投资者互动平台回应称公司管理层暂无增持计划 [2] - 公司表示如有相关计划将及时公告 [2]

移动支付概念板块表现 - 移动支付概念板块今日下跌2.56%，位居概念板块跌幅榜前列 [1][2] - 板块内64只个股遭遇主力资金净流出，仅16只个股主力资金净流出超亿元 [1] - 板块整体主力资金净流出达51.54亿元，显示资金大幅撤离态势 [1] 个股资金流向 - 恒宝股份主力资金净流出5.65亿元，居板块首位，股价下跌7.83% [1][3] - 长亮科技主力资金净流出3.75亿元，股价下跌6.80% [1][3] - 拉卡拉主力资金净流出3.67亿元，股价下跌6.22% [1][3] - 东信和平跌停，主力资金净流出3.65亿元 [1][3] - 中国联通获主力资金净流入1.03亿元，为板块最高 [1][5] - 光弘科技主力资金净流入9071.81万元，股价上涨2.29% [1][5] - 顺络电子主力资金净流入2479.08万元，股价上涨0.28% [1][5] 个股涨跌表现 - 板块内仅7只个股上涨，涨幅最高为光弘科技（2.29%）、天迈科技（1.28%）和苏州银行（1.28%） [2][5] - 东信和平跌停，恒宝股份下跌7.83%，楚天龙下跌7.49%，长亮科技下跌6.80% [2][3] - 多数个股表现疲弱，超50只个股跌幅超过2% [3][4]

公司业务优势 - 在金融行业数字化建设方面具备丰富的场景建设经验 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 随着市场进入8月中报密集披露期，投资者对基本面关注权重将阶段性提升，板块收入端偏平淡，利润端表现或优于收入，大主线集中在AI产业链和稳定币相关方向，AI落地下半年环比上半年或有倍数增长 [5] - 2025年高景气维持赛道有AI算力、激光雷达；加速向上赛道为AI应用；稳健向上赛道包括软件外包、金融IT等；拐点向上赛道有教育IT、网安等；底部企稳赛道包括智慧交通、政务IT等；略有承压赛道有工业软件、医疗IT [5] 根据相关目录分别进行总结 本周观点 计算机行业观点 - 7月22日字节跳动Seed团队发布通用机器人操作大模型GR - 3及配套机器人ByteMini，性能领先，未来将扩大数据规模与引入强化学习；7月20日国际数学奥林匹克公布AI模型参赛成绩，OpenAI与谷歌DeepMind并列金牌，字节跳动Seed团队获银牌 [5][12] - 预计板块收入端平淡，AI产业链等方向景气度好，利润端因基数、减员增效、AI赋能节约成本费用表现更好，大主线在AI产业链和稳定币方向，AI落地下半年环比上半年或倍数增长 [5][12] 细分板块观点 - AI算力：国内外巨头支出积极，上市公司落地算力租赁 [13] - AI软件：国内AI应用落地进展积极，下半年落地或强于上半年 [13] - 激光雷达：关注驾驶辅助政策趋严风向，测试结果反映国内智驾车型存在问题，激光雷达在部分测试环境有安全兜底价值，推荐禾赛、速腾聚创，关注地平线 [13] - 智慧交通：4 - 5月商用车销量同比持平，1 - 5月交通公路建设Capex同比降幅小幅扩张 [13] - 软件外包：主业稳定，AI、出海、国产替代提供新增长驱动 [13] - 金融IT：7月30日有议息会议等事件，8月1日香港稳定币法案生效，板块将迎来催化 [13] - 工业软件：6月PMI边际企稳回升，二季度制造业下游Capex增速环比回落，业绩表现平淡 [13] - 量子计算：已成为国家战略重心，我国建立完整产业链生态，2025年产业规模增长至115.6亿元，年增长率超30%，未来或从实验室走向应用，与AI融合是趋势 [13] - 数据要素：受政策催化强，从政策驱动向产业落地稳健发展，创新发展路径以RDA为主，推动数据价值化和实体经济与数字经济融合 [13] - EDA：概伦电子签署战略框架合作协议，预计并购加速，竞争格局或好转 [13] - 出海：软件出海空间大，硬件或软硬结合产品有竞争力，部分形成品牌 [13] - 信创：受益于大国竞合及项目建设节奏，上半年中标金额突破1200亿元，同比激增78%，三季度采购有望加速 [13] - 教育IT：传统教育信息化平稳，AI、智能硬件提供新增长驱动 [16] - 政务IT：半年报数据一般，下半年项目建设节奏有望加快，景气度底部企稳 [16] - 安防：收入端稳定，低基数下下半年增速更高，利润端受益于减员增效增长更高 [16] - 网安：半年报有压力但二季度环比改善，下半年国家安全和关基行业客户需求有望修复 [16] - 企业服务：上海人工智能大会开幕，企业服务公司将受益于Al agent相关主题 [16] - 医疗IT：医院端和医保端支付能力弱，药企端投入结构变化 [16] - 建筑地产IT：行业向稳定增长、精细化管理转变，未来两年下游客户数字化和智能化转型需求将修复，IT龙头企业开启AI化转型，下半年或推更多AI化产品 [16] 本周行情回顾 - 2025年7月18日至25日，计算机行业指数（申万）上涨1.71%，跑赢沪深300指数0.02pcts，在31个申万一级行业指数中涨跌幅位居中后位 [14] - 本周计算机板块涨幅前五公司为海天瑞声、唐源电气等，跌幅前五公司为金智科技、*ST万方等 [19] - 2025年7月21日至25日三市股票日均成交额1.8万亿元，同比上升185.8%，环比上升19.6%；截至7月24日两融余额1.9万亿元，同比上升37.3%，环比上升1.97% [22] 重点事件前瞻 - 7月将举行第二届AI眼镜产业创新应用高峰论坛和2025世界人工智能大会，建议关注相关产业链机会 [27]