股本与分红 - 总股本418,337,213股，实际参与分配股本415,592,713股[3] - 每10股派5元现金（含税），分红总额207,796,356.50元（含税）[3] - 按总股本折算每10股现金分红4.967197元[3] 时间安排 - 2024年权益分派方案2025年5月15日获股东大会通过[3] - 股权登记日2025年5月23日，除权除息日2025年5月26日[6] - 代派A股股东现金红利2025年5月26日划入账户[9] 其他事项 - 三位股东现金红利公司自行派发[9] - 权益分派后调整限制性股票授予价格并披露[10]

股东会信息 - 2024年年度股东会2025年4月25日公告，5月15日14:30现场召开，9:15 - 15:00网络投票[4][6][7] - 出席股东及授权代表112人，代表股份192,439,706股，占比46.3049%[9] 议案表决 - 各议案同意股数占出席有表决权股东所持股份总数比例超99%[17][18][19][20][21] - 2025年度相关议案同意股数占比超98%[26][27][28][29] - 股东会审议通过全部议案[29] 合规情况 - 股东会召集、召开等程序及表决结果合法有效[29][31]

股东大会情况 - 2024年年度股东大会于2025年5月15日召开，112人投票，代表192,439,706股，占比46.3049％[4] - 现场投票股东6人，代表187,134,449股，占比45.0283％；网络投票股东106人，代表5,305,257股，占比1.2766％[4] - 中小股东110人投票，代表37,315,481股，占比8.9789％[4] 议案表决情况 - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意190,825,288股，占比99.1611％[7] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意190,830,288股，占比99.1637％[8] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意190,859,588股，占比99.1789％[9] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意190,824,288股，占比99.1606％[11] - 《关于2024年年度报告全文及摘要的议案》同意190,825,588股，占比99.1612％[12] - 《2025 - 2026年度融资计划的议案》同意190,812,288股，占比99.1543％[13] - 《关于2025年度对子公司提供担保额度预计的议案》同意187,790,329股，占比97.5840％[15] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》总表决同意128,078,511股，占比98.7385％，中小股东同意35,679,063股，占比95.6146％[17] - 《关于2025年度董事及高级管理人员薪酬的议案》总表决同意128,352,211股，占比98.9495％，中小股东同意35,952,763股，占比96.3481％[19] - 《关于2025年度监事薪酬的议案》总表决同意191,070,488股，占比99.2885％，中小股东同意35,946,263股，占比96.3307％[20] - 《关于续聘会计师事务所的议案》总表决同意190,833,488股，占比99.1653％，中小股东同意35,709,263股，占比95.6956％[21] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》总表决反对1,603,218股，占比1.2360％，中小股东反对占比4.2964％[17] - 《关于2025年度董事及高级管理人员薪酬的议案》总表决反对1,323,318股，占比1.0202％，中小股东反对占比3.5463％[19] - 《关于2025年度监事薪酬的议案》总表决反对1,329,318股，占比0.6908％，中小股东反对占比3.5624％[20] - 《关于续聘会计师事务所的议案》总表决反对1,568,318股，占比0.8150％，中小股东反对占比4.2029％[21] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》总表决弃权33,200股，占比0.0256％，中小股东弃权占比0.0890％[17] - 《关于2025年度董事及高级管理人员薪酬的议案》总表决弃权39,400股，占比0.0304％，中小股东弃权占比0.1056％[19]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入30.66亿，同比下降3.4%，归母净利润3.6亿，同比下降11.9% [1] - 2025Q1公司实现营业收入7.02亿，同比下降2.3%，归母净利润0.44亿，同比下降55.8% [1] - 2024年销售毛利率39.7%，同比下降2.6个百分点，销售净利率12%，同比下降1.3个百分点，加权ROE8.3%，同比下降1.7个百分点 [2] - 2025Q1销售毛利率35.2%，同比下降5.8个百分点，销售净利率6.2%，同比下降8.1个百分点，加权ROE1%，同比下降1.3个百分点 [2] 业务结构 - 2024年智能民用燃气终端及系统占比56.5%，智能工商业燃气终端及系统占比22.9%，后者同比增速较高 [2] - 民用燃气业务受益于旧改与城市生命线安全工程建设政策，工商业燃气客户需求有序修复 [2] - 数字水务业务在全国落地多个样板工程 [2] 研发与费用 - 2024&2025Q1公司研发费用率保持在7%以上，研发方向包括质量流量计、T3RM型气体腰轮流量计、数字管理驾驶舱等 [2] - 期间费用率尤其是销售费用率稳中有降 [2] 战略合作与技术 - 公司与杭州燃气、申吴科技设立杭燃数智，开展智慧燃气信息化、自动化与智能硬件终端业务 [2] - 与华为海思签署备忘录，基于星闪技术在数字燃气、数字水务、新能源等领域深度协同 [2] - 与亿纬锂能合作探究智能表领域创新，收购控股子公司佰鹿科技剩余股权优化业务结构 [2] - 基于大数据、深度学习技术与阿里云打造垂直行业大模型，推出AI计量诊断分析、AI安巡检等数智化手段 [2] 政策与市场 - 2024年11月《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》明确要求对燃气等市政基础设施进行数字化改造升级与智能化管理 [2] - 2023年公司智能燃气表全球市占率居首，业务边界拓展至数字水务、数字能源、数字过程等新兴领域 [2] 盈利预测 - 预计2025-2027年归母净利润分别为3.83亿、4.36亿、5.04亿，EPS为0.92元、1.04元、1.20元 [3]

财务表现 - 2024年公司营收30.66亿元，同比减少3.43%，归母净利润3.60亿元，同比减少11.88%，低于预期4.34亿元 [1] - 1Q25营收7.02亿元，同比减少2.32%，归母净利润0.44亿元，同比减少55.83%，低于预期1.0亿元 [1] - 2024年综合毛利率40%，同比下滑3pct，1Q25综合毛利率35%，同比下滑6pct，主要因收入结构变化 [2] - 2024年销售/管理/研发费用率分别为16.81%/4.69%/7.30%，同比-1.20/+0.06/+0.33pct，费用管控平稳 [2] 业务分项 - 2024年智能民用燃气终端及系统业务营收17.32亿元，同比减少7.08%，主因订单交付节奏影响 [1] - 2024年智能工商业燃气终端及系统业务营收7.02亿元，同比增长6.62%，表现稳健 [1] - 2024年智能水务终端及系统业务营收2.51亿元，同比减少9.92%，智慧公用事业管理系统及其他业务营收3.80亿元，同比增加1.89% [1] 战略与展望 - 公司持续加大超声产品、激光报警器等创新型产品迭代升级与市场渗透，强化海外业务及过程计量业务资源投入 [2] - 公司技术形成"硬件突破+AI赋能"双轮驱动格局，有望受益AI产业机遇及智慧燃气表渗透率提升 [2] - 2025~2027年归母净利润预测下调至4.10/4.58/5.08亿元（原预期下调24%/27%），目标价调整至16.66元 [3]

核心竞争优势 - 深耕物联网领域二十余年，凭借技术研发、渠道、供应链整合及综合解决方案能力，数字燃气业务长期领先 [2] - 2008 - 2025 年推出多项行业领先产品，如 2G 物联网燃气表、5G NB - IoT 智能燃气表等 [2][3] - 2023 年智能燃气表市场占有率居全球第一，物联网综合解决方案服务 3500 家 + 能源企业和 6000 万 + 城市家庭用户，市场占有率领先 [3] - 依托技术复用与资源协同，业务延伸至数字水务、数字能源、数字过程等领域 [3] 技术创新与数字化转型规划 - 2025 年聚焦基础技术研发和新应用场景技术探索，深化超声波、激光计量技术等研发，打磨燃气水务行业垂直大模型 [3] - 加大对海外业务及过程计量业务的战略性资源投入，深化全球化布局，加速新兴业务领域拓展 [3] 市场拓展战略 数字燃气板块 - 2025 年紧抓利好政策，加强营销驱动，提升市场份额 [3] - 加速推广高压超声、激光报警器等高技术壁垒产品，强化差异化竞争力 [3] 数字水务板块 - 以客户需求为导向，加强品牌宣传推广，拓展智慧化服务场景，实现业务突破 [3] 过程计量板块 - 2025 年第一季度推出三大核心产品，构建全场景计量解决方案，加速产品商业化落地，打造标杆客户示范效应，实现国产化替代 [3][4] 海外板块 - 加大研发和销售投入，强化交付和服务能力，巩固俄语区、南美等市场优势，落实本地办事处运营 [4] 研发投入领域 - 2024 年深度参与 2 项国家重点研发计划专项，牵头承担 2 项省级“尖兵”攻关项目及 1 项市级重大科技计划 [4] - 金卡超声波燃气表通过 NMi 混氢测试认证，TUS 型气体超声流量计获 ATEX 及 IECEx 双重国际认证 [4] - 推出家用激光燃气报警器，集成海思星闪 SLE 技术与燃气表/切断阀快速联动 [4] - 自主研发多模态流量计量产品矩阵，适配油气、化工等核心工业场景 [4] 股东与股权情况 - 截至 2025 年 3 月 31 日，股东户数为 2.57 万户，较 2024 年 12 月 31 日减少 1065 户，股权结构整体稳定，未对公司治理和决策产生重大影响 [5] 业绩情况及原因 2024 年第四季度 - 归母净利润 6,229.69 万元，同比下降 43.76%，主要系投资的联营公司经营业绩下滑，计提商誉减值 2,249 万元所致 [5] 2024 年全年 - 营业收入 30.66 亿元，同比下降 3.43%；归母净利润 3.60 亿元，同比下降 11.88%，原因是行业合规与质量要求严格使产品检验速度变慢，以及加大对海外和过程计量业务投入，业绩短期承压 [5] 2025 年第一季度 - 归母净利润下降，原因是加大市场开拓和业务投入，叠加去年同期退税金额较高，公司开展降本提效活动以提升业绩 [6] 费用情况 - 2024 年期间费用 8.83 亿元，较上年同期减少 5,293.34 万元，但财务费用同比增长 110.07%，主要系银行下调存款利率引起利息收入下降所致 [6]

业绩总结 - 中汇会计师事务所审核金卡智能公司2024年度关联资金往来汇总表[4] - 2024年所有关联资金往来期初余额总计10823.14万元，累计发生45095.47万元，偿还46523.28万元，期末余额9395.33万元[12] 其他 - 事务所认为汇总表财务信息按规定编制，与审计报表无重大不一致[8] - 专项说明仅供2024年度报告披露使用[9]

财务审计 - 审计金卡智能公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[6] - 审计报告日期为2025年4月23日[7] 责任与风险 - 建立健全和评价内部控制有效性是董事会责任[3] - 注册会计师发表审计意见并披露非财务内控重大缺陷[4] - 内控有局限性，推测未来有效性有风险[5]

会议出席情况 - 2024年董事会应参加8次，出席8次，现场1次，通讯7次，委托和缺席0次，出席股东大会3次[6] - 2024年召开4次独立董事专门会议，均亲自出席[6] 议案审议情况 - 2024年4月、5月通过年度日常关联交易计划等议案[14] - 2024年7月通过收购控股子公司少数股东剩余股权议案[14] - 2024年4月、5月通过续聘会计师事务所议案[16] - 2024年1月通过增补非独立董事议案[18] - 2024年12月、2025年1月通过董事会、监事会换届选举议案[18] - 2024年9月通过调整限制性股票激励计划授予价格议案[19]

会议出席情况 - 2024年董事会应参加8次，出席8次，现场1次，通讯7次，委托和缺席0次，出席股东大会3次[6] - 2024年召开4次独立董事专门会议，均亲自出席[6] 议案审议情况 - 2024年审议通过日常关联交易、收购股权、续聘事务所等多项议案[13][14][16] 激励计划与人事变动 - 2024年审议通过调整限制性股票激励计划授予价格议案[19] - 2025年1月9日起凌鸿不再担任独立董事[20]