财务表现 - 2025年中报营业总收入10.27亿元 同比增长20.65% [1] - 归母净利润5476.3万元 同比下降24.9% [1] - 第二季度营业总收入5.81亿元 同比增长29.13% [1] - 第二季度归母净利润3149.99万元 同比下降4.0% [1] - 扣非净利润5049.49万元 同比下降24.44% [1] - 毛利率25.94% 同比下降3.97个百分点 [1] - 净利率6.16% 同比下降27.07% [1] - 每股收益0.14元 同比下降25.29% [1] 资产与负债结构 - 货币资金15.38亿元 同比增长166.27% [1] - 应收账款9.92亿元 同比增长20.52% [1] - 有息负债11.06亿元 同比增长17421.96% [1] - 应收账款占归母净利润比例达788.71% [1][4] - 有息资产负债率达23.54% [4] - 现金资产状况非常健康 [2] 现金流与资本效率 - 每股经营性现金流0.13元 同比增长1.74% [1] - 每股净资产6.38元 同比增长4.67% [1] - 近10年ROIC中位数4.98% 资本回报率较弱 [1] - 2024年ROIC为4.45% 投资回报表现不强 [1] - 2019年ROIC曾达-20.88% 历史最低水平 [1] 费用控制与运营能力 - 三费总额1.14亿元 占营收比例11.13% [1] - 三费占营收比例同比上升5.32% [1] - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动 [3] - 上市以来12份年报中出现2次亏损 业务模式存在脆弱性 [1]

股权激励计划概述 - 公司2022年限制性股票激励计划包含第一类和第二类限制性股票 总授予量为580万股 占当时总股本38,364.1857万股的1.51% [2][3] - 首次授予530万股(占比91.38%) 预留50万股(占比8.62%) 其中第一类限制性股票169.5万股(0.44%) 第二类410.5万股(1.07%) [3][4] - 授予价格为6.95元/股 激励对象涵盖182名管理人员及核心业务/技术人员 不含董监高及大股东关联方 [5] 解除限售安排 - 第一类限制性股票分三期解除限售 首次授予部分在授予日后12/24/36个月分别按40%/30%/30%比例解除 [6] - 预留授予部分同样分三期解除限售 时间节点与比例同首次授予 [6] - 本次涉及首次授予第三个解除限售期(2025年11月22日进入)和预留授予第二个解除限售期(2025年9月25日进入) [17][21] 业绩考核机制 - 考核目标以四川永贵营业收入为核心指标：2022/2023/2024年分别不低于8/12/17亿元 [6][20] - 2024年实际营业收入15.58亿元 达成率91.65% 对应公司层面解除限售系数为91.65% [20][23] - 个人考核分A/B/C/D四档 分别对应100%/100%/80%/0%的解除限售比例 [9][21] 本次解除限售详情 - 首次授予部分165名激励对象可解除限售402,130股 占获授总量的27.5% [27] - 预留授予部分34名激励对象可解除限售40,422股 占获授总量的27.5% [28] - 总计解除限售442,552股 占公司当前总股本的0.11% [1] 历史执行调整 - 激励对象人数从182人调整为174人 实际授予173人 第一类限制性股票实际登记152万股 [25] - 因2023年度权益分派 授予价格由6.95元/股调整为6.85元/股 [26] - 曾因业绩达成率91.61%回购注销3.7886万股 本次因91.65%达成率及离职人员涉及回购1.26万股 [26][27] 治理程序履行 - 计划经2022年第二次临时股东大会审议通过 独立董事及监事会均发表同意意见 [10][29] - 本次解除限售经第五届董事会第十九次会议和监事会第十七次会议审议通过 [2][17] - 法律意见书及独立财务顾问报告均确认程序合规且解除限售条件成就 [29][30]

股权激励计划概述 - 公司2022年限制性股票激励计划包含第一类和第二类限制性股票 总授予量为580万股 占当时总股本38,364.1857万股的1.51% 其中首次授予530万股(占比91.38%) 预留50万股(占比8.62%) [2] - 第一类限制性股票169.5万股(占比0.44%) 第二类限制性股票410.5万股(占比1.07%) 授予价格均为6.95元/股 激励对象为182名管理人员和核心技术人员 [2][3] - 激励计划设置三年业绩考核期(2022-2025年) 以四川永贵营业收入为考核指标 首次授予各期目标分别为8亿元/12亿元/17亿元 预留授予各期目标分别为12亿元/17亿元/24亿元 [5] 本次归属具体情况 - 第二类限制性股票首次授予第三个归属期拟归属988,590股 涉及165名激励对象 占获授数量的27.5% [25] - 预留授予第二个归属期拟归属94,319股 涉及34名激励对象 占获授数量的27.5% [26] - 归属条件成就基于四川永贵2024年实际营业收入15.58亿元 达成率91.65% 公司层面归属系数为91.65% [16][17][22] 历史执行情况调整 - 激励计划经过多次调整 首次授予激励对象从182人调整为174人 最终实际登记173人 总授予量从580万股调整为574.5万股 [22][23] - 因个人原因放弃、离职及业绩达成率因素 累计作废第二类限制性股票约13.5万股 包括首次授予第三个归属期作废90,060股 预留授予第二个归属期作废8,581股 [23][24][25] - 授予价格因2023年度和2024年度权益分派从6.95元/股逐步调整为6.79元/股 [24][25] 财务及监管影响 - 本次归属1,082,909股后 公司总股本增加至387,506,506股 对财务状况和经营成果不会产生重大影响 [26][27] - 监事会及独立财务顾问确认归属条件已成就 激励对象资格合法有效 符合相关监管规定和激励计划要求 [27][29]

公司财务表现 - 2025年上半年实现营业收入10.27亿元 同比增长20.65% [1] - 归母净利润5476.3万元 经营现金流同比增长2.03% [1] - 总资产较上年同期增长31.56% [1] 业务板块表现 - 轨道交通与工业板块收入达4.43亿元 同比增长50.33% 成为核心增长驱动力 [1] - 公司形成轨道交通与工业 车载与能源信息 特种装备三大业务板块 [1] - 研发投入8028.82万元 占营收比重7.82% 重点拓展电动工程机械 具身智能及低空飞行等新兴领域 [1] 新能源领域布局 - 全国充电基础设施累计数量达1610万个 同比增长55.6% [2] - 2025年1-6月充电基础设施增量328.2万个 同比增长99.2% [2] - 公司深度布局新能源高压大电流及液冷充电枪产品 研发支持600A及以上电流 1000V电压平台的充电系统 [2] 新兴领域拓展 - 在具身智能领域与厂商及科研院所建立战略合作 实现连接器产品小批量供货 [2] - 在低空经济领域深度布局低空产业链关键环节 包括智能网联系统 充电基础设施及核心连接部件 [2] - 通过技术协同与产业合作抢占新兴市场红利 [2] 产能与资金规划 - 发行9.80亿元可转换公司债券用于华东基地产业建设等项目 [3] - 项目预计2026年3月投用 将扩大产能规模 提升生产智能化水平 [3] - 完善产业链布局 强化连接器及新能源充电设备领域的综合竞争实力 [3] 发展战略展望 - 形成"核心业务稳增长+新兴业务拓空间"的发展格局 [3] - 轨交板块高增长带动整体业绩提升 新兴领域布局逐步落地 [3] - 行业需求持续释放 公司有望巩固行业地位实现长期高质量发展 [3]

公司章程修订 - 公司章程条款修改需提交股东大会审议 授权管理层办理工商登记手续 [1] 公司治理制度调整 - 公司修订并制定多项治理制度 包括废止原《募集资金使用审批和监督管理暂行办法》等4项制度 将部分内容并入新制度 [2] - 第1至11项制度需提交股东大会审议 其余制度自董事会审议通过生效 全文披露于巨潮资讯网 [2] 限制性股票回购调整 - 因2024年权益分派 第一类限制性股票回购价格由6.85元/股调整为6.79元/股 [6] - 本次回购注销第一类限制性股票数量为54,698股 [6] - 回购注销事项需提交股东大会审议 [7] 激励计划历史实施情况 - 2022年首次授予173名激励对象152.00万股第一类限制性股票 上市日为2022年11月22日 [10] - 2023年预留授予35名激励对象15.00万股第一类限制性股票 上市日为2023年9月25日 [11] - 2023年首次授予第二类限制性股票第一个归属期完成 170人归属147.74万股 上市流通日为2023年11月2日 [11] - 2023年首次授予第一类限制性股票第一个解除限售期60.18万股上市流通 [12] - 2024年预留授予第二类限制性股票第一个归属期完成 35人归属12.8254万股 上市流通日为2024年9月25日 [14] - 2024年预留授予第一类限制性股票第一个解除限售期5.4966万股上市流通 [14] - 2024年首次授予第二类限制性股票第二个归属期完成 170人归属101.5106万股 上市流通日为2024年10月29日 [15] - 2024年首次授予第一类限制性股票第二个解除限售期41.3464万股上市流通 [16]

公司治理 - 公司于2025年8月28日以现场结合通讯方式召开第五届第十九次董事会会议 [1] - 会议审议关于修订董事会议事规则的议案 [1] 业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入全部来自制造业业务 占比100.0% [2]

资产交易审批 - 资产总额等指标不超5000万元由总经理审批[4][5] - 资产总额等指标5000 - 8000万元由董事长审批[4][5] - 资产总额等指标8000万元以上且比例在一定范围由董事会审批[4][5] - 资产总额等指标超一定比例由股东会审批[4][5] 风险投资审批 - 金额不超净资产5%且不超500万元由总经理审批[9] - 金额不超净资产5%且500 - 1000万元由董事长审批[9] - 金额不超净资产5%且超1000万元由董事会审批[9] - 金额超净资产5%由股东会审批[9] 对内投资审批 - 金额不超净资产50%且不超8000万元由总经理和董事长审批[10] - 金额不超净资产50%且8000万元 - 1亿元由董事会审批[10] - 金额超净资产50%由股东会审批[10]

报告披露时间 - 年度报告应在会计年度结束之日起四个月内披露[12] - 半年度报告应在会计年度上半年结束之日起两个月内披露[12] - 季度报告应在会计年度前三个月、前九个月结束之日起一个月内披露[12] - 第一季度季度报告披露时间不得早于上一年度年度报告披露时间[12] 业绩预告与修正 - 预计年度净利润与上年同期相比上升或下降50%以上等情形，应在会计年度结束之日起1个月内预告[14] - 利润总额、净利润等三者孰低为负值且扣除后营业收入低于3亿元，应进行业绩预告[15] - 披露业绩预告后预计实际业绩与预告差异较大，应及时披露修正公告[15] - 披露业绩快报后，预计本期业绩与快报数据指标差异幅度达20%以上，应及时披露修正公告[16] 临时报告披露 - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等，应实时披露临时报告[19][42] - 董事会就重大事件形成决议等时点，应及时履行重大事件信息披露义务[21] - 披露重大事件后出现进展或变化，应及时披露相关情况[22] - 涉及公司收购等致股本总额等重大变化，应披露权益变动情况[23] 交易披露 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上需及时披露[28] - 交易标的在最近一个会计年度相关营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且超一千万元需及时披露[28] - 交易标的在最近一个会计年度相关净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超一百万元需及时披露[28] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产10%以上且超一千万元需及时披露[28] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超一百万元需及时披露[28] 其他事项披露 - 提供财务资助和委托理财等事项连续十二个月累计达一百万元应及时披露[29] - 与关联自然人发生交易金额三十万元以上的关联交易应及时披露[30] - 与关联法人发生交易金额三百万元以上或占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易应及时披露[30] - 与关联人发生交易金额三千万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易应及时披露并审计或评估[30] - 涉案金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上且超1000万元需披露[38] - 营业用主要资产被查封等超总资产30%需报告披露[41] - 一次性签署日常合同金额占最近年度经审计主营业务收入50%以上且超5亿元需披露[43] 方案与公告披露 - 应于利润分配和资本公积金转增股本方案实施方案的股权登记日前3 - 5个交易日内披露方案实施公告[40] - 股票交易被认定异常波动，应于次一交易日披露异常波动公告[40] - 公共传媒传闻影响股价，应第一时间提供证据并发布澄清公告[40] - 变更募集资金投资项目，应自董事会审议后及时披露并提交股东会审议[39] 差错与进展披露 - 因前期财报差错被责令或决定改正，应及时披露并办理更正事宜[45] - 独立或合作研发取得重要进展影响盈利或发展，应及时披露影响及风险[45] 信息管理与制度 - 信息披露文件等资料保存期限不少于十年[50] - 信息发布需经董事会办公室制作、董事会秘书审核提交董事长审定签发、报送深交所审核登记等程序[54] - 董事会秘书为投资者关系活动负责人，未经同意任何人不得进行投资者关系活动[55] - 各部门、分公司和各控股子公司负责人为信息披露事务管理和报告第一责任人[57] - 实行内部审计制度，审计部门定期向董事会报告监督情况[53] - 设董事会审计委员会，负责与外部审计沟通等工作[53] - 信息公告由董事会秘书负责对外发布，未经授权他人不得发布重大信息[46] - 股东对股权变动及质押等事项有保证信息传递义务[47] - 董事会全体成员对信息披露误导性陈述或重大遗漏承担个别及连带责任[47] - 财务信息披露前应执行内部控制和保密制度[53]

委员会设置 - 董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会[2] - 各委员会均由三名董事组成[4] 独立董事情况 - 审计委员会有两名独立董事，提名委员会有一名，薪酬与考核委员会有两名[4] 会议召开规则 - 审计委员会每季度至少召开一次会议，其他委员会例会每年至少召开一次[7][11] - 会议需三分之二以上委员出席，决议需全部委员三分之二以上通过[12] 资料相关规定 - 会前三天提供相关资料，保存资料至少十年[11] - 会后五天将文件、决议交董事会秘书存档[13] 审计委员会职责 - 对超三百万元或超公司净资产百分之零点五的关联交易合规性作决议[14] 评议与评价 - 选举新董事和聘任新总经理前十天提交评议结果[15] - 薪酬与考核委员会对董事和高管进行绩效评价[16] 制度相关 - 制度解释权在董事会，自审议批准后生效[18]

浙江永贵电器股份有限公司 董事和高级管理人员薪酬及绩效考核管理制度 浙江永贵电器股份有限公司 董事和高级管理人员薪酬及绩效考核管理制度 第一章 总则 第一条 浙江永贵电器股份有限公司（以下简称"公司"）为规范公司董事、 高级管理人员激励与约束机制，有效调动工作积极性和创造性，持续提升企业业 绩；同时，为健全公司董事、高级管理人员薪酬管理和考核办法，促进公司规范 运作，提升公司法人治理水平，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理 准则》等有关法律、法规及《浙江永贵电器股份有限公司公司章程》，特制定本 制度。 第二条 本制度适用下列人员： （一）董事，包括非独立董事、独立董事； （二）高级管理人员，包括公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 以及《公司章程》规定的其他高级管理人员； （三）董事会认定的其他成员。 第三条 公司薪酬制度遵循以下原则： （一）公平原则，体现收入水平符合公司规模与业绩的原则，同时与外部薪 酬水平相符； （二）责、权、利统一原则，体现薪酬与岗位价值高低、履行责任义务大小 相符； （三）长远发展原则，体现薪酬与公司持续健康发展的目标相符； （四）激励约束并重原则，体现薪酬发放与考核、 ...