公司业务发展 - 公司是一家领先的医药合同定制研发及生产企业，致力于成为全球最开放、最创新、最可靠的制药服务平台[7] - 公司陆续收到美国某大型制药公司的某小分子创新药相关的合同定制研发生产服务订单，金额合计约8.97亿美元[8] - 公司在全球范围内提供全类别、端到端的服务，满足不同客户不同类型的需求，建立完善的能力体系[22] - 公司拥有8个研发中心，1,676名研发技术人员，持续拓展服务类别，实现多类别服务[22] - 公司通过收购J-STAR，实现业务价值链延伸，拥有2个研发场地，为全球客户提供研发生产解决方案[22] - 公司将药物结晶和制剂研发实验室投入使用，提升在北美地区的服务能力[23] - 公司建设斯洛文尼亚研发生产基地，提供本地化供应的第二选择，提升市场竞争力[23] - 公司通过过往十七余年的积累，在业界建立了良好口碑和交付记录，夯实核心竞争力[23] - 公司质量管理体系按照ICH系列要求，建立了分级管理系统，拥有多次全球监管机构审计的良好记录[23] - 公司EHS管理体系贯穿研发、生产各个业务关键环节，通过不断优化和提升生产工艺，推行绿色可持续发展[23] - 公司建立严格的知识产权管理体系，尊重和保护客户知识产权，持续优化提升员工意识、流程管理、信息系统建设[23] - 公司通过加强技术推广，不断提升市场认知度，持续获得新客户的认可，获得罗氏2021年CDMO奖[24] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入达到703.48亿元，同比增长126.55%[17] - 公司净利润达到20.05亿元，同比增长282.78%[17] - 公司2022年基本每股收益为3.70元，同比增长281.44%[17] - 公司2022年末资产总额达到1014.43亿元，同比增长54.59%[17] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为600.31亿元，同比增长50.77%[17] - 公司2022年实现营业收入70.35亿元，同比增长约127%[26] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润20.05亿元，同比增长283%[26] - 公司整体毛利率为51.96%，同比提升10.6个百分点[26] - 公司净利率为27.53%，同比提升12.21个百分点[26] - 公司2022年研发费用支出为5.20亿元，占营业收入的7.38%，同比增长约96.92%[28] - 公司持续扩大研发团队，研发团队规模达到1,330人，较2021年末增长45.67%[28] - 公司持续扩大实验室规模，实验室面积将在现有规模基础上扩大一倍，突破50,000平方米[28] - 公司员工总数已达5,332人，较2021年末增长41%，其中研发技术人员增长46%[28] 公司治理及股东情况 - 公司按照相关法律法规和规范性文件要求，不断完善公司治理结构，建立健全长效机制，强化内部控制，保证公司独立性[57] - 公司股东大会由董事会召集召开，股东享有平等地位，提供便利的表决方式，确保股东行使合法权益[57] - 公司董事会成员9人，其中3人为独立董事，具备多领域专业背景，符合相关法律法规要求，促进公司发展[57] - 公司监事会成员3人，其中1人为职工代表监事，符合法律法规要求，对公司重大事项、财务状况进行监督[57] - 公司高度重视信息披露与投资者关系管理工作，持续加强信息披露事务管理，确保信息披露质量，回答投资者问询[57] - 公司控股股东及实际控制人为自然人，与公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全独立[59] - 公司召开了2022年第一次临时股东大会、2021年年度股东大会和2022年第二次临时股东大会，投资者参与比例分别为37.71%、52.60%和49.72%[60] - 公司董事居年丰先生担任董事长兼总经理，持股数量为58,890股，忠实履行职责，促进董事会规范运作和科学决策[60] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括陶荣、韩楚、郭永清、赖继红、李兴明、孙敏、喻咏梅等人的任期满离任情况[63] - 高级副总经理、财务负责人孙敏和高级副总经理喻咏梅通过大宗交易减持部分股份[63] - 董事会新增胡丽娜、曹国钧、袁林、庞金伟等新一届董事会成员[63] - 公司新聘了多位副总经理，包括陈晖、王丰平、王忠能、王锐、白银春、朱坡和皮薇[64] - 公司现任董事会成员包括居年丰、李毅、薛缨、杨伟强、胡丽娜、曹国钧、曹国华、袁林、庞金伟等[64] 公司环保及社会责任 - 公司严格遵循环保相关政策和行业标准，包括《环境保护法》、《水污染防治法》、《大气污染防治法》等法律法规和行

行业与市场情况 - 海外 CDMO 公司因通货膨胀提价，涨价策略因业务板块和市场而异 [1] 产能与产值情况 - 年初至今，江西工厂小分子原料药 CDMO 产能利用率较高，长寿和湖北工厂产能逐步填充 [1] - 制剂工厂产值依具体项目而定，目前项目均来自国内客户 [2] 项目进展与定位 - 斯洛文尼亚小分子原料药研发生产基地预计 2024 年第三季度投入运营，将作为欧洲研发和生产基地，保障客户供应链灵活度和稳定性 [2] - 公司 GCT 业务管线以临床前阶段为主，去年支持 2 个客户项目成功申报 IND，短期项目临床结构变化不大 [2] - 目前公司服务的商业化上市 API 项目个位数级别，过去两年 PV 项目数十个，预计 2024 年后更多商业化项目落地 [3] 业务布局情况 - 公司具备小分子能力，参与 ADC 全环节服务 [2] - 公司布局新业务需洞察市场需求，结合自身资源规划 [2] 融资与人员计划 - 公司将根据业务需求考虑具体融资计划 [3] - 2022 年新增员工约 1700 人，2023 年人员招募以新业务、新能力、校招为主 [3] 资本开支计划 - 2022 年公司资本开支计划约 17 亿，实际执行在额度内，2023 年预计与 2022 年基本持平 [3]

公告基本信息 - 股票代码为 300363，股票简称为博腾股份，公告编号为 2022 - 133 号 [1] 活动目的 - 公司为做好投资者关系管理工作，增强与投资者互动交流，将参加活动 [2] 活动信息 - 活动名称为“重庆辖区上市公司 2022 年投资者网上集体接待日” [2] - 活动时间为 2022 年 12 月 23 日（星期五）15:00 - 17:00 [4] - 活动内容是公司管理层就公司治理、经营状况、可持续发展等问题与投资者进行“一对多”在线交流 [3] - 活动平台为“全景路演”平台（http://rs.p5w.net） [4] 公司参会人员 - 董事长、总经理居年丰先生，副总经理、财务负责人陈晖先生，副总经理、董事会秘书皮薇女士 [3] 公告发布信息 - 公告由重庆博腾制药科技股份有限公司董事会发布，发布时间为 2022 年 12 月 20 日 [5]

业务产品类 - 公司中间体业务较少涉及临床前产品，主要为商业化阶段产品 [1] - 新药申请阶段工艺由客户提供基于实验室阶段的工艺包，放量生产需多次技术改良 [1] - 今年前三季度公司收入主要来自抗艾滋病、抗丙肝和抗糖尿病三大治疗领域 [2] - 今年上半年抗糖尿病产品主要贡献者为强生 [2] 公司规划类 - 公司会进行股权激励，但终止前次股权激励后六个月内不能再次审议相关事项 [1] - 目前无新建车间规划，现有产能基本能满足订单需求 [2] 客户合作类 - 客户在国内有其他中间体供应商 [2] - 客户审计分项目且持续进行 [2] 环保风险类 - 公司生产以化学品为主，存在环保风险，但已建立符合要求的EHS管理体系 [2] 销售业绩类 - 从目前订单情况看，第四季度销售维持年初预算 [2] 收购业务类 - 公司收购的江西东邦药业有限公司无业绩承诺，因公司是其第一大客户，业绩承诺意义不大 [2]

业绩与增长 - 公司去年业绩呈现前低后高的趋势，今年预计收入和利润增长不低于20% [1] - 公司预计每年会有1-2个新药上市，但上市时间和收入存在不确定性 [1] 客户与供应链 - 公司不是吉利德抗丙肝药的唯一供应商，客户通常不会只依赖一家供应商 [2] - 公司除了索非布韦外，还服务吉利德的其他产品 [2] 成本与毛利率 - 公司上半年毛利率下降主要由于工艺切换和产品组合结构变化，预计下半年毛利率会有所改善 [2] - 公司成本构成中，70%左右是原材料 [3] 行业与竞争 - 印度CMO发展较早，但由于专利保护问题，部分跨国制药公司不愿将业务外包给印度CMO [2] - 成本控制不再是制药公司实施外包业务的主要考虑因素 [3] 公司策略 - 公司未来可能会继续推出股权激励计划 [2] - 随着生产规模化和工艺优化，公司可能会合理降低销售价格 [2]

商业模式 - 公司采用定制模式，为客户提供定制服务，国内传统企业多提供标准化、批量化产品 [1] 生物药CMO发展战略 - 公司将通过并购方式发展生物药CMO，认为这比让现有团队重新学习大分子技术更有效 [1] - 全球来看，生物药CMO比化学药CMO更稀缺，业务上与客户更紧密 [1] - 生物药CMO主要在国外，国内优势不大 [2] 产品与市场 - 产品管线前端产品对价格不敏感，公司希望将其发展成业务 [2] - 2015年上半年抗丙肝收入中，吉利德占比大于强生 [2] - 公司并非只为两大客户的几个大产品提供服务 [2] 资金与业绩 - 公司作为上市公司，希望运用资本市场筹集国际并购资金 [2] - 预计新药服务外包基地研发中心2016年投入使用，相关折旧费用增加，业务调整需过渡，导致业绩增幅目标下降 [2]

公司业绩相关 - 公司业绩增长动力主要来自业务和订单的增长 [1] - 公司业绩短期有波动，与客户订单和排产有关 [1] - 公司收入增长与产能有一定关系，但非绝对线性关系，产能增长是推动业绩增长的必要因素 [1][2] 业务类型对比 - 目前生物 CMO 发展快，但化学 CMO 体量更大 [2] 并购与融资 - 公司未来并购主要根据标的情况设计 [2] - 公司募集资金未使用完，已在规划使用，再融资计划根据项目安排 [2] 客户与产品 - 客户产品专利到期后，公司为仿制药提供产品一般需征得客户同意 [2] 资产与授信 - 公司主动控制资产负债率，目前银行授信能满足运营需求 [2]

经营状况 - 2014年前三季度收入略有下降，利润下降，原因是各季度销售不均衡，管理费用和资产减值损失同比增加较多 [1][2] - 出口业务收入占公司营业收入的90%左右 [2] - 产品平均毛利率在35%到38%左右，处于全球CMO企业行业平均水平 [3] 业务资格与项目进展 - 今年陆续取得尼古丁、丙泊酚CEP证书，获得在欧洲市场销售两款原料药的资格 [2] - 上虞项目还在建设中，用于非GMP中间体生产 [3] - 募投项目110车间已完工，预计近期试车投产，其余两个还在建设中 [4] 产能与市场规划 - 对未来业务发展和市场开拓有信心，会根据市场需求调整规划自身产能资源 [2] 公司风险与竞争力 - 主要风险参阅2014年第三季度报告第二节“重大风险提示” [3] - 拥有多项手性技术和产品发明专利，与欧美CMO企业相比有成本优势，与亚洲CMO企业相比，中国在专利保护、市场运营环境和配套设施方面有优势，国内起步早、团队国际化、客户服务体验好，研发、质量、EHS和项目管理体系获肯定 [3][4] 公司地域分布 - 运营总部在重庆，在上海、浙江、美国、瑞士、比利时和香港设有子公司，在成都设有分公司 [4]

公司业务与合作 - 公司在临床3期产品上与客户采用独家供应合作方式 [2] - 公司相对于国际竞争对手具有成本优势，相对于国内竞争对手具有团队国际化、客户服务体验好等优势 [2] - 公司已取得尼古丁和丙泊酚原料药的CEP证书，可在欧洲市场销售 [3] - 公司设立了独立的多客户业务部，2014年上半年发展状况符合预期 [3] 项目进展 - 公司BPM项目已完成全面流程诊断和高阶流程设计，正在有序推进 [3] - 募投项目110车间已进入设备安装调试阶段，预计2014年第四季度试车投产 [4] 行业与市场 - CMO行业侧重于创新药的定制生产，CRO行业侧重于创新药的研发 [3] - 公司业务具有季节波动性，2014年上半年利润较去年同期有所下降 [3] - 新增车间从建成投产到满产通常需要1到3年时间，CMO企业一般会保留20%的富余产能 [4][5] 投资与并购 - 公司将根据未来发展方向和实际情况考虑并购重组事宜 [4] - 聚心投资控股未来主要以参股或控股方式进行对外股权投资，公司将于2014年9月12日召开临时股东大会审议参股事宜 [4] 产品储备 - 公司储备产品梯队分布合理，涵盖临床前到NDA阶段，支持公司长远业务发展 [5]

项目进展与产能 - 募投项目110车间预计2014年第四季度完工试产，浙江新诺华上虞基地一期预计2015年第三季度末试车投产，将改善产能瓶颈 [2] 业务资格与部门 - 2014年公司取得尼古丁、丙泊酚CEP证书，获欧洲市场销售资格，年初设独立多客户业务部，上半年发展符合预期 [2] 合作关系 - 2014年上半年通过高层互访和项目对接，与强生合作稳定，与吉利德合作深化，挖掘与其他跨国制药公司合作机会 [3] 业务规划 - 对未来业务和市场有信心，将根据需求调整产能，提示参考2014年半年报“重大事项”第33页理解业务模式 [3] 经营压力 - 新增固定资产多，未来经营业绩面临折旧费用压力 [3] 公司优势 - 与欧美CMO企业比有成本优势，与亚洲如印度CMO企业比，中国在专利保护、市场环境和配套设施上有优势；国内起步早，团队国际化，客户服务好，研发等体系获肯定 [4] 销售情况 - 2014年上半年地瑞拉委终端制剂销售上升，中间体销售收入下降，因客户调整采购策略，预计全年销售回归2012年水平 [4] 公司定位 - 聚心投资控股是投资平台，未来以参股或控股方式对外投资，博腾参股事宜未通过临时股东大会审议 [4][5]