收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为17.90亿元，同比增长19.32%；年初至报告期末为43.76亿元，同比增长34.88%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为44.86万元，同比下降99.77%；年初至报告期末为-1.33亿元，同比下降291.35%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1815.18万元，同比下降109.82%；年初至报告期末为-2.14亿元，同比下降3184.95%[5] - 营业收入43.76亿元同比增34.88%，营业成本15.17亿元同比增51.34%，成本增幅高于收入[14][15] - 净利润为 - 1.33亿元，上期为0.69亿元，由盈转亏[31] - 本期营业总收入为4,376,082,605.96元，上期为3,244,427,890.73元[30] - 基本每股收益为 - 0.33元，上期为0.17元，由正转负[33] 成本和费用（同比环比） - 营业成本15.17亿元同比增51.34%，成本增幅高于收入[14][15] - 研发费用1.55亿元同比增49.71%，主要因研发人员薪酬福利和股权激励费用及第三方咨询服务费增长[15] - 财务费用-1.53亿元同比降58.24%，因利息收入增加和汇兑收益[16] - 本期营业总成本为4,959,746,319.72元，上期为3,421,899,085.77元[30] - 本期营业成本为1,516,777,000.40元，上期为1,002,212,285.90元[30] - 销售费用为17.23亿元，较上期12.41亿元增长约38.9%[31] - 研发费用为15.50亿元，较上期10.35亿元增长约49.7%[31] 其他财务数据 - 本报告期末总资产为99.05亿元，较上年度末增长2.58%；归属于上市公司股东的所有者权益为66.00亿元，较上年度末增长1.37%[5] - 2021年9月30日货币资金为2.80亿元，较2020年12月31日下降52.39%[11] - 2021年9月30日交易性金融资产为9.62亿元，较2020年12月31日下降49.30%[11] - 2021年9月30日存货为5.86亿元，较2020年12月31日增长225.53%[11] - 其他流动资产4.44亿元同比增69.71%，主要是一年期内短期定期存款增加[12] - 长期股权投资3.62亿元同比增1117.14%，因第三方股东对琥珀安云增资[12] - 合同负债9.73亿元同比增34.85%，因公司业务持续发展预收账款增加[12] - 2020年12月31日货币资金为589,080,984.38元[26] - 2020年12月31日交易性金融资产为1,898,345,653.00元[26] - 2021年9月30日存货为585,828,523.95元，2020年为179,962,987.04元[27] - 2021年9月30日资产总计为9,905,391,197.77元，2020年为9,655,831,617.91元[27] - 2021年9月30日流动负债合计为2,885,108,853.16元，2020年为2,925,910,988.79元[28] - 2021年9月30日非流动负债合计为420,066,509.63元，2020年为218,970,240.25元[28] - 2021年1月1日预付款项较2020年12月31日减少642.53万元，流动资产合计减少642.53万元[38] - 2021年1月1日使用权资产新增1.33亿元，非流动资产合计增加1.33亿元；资产总计增加1265.79万元[39] - 2021年1月1日一年内到期的非流动负债新增580.98万元，流动负债合计增加580.98万元[40] - 2021年1月1日租赁负债新增684.80万元，非流动负债合计增加684.80万元；负债合计增加1265.79万元[40] - 2021年1月1日所有者权益合计与2020年12月31日持平，均为65.11亿元[41] - 2021年1月1日负债和所有者权益总计较2020年12月31日增加1265.79万元[41] 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-8238.24万元，同比下降132.15%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金为53.35亿元，上期为39.53亿元，增长约34.9%[34] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 0.82亿元，上期为2.56亿元，由正转负[35] - 收回投资收到的现金为63.59亿元，上期为24.13亿元，增长约163.5%[35] - 投资支付的现金为60.37亿元，上期为29.25亿元，增长约106.4%[35] - 2021年第三季度投资活动现金流出小计62.70亿元，2020年同期为30.90亿元；投资活动产生的现金流量净额为2.20亿元，2020年同期为-6.21亿元[36] - 2021年第三季度筹资活动现金流入小计1.85亿元，2020年同期为3.20亿元；筹资活动现金流出小计6.29亿元，2020年同期为0.82亿元；筹资活动产生的现金流量净额为-4.44亿元，2020年同期为2.38亿元[36] - 2021年第三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为-226.68万元，2020年同期为-127.19万元；现金及现金等价物净增加额为-3.09亿元，2020年同期为-1.29亿元[36] - 2021年初现金及现金等价物余额为5.87亿元，2020年初为3.23亿元；期末现金及现金等价物余额为2.78亿元，2020年末为1.94亿元[36] 股东相关 - 股东何朝曦、熊武、香港中央结算有限公司持股比例分别为20.36%、17.64%、8.24%[17] - 前10名无限售条件股东中，香港中央结算有限公司持股3411.4447万股[18] - 冯毅持股比例8.14%，对应3369.6万股；DIAMOND BRIGHT INTERNATIONAL LIMITED持股比例5.74%，对应2527.2万股[18] - 厦门信服叔创股权投资合伙企业（有限合伙）持股比例1.97%，对应813.8588万股[18] - 何朝曦、熊武、冯毅互为一致行动人且为控股股东、实际控制人，夏伟伟为厦门信服仲拓执行事务合伙人[19] - 何朝曦限售股数为6318万股，熊武为5475.6万股，冯毅为2527.2万股，均为高管锁定股，每年按持股总数25%解除限售[20] - 参与2018年度股权激励计划员工期末限售股数为90.771万股，参与2019年度为338.955万股[20][21] - 2018年度注销离职对象已获授但未解锁限制性股票1.239万股，2019年度注销3万股[20][21] 公司重大事项 - 公司参与中国电信战略配售，获配售股数为1.10375亿股，获配金额为4.9999875亿元，锁定期36个月[22] - 公司拟为经销商提供总额不超过5亿元的连带责任保证，担保有效期12个月[23] - 公司拟向不特定对象发行可转债，募集资金总额不超过12.14756亿元，用于长沙网络安全与云计算研发基地建设等项目[24] - 公司拟向激励对象授予限制性股票（第二类限制性股票）530万股，约占本计划草案公告时公司股份总额的1.28%[25] 其他收益及变动 - 年初至报告期末非经常性损益合计为8158.54万元[8] - 软件产品销售增值税退涉及金额为22.58亿元，定义为经常性损益[10] - 存货余额大幅增加致存货跌价准备增加，部分存货采购价降需计提跌价准备，资产减值损失同比降339.89%至-860.63万元[16] - 投资收益5528.55万元同比增202.66%，因处置交易性金融资产收益增加[16] - 公允价值变动收益-730.84万元同比降137.93%，因欧元借款掉期合约结算和处置子公司转出变动[16] - 其他收益为2.69亿元，较上期2.28亿元增长约17.6%[31] - 投资收益为0.55亿元，较上期0.18亿元增长约202.7%[31] 新租赁准则相关 - 2018年12月7日财政部发布新租赁准则，境内外同时上市企业自2019年1月1日起执行，其他境内上市企业自2021年1月1日起执行[42] - 公司作为境内上市企业，于2021年1月1日执行新租赁准则，调整首次执行当年年初财务报表相关项目金额，不调整可比期间信息[42] - 公司对首次执行日前的经营租赁，按剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并对使用权资产与租赁负债金额进行必要调整[42] - 公司2021年起首次执行新租赁准则不追溯调整前期比较数据[43] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[43]

公司基本信息 - 公司为深信服科技股份有限公司，证券代码300454，证券简称深信服[1] - 公司负责人为何朝曦，主管会计工作负责人为马家俊，会计机构负责人为刘锋[2] - 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》以及《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第15号——上市公司从事网络安全相关业务》的披露要求[3] - 公司股票简称深信服，代码300454，上市于深圳证券交易所[14] - 公司法定代表人为何朝曦[14] - 董事会秘书为蒋文光，证券事务代表为王海立[15] - 董事会秘书和证券事务代表联系地址均为深圳市南山区学苑大道1001号南山智园A1栋，电话0755 - 26581945，传真0755 - 26409940，电子信箱ir@sangfor.com.cn[15] - 公司注册地址、办公地址及其邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[16] - 信息披露及备置地点报告期无变化[17] - 公司注册情况报告期无变化[18] - 其他有关资料报告期无变化[19] - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[12] 公司分红与股本计划 - 公司计划2021年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[157] 公司面临的风险 - 公司面临网络安全和云计算市场竞争加剧、海外新冠疫情致国际市场营业收入负增长等风险[3] - 网络安全和云计算市场竞争加剧，公司主营业务综合毛利率可能下降[146] - 海外新冠疫情未有效控制，可能导致国际市场营业收入负增长[147] - 研发、销售投入加大及员工股权激励计划致期间费用高，可能无法带来营收和利润预期增长[148] - 公司面临技术创新与市场不匹配、核心人员流失、规模扩张管理、原材料供应、云化业务进展慢等风险[149][150][151][152] 公司财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入25.86亿元，较上年同期增长48.26%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为 -1.33亿元，较上年同期减少5.81%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为1.23亿元，较上年同期增长200.83%[20] - 基本每股收益和稀释每股收益均为 -0.33元/股，较上年同期减少3.13%[20] - 加权平均净资产收益率为 -2.03%，较上年同期提升0.89%[20] - 本报告期末总资产98.60亿元，较上年度末增长2.12%[20] - 归属于上市公司股东的净资产65.46亿元，较上年度末增长0.54%[20] - 非经常性损益合计6298.50万元[25] - 软件产品销售增值税退税14.26亿元，被定义为经常性损益[26] - 本报告期营业收入25.86亿元，上年同期17.44亿元，同比增长48.26%[69] - 本报告期营业成本8.57亿元，上年同期5.44亿元，同比增长57.42%[71] - 销售费用本报告期10.81亿元，上年同期7.77亿元，同比增长39.18%[71] - 管理费用本报告期1.83亿元，上年同期1.26亿元，同比增长45.64%[71] - 研发投入本报告期9.93亿元，上年同期6.38亿元，同比增长55.54%[71] - 投资收益为36852294.32元，占利润总额比例-15.42%[78] - 公允价值变动损益为-1306462.96元，占利润总额比例0.55%[78] - 货币资金本报告期末金额423987849.97元，占总资产比例4.30%，较上年末比重减少1.80%[79] - 应收账款本报告期末金额381214050.00元，占总资产比例3.87%，较上年末比重减少1.24%[79] - 存货本报告期末金额471674499.26元，占总资产比例4.78%，较上年末比重增加2.92%[79] - 长期股权投资本报告期末金额386482747.20元，占总资产比例3.92%，较上年末比重增加3.61%[79] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数2276166124.95元，本期公允价值变动损益13851541.17元，期末数1443620981.02元[81] - 衍生金融资产期初数15158004.13元，本期公允价值变动损益-15158004.13元，期末数0.00元[81] - 截至2021年6月30日，集团受限货币资金为2204826.66元，2020年12月31日为1986326.66元[82] - 募集资金总额为88124.22万元[85] - 报告期投入募集资金总额7732.79万元，已累计投入募集资金总额16643.9万元[86] - 累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%[86] - 公司向特定对象发行股票募集资金总额为8.88亿元，实际募集资金净额为8.81亿元[86] - 2021年6月30日公司资产总计98.60亿美元，较2020年12月31日的96.56亿美元增长2.12%[193,195] - 2021年6月30日公司负债合计33.14亿美元，较2020年12月31日的31.45亿美元增长5.36%[195] - 2021年6月30日公司所有者权益合计65.46亿美元，较2020年12月31日的65.11亿美元增长0.54%[195] - 2021年6月30日公司流动资产合计51.85亿美元，较2020年12月31日的52.47亿美元下降1.18%[193] - 2021年6月30日公司非流动资产合计46.75亿美元，较2020年12月31日的44.09亿美元增长6.03%[193] - 2021年6月30日母公司资产总计91.80亿美元，较2020年12月31日的91.19亿美元增长0.68%[197] - 2021年6月30日母公司流动资产合计45.59亿美元，较2020年12月31日的47.13亿美元下降3.27%[197] - 2021年6月30日母公司非流动资产合计46.21亿美元，较2020年12月31日的44.06亿美元增长4.88%[197] - 2021年6月30日公司货币资金为4.24亿美元，较2020年12月31日的5.89亿美元下降27.86%[192] - 2021年6月30日公司存货为4.72亿美元，较2020年12月31日的1.80亿美元增长161.09%[192] 公司各业务线数据关键指标变化 - 下一代防火墙2021年第一季度国内市场占有率排名第一[30] - 5款网络安全核心产品入围Gartner国际魔力象限[31] - 桌面云VDI终端产品2017 - 2020年连续四年中国市场占有率排名第二，2021年第一季度排名第一[31] - 超融合产品HCI2017 - 2020年连续四年中国市场占有率排名第三[31] - 云桌面软件VCC2017 - 2018年中国市场占有率排名第三，2019 - 2020年升至第二[31] - 超融合HCI产品在2016年、2019年与2020年分别入围Gartner相关魔力象限[31] - 网络安全业务因业务和技术发展带来的安全保护需求、合规和安全事件取得一定幅度增长[35] - 2020年深信服在中国电子信息行业联合会发布的“2020年度软件和信息技术服务竞争力百强榜单”中排名48位[39] - 深信服的VPN、全网行为管理连续超10年保持中国市场占有率第一[39] - 深信服已有7款产品先后入围国际权威咨询机构Gartner全球魔力象限[39] - 公司下一代防火墙2021年第一季度国内市场占有率排名第一，VPN、全网行为管理产品2021年第一季度国内市场占有率继续排名第一，应用交付产品2021年第一季度国内市场占有率排名第二[61] - 公司5款网络安全核心产品入围Gartner国际魔力象限[61] - 网络安全业务营业收入14.43亿元，同比增长29.18%，毛利率80.54%[73] - 云计算及IT基础架构业务营业收入8.80亿元，同比增长83.36%，毛利率47.02%[73] - 基础网络和物联网业务营业收入2.63亿元，同比增长78.64%，毛利率58.26%[73] 公司销售与研发策略 - 公司销售实行渠道经销为主、直销为辅的销售模式[33] - 公司产品研发以客户需求为导向，坚持自主研发、自主创新策略[33] - 公司将营业收入的38.39%投入至研发创新，研发人员比例约为40.22%，其中24.83%拥有硕博学历[65] - 截至2021年6月30日，公司累计申请专利总数超过2000件[65] - 公司1件发明专利获“中国专利奖银奖”，3件发明专利获“中国专利奖优秀奖”，还被评为“国家知识产权优势企业”[66] - 公司在深圳、北京、长沙、南京、成都和美国硅谷等地设立了研发中心[65] - 公司获批成立多个科研工作站和实验室[65] - 公司拥有一套完善的研发工作流程和系统平台，研发团队具备CMMI5级别研发能力[65] - 公司建立了鼓励创新和包容创新的机制，设立创新激励机制[66] 行业发展情况 - 2020年国家出台一系列促进云计算发展的政策性文件和指导意见[36] - 我国云计算产业在政府引导和企业布局推动下保持较好发展态势[36] - 2020年全球数字经济规模达32.6万亿美元，同比名义增长3.0%，占GDP比重为43.7%[41] - 2020年中国数字经济规模达39.2万亿元，占GDP比重为38.6%，同比名义增长9.7%，13个省市数字经济规模超1万亿元[41] - 2020年底中国固定宽带家庭普及率从2015年底的52.6%提升到96%，移动宽带用户普及率从57.4%提升到108%[42] - 截至2020年底中国IPv6活跃用户数达4.62亿[42] - 中央政府门户网站及其政务新媒体覆盖超7.68亿用户，年传播量达138亿次[42] - 截至2020年底全国一体化政务服务平台发布9942项国务院部门数据资源，提供共享调用服务超540亿次，支撑身份认证核验15.6亿次、电子证照共享交换4.6亿次[42] - 中国政府网站数量从2015年底的84094个精减至14581个[42] - 2023年网络安全产业规模目标超2500亿元，年复合增长率超15%[44] - 数字经济向好，网络安全、云计算和IT基础设施投入有望大幅增加，公司所处行业发展空间大[45] - 监管推广实战攻防演练，产业需求从合规型向能力型转变，公司需提升产品等整体质量[45] - 信息技术变革快，用户对产品服务化和敏捷性要求加强，公司需调整产品服务模式和企业文化[45] - 关键信息基础设施类重点用户采购需求大增，但市场向头部客户集中对公司不利[45] - 2021年全球网络安全相关投资达1435亿美元，同比增长8.7%[57] - 预计2019 - 2024年全球网络安全相关支出年均复合增长率为9.41%，2024年将达1892亿美元[57] - 预计2021年中国网络安全市场总体支出达102.2亿美元[57] - 2020 - 2024年中国网络安全市场预测期内年均复合增长率为16.8%[57] - 到2024年中国网络安全市场规模将增长至172.7亿美元[57] - 2020年中国网络安全市场中，安全硬件支出占比47.2%，安全软件占比20.8%，安全服务占比32.0%，政府、通信、金融合计占比约50%[59] - 2025年要培育形成一批年营收超20亿的网络安全企业，网络安全产业规模超2000亿[55] 公司应对措施与战略调整 - 公司启动新一轮内部变革，提升产品和服务质量[46] - 公司以服务化优先，打造符合XaaS业务模式的组织能力，孵化新业务[46] - 公司强化大客户服务能力，提高客户满意度和认可度[46] - 公司针对风险采取研发端解耦、采购端多举措、计划交付端改进管理等措施[152] - 公司启动云化、服务化转型战略，投入云化和服务化业务创新[152] 公司委托理财情况 - 报告期内委托理财发生额为15.27亿元，未到期余额为13.97亿元，逾期未收回金额为0[97] - 银行理财产品委托理财资金来源为自有资金的发生额为9.27亿元，未到期余额为9.27亿元；来源为募集资金的发生额为6亿元，未到期余额为4.7亿元[97] - 招商银行2020年12月18日起4000元结构性存款年化收益率2.82%，收益9.58元已收回[98] - 招商银行2020年12月18日起42000元结构性存款年化收益率2.92%，收益302.4元已收回[98] - 光大银行2021年1月8日起14000元结构性存款年化收益率3.30%，收益115.5元已收回[99] - 招商银行2021年1月19日起3000元结构性存款年化收益率2.95%，收益8.49元已收回[100] - 光大银行2021年2月26日起2000元结构性存款年化收益率2.95%，收益14.75元已收回[100] - 公司于2021年3月4日至6月4日在招商银行进行2000的结构性存款，年化收益率1.35%，实际收益6.81[101] - 公司于2021年3月19日至4月19

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入为10.92亿元，上年同期为6.09亿元，同比增长79.37%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 9607.57万元，上年同期为 - 1.94亿元，同比增长50.40%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 4.17亿元，上年同期为 - 8.97亿元，同比增长53.50%[4] - 本报告期末总资产为92.37亿元，上年度末为96.56亿元，同比下降4.34%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为65.29亿元，上年度末为65.11亿元，同比增长0.28%[4] - 营业收入本期为10.92亿元，上期为6.09亿元，增长79.37%，因去年同期疫情致收入基数小[18] - 营业成本本期为3.66亿元，上期为2.05亿元，增长78.41%，随收入增加而增加[18] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为13.28亿元，上期为5.99亿元，增长121.91%，因经营规模扩大及去年调整预付款政策[19] - 投资支付的现金本期为17.35亿元，上期为5.08亿元，增长241.25%，因购买的理财产品增加[19] - 公允价值变动收益本期为3447.18万元，上期为 - 660.19万元，增长622.15%，因产业投资基金对外投资产生收益[18] - 信用减值损失本期为376.16万元，上期为 - 57.01万元，增长759.81%，因本期应收账款下降致坏账准备冲回[18] - 2021年3月31日货币资金为345,325,026.90元，较2020年12月31日下降41.38%[16] - 2021年3月31日衍生金融资产为635,743.16元，较2020年12月31日下降95.81%[16] - 2021年3月31日应收票据为8,470,500.14元，较2020年12月31日增长32.44%[16] - 2021年3月31日应收账款为303,173,131.93元，较2020年12月31日下降38.58%[16] - 2021年3月31日其他应收款为30,804,618.49元，较2020年12月31日下降65.11%[16] - 2021年3月31日应付账款为199,668,472.15元，较2020年12月31日下降54.52%[16] - 2021年3月31日货币资金345,325,026.90元，较2020年12月31日的589,080,984.38元减少[41] - 2021年3月31日交易性金融资产1,578,252,398.91元，较2020年12月31日的1,898,345,653.00元减少[41] - 2021年3月31日流动资产合计4,680,993,510.90元，较2020年12月31日的5,247,150,071.12元减少[43] - 2021年3月31日非流动资产合计4,556,042,331.48元，较2020年12月31日的4,408,681,546.79元增加[43] - 2021年3月31日资产总计9,237,035,842.38元，较2020年12月31日的9,655,831,617.91元减少[43] - 2021年3月31日流动负债合计23.94亿元，较2020年12月31日的29.26亿元下降18.16%[45] - 2021年3月31日非流动负债合计3.14亿元，较2020年12月31日的2.19亿元增长43.45%[45] - 2021年3月31日负债合计27.08亿元，较2020年12月31日的31.45亿元下降13.89%[45] - 2021年3月31日所有者权益合计65.29亿元，较2020年12月31日的65.11亿元增长0.28%[46] - 2021年3月31日流动资产合计42.13亿元，较2020年12月31日的47.13亿元下降10.61%[49] - 2021年3月31日非流动资产合计45.30亿元，较2020年12月31日的44.06亿元增长2.81%[49] - 2021年3月31日资产总计87.42亿元，较2020年12月31日的91.19亿元下降4.13%[49] - 2021年3月31日母公司货币资金1.93亿元，较2020年12月31日的4.69亿元下降58.87%[47] - 2021年3月31日母公司应收账款3.20亿元，较2020年12月31日的5.25亿元下降38.39%[47] - 2021年3月31日母公司交易性金融资产14.92亿元，较2020年12月31日的16.68亿元下降10.50%[47] - 公司本期营业总收入为10.92亿元，上期为6.09亿元[52] - 本期营业总成本为13.96亿元，上期为9.09亿元[52] - 本期财务费用为 - 5966.29万元，上期为 - 3689.24万元[53] - 本期营业利润为 - 1.54亿元，上期为 - 1.96亿元[53] - 本期净利润为 - 9607.57万元，上期为 - 1.94亿元[53] - 本期其他综合收益的税后净额为 - 89.06万元，上期为118.61万元[54] - 本期综合收益总额为 - 9696.63万元，上期为 - 1.93亿元[54] - 本期基本每股收益为 - 0.23元，上期为 - 0.48元[55] - 母公司本期营业收入为9.61亿元，上期为5.41亿元[56] - 母公司本期净利润为 - 1.07亿元，上期为 - 1.58亿元[57] - 公司2021年第一季度综合收益总额为-1.07亿元，上期为-1.58亿元[58] - 公司经营活动销售商品、提供劳务收到现金本期为13.28亿元，上期为5.99亿元[59] - 公司经营活动收到的税费返还本期为8485.78万元，上期为9398.70万元[61] - 公司经营活动现金流入小计本期为14.55亿元，上期为7.12亿元[61] - 公司经营活动现金流出小计本期为18.72亿元，上期为16.09亿元[61] - 公司经营活动产生的现金流量净额本期为-4.17亿元，上期为-8.97亿元[61] - 公司投资活动现金流入小计本期为19.74亿元，上期为17.21亿元[63] - 公司投资活动现金流出小计本期为17.82亿元，上期为5.44亿元[63] - 公司投资活动产生的现金流量净额本期为1.91亿元，上期为11.77亿元[63] - 公司现金及现金等价物净增加额本期为-2.44亿元，上期为2.82亿元[65] 特殊损益项目 - 非流动资产处置损益为20.69万元[6] - 计入当期损益的政府补助为1011.85万元[6] - 持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益以及处置交易性金融资产取得的投资收益为4879.15万元[6] - 软件产品销售增值税退税金额为8469.46万元，被定义为经常性损益[8] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为9842，何朝曦持股比例为20.36%[9] - 前10名无限售条件股东中，DIAMOND BRIGHT INTERNATIONAL LIMITED持股32,723,735股，香港中央结算有限公司持股20,873,906股[11] - 何朝曦持有公司20.36%的股权，冯毅持有公司8.14%的股权[12] - 何朝曦期初和期末限售股数均为84,240,000股，熊武为73,008,000股，冯毅为33,696,000股，限售原因为首发限售[13] - 罗芳等535名自然人股东期末限售股数为923,460股，安雪涛等874名自然人股东为3,458,250股[14] 业务相关风险与策略 - 网络安全和云计算市场竞争加剧，公司主营业务综合毛利率或下降[23] - 为应对竞争，公司将坚持研发投入、客户导向、渠道化战略，利用业务协同性和差异化优势[23] - 公司面临海外疫情致国际市场拓展慢、研发销售投入高、技术创新与市场不匹配、核心人员流失、规模扩张管理难等风险[24][25][26] - 公司将调整经营策略，如完善托管云业务、推广SASE线上服务业务应对疫情影响[24] - 公司将加大研发和销售投入，助力业绩长远增长[24] - 公司研发创新与业务主航道一致，贯彻“需求导向”，加大基础和前沿研究[25] - 公司将改善员工待遇，采用多种措施激励员工，加大人才选拔力度[26] 组织架构与管理调整 - 公司2021年初进行组织架构调整，成立多个事业部并优化平台职能[27] - 公司加强与外部培训咨询机构合作，优化管理团队人员构成[27] 募集资金情况 - 募集资金总额为88124.22万元[29] - 报告期内变更用途的募集资金总额为0，累计变更用途的募集资金总额占比为0.00%[29] - 本季度投入募集资金总额为3445.65万元，已累计投入募集资金总额为12356.76万元[29] - 网络信息安全服务与产品研发基地项目承诺投资60,614，截至2023年4月30日累计投入3,364.34，投入进度5.55%[34] - 云化环境下的安全产品和解决方案升级项目承诺投资27,510.22，截至2022年4月3日累计投入8,992.42，投入进度32.69%[34] - 截至2020年12月31日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目89,111,132.41元，支付发行费用2,967,218.39元，合计92,078,350.80元[36] - 2021年1月22日公司通过议案，同意用募集资金置换预先投入及支付发行费用的自筹资金92,078,350.80元，截至3月31日完成置换[36] - 2020年12月15日公司同意用不超7亿元闲置募集资金进行现金管理，截至2021年3月31日未到期金额为700,000,000元[36] 新租赁准则财务调整 - 2020年12月31日至2021年1月1日，流动资产合计从5247150071.12元降至5240724793.49元，调整数为 -6425277.63元[71] - 2020年12月31日至2021年1月1日，非流动资产合计从4408681546.79元增至4541685343.11元，调整数为133003796.32元[72] - 2020年12月31日至2021年1月1日，资产总计从9655831617.91元增至9782410136.60元，调整数为126578518.69元[72] - 2020年12月31日至2021年1月1日，流动负债合计从2925910988.79元增至2984009284.62元，调整数为58098295.83元[73] - 2020年12月31日至2021年1月1日，非流动负债合计从218970240.25元增至287450463.11元，调整数为68480222.86元[73] - 2020年12月31日至2021年1月1日，负债合计从3144881229.04元增至3271459747.73元，调整数为126578518.69元[73] - 2020年12月31日和2021年1月1日，归属于母公司所有者权益合计均为6510950388.87元[74] - 2020年12月31日和2021年1月1日，所有者权益合计均为6510950388.87元[74] - 2020年12月31日至2021年1月1日，负债和所有者权益总计从9655831617.91元增至9782410136.60元，调整数为126578518.69元[74] - 公司作为境内上市企业，于2021年1月1日执行新租赁准则，调整当年年初财务报表相关项目金额[75] - 2020年12月31日至2021年1月1日，流动资产合计从47.13亿元降至47.07亿元，调整数为 - 625.66万元[76][77] - 2020年12月31日至2021年1月1日，非流动资产合计从44.06亿元增至45.10亿元，调整数为1.04亿元[77] - 2020年12月31日至2021

公司基本信息 - 公司股票简称深信服，代码300454[9] - 公司法定代表人为何朝曦[9] - 注册地址为深圳市南山区学苑大道1001号南山智园A1栋一层，邮编518055[9] - 董事会秘书为蒋文光，证券事务代表为王海立[10] - 公司选定的信息披露媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》[11] - 登载年度报告的中国证监会指定网站为巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn ）[12] - 公司年度报告备置地点为公司证券事务部[12] - 公司聘请的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 )[13] - 签字会计师为蔡智锋、刘晶晶[13] - 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》以及《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第15号——上市公司从事网络安全相关业务》的披露要求[3] 公司面临的风险 - 公司面临网络安全和云计算市场竞争加剧、海外疫情致国际市场拓展缓慢、研发销售投入大费用高、技术创新与市场不匹配、核心人员流失、公司规模扩张管理等风险[2] 报告期信息 - 报告期为2020年1月1日 - 2020年12月31日[8] 公司分红信息 - 公司拟以实施分红的股权登记日实际登记股数为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本[3] - 2019年公司以总股本不超403,123,200股为基数，每10股派现1.5元，共派现60,468,480元[140] - 2020年公司以409,071,140股为基数，每10股派现1.9元，共派现77,723,516.60元[136] - 2020年利润分配预案以413,808,338股为基数，每10股派现2.0元，现金分红82,761,667.60元，占比100%[139] - 2018 - 2020年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率分别为10.02%、10.24%、10.23%[141] 公司财务关键指标变化 - 2020年营业收入为54.58亿元，较2019年增长18.92%[15] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为8.09亿元，较2019年增长6.65%[15] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为13.18亿元，较2019年增长15.10%[15] - 2020年末资产总额为96.56亿元，较2019年末增长42.58%[16] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为65.11亿元，较2019年末增长50.68%[16] - 2020年四个季度营业收入分别为6.09亿元、11.35亿元、15.00亿元、22.14亿元[18] - 2020年非经常性损益合计为1.32亿元，2019年为7764.82万元，2018年为5159.26万元[22] - 软件产品销售增值税退税32.91亿元被定义为经常性损益[23] - 报告期内公司实现营业收入54.58亿元，同比增长18.92%，受疫情和新收入准则影响增速放缓，受新准则影响递延确认收入1.91亿元[45] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润8.09亿元，同比增加6.65%；扣除非经常性损益后的净利润6.77亿元，同比增加 - 0.58%[45] - 股权资产本报告期相比上年末增长1.04%，因联营企业盈亏调整长期股权投资[38] - 固定资产本报告期相比上年末增长6.40%，因测试设备增加[38] - 无形资产本报告期末相比上年末增长8.06%，因长沙产业园土地确认无形资产[38] - 在建工程本报告期相比上年末增长266.72%，因留仙洞总部基地房屋建设支出[38] - 货币资金本报告期相比上年末增长81.12%，因非公开发行股票募资、新增贷款和经营现金流增加[38] - 应收票据本报告期相比上年末减少59.40%，因部分银行承兑汇票到期兑现[38] - 2020年企业收入18.73亿元，占比34.31%，同比增长14.14%；政府及事业单位收入29.60亿元，占比54.24%，同比增长19.95%；金融及其他收入6.25亿元，占比11.45%，同比增长29.95%[61] - 2020年各季度营业收入分别为6.09亿元、11.35亿元、15.00亿元、22.14亿元，2019年各季度分别为6.42亿元、9.17亿元、12.33亿元、17.98亿元[62] - 2020年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为 - 1.94亿元、0.68亿元、1.95亿元、7.40亿元，2019年各季度分别为 - 0.35亿元、1.02亿元、2.46亿元、4.46亿元[62] - 2020年第四季度销售收入占比40.56%，2019年第四季度占比39.18%[63] - 企业营业收入18.73亿元，同比增14.14%，营业成本5.40亿元，同比增21.98%，毛利率71.18%，同比降1.86%[77][80] - 政府及事业单位营业收入29.60亿元，同比增19.95%，营业成本9.27亿元，同比增26.92%，毛利率68.70%，同比降1.72%[77][80] - 金融及其他营业收入6.25亿元，同比增29.95%，营业成本1.72亿元，同比增65.22%，毛利率72.49%，同比降5.87%[77][80] - 网络安全业务营业收入33.49亿元，同比增17.76%，营业成本6.14亿元，同比增23.73%，毛利率81.67%，同比降0.88%[77][80] - 云计算及IT基础架构业务营业收入15.91亿元，同比增31.02%，营业成本8.09亿元，同比增39.36%，毛利率49.15%，同比降3.05%[77][80] - 企业行业销售量18.73亿元，同比增14.14%，生产量18.57亿元，同比增12.10%，库存量2473.64万元，同比降38.76%[81] - 政府及事业单位行业销售量29.60亿元，同比增19.95%，生产量29.39亿元，同比增17.97%，库存量3910.56万元，同比降35.64%[81] - 金融及其他行业销售量6.25亿元，同比增29.95%，生产量6.22亿元，同比增28.49%，库存量825.97万元，同比降30.28%[81] - 直接材料成本13.23亿元，占营业成本比重80.77%，同比增25.95%[84] - 2020年销售费用18.11亿元，同比增12.62%；管理费用2.72亿元，同比增41.92%；财务费用 -1.37亿元，同比增10.76%；研发费用15.09亿元，同比增32.29%[92] - 2020年研发投入占营收比例27.65%，研发人员3018人，占比39.96%，资本化金额为0[94] - 2020年经营活动现金流入69.79亿元，同比增24.09%；流出56.62亿元，同比增26.38%；净额13.18亿元，同比增15.10%[96] - 2020年投资活动现金流入29.89亿元，同比降20.04%；流出51.67亿元，同比降4.48%；净额 -21.79亿元，同比降30.35%[96] - 2020年筹资活动现金流入12.15亿元，同比增324.15%；流出0.88亿元，同比增41.81%；净额11.27亿元，同比增402.08%[96] - 2020年现金及现金等价物净增加额2.64亿元，同比增187.57%[96] - 投资收益2368.51万元，占利润总额比例3.09%；公允价值变动损益8039.35万元，占比10.50%；资产减值 -177.01万元，占比 -0.23%[98] - 营业外收入999.97万元，占利润总额比例1.31%；营业外支出509.06万元，占比0.67%；信用减值损失 -1063.00万元，占比 -1.39%[98] - 2020年末货币资金589,080,984.38元，占总资产比例6.10%，年初金额325,247,149.75元，占比4.80%，比重增加1.30%[100] - 2020年末应收账款493,566,862.75元，占总资产比例5.11%，年初金额393,988,167.91元，占比5.82%，比重减少0.71%[100] - 2020年末存货179,962,987.04元，占总资产比例1.86%，年初金额200,946,621.70元，占比2.97%，比重减少1.11%[100] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数1,639,880,591.24元，本期公允价值变动损益65,235,533.71元，本期购买金额3,218,720,000.00元，本期出售金额2,647,670,000.00元，期末数2,276,166,124.95元[102] - 2020年末在建工程49,703,429.08元，占总资产比例0.51%，年初金额13,553,613.14元，占比0.20%，比重增加0.31%[100] - 2020年末短期借款321,608,073.96元，占总资产比例3.33%；长期借款10,003,164.38元，占总资产比例0.10%[101] - 2020年末受限货币资金为1,986,326.66元，2019年末为1,910,122.41元[103] - 2020年公司向特定对象发行股票募集资金总额888,389,898.48元，扣除发行费用后实际募集资金净额881,242,223.75元[107] - 截至2020年12月31日，公司投入募集资金89,111,132.41元，尚未使用募集资金总额793,517,128.76元[108] - 公司同意使用不超过7亿元闲置募集资金进行现金管理，截至2020年12月31日，使用7亿元购买保本型理财产品等，其中1.4亿元已到期收回[108] - 网络信息安全项目募集资金承诺投资总额60,614万元，本期投入2,393.62万元，截至期末累计投入2,393.62万元，投资进度3.95%[109] - 云化环境下的安全产品和解决方案升级项目募集资金承诺投资总额27,510.22万元，本期投入6,517.49万元，截至期末累计投入6,517.49万元，投资进度23.69%[110] - 承诺投资项目小计募集资金承诺投资总额88,124.22万元，本期投入8,911.11万元，截至期末累计投入8,911.11万元[110] - 截至2020年12月31日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为89,111,132.41元，以自筹资金预先支付发行费用2,967,218.39元，合计92,078,350.80元，于2021年2月3日完成募集资金置换[111] - 2020年12月15日，公司同意使用不超过7亿元闲置募集资金进行现金管理，截止2020年12月31日，未到期金额为560,000,000元[111] 公司业务线相关信息 - 公司是企业级网络安全、云计算及IT基础架构、基础网络与物联网的产品和服务提供商[25] - 下一代防火墙2016 - 2020年连续5年统一威胁管理类别国内市场占有率第二[26] - VPN产品2008 - 2020年连续13年国内市场占有率第一[26] - 全网行为管理产品2009 - 2020年连续12年在安全内容管理类别国内市场占有率第一[26] - 应用交付产品2014 - 2020年前三季度国内市场占有率第二，2020年第四季度升至第一[26] - 桌面云VDI终端产品2017 - 2020年连续四年中国市场占有率排名第二[28] - 超融合HCI产品2017 - 2019年连续三年中国市场占有率排名第三[28] - 云桌面软件VCC产品2017 - 2018年中国市场占有率排名第三，2019年升至第二[28] - 公司2020年发布安全SaaS业务SASE“云安全访问服务Sangfor Access”[27] - 公司自2012年开始布局云计算业务[28] - 公司基础网络与物联网业务经营主体为子公司信锐网科[29] - 公司VPN、全网行为管理连续超过10年保持中国市场占有率第一[36] - 公司已有包括超融合、X86服务器虚拟化等在内的7款产品先后入围国际权威咨询机构Gartner全球魔力象限[36] - 公司自2010年开始连续多年被认定为“国家规划布局内重点软件企业”[36] - 公司2008年首批被认定为“国家高新技术企业”[36] - 报告期内网络安全业务收入33.49亿元，同比增长17.76%，占比由61.96%降至61.35%；云计算及IT基础架构业务收入1

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为15.00亿元人民币，同比增长21.68%[7] - 年初至报告期末营业收入为32.44亿元人民币，同比增长16.22%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.95亿元人民币，同比下降20.73%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为6924.79万元人民币，同比下降77.86%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为693.99万元人民币，同比下降97.20%[7] - 年初至报告期末基本每股收益为0.17元/股，同比下降78.21%[7] - 营业总收入同比增长21.7%至15.00亿元[43] - 净利润同比下降20.7%至1.95亿元[45] - 公司合并净利润为6924.8万元，同比下降77.9%[52][53][54] - 营业利润7751.3万元，同比下降75.6%[53] - 基本每股收益0.49元，同比下降19.7%[46] - 营业收入为28.5亿元人民币，同比增长19.3%[57] - 净利润为7569万元人民币，同比下降71.9%[58] - 基本每股收益为0.17元，同比下降78.2%[55] 成本和费用（同比环比） - 管理费用同比增长61.24%至2.04亿元，主因管理人员薪酬及咨询费增加[21] - 研发费用同比增长31.98%至10.35亿元，主因研发人员薪酬及股权激励费用增加[21] - 研发费用同比增长40.0%至3.97亿元[44] - 销售费用同比增长15.0%至4.64亿元[44] - 研发费用10.35亿元，同比增长32.0%[52][53] - 销售费用12.41亿元，同比增长13.9%[52][53] - 营业成本为8.68亿元人民币，同比增长31.1%[57] - 研发费用为9.27亿元人民币，同比增长33.9%[57] - 销售费用为10.74亿元人民币，同比增长16.8%[57] 各业务线表现 - 信息安全业务收入约20.03亿元，同比增长17%[21] - 云计算业务收入约9.30亿元，同比增长26%[21] - 基础网络及物联网业务收入约3.11亿元，同比下滑7%[21] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为2.56亿元人民币，同比下降19.01%[7] - 支付职工现金同比增长37.71%至21.72亿元，主因人员增加及薪酬上涨[23] - 取得投资收益现金同比减少32.13%至0.56亿元，主因理财产品赎回减少[23] - 购建长期资产现金同比减少42.60%至1.65亿元，主因去年同期支付土地款[23] - 分配股利现金同比增长31.78%至0.80亿元，主因股利支付增加及新增利息支出[24] - 经营活动产生的现金流量净额为2.56亿元人民币，同比下降19.0%[62] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.21亿元人民币[63] - 销售商品、提供劳务收到的现金为34.99亿元，同比增长26.9%[65] - 经营活动产生的现金流量净额为3.19亿元，同比增长4.8%[65] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.82亿元，同比扩大24.1%[65] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.38亿元，去年同期为-0.61亿元[66] - 支付给职工以及为职工支付的现金为19.16亿元，同比增长41.0%[65] - 购买商品、接受劳务支付的现金为8.07亿元，同比增长23.3%[65] - 投资支付的现金为24.87亿元，同比下降10.0%[65] 资产和负债关键项目变动 - 货币资金减少至1.96亿元人民币，同比下降39.81%[19] - 衍生金融资产新增1055.46万元人民币，主要来自欧元借款掉期业务公允价值变动[19] - 应收票据降至338.98万元人民币，同比减少78.48%[19] - 其他应收款增至8875.63万元人民币，同比上升136.10%[19] - 一年内到期的非流动资产增至7.08亿元人民币，同比上升544.72%[19] - 长期应收款增至2.43亿元人民币，同比上升61.88%[19] - 在建工程增至4637.44万元人民币，同比上升242.16%[19] - 短期借款新增3.19亿元人民币，主要来自欧元借款[19] - 合同负债增至5.12亿元人民币，替代原预收款项科目[19] - 应付职工薪酬降至2.98亿元人民币，同比下降47.74%[19] - 货币资金为195,755,341.75元，较2019年末减少39.8%[35] - 交易性金融资产为1,095,721,483.76元，较2019年末减少23.5%[35] - 应收账款为346,134,989.83元，较2019年末减少12.1%[35] - 存货为166,984,483.20元，较2019年末减少16.9%[35] - 一年内到期的非流动资产为708,493,951.36元，较2019年末增加544.9%[35] - 短期借款为318,996,122.25元，2019年末无此项负债[36] - 合同负债为511,888,415.25元，2019年末无此项负债[36] - 应付职工薪酬为297,515,615.69元，较2019年末减少47.7%[36] - 货币资金同比下降28.9%至6307.9万元[38] - 交易性金融资产同比下降23.2%至9.53亿元[38] - 应收账款同比下降14.3%至3.53亿元[38] - 期末现金及现金等价物余额为1.94亿元人民币，同比下降41.8%[63] - 期末现金及现金等价物余额为0.62亿元，同比下降71.0%[66] - 交易性金融资产为14.32亿元[68] - 应收账款为3.94亿元[69] 其他财务数据 - 公司总资产为72.84亿元人民币，较上年度末增长7.54%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为45.01亿元人民币，较上年度末增长4.17%[7] - 公司获得软件产品销售增值税退税收入2.04亿元人民币[10] - 资产总计为7,283,367,977.35元，较2019年末增长7.5%[36] - 资本公积为2,612,455,655.00元，较2019年末增长7.7%[37] - 归属于母公司所有者权益同比增长4.2%至45.01亿元[38] - 负债和所有者权益总计同比增长7.5%至72.83亿元[38] - 其他收益同比增长25.3%至7789.7万元[44] - 利息收入1.18亿元，同比增长31.6%[53] - 其他收益2.28亿元，同比下降2.5%[53] - 信用减值损失-908.6万元，同比扩大99.6%[53] - 外币财务报表折算差额-376.8万元[46] - 利息收入为1.08亿元人民币，同比增长30.0%[57] 会计政策变更 - 公司于2020年1月1日起执行新收入准则，调整2020年年初财务报表相关项目金额[72][78] - 会计政策变更：原政策下混合合同全部收入作为销售商品处理，新准则下按单项履约义务分别确认收入[73][79] - 预收款项减少315,692,866.27元，合同负债增加315,692,866.27元，为会计政策变更导致的重分类调整[76] - 流动资产合计为2,135,103,846.33元，非流动资产合计为4,229,644,128.46元，资产总计6,364,747,974.79元[75][76] - 货币资金余额为88,684,859.43元，交易性金融资产余额为1,240,586,993.99元[75] - 应收账款余额为411,459,435.18元，存货余额为173,745,540.47元[75] - 长期股权投资余额为630,795,359.29元，无形资产余额为271,088,701.78元[76] - 流动负债合计为2,091,818,959.69元，非流动负债合计为180,547,264.17元[76] - 所有者权益合计为4,092,381,750.93元，其中资本公积2,325,289,430.11元，未分配利润1,541,703,003.67元[77] - 2020年第三季度报告未经审计[80]

公司基本信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日[7] - 公司股票简称深信服，代码300454，上市于深圳证券交易所[8] - 公司法定代表人为何朝曦[8] - 董事会秘书为蒋文光，证券事务代表为王海立[9] - 公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[10] - 信息披露及备置地点报告期无变化[11] - 公司注册情况报告期无变化[12] 公司分红与披露要求 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求[3] 公司风险情况 - 公司当前主要存在成长性、疫情经营不确定等风险[3] - 公司2020年研发投入预计继续加大，但存在不能带来营收和利润预期增长的风险[180] - 公司主营业务综合毛利率随云计算业务营业收入增长有所下降，且面临进一步下降风险[181] - 新型冠状病毒肺炎疫情于2020年初在国内爆发，对公司业务造成较大冲击，若疫情无法短期内控制，2020年度经营将受明显影响[180] - 公司所处细分市场竞争加剧，发展空间可能被压缩，且面临毛利率下降风险[181] - 公司加大国际市场投入，若拓展不力将影响未来发展空间[182] - 公司高端人才延揽竞争激烈，骨干人员有被“挖角”风险，大量流失将影响业务发展[183] - 公司规模扩大、业务复杂、人员增加，内部管理机制和业务流程与业务发展速度不匹配[183] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入17.44亿元，上年同期15.59亿元，同比增长11.91%[13] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 -1.26亿元，上年同期0.67亿元，同比下降287.97%[13] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -1.22亿元，上年同期 -0.14亿元，同比下降789.55%[13] - 本报告期末总资产68.07亿元，上年度末67.72亿元，同比增长0.51%[13] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产42.54亿元，上年度末43.21亿元，同比下降1.56%[13] - 非经常性损益合计5228.80万元，其中非流动资产处置损益58.81万元、政府补助1429.50万元等[16] - 软件产品销售增值税退税1.30亿元，因政策稳定且与销售密切相关，定义为经常性损益[17] - 截止披露前一交易日公司总股本4.09亿股[13] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益 -0.31元/股[13] - 报告期内公司实现营业收入17.44亿元，同比增加11.91%；归属上市公司股东净利润-1.26亿元，同比-287.97%；扣非净利润-1.78亿元，同比-1316.73%[30] - 股权资产较上年末减少2.92%；固定资产减少0.10%；无形资产减少2.00%；在建工程增加161.34%；货币资金增加44.62%；交易性金融资产减少52.05%；存货减少31.16%；一年内到期非流动资产减少39.14%[26] - 长期应收款较上年末增加48.10%；其他非流动金融资产增加43.28%[27] - 营业成本为544,232,786.05元，同比增长22.83%，主要因云计算业务比重增加及安全服务业务投入加大[33] - 销售费用为776,996,934.31元，同比增长13.33%，因销售人员增加及股权激励费用增加[33] - 管理费用为125,884,404.53元，同比增长58.09%，因管理人员增加带来薪酬福利增加[33] - 研发投入为638,258,853.92元，同比增长27.42%，因研发人员增加及股权激励费用增加[33] - 直接材料成本为415,369,996.51元，占营业成本比重76.32%，同比增长19.52% [38] - 服务成本为100,352,754.15元，占营业成本比重18.44%，同比增长44.18% [38] - 货币资金期末金额为470,374,990.41元，占总资产比例6.91%，同比下降3.43%，因经营活动支出增加[41] - 固定资产为263,880,984.90元，占比3.88%，较上期占比下降0.19%[42] - 在建工程为35,421,550.93元，占比0.52%，上期为0[42] - 短期借款为317,675,301.69元，占比4.67%，上期为0[42] - 交易性金融资产期初数为1,639,880,591.24元，期末数为984,625,873.37元[43] - 衍生金融资产期末数为10,690,266.72元[43] - 2020年6月30日所有权受限货币资金余额为2,416,218.41元，2019年12月31日为1,910,122.41元[44] - 基金期末金额为10,486,930.81元，累计投资收益为486,930.81元[46] - 金融衍生工具期末金额为10,690,266.72元，累计投资收益为10,690,266.72元[46] - 委托理财银行理财产品发生额为260,140万元，未到期余额为68,290万元[48] - 公司委托理财合计金额260140万元，报告期内相关金额分别为1511.35万元和1642.39万元[170] - 公司衍生品投资期末金额为1069.03万元，占公司报告期末净资产的0.25%，2020年1 - 6月衍生金融工具公允价值变动损益为1069.03万元[173] 各条业务线数据关键指标变化 - 信息安全业务收入11.17亿元，同比增长14.42%，占比由62.64%升至64.04%；云计算业务收入4.80亿元，同比增长21.08%，占比由25.43%升至27.52%；基础网络和物联网业务收入1.47亿元，同比下降20.83%，占比由11.93%降至8.44%[30] - 信息安全业务营业收入为1,117,011,582.23元，同比增长14.42%，毛利率80.43% [35] - 云计算业务营业收入为479,960,348.41元，同比增长21.08%，毛利率45.51% [35] - 基础网络和物联网业务营业收入为147,199,318.13元，同比下降20.83%，毛利率56.46% [35] 公司业务与市场情况 - 公司主营业务为向企业级用户提供信息安全、云计算、基础网络及物联网领域产品和解决方案[18] - 公司提供完整云计算解决方案及服务，涵盖桌面云、超融合等[20] - 子公司信锐网科经营基础网络与物联网业务，产品可用于多场景[20] - 全球信息安全产业预计保持一定增长速度，中国将较快增长[21][22] - 中国云计算产业发展态势好但渗透率低，私有云占重要地位[22] - 企业级无线市场安全和云管理Wi-Fi普及率将增长，WLAN融合IoT是趋势[23] - 安全可视交换机可能是基础交换路由产品和解决方案的趋势[23] - 信息安全、云计算和基础网络市场竞争加剧[23] - 受宏观经济和疫情影响，公司业务受冲击，短期收入或受影响[23] 公司发展战略 - 公司计划加大投入吸引人才，提升核心竞争力和技术能力[24] - 公司将进入更多细分行业领域，拓展市场空间[24] - 公司围绕信息安全完善“网端云”加安全服务布局，构建安全能力模型和闭环[25] - 公司围绕目标客户打造云基础设施产品和方案，发挥业务板块协同效应[25] - 公司加大经销商培养和国际市场投入，构建渠道生态体系[25] - 公司坚持将每年营收的20%甚至更高比例投入研发[28] - 公司将云计算业务软件和硬件解耦，鼓励销售软件以保证毛利率不下降[181] - 公司坚持较高比例研发投入，改进产品、渠道管理、生态建设和内部管理[179] 公司研发与市场认可情况 - 截至2020年7月31日，公司累计申请国内外专利近1600件，累计获授权近400件；2020年新增专利申请超344件，新增授权41件，参与制定并发布国家或行业标准4项[28] - 公司产品和解决方案获十余万家企业级用户认可，合作代理商超千家[28] 公司现金管理情况 - 招商银行非保本浮动收益委托理财金额为400万元，已收回[50] - 公司在光大银行进行非保本浮动收益类现金管理，闲置自有资金2600[52] - 公司在招商银行进行非保本浮动收益类现金管理，2019年9月20日投入400，收益7.45已收回[54] - 公司在招商银行进行非保本浮动收益类现金管理，2019年9月25日投入3400，收益32.89已收回[56] - 公司在招商银行进行非保本浮动收益类现金管理，2019年10月8 - 13日投入2500，收益23.25已收回[57] - 公司在招商银行进行保本浮动收益类现金管理，2019年10月9日投入2200，收益20.25已收回[58] - 公司在光大银行进行非保本浮动收益类现金管理，2019年10月11 - 16日投入1800，收益13.7已收回[59] - 公司在光大银行进行非保本浮动收益类现金管理，2019年10月14日投入1400，收益12.25已收回[60] - 公司在光大银行进行非保本浮动收益类现金管理，2019年10月15 - 16日投入800，收益6.81已收回[61] - 公司使用2400闲置自有资金在招商银行进行非保本浮动收益类现金管理，约定收益18.37%，已收回金额为0[62] - 公司使用2500闲置自有资金在光大银行进行非保本浮动收益类现金管理，约定收益20.47%，已收回金额为0[63] - 公司使用2500闲置自有资金在光大银行进行非保本浮动收益类现金管理，约定收益19.48%，已收回金额为0[65] - 公司使用1400闲置自有资金在光大银行进行非保本浮动收益类现金管理，约定收益10.77%，已收回金额为0[66] - 公司使用7000闲置自有资金在招商银行进行非保本浮动收益类现金管理，约定收益48.3%，已收回金额为0[68] - 公司使用1800闲置自有资金在光大银行进行保本浮动收益类现金管理，约定收益28.02%，已收回金额为0[69] - 公司使用1000闲置自有资金在光大银行进行非保本浮动收益类现金管理，约定收益7.75%，已收回金额为0[71] - 公司使用18闲置自有资金进行非保本浮动收益类现金管理，约定收益115%，已收回金额为0[72] - 公司于2019年11月15日使用3300闲置自有资金购买招商银行非保本浮动收益类产品，收益20.59，已收回[75] - 公司于2019年11月19日使用1500闲置自有资金购买招商银行非保本浮动收益类产品，收益8.79，已收回[76] - 公司于2019年11月20日使用1400闲置自有资金购买招商银行非保本浮动收益类产品，收益8.07，已收回[77] - 公司于2019年11月22日使用2300闲置自有资金购买招商银行非保本浮动收益类产品，收益12.45，已收回[79] - 公司于2019年11月26日使用6000闲置自有资金购买招商银行非保本浮动收益类产品，收益30.29，已收回[80] - 公司于2019年11月28日使用3700闲置自有资金购买招商银行非保本浮动收益类产品，收益18，已收回[81] - 公司于2019年12月03日使用4800闲置自有资金购买招商银行非保本浮动收益类产品，收益21.15，已收回[83] - 公司在光大银行进行2300的闲置自有资金现金管理，收益32.04已收回[85] - 公司在招商银行进行8500的闲置自有资金现金管理，收益31.21已收回[86] - 公司在招商银行进行5500的闲置自有资金现金管理，收益14.61已收回[87] - 公司在招商银行进行7300的闲置自有资金现金管理，收益38.4已收回[89] - 公司在招商银行进行3500的闲置自有资金现金管理，收益20.51已收回[91] - 公司在招商银行进行4400的闲置自有资金现金管理，收益26.73已收回[93] - 公司在招商银行进行12000的闲置自有资金现金管理，收益81.08已收回[94] - 公司于2020年1月2日使用3400的闲置自有资金购买招商银行保本浮动收益类产品，约定收益28.15%，已收回[97] - 公司于2020年1月21日使用5500的闲置自有资金购买招商银行非保本浮动收益类产品，约定收益35.67%，已收回[98] - 公司于2020年2月3日使用5000的闲置自有资金购买招商银行非保本浮动收益类产品，约定收益25.05%，已收回[99] - 公司于2020年3月4日使用2100的闲置自有资金购买招商银行非保本浮动收益类产品，约定收益4.71%，已收回[100] - 公司于2020年3月6日使用1900的闲置自有资金购买光大银行非保本浮动收益类产品，约定收益3.75%，已收回[102] - 公司于2020年3月11日使用3700的闲置自有资金购买招商银行非保本浮动收益类产品，约定收益5.87%，已收回[103] - 公司于2020年4月1日使用6060的闲置自有资金购买光大银行非保本浮动收益类产品[105] - 公司于2020年4月2日使用1000的闲置自有资金购买招商银行非保本浮动收益类产品[106]

财务数据关键指标变化 - 整体财务状况 - 本报告期营业总收入6.09亿元，上年同期6.42亿元，同比减少5.12%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 1.94亿元，上年同期 - 0.35亿元，同比减少452.25%[3] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 8.97亿元，上年同期 - 3.93亿元，同比减少128.39%[3] - 本报告期末总资产57.55亿元，上年度末67.72亿元，同比减少15.03%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产41.94亿元，上年度末43.21亿元，同比减少2.93%[3] - 2020年第一季度营业收入为608,803,835.17元，较上期减少5.12%，受疫情和新收入准则影响[14] - 2020年第一季度管理费用为59,465,915.37元，较上期增长77.41%，主要因人员增加致薪酬福利费用增加[14] - 2020年第一季度财务费用为 - 36,892,354.54元，较上期减少38.13%，主要是利息收入增加[14] - 2020年第一季度公允价值变动收益为 - 6,601,897.19元，较上期减少1376.23%，因赎回理财产品[14] - 2020年第一季度信用减值损失为 - 570,094.64元，较上期减少58.03%，主要是其他应收款坏账准备增加[14] - 2020年第一季度营业外收入为1,346,755.37元，较上期增长80.29%，主要是收到生育津贴、稳岗补贴增加[14] - 2020年第一季度营业外支出为1,305,624.30元，较上期增长319.51%，主要是捐赠支出增加[14] - 2020年第一季度营业总收入为6.0880383517亿美元，上期为6.4164038126亿美元[36] - 2020年第一季度营业总成本为9.09亿元，上年同期为7.90亿元[37] - 2020年第一季度营业利润亏损1.96亿元，上年同期亏损0.35亿元[38] - 2020年第一季度净利润亏损1.94亿元，上年同期亏损0.35亿元[38] - 2020年第一季度其他综合收益的税后净额为118.61万元，上年同期亏损137.52万元[38] - 2020年第一季度综合收益总额亏损1.93亿元，上年同期亏损0.36亿元[39] - 2020年第一季度基本每股收益为 - 0.48元，上年同期为 - 0.09元[39] - 母公司2020年第一季度营业收入为5.41亿元，上年同期为5.56亿元[40] - 母公司2020年第一季度营业利润亏损1.60亿元，上年同期亏损0.21亿元[41] - 母公司2020年第一季度净利润亏损1.58亿元，上年同期亏损0.21亿元[41] - 公司2020年第一季度综合收益总额为 - 1.58亿元，上期为 - 2149.82万元[42] 财务数据关键指标变化 - 资产负债项目 - 2020年3月31日货币资金为607,382,814.54元，较2019年12月31日增长86.75%，主要因赎回理财产品及收回定期存款[13] - 2020年3月31日交易性金融资产较2019年12月31日减少95.05%，主要是赎回理财产品[13] - 2020年3月31日货币资金为607,382,814.54元，2019年12月31日为325,247,149.75元[28] - 2020年3月31日交易性金融资产为70,834,144.05元，2019年12月31日为1,431,880,591.24元[28] - 2020年3月31日应收账款为255,673,572.56元，2019年12月31日为393,988,167.91元[28] - 2020年3月31日流动资产合计为1,379,558,413.71元，2019年12月31日为2,670,833,309.83元[28] - 2020年3月31日长期应收款为177,157,557.78元，2019年12月31日为149,887,706.48元[29] - 2020年3月31日非流动资产合计为4,375,084,364.06元，2019年12月31日为4,101,603,279.04元[29] - 2020年3月31日资产总计为5,754,642,777.77元，2019年12月31日为6,772,436,588.87元[29] - 2020年3月31日应付账款为79,012,131.05元，2019年12月31日为376,146,995.14元[29] - 2020年3月31日合同负债为153,041,931.67元，2019年12月31日预收款项为396,342,643.68元[29] - 2020年3月31日流动负债合计13.2515974294亿美元，2019年12月31日为20.9181895969亿美元[34][35] - 2020年3月31日非流动负债合计1.8912022639亿美元，2019年12月31日为1.8054726417亿美元[34][35] - 2020年3月31日负债合计15.1427996933亿美元，2019年12月31日为22.7236622386亿美元[34][35] - 2020年3月31日所有者权益合计39.9977437986亿美元，2019年12月31日为40.9238175093亿美元[35] - 2020年3月31日资产总计55.1405434919亿美元，2019年12月31日为63.6474797479亿美元[34][35] - 2020年3月31日货币资金为4.3973123734亿美元，2019年12月31日为0.8868485943亿美元[33] - 2020年3月31日交易性金融资产为0.7083414405亿美元，2019年12月31日为12.4058699399亿美元[33] - 2020年3月31日应收账款为2.7641782412亿美元，2019年12月31日为4.1145943518亿美元[33] - 2020年3月31日存货为1.5895880321亿美元，2019年12月31日为1.7374554047亿美元[33] - 流动资产合计为2,670,833,309.83元[50] - 非流动资产合计为4,101,603,279.04元[51] - 资产总计为6,772,436,588.87元[51] - 2020年第一季度，流动资产合计2,135,103,846.33元，非流动资产合计4,229,644,128.46元，资产总计6,364,747,974.79元[57] - 2020年第一季度，流动负债合计2,091,818,959.69元，非流动负债合计180,547,264.17元，负债合计2,272,366,223.86元[58] - 2020年第一季度，所有者权益合计4,092,381,750.93元，负债和所有者权益总计6,364,747,974.79元[60] 财务数据关键指标变化 - 现金流量项目 - 报告期收到的税费返还为93,987,016.40元，上期为5,574,638.05元，变动比例1585.98%，因增值税退税拨款审批加快[15] - 收到其他与经营活动有关的现金为19,248,453.66元，上期为32,438,357.06元，变动比例 - 40.66%，受疫情影响经销商测试设备押金减少[16] - 购买商品、接受劳务支付的现金为473,373,101.11元，上期为329,773,084.12元，变动比例43.55%，因采购规模扩大[16] - 支付给职工以及为职工支付的现金为852,580,837.99元，上期为585,472,580.44元，变动比例45.62%，因人员增加和薪酬上涨[16] - 收回投资收到的现金为1,697,194,172.94元，上期为985,787,958.08元，变动比例72.17%，因赎回理财产品金额增加[16] - 取得投资收益收到的现金为23,815,861.44元，上期为17,551,995.81元，变动比例35.69%，因定期存款利息和理财产品收益增加[16] - 经营活动销售商品、提供劳务本期收到现金5.99亿元，上期为7.97亿元；收到税费返还本期为9398.70万元，上期为557.46万元[42][43] - 经营活动现金流入小计本期为7.12亿元，上期为8.35亿元；现金流出小计本期为16.09亿元，上期为12.27亿元；现金流量净额本期为 - 8.97亿元，上期为 - 3.93亿元[43] - 投资活动收回投资收到现金本期为16.97亿元，上期为9.86亿元；取得投资收益收到现金本期为2381.59万元，上期为1755.20万元[43][45] - 投资活动现金流入小计本期为17.21亿元，上期为10.03亿元；现金流出小计本期为5.44亿元，上期为7.35亿元；现金流量净额本期为11.77亿元，上期为2.68亿元[45] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为122.92万元，上期为 - 73.37万元[45] - 现金及现金等价物净增加额本期为2.82亿元，上期为 - 1.25亿元；期初余额本期为3.23亿元，上期为6.25亿元；期末余额本期为6.05亿元，上期为4.99亿元[46] - 母公司经营活动销售商品、提供劳务收到现金本期为5.65亿元，上期为6.90亿元；收到税费返还本期为8539.28万元，上期为10.75万元[47] - 母公司经营活动现金流入小计本期为6.68亿元，上期为7.17亿元；现金流出小计本期为13.92亿元，上期为10.36亿元；现金流量净额本期为 - 7.25亿元，上期为 - 3.19亿元[47] - 母公司投资活动收回投资收到现金本期为14.51亿元，上期为9.60亿元；取得投资收益收到现金本期为1845.20万元，上期为1667.50万元[47] - 投资支付的现金为360,038,976.44元，上年同期为671,143,494.66元[49] - 投资活动现金流出小计为394,202,304.16元，上年同期为700,040,640.70元[49] - 投资活动产生的现金流量净额为1,074,968,403.51元，上年同期为276,702,679.85元[49] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为174,789.03元，上年同期为 - 557,461.04元[49] - 现金及现金等价物净增加额为350,622,377.91元，上年同期为 - 42,577,439.73元[49] - 期初现金及现金等价物余额为86,774,737.02元，上年同期为437,091,426.56元[49] - 期末现金及现金等价物余额为437,397,114.93元，上年同期为394,513,986.83元[49] 财务数据关键指标变化 - 其他损益项目 - 非流动资产处置损益7.54万元[4] - 计入当期损益的政府补助406.60万元[4] - 持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益以及处置交易性金融资产取得的投资收益660.81万元[4] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数12,801户[7] - 何朝曦持股比例20.60%，持股数量84,240,000股[7] - 何朝曦、熊武、冯毅分别持有公司20.60%、17.85%、8.24%的股权，为一致行动人及控股股东、实际控制人[8] 经营风险与展望 - 2020年一季度营收同比下降，归属上市公司股东亏损大幅扩大，疫情若未短期控制，2020年度经营将受明显影响[19] - 2020年研发投入预计继续加大，若不能带来营收和利润增长，影响长远竞争力[19] - 行业竞争加剧，公司发展空间可能被压缩，主营业务综合毛利率或下降[20] - 预计年初至下一报告期期末公司净亏损，去年同期净利润约为人民币6,685万元[25] 新收入准则影响 - 公司作为境内上市企业，于2020年1月1日执行新

公司基本信息 - 公司股票简称深信服，代码300454[7] - 公司法定代表人为何朝曦[7] - 公司注册地址为深圳市南山区学苑大道1001号南山智园A1栋一层，邮编518055[7] - 公司办公地址为深圳市南山区学苑大道1001号南山智园A1栋，邮编518055[7] - 公司国际互联网网址为http://www.sangfor.com.cn，电子信箱为ir@sangfor.com.cn[7] - 董事会秘书为蒋文光，联系电话0755 - 26581945，传真0755 - 26409940，电子信箱ir@sangfor.com.cn[8] - 证券事务代表为王海立，联系电话0755 - 26581945，传真0755 - 26409940，电子信箱ir@sangfor.com.cn[8] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[6] 分红信息 - 公司拟以实施分红的股权登记日实际登记股数为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.9元(含税)，不送红股，不进行资本公积金转增股本[3] - 2019年公司以403,123,200股为基数，每10股派发现金股利1.5元，共派发现金股利60,468,480元[96] - 2019年度公司利润分配预案拟以实际登记股数为基数，每10股派发现金股利1.9元，现金分红总额待确定，不送红股、不转增股本[99] - 2019年现金分红金额77,712,496.60元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为10.24%[102] - 2018年现金分红金额60,468,480元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为10.02%[102] - 2017年现金分红金额108,000,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为18.83%[102] - 2019年公司可分配利润为1,541,703,003.67元，现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100.00%[100] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入45.90亿元，较2018年增长42.35%[12] - 2019年归属于上市公司股东的净利润7.59亿元，较2018年增长25.80%[12] - 2019年末资产总额67.72亿元，较2018年末增长31.95%[12] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产43.21亿元，较2018年末增长25.70%[12] - 2019年基本每股收益1.90元/股，较2018年增长22.58%[12] - 2019年稀释每股收益1.89元/股，较2018年增长21.94%[12] - 2019年加权平均净资产收益率19.74%，较2018年下降2.63%[12] - 2019年非经常性损益合计7764.82万元[19] - 2019年公司实现营业收入45.90亿元，归属上市公司股东净利润7.59亿元，扣非净利润6.81亿元，较去年同期分别增加42.35%、25.80%和23.49%[33] - 2019年研发投入同比增长46.45%，超过营业收入增长率[33] - 2019年直接材料成本10.51亿元，占比82.29%，同比增42.17%[45] - 2019年直接人工成本2228.51万元，占比1.75%，同比增100.09%[45] - 2019年销售费用1,608,174,964.28元，同比增加37.34%；管理费用191,528,281.82元，同比增加47.46%；财务费用 -123,400,301.76元，同比增加59.61%；研发费用1,140,894,230.69元，同比增加46.45%[53] - 2019年研发投入占营收比例24.86%，研发人员数量2,247人，占比36.80%[55] - 2019年经营活动现金流入小计5,624,666,301.34元，同比增加35.99%；现金流出小计4,479,695,500.30元，同比增加40.30%；现金流量净额1,144,970,801.04元，同比增加21.39%[56] - 2019年投资活动现金流入小计3,738,222,046.80元，同比增加35.69%；现金流出小计5,409,497,063.67元，同比增加23.92%；现金流量净额 -1,671,275,016.87元，同比减少3.79%[56] - 2019年筹资活动现金流入小计286,371,217.50元，同比减少78.25%；现金流出小计61,949,908.20元，同比减少52.89%；现金流量净额224,421,309.30元，同比减少81.07%[56] - 2019年现金及现金等价物净增加额 -301,194,431.78元，同比减少157.78%[56] - 2019年投资收益29,128,534.10元；公允价值变动损益7,076,127.00元，占比0.89%；资产减值 -666,223.18元，占比 -0.08%；营业外收入5,415,417.93元，占比0.68%；营业外支出3,221,889.20元，占比0.41%；信用减值损失 -8,648,739.14元，占比 -1.09%[59] - 2019年末货币资金325,247,149.75元，占总资产比例4.80%，较年初减少7.43%[59] - 2019年末应收账款393,988,167.91元，占总资产比例5.82%；存货200,946,621.70元，占比2.97%；长期股权投资29,420,022.95元，占比0.43%；固定资产264,150,918.74元，占比3.90%；在建工程13,553,613.14元，占比0.20%[60] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为1,036,704,464.24元，本期公允价值变动损益为7,076,127.00元，本期购买金额为3,030,440,000.00元，本期出售金额为2,434,340,000.00元，期末数为1,639,880,591.24元[61] - 2019年12月31日集团受限货币资金为1,910,122.41元，2018年12月31日为2,888,368.67元；2019年履约保证金为1,860,122.41元，投标保证金为50,000.00元；2018年履约保证金为1,038,368.67元，投标保证金为1,850,000.00元[63] - 报告期投资额为330,000,000.00元，上年同期投资额为0.00元，变动幅度为100.00%[64] - 报告期内投资合计金额为330,000,000.00元，本期投资盈亏为 -6,173,249.51元[69] - 公司资产初始投资成本合计16.318亿元，本期公允价值变动损益707.6127万元，累计投资收益808.059124万元，期末金额16.3988059124亿元[70] - 2018年公司公开发行股票募集资金总额11.552106亿元，本期已使用募集资金4.985893亿元，已累计使用募集资金11.423355亿元，尚未使用募集资金1287.51万元[71] - 公司首次公开发行人民币普通股4001万股，发行价格每股30.07元，募集资金总额12.031007亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额11.5521061028亿元[72] - 2018年公司同意使用不超过8亿元闲置募集资金进行现金管理，2019年同意使用本金总额不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理，截至2019年底已全部收回[72] - 2019年12月31日，公司将募集资金专项帐户中的余额3558.173819万元（含利息收入2270.663844万元）转入公司基本账户[73] - 网络安全系列产品研发项目募集资金承诺投资6亿元，截至期末累计投入5.871255亿元，投资进度97.85%[75] - 云计算系列产品研发项目募集资金承诺投资5.552106亿元，截至期末累计投入5.5521亿元，投资进度99.99%[75] - 承诺投资项目本期投入金额4.985893亿元，截至期末累计投入11.423355亿元[75] - 公司募集资金投资项目均已完工并达到预定可使用状态，节余募集资金3558.173819万元（含利息收入）[76] - 累计变更用途的募集资金为0，变更比例为0.00%[71] - 2019年12月31日，公司将募集资金专项帐户余额3558.17万元（含利息收入2270.66万元）转入基本账户[78] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司专注企业级IT领域，主营业务为提供信息安全、云计算、基础网络及物联网领域产品和解决方案[21] - 公司从2012年开始布局云计算业务，已初步形成包括桌面云、超融合等的业务布局[22] - 信息安全业务以风险驱动等为思路，提供涵盖网、端、云的安全产品和人机共智的安全服务[22] - 云计算业务致力于为各行业用户数字化转型构筑基石，提供多款产品、服务和解决方案[23] - 基础网络与物联网业务经营主体是子公司信锐网科，业务包括有线无线数通网络和物联网业务[23] - 无线业务提供全场景Wi - Fi6接入等方案，有线业务为安全可视的交换机提供全场景方案[23] - 物联网业务提供物联网开放中台等智能产品和解决方案，可应用于多场景[23] - 2019年信息安全业务收入28.44亿元，同比增长44.94%，占比由60.85%升至61.96%；云计算业务收入12.15亿元，同比增长39.81%，占比由26.94%降至26.46%；基础网络和物联网业务收入5.32亿元，同比增长35.00%，占比由12.21%降至11.58%[33] - 2019年企业业务收入16.41亿元，占比35.75%，同比增长48.07%；政府及事业单位业务收入24.68亿元，占比53.77%，同比增长45.02%；金融及其他业务收入4.81亿元，占比10.48%，同比增长16.06%[35] - 2019年东北地区收入1.28亿元，占比2.79%，同比增长52.15%；华北地区收入8.68亿元，占比18.92%，同比增长46.30%；华东地区收入15.81亿元，占比34.45%，同比增长41.98%；华南地区收入8.34亿元，占比18.18%，同比增长32.46%；华中地区收入3.54亿元，占比7.70%，同比增长41.50%；西北地区收入2.95亿元，占比6.44%，同比增长60.96%；西南地区收入3.99亿元，占比8.70%，同比增长50.63%；海外收入1.29亿元，占比2.82%，同比增长23.76%[36] - 企业行业营业收入16.41亿元，同比增48.07%，毛利率73.04%，同比降2.74%[41] - 政府及事业单位行业营业收入24.68亿元，同比增45.02%，毛利率70.42%，同比增0.01%[41] - 信息安全业务营业收入28.44亿元，同比增44.94%，毛利率82.55%，同比降2.63%[41] - 云计算业务营业收入12.15亿元，同比增39.81%，毛利率52.20%，同比增0.78%[41] - 企业、政府及事业单位行业销售量及生产量增长快，因产品满足需求且市场拓展良好；库存量增长快，因采购额增加以应对销售增长[42] 资产项目变化 - 固定资产本报告期末相比去年同期增加45.26%，因测试设备增加及长沙办公楼确认为固定资产[29] - 货币资金本报告期末比去年同期减少55.89%，因执行新准则科目重分类、对外投资及经营支出[29] - 应收票据本报告期相比去年同期增加172.72%，因收到的银行和商业承兑汇票增加[29] - 应收账款本报告期相比去年同期增加30.55%，因公司业务扩大[30] - 预付款项本报告期相比去年同期增加204.32%，因预付多项费用增加[30] - 存货本报告期末比去年同期增加57.07%，因业务发展采购规模增加[30] - 一年内到期的非流动资产本报告期末相比去年同期减少89.27%，因一年内到期定期存款减少[30] - 其他流动资产本报告期末相比去年同期减少84.81%，因执行新准则科目重分类[30] - 长期应收款本报告期末相比去年同期增加225.82%，因员工购房借款及定期存款利息收入增加[30] - 递延所得税资产本报告期相比去年同期减少64.3%，因子公司相关资产负债抵消后净值列示[30] 市场与行业情况 - 全球信息安全产业预计继续保持一定增长速度，我国信息安全建设相对落后[24] - 我国自20

整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产为54.91亿元，较上年度末增长6.98%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为37.55亿元，较上年度末增长9.24%[4] - 本报告期营业收入为12.33亿元，较上年同期增长39.42%；年初至报告期末营业收入为27.92亿元，较上年同期增长35.34%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2.46亿元，较上年同期增长30.82%；年初至报告期末为3.13亿元，较上年同期下降0.02%[4] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为3.16亿元，较上年同期增长23.20%[4] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.61元/股，较上年同期增长29.79%；年初至报告期末均为0.78元/股，较上年同期下降4.88%[4] - 2019年9月30日公司流动资产合计19.27亿元，较2018年末的30.45亿元有所减少[19][20] - 2019年9月30日公司非流动资产合计35.64亿元，较2018年末的20.88亿元有所增加[20] - 2019年9月30日公司资产总计54.91亿元，较2018年末的51.32亿元有所增加[20] - 2019年9月30日公司流动负债合计15.28亿元，较2018年末的15.10亿元略有增加[22] - 2019年9月30日公司非流动负债合计2.07亿元，较2018年末的1.85亿元有所增加[22] - 2019年9月30日公司负债合计17.35亿元，较2018年末的16.95亿元有所增加[22] - 2019年9月30日归属于母公司所有者权益合计37.55亿元，较2018年末的34.37亿元有所增加[24] - 2019年9月30日母公司流动资产合计15.33亿元，较2018年末的26.08亿元有所减少[25][26] - 2019年9月30日母公司非流动资产合计36.66亿元，较2018年末的22.55亿元有所增加[26] - 2019年9月30日母公司资产总计51.99亿元，较2018年末的48.64亿元有所增加[26] - 公司营业总收入本期为12.3291964437亿元，上期为8.8431766387亿元，同比增长约39.42%[30] - 公司营业总成本本期为10.5412050638亿元，上期为7.7821894446亿元，同比增长约35.45%[30] - 公司净利润本期为2.4587715786亿元，上期为1.8794854984亿元，同比增长约30.82%[31] - 公司流动负债合计本期为14.5298605354亿元，上期为14.0994268644亿元，同比增长约3.05%[28] - 公司非流动负债合计本期为1.6709498387亿元，上期为1.4530559001亿元，同比增长约14.99%[28] - 公司所有者权益合计本期为35.7932180111亿元，上期为33.0831046165亿元，同比增长约8.19%[29] - 公司基本每股收益本期为0.61元，上期为0.47元，同比增长约29.79%[32] - 公司稀释每股收益本期为0.61元，上期为0.47元，同比增长约29.79%[32] - 公司应付账款本期为2.3980921175亿元，上期为2.4215442168亿元，同比下降约0.97%[28] - 公司预收款项本期为2.6830530931亿元，上期为2.3879219312亿元，同比增长约12.36%[28] - 本期营业收入为10.53亿元，上期为7.39亿元，本期营业成本为2.88亿元，上期为1.96亿元[35] - 本期销售费用为3.41亿元，上期为2.43亿元，本期研发费用为2.51亿元，上期为1.70亿元[35] - 本期营业利润为2.10亿元，上期为1.74亿元，本期利润总额为2.10亿元，上期为1.75亿元[35][36] - 本期净利润为2.11亿元，上期为1.75亿元，综合收益总额本期为2.11亿元，上期为1.75亿元[36] - 年初到报告期末营业总收入为27.92亿元，上期为20.63亿元，营业总成本本期为27.25亿元，上期为19.69亿元[38] - 年初到报告期末销售费用为10.89亿元，上期为8.15亿元，研发费用本期为7.84亿元，上期为5.34亿元[38] - 年初到报告期末营业利润为3.17亿元，上期为3.10亿元，利润总额本期为3.20亿元，上期为3.13亿元[39] - 年初到报告期末净利润为3.13亿元，上期为3.13亿元，其他综合收益的税后净额本期为205.44万元，上期为263.89万元[39] - 本期营业收入23.88亿元，上期17.49亿元，同比增长约36.54%[42] - 本期营业成本6.62亿元，上期4.46亿元，同比增长约48.50%[42] - 本期销售费用9.20亿元，上期6.57亿元，同比增长约40.00%[42] - 本期研发费用6.92亿元，上期4.36亿元，同比增长约58.73%[42] - 本期营业利润2.78亿元，上期3.24亿元，同比下降约14.10%[42] - 本期净利润2.69亿元，上期3.18亿元，同比下降约15.13%[42] - 本期综合收益总额3.15亿元，上期3.17亿元，同比下降约0.62%[40] - 本期基本每股收益0.78元，上期0.82元，同比下降约4.88%[40] - 本期经营活动现金流入小计35.40亿元，上期26.13亿元，同比增长约35.47%[44] - 本期经营活动现金流量净额3.16亿元，上期2.57亿元，同比增长约23.20%[44] - 经营活动现金流入小计本期为30.57亿元，上期为22.01亿元；现金流出小计本期为27.53亿元，上期为19.67亿元；产生的现金流量净额本期为3.04亿元，上期为2.34亿元[47] - 投资活动现金流入小计本期为27.43亿元，上期为15.81亿元；现金流出小计本期为32.91亿元，上期为27.72亿元；产生的现金流量净额本期为 - 5.47亿元，上期为 - 11.91亿元[45] - 筹资活动现金流入小计上期为13.17亿元；现金流出小计本期为0.61亿元，上期为1.32亿元；产生的现金流量净额本期为 - 0.61亿元，上期为11.85亿元[45] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为0.20亿元，上期为0.31亿元；现金及现金等价物净增加额本期为 - 2.91亿元，上期为2.54亿元[45] - 期末现金及现金等价物余额本期为3.34亿元，上期为4.67亿元[46] - 2019年公司资产总计51.32亿元，较之前减少275.25万元[52] - 2019年流动负债合计15.10亿元，非流动负债合计1.85亿元，负债合计16.95亿元[52][53] - 2019年归属于母公司所有者权益合计34.37亿元，较之前减少275.25万元[53] - 2019年母公司资产总计较之前减少249.14万元[56] - 盈余公积为1.2532678003亿元，较上期减少24.913742万元[57] - 未分配利润为10.0816702433亿元，较上期减少224.223679万元[57] - 所有者权益合计为33.0831046165亿元，较上期减少249.137421万元[57] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计6463.34万元[5] - 软件产品销售增值税退税19.52亿元，被定义为经常性损益[6] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为7754户[7] - 何朝曦持股比例为20.90%，持股数量为8424万股，其中370万股处于质押状态[7] - 前10名无限售条件股东中，DIAMOND BRIGHT INTERNATIONAL LIMITED持股66,756,105股，张开翼持股11,156,000股等[8] - 何朝曦持有公司20.90%的股权，熊武持有18.11%的股权，冯毅持有8.36%的股权[8] - 何朝曦期初和期末限售股数为84,240,000股，熊武为73,008,000股，冯毅为33,696,000股，限售原因均为首发限售，拟解除限售日期为2021年5月16日[10] 部分财务项目特定时期变化 - 2019年9月30日货币资金为335,547,246.98元，较2018年12月31日的737,419,827.79元减少54.50%[12] - 2019年交易性金融资产为646,800,000.00元，原以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产635,813.26元调整至交易性金融资产列示，变动比例-100.00%[12] - 2019年9月30日预付款项为34,888,668.17元，较2018年12月31日的11,843,400.93元增长194.58%[12] - 2019年9月30日一年内到期的非流动资产为281,131,761.58元，较2018年12月31日的1,023,940,396.94元减少72.54%[12] - 2019年9月30日固定资产为268,435,101.20元，较2018年12月31日的181,844,394.57元增长47.62%[12] - 2019年9月30日无形资产为271,361,610.62元，较2018年12月31日的4,477,464.03元增长5960.61%[12] - 2019年9月30日其他非流动资产为2,628,572,894.39元，较2018年12月31日的1,825,919,726.46元增长43.96%[12] - 应交税费从130,293,028.55元降至66,754,830.41元，降幅48.77%[13] - 营业收入为2,791,511,767.08元，较上期增长35.34%[13] - 营业成本为786,136,714.83元，较上期增长43.61%[13] - 研发费用为784,372,553.56元，较上期增长47.00%[13] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3,204,508,232.40元，较上期增长36.43%[14] - 支付给职工及为职工支付的现金为1,577,017,560.34元，较上期增长47.76%[14] - 收回投资收到的现金为2,660,269,806.10元，较上期增长72.71%[15] - 取得投资收益收到的现金为82,506,215.93元，较上期增长108.85%[15] - 吸收投资收到的现金较上期减少100.00%，上期为1,316,861,338.21元[15] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为60,465,540.00元，较上期减少50.30%[15] 新准则执行后财务项目变化 - 2019年起执行新准则，货币资金较2018年末减少1.1亿元，交易性金融资产新增10.37亿元[50] - 应收账款较2018年末减少0.28亿元，其他应收款减少0.04亿元[50][51] - 一年内到期的非流动资产较2018年末减少13.97亿元，其他流动资产减少78.60亿元[51] - 流动资产合计较2018年末减少0.28亿元[51] - 2019年母公司货币资金较2018年末减少1.1亿元[55] - 2019年母公司交易性金融资产新增9.35亿元[55] - 2019年母公司应收账款较2018年末减少249.14万元[55] - 2019年母公司一年内到期的非流动资较2018年末减少1.40亿元[55] - 2019年母公司其他流动资产较2018年末减少6.85亿元[55] - 2019年母公司流动资产合计较2018年末减少249.14万元[55] 其他财务项目明细 - 非流动负债为14.0994268644亿元[57] - 预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债分别为9486.914821万元、5043.64418万元[57] - 非流动负债合计为1.4530559亿元[57] - 负债合计为15.5524827645亿元[57] - 股本为4.03133亿元[57] - 资本公积为19.2289931729亿元[5

公司基本信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[5] - 公司股票简称深信服，代码300454，上市于深圳证券交易所[7] - 公司法定代表人为何朝曦[7] - 董事会秘书为蒋文光，证券事务代表为王海立，联系电话均为0755 - 26581945，传真均为0755 - 26409940，电子信箱均为ir@sangfor.com.cn[8] - 公司注册地址、办公地址及其邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[9] - 信息披露及备置地点报告期无变化[10] - 公司注册情况报告期无变化[11] 公司分红与股本计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[114] - 公司拟回购注销2名离职激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票9,800股[12] - 2019年4月1日，公司因2名激励对象离职，对其所持9800股已获授但尚未解锁的限制性股票回购注销[120] - 2019年5月10日，上述限制性股票完成回购注销手续，公司总股本由403,133,000股变更为403,123,200股[120] - 公司股本总数由403,133,000股变更为403,123,200股，原因是回购注销9,800股[128][129] 公司业务与行业风险 - 公司当前主要存在宏观经济环境和产业政策、研发投入、行业竞争、国际市场投入、骨干人员流失、管理能力等方面风险[2] - 宏观经济环境不景气或税收优惠政策变化可能影响公司业务和盈利能力，公司计划加大行业市场投入提升抗风险能力[110] - 研发投入若不能带来营收和利润增长，将影响公司长远竞争力，公司研发与业务主航道一致并贯彻“需求导向”[110] - 行业竞争加剧可能压缩公司发展空间和降低毛利率，公司将坚持研发投入、客户导向和渠道化战略[111] - 公司加大国际市场投入，若拓展不力将影响未来发展空间[111] - 公司面临现有骨干人员流失和无法招揽高端人才的风险[112] - 公司面临管理能力跟不上业务扩张速度的风险[112] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入1,558,592,122.71元，比上年同期增长32.27%[13] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润66,849,533.91元，比上年同期减少46.46%[13] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润14,625,001.59元，比上年同期减少84.89%[13] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-13,758,866.16元，比上年同期增长57.30%[13] - 本报告期末总资产5,221,375,960.66元，比上年度末增长1.73%[13] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产3,486,122,062.39元，比上年度末增长1.42%[13] - 截止披露前一交易日公司总股本403,112,000股[14] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益0.1658元/股[14] - 非经常性损益合计52,224,532.32元[18] - 报告期内公司实现营业收入155,859.21万元，净利润6,684.95万元，扣非净利润1,560.01万元，较去年同期分别增加32.27%， -46.46%和 -83.89%[29] - 报告期内研发投入（不含股份支付）同比增长50.12%，超过营业收入增长率[29] - 本报告期营业收入15.59亿元，上年同期11.78亿元，同比增长32.27%[30] - 本报告期营业成本4.43亿元，上年同期3.02亿元，同比增长46.64%[30] - 本报告期研发投入5.01亿元，上年同期3.26亿元，同比增长53.43%[31] - 投资收益1858.28万元，占利润总额比例25.16%，主要是处置金融资产取得[38] - 本报告期末货币资金539,811,728.59元，占总资产比例10.34%，上年同期末金额716,477,261.43元，占比18.17%，比重减少7.83%[39] - 本报告期末应收账款249,707,020.94元，占总资产比例4.78%，上年同期末金额204,154,833.02元，占比5.18%，比重减少0.40%[39] - 本报告期末存货134,815,613.88元，占总资产比例2.58%，上年同期末金额113,108,729.09元，占比2.87%，比重减少0.29%[39] - 本报告期末长期股权投资99,024,935.97元，占总资产比例1.90%，上年同期末为0，比重增加1.90%[39] - 本报告期末交易性金融资产584,004,863.01元，占总资产比例11.18%，上年同期末为0[39] - 截至2019年6月30日，公司所有权受限货币资金余额1,521,522.30元，2018年12月31日为2,888,368.67元[42] - 报告期投资额100,000,000.00元，上年同期投资额为0，变动幅度100.00%[44] - 公司对前海琥珀安云创业投资（深圳）合伙企业（有限合伙）投资100,000,000.00元，持股比例33.33%，本期投资盈亏 -975,064.03元[45] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本合计584,000,000.00元，本期公允价值变动损益 -999,601.23元，报告期内购入金额965,640,000.00元，报告期内售出金额1,417,340,000.00元，累计投资收益19,557,871.62元，期末金额584,004,863.01元[47] - 公司募集资金总额为115,521.06万元，报告期投入15,943.95万元，累计投入103,012.64万元[48] - 公司首次公开发行股票实际募集资金净额为1,155,210,610.28元，截至2019年6月30日累计投入1,030,126,368.12元[49] - 网络安全系列产品研发项目承诺投资60,000万元，截至期末累计投入54,883.06万元，投资进度91.47%[50] - 云计算系列产品研发项目承诺投资55,521.06万元，截至期末累计投入48,129.58万元，投资进度86.69%[50] - 截至2018年4月30日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目419,160,881.69元，其中网络安全项目210,386,319.12元，云计算项目208,774,562.57元[51] - 公司于2019年4月11日同意使用不超2亿元闲置募集资金进行现金管理[51] - 报告期内公司委托理财（银行理财产品）资金来源为闲置自有和募集资金，发生额141,519万元，未到期余额85,550万元，逾期未收回金额为0 [54] - 公司将募投项目预定达到可使用状态日期由2019年6月30日调整为2019年12月31日[51] - 截至2019年6月30日，公司已完成募集资金置换，置换金额包含在报告期投入金额中[51] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[53] - 2019年6月30日货币资金为539,811,728.59元，较2018年12月31日的737,419,827.79元有所减少[150] - 2019年6月30日交易性金融资产为584,004,863.01元，2018年12月31日以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为635,813.26元[150] - 2019年6月30日应收账款为249,707,020.94元，较2018年12月31日的301,782,511.17元减少[150] - 2019年6月30日预付款项为33,646,578.45元，较2018年12月31日的11,843,400.93元增加[150] - 2019年6月30日流动资产合计2,315,977,325.38元，较2018年12月31日的3,044,749,377.56元减少[151] - 2019年6月30日长期应收款为90,785,141.51元，较2018年12月31日的46,003,796.23元增加[151] - 2019年6月30日固定资产为212,507,842.08元，较2018年12月31日的181,844,394.57元增加[151] - 2019年6月30日无形资产为273,671,310.86元，较2018年12月31日的4,477,464.03元大幅增加[151] - 2019年6月30日资产总计为5,221,375,960.66元，较2018年12月31日的5,132,398,231.08元增加[151] - 2019年6月30日应付账款为205,951,858.69元，较2018年12月31日的262,862,796.85元减少[152] - 2019年6月30日负债合计17.35亿元，较2018年12月31日的16.95亿元增长2.37%[154] - 2019年6月30日所有者权益合计34.86亿元，较2018年12月31日的34.37亿元增长1.42%[154] - 2019年6月30日货币资金4.14亿元，较2018年12月31日的5.50亿元减少23.07%[154] - 2019年6月30日应收账款2.50亿元，较2018年12月31日的3.12亿元减少19.64%[156] - 2019年6月30日预付款项3291.48万元，较2018年12月31日的1323.16万元增长148.76%[156] - 2019年6月30日流动资产合计19.37亿元，较2018年12月31日的26.08亿元减少25.72%[156] - 2019年6月30日非流动资产合计30.32亿元，较2018年12月31日的22.55亿元增长34.44%[158] - 2019年半年度营业总收入15.59亿元，较2018年半年度的11.78亿元增长32.27%[161] - 2019年半年度营业总成本16.70亿元，较2018年半年度的11.90亿元增长40.34%[161] - 2019年半年度营业成本4.43亿元，较2018年半年度的3.02亿元增长46.63%[161] - 2019年上半年税金及附加18721332.45元，2018年上半年为16376654.72元[162] - 2019年上半年销售费用685580845.42元，2018年上半年为513935962.65元[162] - 2019年上半年管理费用79629483.68元，2018年上半年为57406849.69元[162] - 2019年上半年研发费用500893810.49元，2018年上半年为326469562.70元[162] - 2019年上半年营业利润73454271.75元，2018年上半年为126484245.02元[162] - 2019年上半年利润总额73863561.66元，2018年上半年为128437464.92元[162] - 2019年上半年净利润66849533.91元，2018年上半年为124855635.34元[162] - 2019年上半年基本每股收益0.17，2018年上半年为0.34[167] - 2019年上半年稀释每股收益0.17，2018年上半年为0.34[167] - 2019年上半年母公司营业收入1335439518.19元，2018年上半年为1009833946.64元[168] - 2019年上半年综合收益总额为58,812,269.53元，2018年上半年为142,087,732.57元[171] - 2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1,810,104,933.24元，2018年上半年为1,380,054,908.45元[172] - 2019年上半年经营活动现金流入小计为2,057,897,586.57元，2018年