投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括广发证券、东吴人寿、工银瑞信等多家机构 [2] - 活动时间为2017年6月15日9:30 - 12:00，地点在公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事会秘书韩颖、财务总监王学东、执行总监陈大勇 [3] 公司产品布局及发展战略 - 产品未来发展方向为泵及电泵、电机及汽车电子、NVH等 [3] - 深圳子公司布局电泵控制器等汽车电子产品，未来控制部分产品发展以深圳南方德尔为主 [3] - 电动真空泵围绕上海旭岛展开工作，上海旭岛产品主要供应新能源汽车客户 [3] 传统业务情况 - 传统业务转向泵销量下滑明显的客户是上汽通用五菱 [3] - 现有供货车型切换电动转向需周期及验证，商用车HPS在轻卡、重卡应用广泛，近期被替代可能性小，海外销售及售后市场开拓有对冲作用 [4] 各类产品未来发展情况 - EHPS国内客户主要用于新能源商用车，部分已量产，2016年国际知名汽车公司项目小批试制获认可，2017年下半年大批量供货 [4] - 自动变速箱油泵为自动变速箱液压系统提供动力等，客户有上汽变速器、山东盛瑞、吉盛国际等 [4] - 用于动力传动系统的电泵已小批量供货，技术国内领先，市场需求稳步提升，前景广阔 [5] - 电机一部分用于电泵配套，一部分面向国内EPS客户销售，发展空间大，后续产能有提升空间 [5] 新能源领域应用情况 - 公司部分产品应用于新能源汽车领域，2017年5月收购上海旭岛，利于新能源市场资源布局，优化产业结构，提高核心竞争力 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300473，证券简称德尔股份，编号 2017 - 001 [1] - 阜新德尔汽车部件股份有限公司于 2017 年 2 月 23 日 9:30 - 11:00 在上海子公司会议室进行特定对象调研，参与单位众多，上市公司接待人员为董事会秘书韩颖和财务总监王学东 [2][3] 公司发展规划 - 总体战略是以“专注汽车”为指导思想，巩固国内液压转向行业龙头地位，围绕汽车电子化、轻量化拓展研发，实现批量生产，打造国际一流汽车零部件平台型供应商 [4] - 未来几年利用市场资源等条件，推进精品战略，加大研发投入，提升产品和服务水平，打造集成化、平台化解决方案供应商 [4][5] 转向泵业务情况 - 转向泵贡献 90%以上营收，是公司收入和毛利润主要来源 [5] - 国内转向泵行业，乘用车领域合资品牌多内部供应，自主品牌多由国内企业供应；商用车领域国产自主品牌占 95%以上市场份额，公司主要竞争对手有南京采埃孚等企业 [5] - 公司转向泵产品竞争优势体现在技术、质量控制、客户资源、配套经验、规模、团队和新产品储备等方面 [5] 产品替代影响及应对 - 电动助力转向系统（EPS）及电液助力转向系统（EHPS）对液压助力转向系统（HPS）替代进程加快，公司面临产品转型升级压力 [5][6] - 公司加快实施 PEPS、自动变速箱油泵、EPS 电机技术研发及产业化、电液泵等募投项目，提升新产品产销，缓解替代压力并形成新业务增长点 [6] - 公司新产品有自动变速器油泵、带控制器的电泵、EPS 电机等，自动变速器油泵及电泵产品欧美厂商为主，公司较早投入研发且已批量供货；EPS 无刷电机市场空间广阔 [6] 研发情况 - 公司及下属子公司研发技术人员超员工总数 15%，北美研发中心有顶尖研发团队，参与多项重大项目，积累专有技术，掌握核心技术和工艺 [7] 收购效益 - 卡酷思国际有限公司（CCI）95%产品用于汽车领域，掌握先进降噪隔热技术，有 10 多家生产工厂，服务世界级整车企业和知名厂家 [7][8] - 收购 CCI 可达成技术和客户协同，拓宽产品线，完善模块化制造和集成化供货系统，共享和扩展客户资源，扩大市场覆盖范围 [8] - 收购后结合 CCI 国际化管理理念，完善公司国际化管理体系，实现向国际化企业过渡 [8]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括国盛证券、国海证券、兴业证券等多家机构 [2] - 活动时间为2018年11月9日10:00 - 12:00，地点在上海子公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书韩颖 [2] 分组2：产品客户情况 - 电液泵国际主要客户为克莱斯勒，2017年成为其供应商，为“牧马人车型（2018款）”供货；国内客户有上汽商用车、厦门金龙，产品用于新能源商用车等车型 [3] - 变速箱油泵目前主要客户为上汽变速器、吉盛国际等 [6] - 卡酷思主要客户和市场在欧洲，中国市场份额占比约5% [5] 分组3：产品竞争优势 - 电液泵方面，公司2012年开始研发，是全球为数不多可批量供应的供应商，竞争对手为德国ZF、日本捷太格特公司；2017年对克莱斯勒批量供货扩大领先优势，也是国内具备泵、电机、电控一体化设计和生产的企业 [3][4] - 自动变速箱油泵方面，公司是国内领先供应商，在自动变速器机械泵、电控泵方面行业领先，应用范围广；依托研发制造经验、客户资源、设备和管理流程，具备国内竞争优势，率先实现国产化，竞争对手主要是外资品牌 [4] 分组4：卡酷思管理与发展 - 管理上，并购后保留原有管理团队，制定KPI考核指标和激励措施，发挥协同性，优化战略目标，拓展业务空间 [5] - 发展上，借助公司本土化优势拓展中国市场，沈阳工厂、上海技术中心建成；在美国、墨西哥开设新工厂，全球开发新客户和拓展新市场 [5] 分组5：产品增长前景 - 公司坚持“专注汽车”思想，围绕行业趋势加大研发，布局新技术、产品和业务，提升内生增长动力 [6] - 传统液压转向泵业务稳定，电液泵销售达预期，积累国际优质客户，拓展空间大 [6] - 变速箱油泵积极拓展国内外客户，有望随变速器市场扩大获更多份额 [6][7] - 卡酷思隔热、降噪及轻量化业务借助国内资源，实施“本地化生产”战略，扩大中国市场份额，全球拓展提升业绩 [7]

公司生产经营情况 - 2020年新冠疫情对公司国内业务影响较小，德国子公司CCI收入受疫情影响严重发生亏损，公司计提资产减值和商誉减值，出现上市后首次亏损 [2] - 2021年以来，国内疫情影响较小，欧洲/北美疫情造成的生产停滞影响减少，公司生产经营情况较2020年同期明显回升，一季度报表数据有所反映 [2] - 目前公司生产经营正常，通过研发投入、技术创新、成本控制等提升主营产品综合竞争力，力争2021年业绩有力回升，但存在全球汽车芯片紧张和部分国家疫情控制不力的不确定性 [2] 德国子公司CCI情况 客户与市场 - CCI通过全球工厂就近服务整车客户，与宝马、奔驰等紧密合作，欧洲市场是主要阵地，美洲市场业务增长较快 [3] - 被德尔股份收购后，CCI加强中国市场研发和销售团队建设，依托廊坊、沈阳工厂和上海技术咨询中心服务国内客户，深耕欧洲原有品牌客户，拓展自主品牌客户，已进入现代起亚等车企供应商名单，中国及亚洲市场将成为发展较快的市场，并制定了2025战略目标 [3] 竞争优势 - 技术领先，拥有声学、热力学等领域核心技术及工艺，通过全球联动开发网络体系为客户量身打造定制化解决方案 [3][4] - 材料与工艺创新结合，掌握2000多种材料性能，通过6大工艺度身定制解决方案，各工厂生产工艺更全面，解决方案更具针对性 [4] - 客户资源及协同优势，与众多知名整车厂商建立长期稳定合作关系，德尔股份并购CCI后协同效应和盈利能力初步显现，CCI在国内市场实现自主品牌批产及新客户定点或认证 [4] - 针对新能源车新需求研发众多新产品，如电磁兼容屏蔽类等，已在新能源汽车领域应用，未来产品单车价值将提升 [4] 公司新能源汽车产品情况 现有可应用产品 - 公司已发展成为集智能化、集成化、轻量化于一体的汽车零部件系统供应商，主要产品包括降噪（NVH）隔热及轻量化类、电泵电机及机械泵类、电控汽车电子类产品，其中降噪、隔热及轻量化产品收入占营业总收入的66.62% [4] - 公司电液泵、变速箱电子泵、电机及其配套控制器、汽车电子等产品，及CCI的降噪（NVH）隔热及轻量化类产品可在新能源车辆上使用 [4] 产品布局与发展 - 公司具备综合集成优势，是国内为数不多能为整车企业提供系统化产品解决能力的公司，电机等产品是整车厂零部件进口替代重要选择 [5] - 公司不断丰富产品线，自动变速箱油泵、齿轮泵电子化等产品有应用场景，电子水泵等新品已进行客户认证或定点，但量产及大规模收入体现尚需时间 [5] - 公司在氢燃料电池、全固态电池等新能源产品领域积极布局，研发投入较高，未来将加快推进产品在新能源汽车领域应用，提升新产品收入占比 [5]

阜新德尔汽车部件股份有限公司 2022 年第三季度报告 | 证券代码：300473 | 证券简称：德尔股份 | 公告编号：2022-097 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123011 | 债券简称：德尔转债 | | 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2022 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季 度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 是 □否 | | 本报告期 | 本报告期比上年同 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末 ...

阜 阜新德尔汽车部 部件股份有限公 司 2022 年半年度报告全文 阜新德尔汽车 车部件股 股份有限 限公司 2022 年 年半年度 度报告 2 022-068 8 202 22 年 08 月 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2022 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人李毅、主管会计工作负责人张锋及会计机构负责人(会计主管 人员)张敏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司业务经营受各种风险因素影响，公司在本报告第三节"管理层讨论 与分析"之"公司面临的风险和应对措施"部分做了专门说明，详细描述了 公司经营过程中可能面临的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 以上文件的备置地点：公司证券部 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 1 | 第一节 重要提示、 ...

阜新德尔汽车部件股份有限公司 2022 年第一季度报告全文 | 证券代码：300473 | 证券简称：德尔股份 | 公告编号：2022-024 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123011 | 债券简称：德尔转债 | | 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2022 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示: 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度 报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □ 是 √ 否 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（元） | 897,932,759.85 | 966,766, ...

阜新德尔汽车部件股份有限公司 2021 年年度报告全文 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2021 年年度报告 2022-022 2022 年 04 月 1 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2021 年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人李毅、主管会计工作负责人张锋及会计机构负责人(会计主管人 员)张敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实 质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司业务经营受各种风险因素影响，公司在本报告第三节"管理层讨论与分 析"之"公司未来发展的展望"部分就此做了专门说明，详细描述了公司经营过程 中可能面临的风险及应对措施，敬请广大投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 134,918,958 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税），送红股 0 股（含税 ...

阜新德尔汽车部件股份有限公司 2021 年第三季度报告 | 证券代码：300473 | 证券简称：德尔股份 | 公告编号：2021-072 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123011 | 债券简称：德尔转债 | | | | 阜新德尔汽车部件股份有限公司 | | 2021 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示: 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度 报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □ 是 √ 否 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 | | 本报告期 | 本报告期比上年 同期增减 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比 上年同期增减 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 营 ...