证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2024-047 上海华测导航技术股份有限公司 第四届监事会第五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第五次 会议的通知于 2024 年 4 月 19 日以书面或电子邮件的形式发出，会议于 2024 年 4 月 24 日在上海市青浦区崧盈路 577 号华测时空智能产业园 C 座二楼会议室以 现场结合通讯方式召开。本次会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。本次会 议由沈礼伟先生主持，公司部分高级管理人员列席了本次会议。 本次会议的召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和《上海华测导航技术股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议，以记名投票表决方式通过如下议案： 1、以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过关于《公司 2024 年第一季 度报告》的议案。 经公司第四届监事会全体监事审议 ...

证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2023-050 上海华测导航技术股份有限公司 关于2023年年度股东大会增加临时提案暨 股东大会补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月18日在巨 潮资讯网上披露了《关于召开公司2023年年度股东大会的通知》（公告编号：2024- 042），定于2024年5月13日（星期一）以现场表决与网络投票相结合的方式召开 公司2023年年度股东大会，股权登记日为2024年5月7日。 2024年4月24日，公司董事会收到公司实际控制人赵延平先生提交的《关于 提请增加2023年年度股东大会临时提案的函》，从提高决策效率的角度考虑，提 请公司将关于《变更公司经营范围及修订<公司章程>》的议案作为临时提案提交 公司2023年年度股东大会审议。该议案已经公司2024年4月24日召开的第四届董 事会第五次会议及第四届监事会第五次会议审议通过，具体内容详见同日披露于 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于变更公司经营范围及 ...

证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2024-046 上海华测导航技术股份有限公司 第四届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第五次 会议的通知于 2024 年 4 月 19 日以书面或电子邮件的形式发出，会议于 2024 年 4 月 24 日在上海市青浦区崧盈路 577 号华测时空智能产业园 C 座二楼会议室以 现场结合通讯方式召开。本次会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名，本次会 议由公司董事长赵延平先生主持，公司部分监事和高级管理人员列席了本次会议。 本次会议的召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和《上海华测导航技术股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议，以记名投票表决方式通过如下议案： 1、以 7 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过关于《公司 2024 年第一季 度报告》的议案。 经公司第四届董 ...

证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2024-049 上海华测导航技术股份有限公司 关于变更公司经营范围及修订公司章程的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月24日召开 公司第四届董事会第五次会议和第四届监事会第五次会议，审议通过了关于《变 更公司经营范围及修订<公司章程>》的议案，同意公司根据实际经营情况以及业 务发展需要，对公司经营范围进行变更，同时对《公司章程》相应条款进行修订。 现将具体情况公告如下： | 变更前经营范围 | 变更后经营范围 | | --- | --- | | | 一般项目：导航、测绘、气象及海洋专用仪器制 | | | 造；导航、测绘、气象及海洋专用仪器销售；卫 | | 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技 | 星移动通信终端制造；卫星移动通信终端销售； | | 术交流、技术转让、技术推广；卫星导航服务； | 导航终端制造；导航终端销售；卫星导航服务； | | 卫星技术综合应用系统集成；导航、测绘、气象 | 卫星技术综合应用系统集成； ...

上海华测导航技术股份有限公司章程 上海华测导航技术股份有限公司 章 程 2024 年 4 月 24 日 上海华测导航技术股份有限公司章程 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关法律法规的规定，由原上海华测 导航技术有限公司整体变更设立的股份有限公司（以下简称"公司"）。 公司在上海市市场监督管理局注册登记，取得统一社会信用代码为 91310000754343149G 的营业执照。 第三条 公司于 2017 年 2 月 17 日经中国证券监督管理委员会核准，首次向 社会公众发行人民币普通股 2,980 万股，于 2017 年 3 月 21 日在深圳证券交易所 创业板上市。 第四条 公司注册名称：上海华测导航技术股份有限公司。 第五条 公司住所：上海市青浦区徐泾镇高泾路 599 号 C 座（一照多址企 业），201702。 第六条 公司注册资本为人民币 544,976,273 元。 第七条 公司为 ...

公司业绩 - 公司在2023年实现营收26.8亿元，同比增长19.8%[1] - 公司归母净利润为4.5亿元，同比增长24.3%[1] - 公司预计2024-2026年EPS分别为1.04元、1.39元、1.88元，对应动态PE分别为26倍、19倍、14倍，未来三年归母净利润复合增速为31.7%[4] - 公司给予2024年35倍PE，对应目标价36.4元，首次覆盖给予“买入”评级[2] 公司产品和市场 - 公司长期专注于高精度卫星导航定位产业，主要产品或服务以高精度定位导航智能装备和系统应用及解决方案为主[10] - 公司产品应用领域涉及建筑与基建、地理空间信息、资源与公共事业、机器人与自动驾驶四大板块，市场前景可观[10] 公司财务状况 - 公司销售费用率和财务费用率下降，销售费用率为19.7%，同比变动-0.23pp，管理费用率为7.4%，同比变动-0.89pp[27] - 公司投入研发费用达4.6亿元，研发费用率达17.3%，同比增长14.7%[28] - 公司系统应用及解决方案占比逐年增加，毛利率水平显著提升，2023年达到60.6%[26] - 公司海外市场占比逐渐增加，外销营收占比增长至26.9%，同比增长47.5%，毛利率水平达到72.7%[26] 公司未来展望 - 公司2024-2026年分业务收入预测表中，各板块收入增速和毛利率预测[31] - 公司2023年PE为109.83倍，给予公司2024年35倍PE，对应目标价36.4元，首次覆盖给予“买入”评级[31]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入26.78亿元，同比增长19.77%[3] - 公司2024年归母净利润目标为5.6亿元，同比增长25%，高于2023年经营目标利润增速[3] - 公司2024-2026年预计实现归母净利润分别为5.70/7.55/10.04亿元，同比增长27%/32%/33%[5] - 公司2026年预计营业总收入为5413百万元，营业利润为1004百万元，净利润为1004百万元[10] - 营业总收入中，毛利占比为58%，销售费用占比为19%，研发费用占比为17%[10] - 公司2026年预计每股收益为1.84元，每股经营现金流为2.32元，市盈率为14.51，市净率为2.73[10] 其他信息 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许的人员[16] - 报告内容的观点、建议未考虑报告接收人的具体情况，接收者应独立评估信息[16] - 报告中的信息或意见不构成证券的买卖出价或征价，投资决策与公司无关[16] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，不应被视为特定客户的建议[16] - 本报告所载资料仅反映发布当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[16] - 本公司保留一切权利，未经授权刊载或转发本报告将追究法律责任[17]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为26.78亿元，同比增长19.77%[1] - 公司2023年归母净利润为4.49亿元，同比增长24.32%[1] - 公司2023年扣非归母净利润为3.72亿元，同比增长31.05%[1] - 公司2023年海外市场营收同比增长47.51%至7.19亿元，毛利率为72.67%[3] - 公司2024年整体经营目标为归母净利润达到5.6亿元，同比增长约25%[4] 未来展望 - 公司预计2024-2026年实现归母净利润分别为5.76、7.23、9.05亿元[6] - 公司2023年营业收入预计2024-2026年同比增长分别为22.1%、23.0%、22.3%[7] - 公司2023年归母净利润预计2024-2026年同比增长分别为28.3%、25.5%、25.1%[7] - 公司2023年毛利率预计2024-2026年分别为58.2%、57.2%、56.2%[7] - 公司2023年市盈率预计2024-2026年分别为26.5、21.1、16.8[7] - 公司在2026年预计营业收入将达到4917百万元，较2023年增长83.2%[8] - 预计2026年的营业利润为907百万元，较2023年增长98.9%[8] - 公司的营业收入增长率分别为19.8%、22.1%、23.0%和22.3%（2023-2026年）[8] - 公司的营业利润增长率分别为30.6%、26.1%、25.8%和25.5%（2023-2026年）[8] 其他新策略 - 本报告仅供兴业证券股份有限公司客户使用，不构成投资建议[13] - 报告中的信息和意见仅供参考，不代表正式观点，投资者需自主决策并承担风险[13] - 过往业绩不预示未来回报，投资者应独立评估信息并咨询专家意见[13] - 公司可能持有报告中提及公司证券头寸并提供投资银行服务，存在利益冲突[14]

业绩总结 - 华测导航公司2023年实现总营收26.78亿元，同比增长19.77%[1] - 公司2023年归母净利润为4.49亿元，同比增长24.32%[1] - 公司在资源与公共事业/机器人与自动驾驶板块分别实现营收11.27亿元和1.60亿元，同比增长41.29%和61.64%[2] - 公司2023年国外市场实现营收7.19亿元，同比增长47.51%[3] 未来展望 - 2026年预计营业收入将达到5124百万元，较2022年增长129.1%[4] - 2026年预计净利润为843百万元，较2022年增长133.5%[4] - 2026年预计每股收益为1.56元，较2022年增长136.4%[4] - 2026年预计ROE为17.4%，较2022年增长24.3%[4] - 2026年预计EBITDA为966百万元，较2022年增长133.2%[4] - 2026年预计P/E为17.9，较2022年下降57.5%[4] - 2026年预计P/B为3.2，较2022年下降46.7%[4] - 2026年预计EV/EBITDA为13.7，较2022年下降60.0%[4]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入26.78亿元，同比增长19.77%[1] - 公司海外市场收入占比为26.85%，同比增长47.64%[2] - 公司24-26年归母净利润预测分别为5.71/7.08/8.5亿元，展望24年市场前景乐观，维持“买入”评级[19] - 公司2026年预计营业收入将达到54.6亿元，归母净利润为8.5亿元，ROE为19.36%[20] - 华测导航2026年预计营业收入将达到54.6亿元，较2022年增长近143%[21] - 2026年预计净利润为8.55亿元，较2022年增长约137%[21] - 公司的ROE（摊薄）预计在2026年将达到19.4%[21] 主要业务板块 - 公司主要业务板块包括建筑和基建、地理空间信息、资源与公共事业、机器人与无人驾驶[3] - 公司机器人与自动驾驶板块23年实现营业收入1.6亿元，同比增长61.64%[13] - 公司已开发出机载长测程激光扫描系统产品，有望在智慧城市建设、城市管理等领域成为新增长引擎[16] 市场展望 - 全球GNSS市场预计从2023年的2600亿欧元增长到2033年的5800亿欧元左右，CAGR约为8%[14] - 2022年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5007亿元，同比增长6.76%[14] - 公司在全国主要省份拥有36个全资子公司，海外市场布局完善，具有一定的市场优势[17] 其他 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[26] - 光大证券研究所编写的报告基于可靠、准确、完整的信息，但不保证信息的准确性和完整性[26] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不予通知[26]