独立董事关于公开征集表决权的公告 独立董事黄娟女士保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2025-008 上海华测导航技术股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别声明： 证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2025-008 上海财经大学商学院高级工商管理硕士学位，为注册会计师。1993 年 9 月至 2003 年 1 月，曾任山东天元会计师事务所副所长、合伙人；2003 年 1 月至 2004 年 5 月， 曾任东方高圣投资顾问有限公司业务董事；2004 年 5 月至 2012 年 10 月，曾任京都 天华会计师事务所审计合伙人；2012 年至 2018 年，曾任瑞华会计师事务所高级合 伙人；2018 年 12 月至今，任信永中和会计师事务所高级合伙人，2020 年 12 月至今 任公司独立董事。此外，黄娟女士还担任上海奥普生物医药股份有限公司独立董事、 广东冠豪高新技术股份有限公司独立董事，曾担任联化科技、仟源医药、鑫茂科技、 城地香江等上市公司 ...

证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2025-006 上海华测导航技术股份有限公司 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议，以记名投票表决方式通过如下议案： 1、以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过关于《公司<2025 年第一期 限制性股票激励计划（草案）>及其摘要》的议案。 经公司第四届监事会全体监事审议，一致认为公司《2025 年第一期限制性 股票激励计划（草案）》及其摘要的内容符合《公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证 券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南 第 1 号——业务办理》等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的规定。 公司 2025 年第一期限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）的实施将 有利于进一步完善公司治理结构，建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优 秀人才，增强公司核心团队对实现公司持续、健康发展的责任感、使命感，更好 地调动人员的主动性、积极性和创造性，维护公司及股东利益，实现公司发展规 划目标，有利于公司的持续发展，不存在损害公司及全体股东利益 ...

经与会董事审议，以记名投票表决方式通过如下议案： 证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2025-005 上海华测导航技术股份有限公司 第四届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十二 次会议的通知于 2025 年 3 月 6 日以书面或电子邮件的形式发出，会议于 2025 年 3 月 11 日在上海市青浦区崧盈路 577 号华测时空智能产业园 C 座二楼会议室 以现场结合通讯方式召开。本次会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。本次 会议由公司董事长赵延平先生主持，公司部分监事和高级管理人员列席了本次会 议。 本次会议的召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《上海华测导航技术 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定。 二、董事会会议审议情况 1、以 7 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过关于《公司<2025 年第一期 限 ...

报告公司投资评级 - 维持公司“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 积极推进海外业务发展，海外业务可能是增长主要来源，2024H1国内业务营收增长18.3%，海外业务营收增速为34.98%，截止到2024H1海外营收占比超30%，海外业务毛利率为67.29%，有望带动业绩持续增长 [1] - 经营现金流改善明显，报告期内经营活动产生的现金流量净额62,700.09万元，较上年同期增长40.79%，公司经营状况稳定，财务状况良好 [2] - 排除股权激励费用，业绩基本符合预期，虽归母净利润低于预期，但主要是因实施股权激励计划带来股份支付费用约5,850万元 [2] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 公司2024年度营业总收入为32.16亿元，同比增长20.07%；营业利润为5.98亿元，同比增长31.23%；利润总额为6.09亿元，同比增长33.25%；归母净利润为5.74亿元，同比增长27.82%；扣除非经常性损益后的归母净利润为5.11亿元，同比增长37.16%；基本每股收益为1.052元，同比增长25.99% [1] 投资建议 - 微调公司2024年业绩，维持2025 - 2026年盈利预测，预测2025 - 2026年归母净利润约为7.40/9.35亿元 [3] 盈利预测与估值 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|2,678|3,216|4,000|5,129| |年增长率（%）|19.8|20.1|24.4|28.2| |归属于母公司的净利润（百万元）|449|574|740|935| |年增长率（%）|24.3|27.8|29.0|26.4| |每股收益（元）|0.84|1.04|1.35|1.70| |市盈率（X）|37.15|42.63|33.06|26.16| |净资产收益率（%）|15.0|15.5|16.7|17.4| [5] 基本数据 - 02月21日收盘价44.52元，12mth A股价格区间24.05 - 46.21元，总股本549.46百万股，无限售A股/总股本82.67%，流通市值202.22亿元 [8] 资产负债表 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产（百万元）|3,033|3,371|4,266|5,288|6,641| |货币资金（百万元）|1,088|1,233|1,810|2,336|3,010| |应收及预付（百万元）|815|878|1,022|1,336|1,752| |存货（百万元）|425|486|568|669|845| |其他流动资产（百万元）|704|774|866|947|1,033| |非流动资产（百万元）|985|1,041|1,054|1,092|1,157| |长期股权投资（百万元）|58|66|81|101|126| |固定资产（百万元）|620|597|559|529|505| |在建工程（百万元）|3|0|0|0|0| |无形资产（百万元）|174|158|178|203|233| |其他长期资产（百万元）|129|219|235|258|292| |资产总计（百万元）|4,018|4,412|5,321|6,380|7,797| |流动负债（百万元）|1,213|1,171|1,351|1,646|2,091| |短期借款（百万元）|115|117|127|147|177| |应付及预收（百万元）|485|475|550|687|896| |其他流动负债（百万元）|613|580|674|812|1,019| |非流动负债（百万元）|225|197|215|237|270| |长期借款（百万元）|138|119|129|149|179| |应付债券（百万元）|0|0|0|0|0| |其他非流动负债（百万元）|87|78|86|88|91| |负债合计（百万元）|1,438|1,368|1,566|1,883|2,361| |股本（百万元）|535|544|548|548|548| |资本公积（百万元）|1,009|1,158|1,297|1,297|1,297| |留存收益（百万元）|1,015|1,319|1,883|2,618|3,547| |归属母公司股东权益（百万元）|2,533|3,004|3,709|4,444|5,374| |少数股东权益（百万元）|47|40|45|53|62| |负债和股东权益（百万元）|4,018|4,412|5,321|6,380|7,797| [9] 现金流量表 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流（百万元）|354|445|497|571|719| |净利润（百万元）|361|444|580|748|945| |折旧摊销（百万元）|87|113|80|87|94| |营运资金变动（百万元）|-85|-129|-126|-222|-262| |其它（百万元）|-9|17|-36|-41|-58| |投资活动现金流（百万元）|-283|-228|-75|-78|-96| |资本支出（百万元）|-353|-140|-69|-99|-130| |投资变动（百万元）|-34|-16|-20|-26|-32| |其他（百万元）|104|-73|14|47|66| |筹资活动现金流（百万元）|-52|-63|161|32|52| |银行借款（百万元）|53|-17|20|40|60| |股权融资（百万元）|39|126|143|0|0| |其他（百万元）|-143|-172|-3|-8|-8| |现金净增加额（百万元）|48|157|578|525|675| |期初现金余额（百万元）|986|1,034|1,191|1,769|2,294| |期末现金余额（百万元）|1,034|1,191|1,769|2,294|2,969| [9] 主要财务比率 |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |成长能力：营业收入增长（%）|17.5|19.8|20.1|24.4|28.2| |成长能力：营业利润增长（%）|18.0|30.6|30.8|29.1|26.4| |成长能力：归母净利润增长（%）|22.7|24.3|27.8|29.0|26.4| |获利能力：毛利率（%）|56.6|57.8|59.0|59.9|59.9| |获利能力：净利率（%）|16.1|16.6|18.0|18.7|18.4| |获利能力：ROE（%）|14.3|15.0|15.5|16.7|17.4| |获利能力：ROIC（%）|11.2|12.8|14.3|15.4|16.1| |偿债能力：资产负债率（%）|35.8|31.0|29.4|29.5|30.3| |偿债能力：净负债比率（%）|-31.1|-32.3|-41.1|-45.0|-48.5| |偿债能力：流动比率|2.50|2.88|3.16|3.21|3.18| |偿债能力：速动比率|1.87|2.12|2.39|2.47|2.47| |营运能力：总资产周转率|0.60|0.64|0.66|0.68|0.72| |营运能力：应收账款周转率|3.66|3.49|3.71|3.70|3.64| |营运能力：存货周转率|2.42|2.48|2.50|2.60|2.71| |每股指标（元）：每股收益|0.68|0.84|1.04|1.35|1.70| |每股指标（元）：每股经营现金流|0.66|0.82|0.91|1.04|1.31| |每股指标（元）：每股净资产|4.73|5.52|6.75|8.09|9.78| |估值比率：P/E|40.82|37.15|42.63|33.06|26.16| |估值比率：P/B|5.87|5.61|6.59|5.50|4.55| |估值比率：EV/EBITDA|35.08|29.05|34.02|26.41|20.65| [10]

营业相关指标变化 - 2024年营业总收入32.16亿元，较上年同期增长20.07%[4][6] - 2024年营业利润5.98亿元，较上年同期增长31.23%[4][6] - 2024年利润总额6.09亿元，较上年同期增长33.25%[4][6] 净利润相关指标变化 - 2024年归属于上市公司股东的净利润5.74亿元，较上年同期增长27.82%[4][6] - 2024年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润5.11亿元，较上年同期增长37.16%[4][6] - 公司2025年1月10日预计2024年归属于上市公司股东的净利润约为5.65 - 5.85亿元，本次业绩快报披露为5.74亿元，与预计无差异[7] 每股收益变化 - 2024年基本每股收益1.052元，较上年同期增长25.99%[4] 资产与权益指标变化 - 报告期末总资产51.09亿元，较报告期期初增长15.80%[4][6] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益35.82亿元，较报告期期初增长19.24%[4][6] 现金流量指标变化 - 2024年经营活动产生的现金流量净额6.27亿元，较上年同期增长40.79%[4][6]

证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2025-003 上海华测导航技术股份有限公司 关于公司2021年限制性股票激励计划预留授予部分 第二个归属期归属结果暨股份上市的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 公司于 2024 年 12 月 23 日召开了第四届董事会第十一次会议和第四届监事会第 十一次会议，审议通过了关于《公司 2021 年限制性股票激励计划预留授予部分第二 个归属期符合归属条件》的议案，近日，公司已办理完成 2021 年限制性股票激励计 划（以下简称"本激励计划"）预留授予部分第二个归属期限制性股票的归属登记工 作。现将有关事项说明如下： 一、2021 年限制性股票激励计划实施情况概要 2、股份来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票 3、授予价格（调整前）：35 元/股 4、限制性股票数量（调整前）：本激励计划拟向激励对象授予不超过 900 万股 限制性股票，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 378,358,488 股的 2.3787%， 其中首次授予 800 万股，约占本激励计划 ...

净利润预测 - 预计2024年归属于上市公司股东的净利润为56,500万元至58,500万元，同比增长25.80%至30.25%[3] - 预计2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为50,300万元至52,300万元，同比增长35.10%至40.47%[3] 业务拓展与市场发展 - 公司积极拓展产品和解决方案的行业应用，资源与公共事业、地理空间信息等相关业务领域营业收入实现较大增长[5] - 公司集中资源大力拓展海外市场，海外区域营业收入持续快速增长[5] 研发投入与技术壁垒 - 公司继续加大研发投入，构筑核心技术壁垒，提升产品竞争力[5] 股权激励与非经常性损益 - 报告期内因实施上市公司股权激励计划带来股份支付费用约5,850万元[6] - 报告期内预计非经常性损益对当期净利润的影响约为6,200万元[6]

证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2024-123 上海华测导航技术股份有限公司 关于公司2022年限制性股票激励计划第二个归属期归属结果暨 股份上市的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 16 日召 开了第四届董事会第六次会议和第四届监事会第六次会议，审议通过关于《公司 2022 年限制性股票激励计划第二个归属期符合归属条件》的议案，董事会认为公司 2022 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）的第二个归属期归属条件已经成 就，同意按规定为符合条件的 1 名激励对象办理 103.60 万股第二类限制性股票归属 相关事宜。近日，公司已办理完成王向忠先生的 2022 年限制性股票激励计划第二个 归属期限制性股票的归属登记工作。现将有关事项说明如下： 一、2022年限制性股票激励计划实施情况概要 （一）2022年限制性股票激励计划简介 公司分别于 2022 年 1 月 28 日与 2022 年 2 月 14 日召开第三届董事会第十 ...

证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2024-121 上海华测导航技术股份有限公司 （一）2021 年限制性股票激励计划简介 公司分别于 2021 年 10 月 11 日与 2021 年 10 月 27 日召开第三届董事会第八次 会议与 2021 年第三次临时股东大会，会议审议通过关于《公司<2021 年限制性股票 激励计划（草案）>及其摘要》等相关议案，本激励计划的主要内容如下： 1、激励工具：第二类限制性股票 2、股份来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票 关于公司2021年限制性股票激励计划预留授予部分 第二个归属期符合归属条件的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 注1：本公告所指"总股本"如未说明时间，均指2024 年12 月 20 日的股份数量548,060,549 股。 上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年12月23日召开 了第四届董事会第十一次会议和第四届监事会第十一次会议，审议通过关于《公司 2021年限制性股票激励计划预留授予部分第二个归属期符合归属条件》 ...

证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2024-119 上海华测导航技术股份有限公司 第四届监事会第十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十一 次会议的通知于 2024 年 12 月 18 日以书面或电子邮件的形式发出，会议于 2024 年 12 月 23 日上海市青浦区崧盈路 577 号华测时空智能产业园 C 座二楼会议室 以现场结合通讯方式召开。本次会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。本次 会议由沈礼伟先生主持，公司部分高级管理人员列席了本次会议。 本次会议的召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和《上海华测导航技术股份有限公司章程》的规 定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议，以记名投票表决方式通过如下议案： 1、以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过关于《公司 2021 年限制性 股票激励计划预留授予部分第二个归属期符合归属条件》的议案。 经公司第四 ...