公司基本信息 - 证券代码为 300674，证券简称为宇信科技 [1] - 参与投资者关系活动的单位包括东北证券、信达证券、中信证券等多家机构，活动时间为 2020 年 11 月 4 日、5 日，地点在北京券商策略会 [2] - 上市公司接待人员为董事、财务总监兼董事会秘书戴士平先生和证券总监、证券事务代表刘卓妮女士 [2] 公司经营情况 - 第三季度合同负债同比增长 50%以上，但合同负债不完全代表已获业务机会金额增长，需结合其他指标预测未来收入增长趋势，随着大额合同数量上升，合同平均额也上升，大额合同收入确认时间可能跨多年 [2][3] - 今年海外业务受疫情影响较大，传统软件开发业务项目在推进，但进度比计划稍延后 [4] - 与建信金科合作深入，过去两年相关业务增速高，预计未来两年增速不会下降，还有加速可能，且双方正探索创新运营合作 [4] 财务相关问题 - 公司上市以来收入确认采用终验法，与最新准则基本一致，对软件业务影响小，存货主要是软件开发递延成本，部分软件项目成本会进入存货 [3] - 非公开发行项目正在紧张推进，后续进展以公司公告为准 [5] 业务相关问题 - 创新运营业务以 IT 系统建设为切入，业务能力是差异化因素，网贷运营业务基于 15 年信贷系统 IT 咨询和建设经验发展而来，服务超 250 家金融客户，落地超 300 个信贷 IT 系统案例，连续多年位列中国信贷管理解决方案市场第一 [3] - 公司创新运营业务主要提供技术，不触碰客户数据信息和资金，只与持有牌照的银行和消费金融公司合作，《网络小额贷款业务管理暂行办法》（征求意见稿）对业务影响不大 [4] 人员与股东问题 - 个别副总经理离任属正常人员流动，公司做了充分交接准备，由年富力强管理者继任，核心经营管理团队稳定 [5] - 重要股东减持是出于自身资金需求，股东对公司长期发展有信心 [5]

数字货币与合作 - 数字货币是未来金融科技重要战略，公司将与百度合作，结合自身行业经验，为银行提供金融科技赋能，数字科技与监管是发展方向，数字货币试点落地将为公司带来业务机会 [3] - 公司与蚂蚁金服有长远合作历史，在传统软件开发和创新运营业务领域合作较多，近期监管规定对合作无负面影响，创新运营业务合作金融机构为银行和持牌消费金融公司，业务线将良性发展 [4] 金融科技发展 - 我国金融科技发展经历三个阶段：1.0 阶段是金融电子化，2000 年进入互联网金融阶段，目前处于金融与科技深度融合的 3.0 阶段，传统银行 IT 公司需加大研发投入，宇信科技实践走在前列 [4][5] 未来业绩增长 - 公司将在软件业务、创新运营业务和海外业务发力，具体措施包括加大产品研发投入、提升大客户销售和市场占有率、加强优势业务线能力、加大创新运营业务投入、加强与金融科技子公司合作、开拓东南亚市场 [6][7] 5G 智慧银行 - 公司智能网点转型解决方案业内领先，“5G + 智能银行”体现综合实力，过去几年在国有大行、股份制银行、城商行有成功落地案例 [8] 研发投入 - 2020 年上半年公司研发投入 9841.91 万元，较上年同期略有下降，受疫情影响部分项目延期，公司在统一开发平台加大投入，平台已推广 80 余家客户，2020 年 3 月发布“新一代移动金融平台 YUMP”，公司还推出多个产品支撑银行零售业务转型和数据中台体系建设，升级监管和风险管理平台 [9][10] 创新业务 - 公司与客户联合经营的金融生态平台 2020 年有两家新客户上线试运营，具有“上线快、可扩展、好运维”等特点，采用“先盈利再付费”模式，还能促进软件开发业务发展；以金融云服务为载体的合作运营模式是转型重要组成部分，公司与百度探讨打造智能金融云 [11][12] 海外业务布局 - 疫情影响海外业务拓展，公司采用“线上”模式推进项目，新设印尼宇众，与新加坡宇信布局东南亚市场，新加坡宇信实现海外业务零突破，印尼宇众项目预计明年上半年上线，其他项目也在推进，未来五年海外市场拓展是重要战略 [12][13] 定向增发计划 - 公司非公开发行项目工作正在积极有序推进，后续进展以公告为准 [13]

公司经营情况 - 公司2021年上半年业绩表现良好，金融IT行业整体景气度较高，预计未来3-5年内行业景气度将保持较好水平[4] - 公司在供应链金融和网贷业务方面进行了积极探索和实践，与多家金融机构建立了合作关系[5] - 公司海外业务受疫情影响有所下滑，但通过灵活的远程服务模式实现了项目顺利上线[5] 行业发展分析 - 国内金融科技行业起步较晚，与国外成熟市场相比仍有较大差距，公司更注重提供有价值的产品和解决方案，而非单纯追求市场份额[4] - 金融科技行业投入没有明显周期性，行业整体呈现持续向科技化发展的趋势[5] 公司业务发展 - 公司软件业务新签订单金额同比增长47%，订单高增长为后续收入增长奠定基础[6] - 公司技术外包业务占比较低，主要以自主产品和解决方案为主[7] - 公司应收账款较高与行业特点有关，主要集中在年底[7] - 公司定增正处于证监会注册阶段[6]

业务合作 - 公司在金融科技领域深耕20多年，正积极探讨和规划与券商及北创板的相关业务 [2] - 公司与华为保持良好合作关系，产品完成与欧拉系统适配，海外市场也有合作 [2] - 公司与华为在服务器、存储、网络等国产硬件，云平台建设，大数据平台领域合作，有多项落地案例和解决方案，移动产品融入鸿蒙体系 [5] - 公司受邀参加华为HarmonyOS应用服务伙伴峰会，探讨鸿蒙在金融行业落地场景方案，移动开发基础平台完成与鸿蒙系统适配兼容并发布应用开发解决方案，正与多家金融机构推进基于鸿蒙系统的金融场景解决方案 [5][6] - 公司全面引入百度大脑体系，强化渠道、管理云服务智能化水平，推动场景金融数字化转型 [3] 股权减持与定增 - 主要股东减持完毕，剩余少量股权暂无股东提出减持计划 [3] - 洪总目前无减持转让打算 [4] - 公司向特定对象发行股票事项获证监会同意注册批复，将在12个月内择期发行 [3] 业务占比与排名 - 根据IDC报告，公司在金融云应用解决方案市场份额连续两年排名第二 [3] 数字人民币业务 - 公司与多家国有大行深度合作，在数字钱包和数字货币方面积累能力和产品模块，储备相应人才 [3] 专精特新企业申报 - 专精特新企业申报主要针对中小企业，公司将关注相关政策并结合实际情况规划申报工作 [3] 数字经济业务 - 公司大数据、信贷、监管平台、渠道产品线支撑数字经济 [4] - 信贷产品线2020年形成完整产品线，覆盖银行信贷管理各业务场景，分布式微服务信贷产品在多家银行上线 [4] - 监管产品线2020年优化产品体系，推出监管报送产品全家族，有多层次落地案例 [4] - 大数据产品线拥有3000多人数据服务团队，超210个多层次大数据平台及应用建设服务，形成5大体系共56个产品和解决方案 [4] 股权激励 - 公司制定股权激励计划聘请第三方专业机构，按相关要求和原则制定，实施后业绩发展良好 [5] 股东信息查询 - 公司会在定期报告中披露相应时点股东信息，查询其他时间点需按公司章程规定携带相关文件到公司核实身份后查阅 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300674，证券简称宇信科技 [1] - 投资者关系活动时间为 2021 年 9 月 24 日 10:00 至 11:30，地点为北京线上会议，上市公司接待人员为董事长、总经理洪卫东先生和董事、财务总监兼董事会秘书戴士平先生 [3] 业务进展 海外业务 - 疫情对海外业务拓展有影响，但公司和客户努力克服，印尼和新加坡已有项目落地，希望将 20 多年行业积累应用到海外市场 - 随着数字化转型需求增长，海外市场创新运营业务有较好发展空间，公司正与当地合作伙伴探讨业务发展 [3][4] 创新运营业务 - 是基于金融科技发展趋势，从客户实际需求出发，结合自身能力和资源优势，与客户联合经营、共赢互利的合作模式 [4] 产品线 - 主要四大产品线为大数据产品线、信贷产品线、监管平台产品线、渠道产品线 - 信贷产品线 2020 年从信贷操作管理延展至贷后资产管理，形成完整产品线，分布式微服务信贷产品已在多家银行上线 - 监管产品线 2020 年优化产品体系，推出监管报送产品全家族，有多层次落地案例 - 大数据产品线拥有经验丰富的数据服务团队，超 210 个多层次大数据平台及应用建设服务，形成 5 大体系共 56 个产品和解决方案 [4][5] 公司人员与财务 员工数量 - 2020 年度公司员工数量增长 10%，剔除剥离两个子公司的影响，同比增长约 16%，且员工数量增长低于公司收入和利润增长，体现管理效率提升 [4] 定增项目 - 向特定对象发行股票事项已获证监会同意注册批复，将在收到批复之日起 12 个月内择期发行，结合第三季度业绩情况考虑后续发行安排，最快预计今年年底完成发行 [5] 毛利率 - 波动主要因不同业务增长比例不同，集成业务毛利率相对低且增长可预见性差，增加较多会拉低整体毛利率，各年度毛利率总体波动平稳，季度毛利率季节性特征明显，净利率有类似特征，随毛利率改进提升，净利率也会提升 [5] 行业趋势 - 金融行业面临升级换代、数字化转型需求，近几年银行科技投入持续增加，金融科技行业景气度高 - 未来银行数字化转型程度提升，会更注重科技投入带来的效率提升，提升效率低的科技投入比例可能减少，提升效率高的科技投入比例会增加 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300674，证券简称宇信科技 [1] - 投资者关系活动时间为 2021 年 10 月 29 日 10:00 至 11:30，地点为北京线上会议，上市公司接待人员为董事、财务总监兼董事会秘书戴士平先生 [4] 经营情况介绍 - 戴士平先生介绍公司 2021 年第三季度以及前三季度的经营情况 [4] 问答环节要点 收入确认与成本 - 大行收入确认结算稍有延迟，原因是客户要求和流程有差异且会定期调整，公司会充分了解规则流程，提前计划并系统化管理以确保及时确认收入和业绩稳定 [4] - 行业人员成本上升从上半年开始，下半年更明显，预计明年年中稳定 [4] 业务规模与预期 - 创新运营业务规模增长明显，后续小微场景增长预计较大；网贷业务受政策监管收紧有短期不确定性，但长远发展空间大；小微场景信贷业务已签署多家金融机构，业务放量预计明年显现 [4][5] - 公司预计人员增加比例在 20% 以下，会提升人员效率，挑选优质客户和项目，匹配资源以获更好财务回报和可持续发展 [5] 行业趋势与需求 - 过去两年大行业务增长快，在金融信创和数字化转型深化驱动下，大行将继续加大投入，建信金科的科技输出会带来额外研发增长机会 [5] 合作伙伴与合作思路 - 生态合作伙伴分两类，一类是大厂，如百度战略投资入股，公司在遵守协议前提下，也会与华为、腾讯等合作，与各厂在不同领域深入合作；另一类是专业领域突出的厂商，公司会根据场景合作，提供更开放服务 [5][6] - 与腾讯近期战略合作是为系统性优化合作，明确合作领域，集中资源，提高合作效率 [6] 公司合作与计划 - 与鼎捷软件成立合资公司，计划在企业数字化领域探索，整合双方资源帮助供应链企业数字化转型 [6] - 向特定对象发行股票事项获证监会同意注册批复，可在 12 个月内择期发行，后续会和保荐机构沟通推进进程 [6][7]

参会信息 - 证券代码 300674，证券简称宇信科技 [1] - 投资者关系活动时间为 2022 年 1 月 13 - 14 日 16:00 - 17:00，地点在北京，形式为电话会议 [3] - 上市公司接待人员为董事、财务总监兼董事会秘书戴士平先生和证券总监周帆女士 [3] - 参与单位众多，包括天风证券、中泰证券研究所等，参会人员共计 70 人 [2][3] 业务情况 金融信创业务 - 公司早期参与大行金融信创示范项目，在核心系统等方面积累能力，中小银行推进有挑战 [5] - 某大行信创项目改造工作量超预期，后续项目更顺畅，利润率逐渐体现 [5] - 集成和代理项目利润率稳定，与底座合作伙伴合作的集成项目前期综合毛利率低，后续会提高 [6] 数字人民币业务 - 公司定位应用软件开发商，参与数字人民币运营、合作运营、消费环节，在运营和合作运营环节参与度深 [6] - 目前主要是系统改造需求，未来三到五年逐渐释放，数字人民币流通后系统改造升级需求或增加，可能出现新业务模式 [7] 信贷产品线业务 - 分布式架构叠加微服务体系下，项目从投入到验收约 18 个月，2021 年下半年订单当年大概率无法确认收入，订单金额增长明显 [8] 金融云业务 - 公司金融云业务连续三年在中国金融云（应用）解决方案市场份额排名第一，提供数据中心建设、项目咨询等服务 [9] - 未来利用全方位能力寻找机会发展业务，组合各层面能力持续获得回报 [9][10] 海外业务 - 2019 年底出海，在新加坡、印尼等有业务订单，2022 年有望快速增长 [10] - 传统软件系统方面竞争对手有 IBM、惠普等，公司产品和服务有优势 [10] 公司优势 - 产品线全面，四大主要产品线及其他产品线可缓和个别产品线订单波动影响 [7] - 客户结构均衡，不受单一类别客户业务变化影响 [7] - 研发投入持续增加，为技术和产品积累提供支撑 [7] - 管理效率持续提升，带动人效提升，结合产品和客户资源优势引领行业发展 [7][8] 经营展望 - 软件业务希望保持高质量增长，集成业务预期收入稳定，信创稳定后预计增长接近 10% [10] - 创新运营业务过去两年平均增长 50% 左右，未来两到三年预期保持该增速，未来三到五年综合毛利率和净利润率有改进空间 [10][11] 合作情况 - 与华为、腾讯在国内外市场深入合作，业务有延续性，对收入和利润贡献明显，还与百度、头条等有合作案例 [11] 行业情况 - 基于公司在手订单增长情况，行业景气度高，目前在手订单基本代表 2022 年大概的收入增长趋势 [12]

公司业绩情况 - 2021年度扣除非经常性损益、剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司净利润预计为46,000万元至47,500万元，较上年同期预计增长19.60%-23.50% [5] - 报告期内公司软件开发及服务收入较上年同期预计增长28%左右，主要来源于大型商业银行相关业务需求 [5] - 创新运营收入预计同比增幅在40%-50% [5] - 预计非经常性损益对净利润的影响金额约为3,400万元，主要为处置联营公司股权收益及政府补助等 [5] - 授予员工限制性股票在报告期内预计产生约1.1亿元股份支付费用 [5] 业务发展规划 - 将金融科技新产品研发作为重点战略，持续加大研发投入，提升产品标准化程度，巩固业务领先性 [5] - 创新运营业务预计未来两到三年维持40%-50%的增速，业务受监管政策影响较小，过去监管收紧对公司是利好，预计金融营销业务后续有更好增长 [5][6] - 海外业务预计未来2 - 3年有更多业务机会和高速增长，明年有望打平甚至盈利 [6][9] 人员相关情况 - 行业人员竞争在需求维持一段时间后会趋于平稳 [6][7] - 根据订单情况，今年人员预计有20%左右的稳定增长 [7] 客户与市场情况 - 创新运营业务方面，公司能为大银行提供全面产品和服务，通过运营模式帮助大行改善业务，毛利比传统业务高 [7] - 大行和股份制银行在IT投入上较多，股份制银行在数字化转型投入上更积极，公司客户结构均衡，受不同层次客户波动较小 [7][8] - 行业过去几年增速较稳定，股份制银行整体IT投入在10 - 13%左右，厂商业务增速约20% [7][8] - 银行选择产品受案例、技术、价格、公司实力等因素影响，公司通过招标获得业务占比超20%，行业销售费用低且稳定性强 [8] 财务与会计相关 - 公司单季度净利润变化有季节性，Q1和Q3普遍较低与收入确认采用终验法有关 [8] 业务投入计划 - 因信创、数字货币等新业务机会，公司倾向在新业务方向投入更多资源 [8] 行业趋势与合作 - 后续IT厂商承担业务会增多，行业未来两三年景气度高，处于调整洗牌阶段 [9] 新技术业务情况 - 隐私计算短期内难成趋势，未来1 - 2年银行会寻找合适方法引进；数字货币研究和建设今年增长相比去年会高很多 [9][10]

公司基本信息 - 证券代码 300674，证券简称宇信科技 [1] - 投资者关系活动时间为 2022 年 1 月 9 日 16:00 至 17:00，地点在北京，形式为电话会议 [2][3] - 上市公司接待人员有董事、财务总监兼董事会秘书戴士平先生和证券部总监周帆女士 [3] 2021 年度回顾 业务合作 - 推进与百度、华为、腾讯及多家数据库厂商等生态合作伙伴的业务合作，如深化与百度在金融云等领域合作，与华为开发区域金融科技市场，与腾讯签署战略合作协议助力金融行业数字化升级 [3] 研发投入 - 推出数据中台等多个新一代符合信创要求的分布式架构智能化软件产品，数据产品获信通院权威认证，统一开发平台受客户认可，信贷产品赢得重要大单 [3] 创新运营业务 - 个人网贷业务拓展两个新客户，业务稳定增长；科技运营业务扩大既有客户业务并拓展新客户，开拓供应链金融等业务场景并与数家金融机构签约 [3][4] 海外市场 - 在新加坡、印尼等国家有进展，网点转型等产品在海外试点落地，印尼两个创新运营业务按计划推进，证明海外市场有潜力 [4] 2022 年业务展望 信创方面 - 今明两年信创将带来持续高景气度，集成业务和软件业务延续增长势头，毛利率有望稳定 [4] - 希望提炼信创能力成可输出产品，助力行业信创进展 [4] 创新运营业务 - 继续在数字信贷发力，开拓新客户，发展老客户业务并拓展新业务；渠道运营业务希望跑出稳定增长业务场景，预计收入增长延续 2021 年水平，毛利率保持较高水平 [4][5] 海外市场 - 预计海外业务收入是 2021 年数倍，签单金额高速增长 [5] 整体情况 - 整体收入和利润增速保持或略超 2021 年水平，净利率在去年基础上改进，得益于综合毛利率稳定提升和管理效率提升 [5] 问答环节要点 合作情况 - 与华为、腾讯在国内外市场深入合作，国内涉及系统服务等多项目合作，海外涉及数字银行解决方案等；还与百度等及众多数据库厂商有合作案例 [5][6] 信创影响 - 一定程度促进行业集中度提高，公司完成适配认证 100 余项，参与 20 多个细分信创场景，能发挥研发规模效应 [6] 回款与现金流 - 信创项目回款长但在正常范围，对经营现金流有一定负面影响，但公司现金流管理理想，不会带来太大压力 [7] 行业景气度 - 基于在手订单增长情况和金融信创进展，行业景气度高，将给公司业务带来更多机会 [7] 信创项目利润率 - 一期项目毛利率有压力，二、三期有望恢复正常，长远看对毛利率无明显影响，头部厂商优势更明显 [7][8] 数字货币影响 - 公司在数字人民币第二、三、四环节参与深入，涉及全方位合作；对公司影响全面，涉及渠道、信贷等产品线升级改造，技术上与金融信创结合推广 [8][9] 数字货币切入差异 - 基于优质合作客户和自身能力，能沉淀产品和解决方案，利于产品推广 [9][10] 提高人效布局 - 软件开发加大研发、改进产品标准化和交付工艺、转嫁成本压力、尝试集中交付；主要靠创新运营业务和海外市场业务提高整体人效 [10] 创新运营业务和海外业务展望 - 创新运营业务网贷和科技运营人效 60 - 65 万，个人网贷潜在客户 120 家，未来 5 年获 20% 市场份额预计收入 6 亿，海外运营业务预计今年有收入贡献，未来个人消费网贷有望达 10 亿左右收入，利润率 30% 以上；海外业务 2021 年签约额近 2000 万，未来高速增长，国内信创产品可向海外输出 [10][11] 研发费用规划 - 未来几年研发费用保持和 2021 年差不多增速，略快于收入增长，保证收入可持续增长 [11][12]

公司基本信息 - 证券代码 300674，证券简称宇信科技 [1] - 2022 年 4 月 29 日 10:00 - 11:00、15:00 - 16:00 分别开展投资者关系活动，参与单位众多，包括国金证券、兴业证券等 [2][3] 2022 年一季度业绩情况 营收与利润 - 营业收入较 2021 年同期下滑 2.5%，2020 - 2022 年营业收入年均增长 26% [3] - 实现扭亏为盈，净利润 159.74 万元，同比增加 2793 万元，扣非净利润增速明显 [3] 业务板块 - 软件业务同比增长 24%，新签合同额 5.3 亿，同比增长 25% [3] - 系统集成业务一季度收入 4980 万元，营收占比从去年同期 34.74% 降至 12%，导致一季度收入同比下降 2.5% [3] - 创新运营业务同比增长 130%，收入占比达 10% [3] 毛利与费用 - 一季度综合毛利大幅跃升，软件业务毛利下降，系统集成业务毛利保持 10% 上下波动，创新业务毛利表现较好 [3] - 管理费用率和销售费用率逐步下降，剔除股份支付费用后下降更明显 [3] - 研发投入同比增长 14.28%，占季度收入的 19.18%，研发人员数量环比增幅 1.9% [3] 问答环节要点 业务策略与调整 - 收缩集成业务是公司主动选择，更注重软件、运营和海外业务发展 [4] - 一季度总人数相比 2021 年底增长 1.4%，研发人员增长 1.9%，管理、销售等职能岗基本不再招人 [5] 现金流情况 - 销售商品提供劳务收到的现金同比减少 32%，主要受集成业务收缩影响，软件业务现金流入同比增加 [4] 疫情影响 - 一季度疫情 3 月末有影响，公司与客户合作久且有预案，软件收入交付较及时，但长三角现场订单和签单受影响 [4] - 北京疫情对业务有影响但可控，因大型银行防疫严格、有东北疫情交付经验、现场联调验收影响可后期追回 [9][10] 创新运营业务 - 创新云汽车金融解决方案是数字信贷场景应用，一季度数字信贷是创新运营业务增长贡献大的业务，新签两家银行，推出解决方案并上线平台产品 [5] - 营销层面与两家银行联合运营项目落地试运营成果不错，与外资银行开展营销运营项目 [5] 信创业务 - 中小银行信创处于“跟着走”态势，公司希望与股份制银行合作向中小银行赋能 [5][6] - 省级农信社信创发展慢，需求将逐步释放，公司入股核心操作系统公司提升市场占有率和业务协同性 [6] 银行 IT 投资与行业景气度 - 大行 IT 投资增速统计口径不同致数据波动，公司合作银行 IT 投资增速保持在 10% - 15%，行业景气度饱满，2021 - 2025 年银行 IT 解决方案市场复合增速为 14.64% [6][7] 银行信创改造与发展 - 国有大行信创未来三五年需求大，股份制银行信创完成更全面，城商行和国有大行信创稍慢，信创将持续较长时间 [7] 竞争态势与客户合作 - 公司客户结构均衡，产品生态完善，能通过与大行合作沉淀产品拓展中小银行市场，现金流整体健康，注重与优质客户合作 [7][8] 项目验收与管理 - 大行项目验收情况因行而异，公司精细化管理，目前影响不明显，总体趋势向好 [8] 海外业务 - 投资印尼互联网公司加强当地生态合作，海外业务通过远程和线下结合交付，在四个国家落地软件业务，运营业务在印尼落地两个项目 [8][9] - 海外业务商业模式为传统软件产品服务模式，海外业务毛利高于国内，海外软件业务毛利率 50% 以上，国内在 35% - 40% 之间 [10] 行业发展趋势与需求 - 今年金融 IT 行业景气度高，客户 IT 投入增速 10% - 15%，合作客户对四大产品线需求增长，软件业务预计保持 20% 增长 [9] - 银行对数据、信贷、监管、渠道产品需求大，数字信贷需求正常，银行希望提升贷款规模和吸引自有客户 [9]