北京宇信科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 13 日召开了第四届董事会第六次会议，审议通过了《关于增选独立董事的议案》， 为进一步完善公司境外公开发行股份（H 股）并申请在香港联合交易所有限公司 主板挂牌上市后的治理结构，经过提名委员会审核，董事会同意公司拟按照《香 港联合交易所有限公司证券上市规则》的规定增选一名通常居于香港的独立董事， 提名张晓泉先生（简历详见附件）为公司第四届董事会独立董事候选人，任期自 股东大会审议通过且公司发行 H 股股票在香港联合交易所有限公司上市之日起 至第四届董事会任期届满之日止。 张晓泉先生，未直接或间接持有公司股份，亦从未受过中国证监会及其他有 关部门的处罚和证券交易所惩戒，不存在《上市公司自律监管指引第 2 号——创 业板上市公司规范运作》第 3.2.3 条所规定的情形，不存在作为失信被执行人的 情形，其任职资格符合《公司法》及《公司章程》的相关规定。 证券代码：300674 证券简称：宇信科技 公告编号：2025-047 北京宇信科技集团股份有限公司 关于增选独立董事的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何 虚 ...

证券代码：300674 证券简称：宇信科技 公告编号：2025-048 北京宇信科技集团股份有限公司 关于 2025 年第二次临时股东大会增加临时提案 暨补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 北京宇信科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会定于 2025 年 5 月 28 日召开公司 2025 年第二次临时股东大会（以下简称"本次会议"）。具 体通知内容详见公司于 2025 年 4 月 29 日在巨潮资讯网披露的《关于召开 2025 年第二次临时股东大会的通知》（公告编号：2025-043）。 2025 年 5 月 11 日，公司收到控股股东珠海宇琴鸿泰创业投资集团有限公司 （以下简称"宇琴鸿泰"）提交的《关于提议增加 2025 年第二次临时股东大会 临时提案的函》，宇琴鸿泰拟将《关于增选独立董事的议案》、《关于确定公司 董事角色的议案》作为临时提案提交公司 2025 年第二次临时股东大会审议。具 体提案内容详见公司于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于控股股东 提议增加股东大会临时提案的公告》（公告编 ...

上市公司独立董事候选人声明与承诺 声明人_ 张晓泉___作为__北京宇信科技集团___股 份有限公司第__四___届董事会独立董事候选人，已充分了 解并同意由提名人___北京宇信科技集团股份有限公司董 事会___提名为___北京宇信科技集团___股份有限公司（以 下简称该公司）第_四__届董事会独立董事候选人。现公开 声明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立 性的关系，且符合相关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人任职 资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过___北京宇信科技集团___股份有限 公司第__四__届董事会提名委员会或者独立董事专门会议 资格审查，提名人与本人不存在利害关系或者其他可能影 响独立履职情形的密切关系。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：_____________________________ 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四 十六条等规定不得担任公司董事的情形。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、本人符合中国证监会《上市公司独立 ...

证券代码：300674 证券简称：宇信科技 公告编号：2025-046 北京宇信科技集团股份有限公司 第四届董事会第六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 就公司本次境外公开发行股份（H股）并申请在香港联合交易所有限公司主 板挂牌上市事宜，根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等有关法律、 法规的规定，董事会确认本次发行H股并上市完成后，各董事角色如下： 1 北京宇信科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第六次会 议于2025年5月13日以通讯会议的方式召开，会议通知于2025年5月12日以电子邮 件方式向各位董事发出。出席本次会议应到董事8人，实到董事8人，会议由公司 董事长洪卫东先生主持。本次会议的召集、召开符合《公司法》等相关法律法规 及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议并通过《关于增选独立董事的议案》 为进一步完善公司本次境外公开发行股份（H 股）并申请在香港联合交易所 有限公司主板挂牌上市后的公司治理结构，公司拟按照《香港联合交易所有限公 司证券上市规则》的规定 ...

北京宇信科技集团股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人北京宇信科技集团股份有限公司第四届董事会现就提名 张晓泉先生 为北京宇信科技集团股份有限公司第四届董事会独立董 事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意出任北京宇信科技集团 股份有限公司第四届董事会独立董事候选人。本次提名是在充分了解 被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大 失信等不良记录等情况后作出的，本提名人认为被提名人符合相关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对 独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、被提名人已经通过北京宇信科技集团股份有限公司第四届董 事会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查，提名人与被提名人 不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：____________________________ 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条 等规定不得担任公司董事的情形。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 五、被提名人已经参加培 ...

公司与华为及鸿蒙生态合作情况 - 自2013年与华为合作，联合推出超30个金融科技解决方案，在超20家大型商业银行落地实施 [2] - 2025年获华为“2024年度卓越ISV合作奖”等多项奖项，完成“华为北京政企2025年经销商BP签署计划” [3] - 与华为签署鸿蒙生态合作协议，聚焦HarmonyOS NEXT在金融业务场景多方面合作 [3] - 是华为开发者联盟的生态市场服务商和首批鸿蒙开发服务商 [3] - 培育储备鸿蒙开发技术人才队伍，发布鸿蒙HarmonyOS NEXT版移动金融开发平台并在部分金融机构落地应用 [4] 公司AI项目商业模式升级情况 - 开年帮助几十家客户介绍了解和挖掘场景需求，推进客户侧POC测试和案例落地 [5] - 数据AI产品ChatBI一季度在几家城商行落地，按License付费 [5] - AI营销产品在某大型商业银行分行落地，根据业务运营效果收费 [6] 客户对AI接受和布局力度情况 - 大模型发展和国产芯片算力发展，带动客户在AI领域投入加强，尤其在AI应用与业务强相关领域 [7] - 客户业务进入业务与科技一体化阶段，希望通过与金融科技产品供应商合作提升业务价值和效率 [7] 公司海外客户进展及海外市场差异情况 - 一季度海外业务成功拿下某欧洲客户业务 [8] - 海外银行市场有传统IT架构升级需求，中国软件厂商有优势，公司用分布式微服务架构产品助海外客户转型 [8] - 海外客户数字化转型是持续迭代过程，新兴市场有全新金融服务模式 [8] - 公司通过“系统升级+场景金融”双轨策略切入海外市场 [8]

业绩总结 - 2024年年度权益分派以687,358,604股为基数，每10股派现金红利2.60元，合计派178,713,237.04元[1][2][4] - 按总股本折算每10股现金红利为2.538334元/股[2] 时间安排 - 股权登记日为2025年5月12日，除权除息日为2025年5月13日[5] - 委托代派的A股股东现金红利2025年5月13日划入账户[8] 其他调整 - 股东承诺最低减持价将相应调整[9] - 2024年限制性股票激励计划未归属限制性股票授予权益价格调整为9.71元/股[9]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1] 报告的核心观点 - 2025年一季度公司利润端表现突出，布局AI赋能金融科技业务有望提高运营效率，积极拓展非银机构、创新运营和海外业务将成未来重要增长点，看好公司未来发展 [9][10][12] 事项 - 公司公告2025年一季报，一季度实现营业收入5.25亿元，同比下降12.57%，归母净利润5815.43万元，同比增长81.09%，扣非归母净利润5531.76万元，同比增长77.01%，EPS为0.08元/股 [5] 平安观点 利润端表现 - 2025年一季度营收5.25亿元，同比下降12.57%，归母净利润和扣非归母净利润同比大幅增长，主要因盈利能力提升，一季度毛利率27.77%，同比提高1.36个百分点，期间费用率21.84%，同比下降1.50个百分点 [9] AI赋能业务 - 公司自1999年成立专注服务金融机构，积极把握生成式AI机遇，构建大模型全栈服务体系，推出面向银行业务场景的AI一体机，2024年银行IT产品与解决方案收入34.61亿元，占比87.45%，毛利率28.10%，同比增加4.73个百分点，布局AI将赋能金融科技业务发展 [9] 业务拓展情况 - 非银机构业务方面，2024年持续中标信创项目，开拓证券行业客户市场；创新运营业务方面，零售信贷存量业务增长，开展多项合作；海外业务方面，2024年新签订单近亿元，中标跨国银行项目，非银、创新运营和海外业务将成未来重要增长点 [12] 盈利预测与投资建议 - 调整公司盈利预测，预计2025 - 2027年归母净利润分别为4.45亿元、5.30亿元、6.42亿元，对应EPS分别为0.63元、0.75元、0.91元，对应4月30日收盘价的PE分别为38.0倍、31.9倍、26.3倍，维持“推荐”评级 [12] 主要数据 - 行业为计算机，大股东为珠海宇琴鸿泰创业投资集团有限公司，持股26.17%，实际控制人为洪卫东，总股本704百万股，流通A股703百万股，总市值169亿元，流通A股市值169亿元，每股净资产6.16元，资产负债率22.6% [8] 财务报表 资产负债表 - 展示2024A - 2027E会计年度的流动资产、非流动资产、资产总计、流动负债、非流动负债、负债合计、少数股东权益、股本、资本公积、留存收益、归属母公司股东权益、负债和股东权益等数据 [13] 利润表 - 展示2024A - 2027E会计年度的营业收入、营业成本、税金及附加、营业费用等各项收支及利润数据 [13] 现金流量表 - 展示2024A - 2027E会计年度的经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流及现金净增加额等数据 [15] 主要财务比率 - 展示2024A - 2027E会计年度的成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力、每股指标、估值比率等财务比率数据 [14]

文章核心观点 宇信科技2025年一季度营收下降但盈利能力显著增强，成本控制成效明显，资产结构有所优化，但需关注应收账款状况对现金流的影响 [1][2][6] 营收与利润 - 2025年一季度营业总收入5.25亿元，较去年同期下降12.57% [1] - 归母净利润5815.43万元，同比增长81.09%；扣非净利润5531.76万元，同比增长77.01% [1] 盈利能力 - 本报告期毛利率为27.77%，同比增加5.15个百分点 [2] - 净利率为11.04%，同比大幅增长106.46% [2] 费用控制 - 一季度销售、管理及财务费用总计7338.73万元，占营业收入比例为13.98%，较去年同期上升0.84个百分点 [3] 资产与现金流 - 截至一季度末，货币资金20.46亿元，较去年同期增长28.43% [4] - 应收账款8.31亿元，同比减少29.59% [4] - 有息负债从1.13亿元降至1404.95万元，降幅达87.52% [4] - 每股经营性现金流为 -0.59元，同比减少37.63% [4] 分红与融资 - 自上市以来，累计融资14.49亿元，累计分红6.34亿元，分红融资比为0.44 [5] 需关注事项 - 应收账款与利润的比例高达218.67%，可能影响公司未来现金流 [6]

纪要涉及的公司 宇信科技 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营业绩** - 2025 年一季度营收增长 26%，规模净利增长超 80%，扣非规模净利增长 77%，剔除股份支付后同比净利润增长 26% [2][3] - 软件业务现金流同比增长，集成业务现金流大幅流出，整体现金流稳定 [2][3] 2. **业务表现** - 银行 IT 解决方案毛利率增长 3.5%，信创相关 IT 解决方案显著增长 [2][4] - 大型商业银行收入占比约 50%，外资银行增速显著，非银金融机构均衡发展 [2][5] - 一季度新签订单总额约 13 亿元，90%来自银行客户，AI 相关收入预计至少翻倍增长 [2][12] 3. **研发投入** - 2025 年一季度研发投入占收入比重 8.1%，约 4000 万元投向研发 [6] - 聚焦大模型相关产品应用及海内外产品研发，平衡选择研发投入 [6] - AI 融入贷前、贷中、贷后流程及风控，提升营销效率 [2][6] 4. **财务指标** - 销售净利率显著提升，负债率和流动性持续改善 [8] - 对联营企业投资收益增加 200 多万元，为利润端提供正向支撑 [7] 5. **毛利率情况** - 国内银行毛利率下滑受季节性和结构性因素影响，外资银行业务毛利率达 70%以上 [2][9] - 集成业务毛利稳定在 9 - 10 个点，软件业务持续修复，2025 年一季度整体毛利率增长 1.3 个点 [11] 6. **AI 业务** - AI 相关订单涵盖多种形态，预计今年 AI 相关收入至少翻倍增长 [12] - 推出 Captii 产品，采用付年费模式，已在两家城商行和国有大行分行落地 [2][12][13] 7. **费用控制** - 整体费用管理出色，通过多产品销售、扁平化管理、数字化手段及 AI 技术提高效率 [15] 8. **海外市场** - 近年来在欧洲和东南亚地区取得显著进展，一季度中标欧洲业务，科技业务进入出海阶段 [16][17] 9. **合作关系** - 与大厂在金融领域是生态合作伙伴关系，公司专注 AI 应用产品落地 [22][23] 10. **跨境结算系统** - 扮演基础设施建设者、支付网关服务提供者和跨境企业服务支持者角色，2025 年有系统升级等机会 [24] 11. **未来战略** - 以科技赋能金融为核心理念，继续贯彻战略，在国内外市场实现新突破 [29] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 公司产品有按年付费 license 模式和带应用的一体机，一体机价格因配置而异，行方采购需重新立预算和走订单流程 [19] 2. 2025 年是 AI 应用落地元年，有明确研发方向和产品规划，具体时间表与银行采购招标流程结合 [20] 3. 难以提供具体客户群体收入和毛利率指引，预计 2025 年外资银行及海外业务收入显著增长，运营类业务可能超 50%增长 [21] 4. 信创硬件毛利率 9% - 10%，软件毛利率约 30%，硬件占比下降、软件占比增加，整体毛利率有望提升 [27]