可转债发行与交易 - 2023年8月11日发行600.00万张可转债，募资60,000.00万元，净额58,875.03万元[4] - 2023年8月29日“宇瞳转债”在深交所挂牌交易[5] 转股相关 - “宇瞳转债”转股期为2024年2月19日至2029年8月10日[5] - 2024年7月26日起转股价格为12.45元/股[8] 赎回情况 - 2024年11月6日赎回条件满足，12月16日停止交易，12月19日停止转股和赎回[2][15] - 赎回价格100.18元/张，当期年利率0.50% [2] - 赎回对象为截至2024年12月18日在册的全体持有人[14] 人员减持 - 董事长张品光等多名高管在赎回条件满足前减持“宇瞳转债”至0张[16]

可转债发行与交易 - 2023年8月11日发行600.00万张可转债，募资60,000.00万元，净额58,875.03万元[4] - 2023年8月29日“宇瞳转债”在深交所挂牌交易[5] 转股相关 - 转股期为2024年2月19日至2029年8月10日[5] - 2024年7月26日起转股价格为12.45元/股[8] 赎回情况 - 2024年10月8日至11月6日触发有条件赎回条款[11] - 赎回价格100.18元/张，当期年利率0.50% [2] - 2024年12月16日停止交易，12月19日停止转股和赎回[2][15] - 2024年12月24日发行人资金到账，12月26日赎回款到持有人账户[2][15] 人员减持 - 董事长等多名高管在赎回条件满足前减持“宇瞳转债”至0张[16]

股份变动 - 2023年9月18日回购注销2833950股限制性股票[3] - 2024年7月25日回购注销9526450股限制性股票[4] - 2024年10月8日张品光集中竞价减持1849580股[5] 股本变化 - 2024年2月19日至11月7日“宇瞳转债”累计转股27577230股，总股本增至353597496股[5] - 自2023年3月22日至公告披露日，总股本从338380666股变为353597496股[5] 持股情况 - 张品光及其一致行动人持股数由50811143变为47836563股，比例由15.02%变为13.53%[5] - 变动前张品光持股4542.39万股占比13.43%，变动后持股4267.44万股占比12.07%[7] - 变动前张品章持股538.72万股占比1.59%，变动后持股516.22万股占比1.46%[7] 变动影响 - 回购注销致股东变动股数 - 33.75万股，被动稀释比例0.02%； - 78.75万股，被动稀释比例0.2%[6] - 股份减持致股东变动股数 - 184.958万股，变动比例 - 0.57%[6] - 转股致股东变动股数0，被动稀释比例 - 1.14%，合计变动股数 - 297.458万股，变动比例 - 1.49%[6]

报告投资评级 - 维持“增持”评级[3][5] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司2024年前三季度营收19.93亿元（同比+33.67%）归母净利润1.33亿元（同比+221.38%）扣非归母净利润1.24亿元（同比+291.59%）2024Q3营业收入7.45亿元（同比+33.11%环比+9.54%）归母净利润0.49亿元（同比+235.13%环比10.06%）扣非归母净利润0.49亿元（同比+308.94%环比+24.71%）毛利率为24.35%（同比+6.13pct环比+1.62pct）业绩增长主要因传统安防镜头车载镜头业务量增加以及毛利率回升[1] - 报告研究的具体公司积极布局车载光学战略收购玖洲光学布局车载镜头车载HUD激光雷达智能车灯等智能驾驶领域合作伙伴众多对外销售的玻璃非球面镜片已供应给下游客户用于生产车载ADAS镜头并间接供应至T客户镜头产品应用于大疆民用无人机与多家公司合作处于小批量样试阶段[2] - 报告研究的具体公司持续推进高端产品研发开展产学研合作在多个方面取得进展[3] - 考虑到报告研究的具体公司在安防车载等产品线业务的快速推进上调24 - 25年归母净利润预测为1.85/2.45亿元（上调比例为44.53%/40.00%）新增26年归母净利润预测为3.37亿元对应目前PE估值分别为30X/23X/16X看好报告研究的具体公司在安防市场的竞争力和车载领域布局[3] 相关目录总结 财务数据相关 - 报告研究的具体公司2022 - 2026年营业收入分别为18.46亿元、21.45亿元、2.672亿元、3.236亿元、3.795亿元营业收入增长率分别为-10.46%、16.19%、24.58%、21.11%、17.25%[4] - 报告研究的具体公司2022 - 2026年归母净利润分别为1.44亿元、0.31亿元、1.85亿元、2.45亿元、3.37亿元归母净利润增长率分别为-40.59%、-78.60%、500.87%、32.18%、37.72%[4] - 报告研究的具体公司2022 - 2026年EPS分别为0.43元、0.09元、0.57元、0.75元、1.04元ROE（归属母公司)（摊薄）分别为8.01%、1.64%、8.45%、10.64%、13.73%P/E分别为40、184、30、23、16P/B分别为3.2、3.0、2.5、2.4、2.2[4] - 报告研究的具体公司2024Q3单季度销售/管理/研发/财务费用率分别为1.68%/6.21%/6.15%/2.75%（同比+0.02/-0.46/+1.59/-0.21pct）[2] - 报告研究的具体公司2024年前三季度研发费用同比增长42.06%（主要系材料投入职工薪酬增长）整体费用率保持平稳[2] 业务布局相关 - 报告研究的具体公司在安防领域具有较高的市场地位不断完善产品布局开拓车载镜头领域新增长点[3] - 报告研究的具体公司镜头产品应用于大疆民用无人机与多家机器人科技公司合作处于小批量样试阶段[2] - 报告研究的具体公司战略收购玖洲光学布局车载镜头车载HUD激光雷达智能车灯等智能驾驶领域合作伙伴众多[2] 盈利预测相关 - 上调报告研究的具体公司24 - 25年归母净利润预测为1.85/2.45亿元（上调比例为44.53%/40.00%）新增26年归母净利润预测为3.37亿元对应目前PE估值分别为30X/23X/16X[3]

可转债发行 - 公司于2023年8月11日发行600.00万张可转债，募集资金总额60,000.00万元，净额58,875.03万元[4] - “宇瞳转债”于2023年8月29日起在深交所挂牌交易[5] 转股价格与赎回 - 调整后的“宇瞳转债”转股价格为12.45元/股，自2024年7月26日起生效[8] - “宇瞳转债”有条件赎回条款触发，2024年10月8日至11月6日有15个交易日收盘价不低于转股价格12.45元/股的130%[11] - “宇瞳转债”赎回价格为100.18元/张，扣税后以中国结算核准价格为准[2] 时间节点 - 赎回条件满足日为2024年11月6日，停止交易日为2024年12月16日，停止转股日为2024年12月19日[2] - 赎回登记日为2024年12月18日，赎回日为2024年12月19日[2] - 发行人资金到账日为2024年12月24日，投资者赎回款到账日为2024年12月26日[2] 人员减持 - 董事长张品光在赎回条件满足前6个月内减持“宇瞳转债”485,900张，期末持有0张[16] - 董事、总经理金永红减持“宇瞳转债”120,702张，期末持有0张[16] - 董事谷晶晶减持“宇瞳转债”69,169张，期末持有0张[16] - 董事、副总经理林炎明减持“宇瞳转债”30,980张，期末持有0张[16] - 董事会秘书、副总经理陈天富减持“宇瞳转债”5,937张，期末持有0张[16] - 财务负责人管秋生减持“宇瞳转债”1,365张，期末持有0张[16]

会议信息 - 公司第三届监事会第二十五次会议于2024年11月6日召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 议案审议 - 监事会审议通过《关于提前赎回宇瞳转债的议案》[3] - 表决结果为赞成3票，反对0票，弃权0票[3]

会议情况 - 公司第三届董事会第二十七次会议于2024年11月6日召开，9名董事均参加[2] 股票与转债 - 2024年10月8日至11月6日，公司股票至少15个交易日收盘超16.185元/股[3] - 公司董事会决定行使“宇瞳转债”提前赎回权利，议案全票通过[3][4]

可转债发行 - 2023年8月11日发行600.00万张可转换公司债券，总额60,000.00万元[6] - 2023年8月29日起在深交所挂牌交易[6] 可转债期限 - 存续期为2023年8月11日至2029年8月10日[7] - 转股期为2024年2月19日至2029年8月10日[7] 赎回情况 - 2024年10 - 11月触发有条件赎回条款[12] - 赎回价格100.18元/张，票面利率0.50%，计息130天[13] - 2024年12月16日停交易，19日停转股并赎回[15] 股东减持 - 张品光、金永红、谷晶晶累计减持后均持有0张[17] 转股规则 - 转股最小申报1张，不足1股现金兑付[19][20] - 当日买可当日转股，新增股份次交易日流通[20]

债券发行 - 公司于2023年8月11日发行600.00万张可转换公司债券，募集资金总额60,000.00万元，净额58,875.03万元[4] 转股信息 - “宇瞳转债”转股期为2024年2月19日至2029年8月10日[5] - 调整后的“宇瞳转债”转股价格为12.45元/股，自2024年7月26日起生效[8] 赎回情况 - “宇瞳转债”有条件赎回条款触发条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股票面总金额不足3,000万元[10] - 2024年10月8日至11月6日触发有条件赎回条款[11] - “宇瞳转债”赎回价格为100.18元/张（含当期应计利息，当期年利率0.50%）[2] - 赎回条件满足日为2024年11月6日，停止交易日为2024年12月16日，停止转股日为2024年12月19日[2] - 赎回登记日为2024年12月18日，赎回日为2024年12月19日[2] - 发行人资金到账日为2024年12月24日，投资者赎回款到账日为2024年12月26日[2] - 本次为全部赎回，赎回完成后“宇瞳转债”将在深交所摘牌[2] - 赎回对象为截至2024年12月18日收市后在册的全体“宇瞳转债”持有人[14] 人员减持 - 董事长张品光在赎回条件满足前6个月内减持“宇瞳转债”485,900张，期末持有0张[16] - 董事、总经理金永红减持“宇瞳转债”120,702张，期末持有0张[16] - 董事谷晶晶减持“宇瞳转债”69,169张，期末持有0张[16] - 董事、副总经理林炎明减持“宇瞳转债”30,980张，期末持有0张[16] - 董事会秘书、副总经理陈天富减持“宇瞳转债”5,937张，期末持有0张[16] - 财务负责人管秋生减持“宇瞳转债”1,365张，期末持有0张[16]

债券发行 - 2023年8月17日公司按面值发行60000万元“宇瞳转债”，共600万张[8][9] - 2023年8月29日“宇瞳转债”在深交所挂牌交易，存续期至2029年8月10日[9] 转股价格 - “宇瞳转债”初始转股价格为15.29元/股[11] - 2024年7月26日起转股价格由12.40元/股调整为12.45元/股[11] 赎回条款 - 满足特定股价条件或未转股票面总金额不足3000万元时公司有权赎回[10] - 2024年10月8 - 11月6日触发有条件赎回条款[12] - 2024年11月6日公司决定提前赎回“宇瞳转债”[15]