报告评级 - 报告维持"增持"评级 [3] - 下调目标价至11.74元（原16.44元） [3] 报告核心观点 - 检测实验室陆续达产,驱动2024H1营收同比增长17% [9] - 高端科学仪器电镜已实现科研院所交付,国家重点研发项目启动,持续研发拓宽产品线 [9] - 检验检测服务实验室陆续投产,毛利率同比增加2.54%至46% [10] - 分析仪器国家重点研发项目推进,电镜产品已成功交付研究院所 [10] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测分别为1.72、1.96、2.43亿元,对应EPS分别为0.45、0.51、0.63元 [10] - 2024H1公司实现营业收入4.57亿元,同比增长17%;归母净利润盈利4,818万元,同比增长12% [10] - 检验检测服务实现营业收入2.46亿元,同比增长24%;检测分析仪器实现营业收入1.14亿元,同比增长13% [10] - 腐蚀防护工程与产品、标准物质/标准样品、能力验证服务营业收入分别同比增长12%、5%、7% [10]

公司概况 - 公司注册地位于北京市海淀区，组织形式为股份有限公司[145] - 公司于2001年3月成立，注册资本经历多次变更，最新注册资本为6,791.4097万元人民币[145] - 公司于2012年3月更名为钢研纳克检测技术有限公司，2013年4月变更为中外合资企业[145] - 2017年12月5日,公司召开创立大会暨首次股东大会,正式变更为股份有限公司[145] - 公司以2017年3月31日审计后净资产28,588.50万元为基础,折合为公司股份186,150,000股[146] - 2019年11月1日在深圳证券交易所创业板上市,发行后公司总股本由186,150,000股增加至248,200,000股[146] - 2022年6月13日向核心员工实施股权激励,首次授予股数为6,810,000股[146] - 2023年4月20日向全体股东派送现金分红,每10股派送1.34元(含税),共计34,171,340元;同时以资本公积金向全体股东转增股本,每10股转增5股[147] - 2023年4月20日向12名核心员工授予预留部分限制性股票600,000股,2023年5月19日完成登记[147] - 截至2024年6月30日公司的股本为383,175,000股[147] 主营业务及经营情况 - 公司主要从事金属材料检测技术的研究、开发和应用,提供检验检测服务及其延伸服务[28,57] - 公司在京津冀、长三角、珠三角等地设有多家子公司,为客户提供全方位的检测服务[4] - 公司持续加大研发投入,在无损检测、光谱分析、质谱分析等领域取得新突破[4] - 公司积极拓展海外市场,在东南亚、欧洲等地区设立分支机构[4] - 公司是国内钢铁行业的权威检测机构,也是国内金属材料检测领域业务门类最齐全、综合实力最强的测试研究机构之一[33] - 公司拥有多个国家级检测中心和科技创新平台,在行业内具有较高地位[33][35] - 公司具有强大的技术创新能力,在研课题110项,完成多项标准制修订和专利申请[36] - 公司拥有一支具有国际竞争力的科研和技术服务团队[37] - 公司2024年上半年实现营业收入4.57亿元,同比增长16.96%[40] - 公司2024年上半年毛利率为44.86%,同比下降0.94个百分点[40] 财务状况 - 公司2024年上半年营业收入为4.57亿元,同比增长16.96%[122] - 公司2024年上半年营业成本为2.52亿元,同比增长19.0%[123] - 公司2024年上半年销售费用为6,238万元,同比增长10.4%[123] - 公司2024年上半年管理费用为6,574万元,同比增长8.0%[123] - 公司2024年上半年研发费用为5,391万元,同比增长29.5%[123] - 公司2024年上半年利润总额为3,717万元,同比增长17.9%[123] - 公司2024年6月30日流动资产合计为9.23亿元,较年初增加0.4%[120] - 公司2024年6月30日非流动资产合计为7.49亿元,较年初下降4.2%[120] - 公司2024年6月30日资产总计为16.72亿元,较年初下降1.7%[120] - 公司2024年6月30日负债合计为5.89亿元,较年初下降14.6%[121] 募集资金使用情况 - 公司2024年上半年募集资金使用情况，已累计投入2.44亿元[45] - 公司2023年度将成都检测实验室建设项目、材料评价创新能力建设项目、营销与服务云平台项目的结余资金总计2,282,527.84元永久补充企业流动资金[49] - 公司尚未使用的募集资金余额为988,134.48元[49] - 公司2023年度材料评价创新能力建设项目实施进度为80.48%[47] - 公司2023年度营销与服务云平台项目实施进度为99.99%[47] - 公司2023年度钢研纳克江苏检测技术研究院有限公司分析检测、仪器生产项目实施进度为100.08%[47] - 公司2023年度成都检测实验室建设项目实施进度为99.95%[47] 股权激励计划 - 公司于2021年12月21日召开董事会和监事会会议,审议通过了首期限制性股票激励计划相关议案[71] - 公司于2022年4月19日获得国务院国资委批复,同意公司实施限制性股票激励计划[72] - 公司于2022年5月13日召开股东大会,审议通过了首期限制性股票激励计划相关议案[72] - 公司于2022年6月13日召开董事会和监事会会议,审议通过了首期限制性股票激励计划权益首次授予的相关事项[73] - 公司于2022年6月29日完成首期限制性股票激励计划权益首次授予登记,授予6,810,000股[73] - 公司完成了首期限制性股票预留部分的授予登记,授予12人共600,000股[74] - 公司回购注销了部分限制性股票,公司股份总数由255,610,000股变更为255,450,000股[74] - 公司确认了首期限制性股票激励计划2022年业绩考核指标的达成情况[74] - 公司回购注销了首期限制性股票激励计划的部分限制性股票[75] - 公司首期限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就[75] - 公司首期限制性股票激励计划2023年业绩考核指标达成[75] 环境保护和社会责任 - 公司建立健全环境保护工作管理架构,严格执行环境影响评价和"三同时"要求,委托第三方机构进行环境监测[77,78] - 公司获得"零碳工厂"评价认证服务资质,组织开展节能宣传周和全国低碳日活动,推动绿色低碳转型[78] - 公司积极履行社会责任,精准帮扶陕西省山阳县,2024年上半年采购当地农产品15.2万元[81] - 公司积极响应社会号召，开展"学雷锋爱心捐赠活动"，为陕西省山阳县的学生及贫困户提供物资捐赠[82] - 公司与北京科技大学教育发展基金会合作，设立"钢研纳克奖学金"，自2012年至2024年累计颁发43万元奖学金[83] - 公司制定研究生奖助学金及相关福利发放规定，为全日制非定向就业研究生提供助学金、助研补贴及科研创新奖学金等支持[83] 关联交易及担保情况 - 公司控股股东中国钢研出具避免同业竞争、规范关联交易、限制资金占用等方面的承诺[86][87][88][89][90] - 公司控股股东中国钢研承诺将承担公司及子公司因租赁房产产权纠纷等情形而遭受的一切损失[93] - 公司报告期内不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金、违规对外担保等情况[94,95] - 公司租赁中国钢研部分房屋用于生产经营[101] - 公司租赁中国钢研位于北京、沈阳、青岛、德阳、株洲、上海、涿州等地的房屋[102] - 公司及子公司对外担保总额为3,640万元[103] - 公司子公司钢研纳克（沈阳）检测技术有限公司获得3,640万元担保[103] - 公司报告期内审批对子公司担保额度合计为3,640万元[103] - 公司报告期内对子公司实际担保发生额合计为3,640万元[103] - 公司报告期末已审批的对子公司担保额度合计为3,640万元[103] - 公司报告期末对子公司实际担保余额合计为3,640万元[103] 股权结构及变动 - 公司股本总数为383,175,000股，持股比例100.00%[108] - 前10大股东中，中国钢研科技集团有限公司持股60.38%，为公司控股股东[110] - 国新投资有限公司持股4.92%，为公司第二大股东[110] - 公司实际控制人和控股股东未发生变更[113] - 公司未进行股份回购、优先股发行等事项[108,114,115] - 公司首期限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期完成，101名激励对象所持3,291,750股限制性股票解除限售上市[108] - 公司拟回购注销部分限制性股票[108] 财务报表分析 - 公司2024年上半年流动资产合计为9.73亿元，较期初下降0.56%[117] - 公司2024年上半年非流动资产合计为9.10亿元，较期初增长1.11%[117][118] - 公司2024年上半年资产总计为18.84亿元，较期初增长0.24%[117][118] - 公司2024年上半年流动负债合计为5.65亿元，较期初下降5.37%[118][119] - 公司2024年上半年非流动负债合计为2.05亿元，较期初下降1.90%[119] - 公司2024年上半年负债合计为7.70亿元，较期初下降4.48%[119] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益合计为11.06亿元，较期初增长5.08%[119] - 公司2024年上半年所有者权益合计为11.13亿元，较期初增长3.78%[119] - 公司2024年上半年母公司货币资金为1.31亿元，较期初下降49.15%[119] 会计政策和会计估计 - 公司执行企业会计准则,编制的财务报表真实、完整地反映了公司的财务状况和经营成果[153] - 公司采用人民币为记账本位币[156] - 公司在企业合并中取得的资产和负债,按照合并日在被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量[159] - 公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉[160] - 公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,所有子公司均纳入合并财务报表[164] - 公司将同时具备期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四个条件的投资确定为现金等价物[173] - 公司将金融资产划分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[177] - 公司采用预期信用损失模型对金融资产进行减值会计处理[188][189][190]

国投证券股份有限公司 关于钢研纳克检测技术股份有限公司 部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的 核查意见 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上 市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》 等有关规定，国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐机构"）作 为钢研纳克检测技术股份有限公司（以下简称"钢研纳克"或"公司"）首次公 开发行股票并在创业板上市的 持续督导保荐机构，对钢研纳克 部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的事项进行了审慎核 查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准钢研纳克检测技术股份有限公司首 次公开发行股票的批复》（证监许可[2019]1847号文）批准，本公司于2019年10 月向投资者公开发行人民币普通股（A股）62,050,000.00股，每股发行价格为4.5 元/股。本次发行募集资金总额为人民币279,225,000.00元，扣除发行费用共计人 民币32,966,39 ...

证券代码：300797 证券简称：钢研纳克 公告编号：2024-035 钢研纳克检测技术股份有限公司 钢研纳克检测技术股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第二十四次会议于 2024 年 8 月 23 日以通讯形式召开，会议通知于 2024 年 8 月 12 日以专人送出、电子邮件等 方式送达全体监事。 会议由公司监事会主席金戈女士主持。本次会议应出席监事人数 3 人，实际出席监事人 数 3 人。出席监事资格、人数以及召集、召开程序等均符合《中华人民共和国公司法》等法 律法规和《钢研纳克检测技术股份有限公司章程》的规定，本次会议合法有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事充分讨论，本次会议审议并通过了如下议案： 1、审议通过《关于<钢研纳克检测技术股份有限公司 2024 年半年度报告>及其摘要的 议案》 经审议，监事会一致同意《关于<钢研纳克检测技术股份有限公司 2024 年半年度报告> 及其摘要的议案》。 关于第二届监事会第二十四次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会召开情况 监事会经过认真审议，认为董事会编制和 ...

证券代码：300797 证券简称：钢研纳克 公告编号：2024-038 钢研纳克检测技术股份有限公司 关于变更注册资本及修订《公司章程》的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 钢研纳克检测技术股份有限公司于 2024 年 8 月 23 日召开第二届董事会第二十七次会 议，会议审议通过《关于钢研纳克检测技术股份有限公司变更注册资本及修订<公司章程>的 议案》，具体情况如下： 公司因如下相关事项，拟变更公司注册资本及股份总数与公司经营范围，并根据《中华 人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规、规 范性文件的规定，结合公司的实际情况，相应修订《公司章程》，修订后的事项最终以市场 监督管理部门登记、备案结果为准。 2023 年 4 月起，公司开展首期限制性股票激励计划预留股份授予事项，并为相关激励 对象办理限制性股票登记事宜，向相关激励对象授予普通股股票 600,000 股；近期一名激励 对象由于集团调动不再具备激励对象资格，根据激励计划规定，第二届董事会第二十四次会 议与 2023 年年度股东大会审议通过，已对其 ...

证券代码：300797 证券简称：钢研纳克 公告编号：2024-033 钢研纳克检测技术股份有限公司 关于召开2024年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《钢研纳克检测技术股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关规定，经钢研纳克检测技术股份有限公司（以下 简称"公司"）第二届董事会第二十七次会议审议通过，决定于2024年9月11日（星期三）下午15:30 召开2024年第一次临时股东大会。本次股东大会采用现场投票与网络投票相结合的方式进行， 现就召开公司2024年第一次临时股东大会的相关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024年第一次临时股东大会。 2、股东大会的召集人：公司董事会。 3、会议召开的合法、合规性：经公司第二届董事会第二十七次会议审议通过《关于提请召 开钢研纳克检测技术股份有限公司2024年第一次临时股东会的议案》，同意召开本次股东大会， 本次会议的召开符合《公司法》及《公司章程》等相关规定。 4、会议召开的日期 ...

证券代码：300797 证券简称：钢研纳克 公告编号：2024-034 钢研纳克检测技术股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第二十七次会议于 2024 年 8 月 23 日在北京市海淀区气象路 9 号新材料大楼十层第一会议室召开，会议通知于 2024 年 8 月 12 日以专人送出、电子邮件等方式送达全体董事。 会议由公司董事长杨植岗先生主持，公司监事与高级管理人员列席了本次会议。本次会 议应出席董事人数 7 人，实际出席董事人数 7 人。出席董事资格、人数以及召集、召开程序 等均符合《中华人民共和国公司法》等法律法规和《钢研纳克检测技术股份有限公司章程》 的规定，本次会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事充分讨论，本次会议审议并通过了如下议案： 1、审议通过《关于<钢研纳克检测技术股份有限公司 2024 年半年度报告>及其摘要的 议案》 本议案已经审计委员会审议通过。 经审议，董事会一致同意《关于<钢研纳克检测技术股份有限公司 2024 年半年度报告> 及其摘要的议案》。 钢研纳克检测技术股份有限公司 关于第二届董事会第二十七次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实 ...

钢研纳克检测技术股份有限公司 关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告 证券代码：300797 证券简称：钢研纳克 公告编号：2024-039 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 钢研纳克检测技术股份有限公司（以下简称"公司"、"钢研纳克"）2024 年 8 月 23 日召开的第二届董事会第二十七次会议、第二届监事会第二十四次会议审议通过《关于钢研 纳克检测技术股份有限公司部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》， 因公司募投项目"钢研纳克江苏检测技术研究院有限公司分析检测、仪器生产项目"已达到 预定可使用状态且投入使用，为提高募集资金使用效率，提升公司经营效益，公司拟将上述 募投项目结项并将其节余募集资金永久补充流动资金，同时授权公司财务部门相关人员负责 办理本次专户注销事项。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定，该事项无需提交股东大会审议。现将 有关事项公告如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金基本情况 经中国证券 ...

证券代码：300797 证券简称：钢研纳克 公告编号：2024-037 钢研纳克检测技术股份有限公司 2024年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 根据中国证监会发布的《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的 监管要求》（证监会公告[2022]15 号）和深圳证券交易所颁布的《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《创业板上市公司自律监管指南第2号 公 告格式-第21号上市公司募集资金年度存放与使用情况的专项报告格式》等有关规定，钢研纳 克检测技术股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）董事会编制了2024年半年度募集资 金存放与实际使用情况的专项报告。 一、募集资金基本情况 1、募集资金到位情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准钢研纳克检测技术股份有限公司首次公开发行股 票的批复》（证监许可[2019]1847号文）批准，本公司于2019年10月向投资者公开发行人民 币普通股（A股）62,050,000.00股，每股发行价格为4.5元/股。本次发行募集资金总额为人民 币279,225,000.00元，扣除发行费用共计人民币32,966,396.2 ...

证券代码：300797 证券简称：钢研纳克 公告编号：2024-032 钢研纳克检测技术股份有限公司 关于首期限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期 解除限售股份上市流通的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、本次符合解除限售条件的限制性股票激励对象共计 101 人：可申请解除限售的限制 性股票数量为 3,291,750 股，占目前公司总股本的 0.8591%。 2、本次解除限售股份可上市流通日为 2024 年 7 月 12 日。 钢研纳克检测技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 19 日召开了第二届 董事会第二十六次会议、第二届监事会第二十三次会议，审议通过了《钢研纳克检测技术股 份有限公司关于首期限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成 就的议案》，根据公司《首期限制性股票激励计划（修订稿）》的相关规定，董事会认为，公 司首期限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）首次授予部分限制性股票第一个解 除限售期解除限售条件已成就，同意对首次授予的 101 名激励对象 ...