组织架构调整 - 2025年9月16日召开第三届董事会第十三次会议审议通过调整组织结构议案[2] - 公司不再设置监事会[2] - 调整为内部管理机构调整，不影响生产经营[2]

董事会选举 - 2025年9月16日召开职工代表大会选举王玲玲为第三届董事会职工代表董事[2] - 职工代表董事任期至第三届董事会任期届满[2] - 选举后董事会兼任高管及职工代表董事人数未超董事总数二分之一[2] 新董事信息 - 王玲玲1986年7月出生，专科学历[4] - 有相关工作经历，现任职董事长秘书、财务部科长[4] - 截至公告日未持股，无关联关系及负面情形[4]

会议信息 - 现场会议于2025年9月16日14:30召开[2] - 网络投票时间为2025年9月16日9:15 - 15:00[2] - 公告发布时间为2025年9月16日[47] 股东投票情况 - 通过现场和网络投票股东53人，代表股份83,681,527股，占比55.7877％[4] - 通过现场投票中小股东1人，代表股份100股，占比0.0001％[4] - 通过网络投票中小股东45人，代表股份5,888,790股，占比3.9259％[4] 议案表决结果 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意83,411,327股，占比99.6771％[5] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意83,410,077股，占比99.6756％[7] - 《关于修订<关联交易决策制度>的议案》反对270,000股，占比0.3227％[15] - 《关于修订<对外担保管理制度>的议案》同意83,409,277股，占比99.6747％[18] - 《关于修订<股东会网络投票实施细则>的议案》同意83,410,077股，占比99.6756％[20] - 《关于修订<累积投票制度实施细则>的议案》同意83,409,277股，占比99.6747％[23] - 《关于修订<融资管理制度>的议案》同意83,409,277股，占比99.6747％[25] - 《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》同意83,409,277股，占比99.6747％[27] - 《关于修订<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意83,409,077股，占比99.6744％[30] - 《关于修订<防范控股股东、实际控制人及其他关联方资金占用管理制度>的议案》同意83,410,277股，占比99.6759％[32] - 《关于修订<授权管理制度>的议案》同意83,409,277股，占比99.6747％[35] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》同意83,409,277股，占比99.6747％[37] - 《关于修订<现金分红管理制度>的议案》同意83,409,077股，占比99.6744％[39] - 《关于调整公司募集资金投资项目内部投资结构及项目延期的议案》同意83,409,277股，占比99.6747％[42] 其他 - 公司2025年第一次临时股东大会召集、召开等事宜符合规定，决议合法有效[44] - 备查文件含《浙江锦盛新材料股份有限公司2025年第一次临时股东大会决议》[45] - 备查文件含《上海市锦天城律师事务所关于浙江锦盛新材料股份有限公司2025年第一次临时股东大会的法律意见书》[45]

会议情况 - 公司第三届董事会第十三次会议于2025年9月16日召开，9名董事全部出席[1] 人事选举 - 选举阮荣涛为执行事务董事兼法定代表人[2] - 选举高丽君、陈睿锋、陆培明为审计委员会成员，陈睿锋任召集人[3][4] 组织调整 - 公司不再设监事会，职权由审计委员会履行[3] - 公司对组织结构进行优化调整[5]

股东大会信息 - 公司于2025年8月26日公告2025年第一次临时股东大会相关信息，距会议召开达15日[3] - 本次股东大会现场会议于2025年9月16日14:30召开，网络投票于同日9:15 - 15:00进行[4][5] 参会股东情况 - 出席本次股东大会的股东及股东代理人共53人，代表有表决权股份83,681,527股，占公司有表决权股份总数的55.7877%[6] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意83,411,327股，占出席有效表决权股份总数的99.6771％；中小股东同意5,618,690股，占比95.4117％[11] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意83,410,077股，占比99.6756％；中小股东同意5,617,440股，占比95.3905％[12] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意83,410,077股，占比99.6756％；中小股东同意5,617,440股，占比95.3905％[13] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意83,410,077股，占比99.6756％；中小股东同意5,617,440股，占比95.3905％[15] - 《关于修订<对外投资管理制度>的议案》同意83,410,077股，占比99.6756％；中小股东同意5,617,440股，占比95.3905％[16] - 《关于修订<关联交易决策制度>的议案》同意83,410,077股，占比99.6756％；中小股东同意5,617,440股，占比95.3905％[17] - 《关于修订<对外担保管理制度>的议案》同意83,409,277股[18] - 《关于修订<股东会网络投票实施细则>的议案》同意83,410,077股，占比99.6756%[20] - 《关于修订<累积投票制度实施细则>的议案》反对270,000股，占比0.3227%[21] - 《关于修订<融资管理制度>的议案》弃权2,250股，占比0.0027%[22][23] - 《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》中小股东反对269,000股，占比4.5679%[24] - 《关于修订<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意83,409,077股，占比99.6744%[25] - 《关于修订<防范控股股东、实际控制人及其他关联方资金占用管理制度>的议案》中小股东同意5,617,640股，占比95.3939%[27] - 《关于修订<授权管理制度>的议案》反对270,000股，占比0.3227%[28] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》弃权2,250股，占比0.0027%[29] - 《关于修订<现金分红管理制度>的议案》反对269,200股，占比0.3217%；中小股东弃权3,250股，占比0.0552%[30][31] - 调整公司募集资金投资项目内部投资结构及项目延期议案，同意83409277股，占99.6747％；反对269000股，占0.3215％；弃权3250股，占0.0039％；中小股东同意5616640股，占95.3769％；反对269000股，占4.5679％；弃权3250股，占0.0552％[32] 决议情况 - 本次股东大会表决程序符合相关规定，表决结果合法有效[33] - 公司2025年第一次临时股东大会的召集、召开等事宜符合相关规定，通过的决议合法有效[34]

监管违规 - 公司收到浙江证监局警示函 涉及混同管理实控人控制企业 未及时披露关联交易 募集资金使用未按招股书用途区分等问题 [1] - 关联交易违规具体表现为2021年12月与浙江宏祥建设工程有限公司签订1.18亿元施工合同 后增至1.5亿元 未履行审议程序 直至2024年4月才追认为关联交易[2] - 公司董事长阮荣涛 总经理阮棋江 董事会秘书刘振毅 财务总监黄芬 时任董事会秘书兼财务总监段刘滨被认定对违规行为承担主要责任 均被采取出具警示函措施并记入诚信档案[3] 财务表现 - 2025年上半年营业收入1.51亿元 同比下降9.33% 归母净利润-879.65万元 同比下降1663.95% 扣非净利润-1094.79万元 同比下降46.37%[4] - 内销收入同比下降7.3%减少846.89万元 外销收入同比下降13.98%减少706.01万元[4] - 2022-2024年连续三年亏损 归母净利润分别为-2250.95万元 -2387.49万元和-2264.75万元 累计亏损超6900万元 尽管营收从2.43亿元增至3.33亿元[5] 经营困境 - 净利润大幅下滑主因包括年产6000万套化妆品包装容器建设项目折旧摊销增加 未确认递延所得税 毛利较高的外销收入下降 以及去年同期资产出售收益今年未发生[4] - 海外市场收缩导致订单减少 产能利用率不足推高单位产品固定成本 计提资产减值准备 未投产项目相关费用计入管理费用及理财收益减少等因素共同压缩利润空间[5]

违规行为概述 - 公司与浙江宏祥建设工程有限公司签订建设工程施工合同，合同总金额11800万元，后通过补充协议增加至15000万元 [1] - 宏祥建设将项目转包给公司董事长阮荣涛的侄子阮某炎承包，宏祥建设负责工程安全质量保证及资金进出管理，阮某炎负责具体施工 [1] - 2022年至2024年实际交易金额分别为12000万元、3000万元、282.59万元，占2021年至2023年公司经审计归属于上市公司股东净资产的比例分别为17.58%、4.65%、0.45% [1] 关联交易认定 - 公司于2025年4月追认与宏祥建设的交易为关联交易，依据实质重于形式的原则 [2] - 2022年交易金额达到股东大会审议标准，2023年交易金额达到披露标准，但公司未及时履行审议程序及信息披露义务 [2] 规则违反情况 - 公司行为违反《创业板股票上市规则（2020年12月修订）》第1.4条、第7.2.8条第一款及《创业板股票上市规则（2023年8月修订）》第1.4条、第7.2.7条第二项的规定 [2] - 董事长阮荣涛违反《创业板股票上市规则（2023年8月修订）》第1.4条、第4.2.2条第一款第五项的规定，未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务 [2] - 总经理阮棋江、财务总监黄芬、董事会秘书刘振毅及时任财务总监兼董事会秘书段刘滨均违反《创业板股票上市规则（2023年8月修订）》第1.4条、第4.2.2条第二款的规定，未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务 [3] 处分决定 - 深圳证券交易所对公司及相关当事人给予通报批评处分，包括公司本身、董事长阮荣涛、总经理阮棋江、财务总监黄芬、董事会秘书刘振毅及时任财务总监兼董事会秘书段刘滨 [3][9] - 违规行为及处分将被记入上市公司诚信档案 [4][10]

监管处罚 - 公司因未及时披露关联交易等三大问题被浙江证监局出具警示函 五名高管被追责并记入证券期货市场诚信档案 [1][3] - 深交所对公司及相关当事人给予通报批评处分 因2022年至2024年与关联方实际交易金额达1.5亿元未及时审议和披露 [1][4][6] - 公司2025年6月因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查 [2] 关联交易违规详情 - 2022年与宏祥建设签订1.18亿元建设工程合同 后增至1.5亿元 实际控制人侄子参与承包 [4] - 三年间实际交易金额分别为1.2亿元/3000万元/282.59万元 占净资产比例最高达17.58% [4] - 直至2025年4月才追认为关联交易 其中2022年交易达股东大会审议标准未履行程序 [4][5] 财务表现 - 2022年至2024年连续三年净利润亏损 金额分别为2250.95万元/2387.49万元/2264.75万元 [9] - 2025年上半年营业收入1.51亿元同比下降9.33% 净利润亏损879.65万元同比降幅1663.95% [9][10] - 三年半累计净利润亏损7782.84万元 扣非净利润亏损1.04亿元 [10] 经营状况 - 主营业务毛利率18.34%同比下降0.28个百分点 管理费用2514.51万元同比增14.4% [10] - 内销收入1.08亿元同比下降7.3% 外销收入4343.06万元同比下降13.98% [10] - 自2022年起连续三年未分红 此前2020—2021年累计派现4000万元 [10] 募投项目进展 - 年产6000万套化妆品包装容器建设项目已投入募集资金8282.23万元 总投资1.67亿元占计划总额55.6% [10] - 项目达到预定可使用状态时间延长至2026年9月1日 较原计划推迟一年 [1][11] - 进行内部投资结构调整 调减设备投资及预备费用 调增土建投资等投入 [11] 公司背景 - 主要从事化妆品塑料包装容器研发生产 产品包括膏霜瓶和乳液瓶系列 [7] - 为雅诗兰黛/上海家化/福瑞达/巨子生物等企业提供包装容器解决方案 [7]

板块整体表现 - 化妆品板块整体下跌0.18% 跑输上证指数（下跌0.26%）但跑赢深证成指（上涨0.63%）[1] - 板块内个股表现分化 10只个股上涨 10只个股下跌[1][2] - 华业香料领跌板块 跌幅达1.79%[1][2] 个股价格表现 - 锦盛新材涨幅居首 上涨3.72%至14.48元 成交额1.79亿元[1] - 拉芳家化上涨2.11%至28.58元 成交额2.00亿元[1] - 嘉亨家化上涨1.73%至30.01元 成交额266万元[1] - 珀莱雅跌幅显著 下跌0.78%至81.09元 但成交额达4.91亿元居板块首位[1][2] - 水羊股份下跌0.23%至22.12元 成交额3.18亿元[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出8338.08万元 游资资金净流入695.62万元 散户资金净流入7642.46万元[2] - 锦盛新材主力净流入1850.04万元 占比10.31% 居板块首位[3] - 嘉亨家化主力净流入860.46万元 占比6.20%[3] - 贝泰妮主力净流入712.42万元 占比3.31%[3] - 敷尔佳主力净流出670.95万元 占比-15.20% 为板块最高流出比例[3] - 丸美生物主力净流出386.68万元 占比-6.97%[3] - 福瑞达主力净流出422.97万元 占比-6.58%[3]

行业整体表现 - 2025年上半年美妆包材行业面临严峻挑战 12家上市企业中半数实现营收与净利润双增长 但企业间差距持续拉大[1] - 头部企业与尾部企业营收规模差距超过50倍 竞争格局极为分散 营收规模从数亿元到超七十亿元不等[1] - 行业整体毛利率多数处于10%-30%区间 仅柏星龙毛利率达36.5% 半数企业毛利率同比下滑[3][16] 企业梯队划分与表现 - 第一梯队营收超50亿企业包括裕同科技、紫江企业和合兴包装 其中紫江企业实现双位数增长 合兴包装营收下滑9.52%[5] - 第二梯队营收10-50亿企业包括永新股份、中荣股份和力合科创 全部实现营收增长 中荣股份以双位数增长成为该梯队增幅最大企业[5] - 第三梯队营收5-10亿企业包括上海艾录、翔港科技和嘉亨家化 全部营收上涨 翔港科技以43.76%增幅位居12家企业之首[5][6] - 第四梯队营收1-5亿企业包括龙利得、柏星龙和锦盛新材 龙利得营收增长20.71% 柏星龙和锦盛新材营收分别下滑8.38%和9.33%[8] 净利润表现 - 12家企业中仅锦盛新材与嘉亨家化出现亏损 锦盛新材净利暴跌1663.95% 翔港科技净利暴涨432.14%[3][10][14] - 合兴包装在营收下滑9.52%情况下实现净利润增长30.87% 主要通过成本控制和高毛利产品占比提升实现[15] - 嘉亨家化净利暴跌489.78% 主要受固定成本增加和产品结构向低毛利品类倾斜影响[19] 毛利率分析 - 嘉亨家化毛利率下滑幅度最大达23.92个百分点 上海艾录毛利率下滑22.97个百分点[16][20] - 毛利率下滑主要原因包括原材料价格上涨、固定成本分摊增加、产品结构向低毛利领域倾斜[20] - 上海艾录营业成本增速远超营收增速 原材料涨价与固定成本分摊成为毛利率下滑主因[20] 研发与销售投入 - 多数企业销售费用vs研发费用比率小于1 显示行业对研发投入重视程度较高[21] - 合兴包装与柏星龙销售费用vs研发费用比率大于1 选择优先市场拓展与客户维护策略[4][25] 行业挑战与压力 - 原材料价格波动成为首要影响因素 瓦楞纸成本占比达75%的废纸价格持续攀升[29] - 环保政策倒逼转型成本提升 上海艾录投入9700万元研发无塑膜纸基包装[29] - 低价竞争与产能过剩现象突出 部分企业为维持市场份额参与低价竞争[29] 成功案例与突围策略 - 翔港科技通过业务拓展和子公司协同实现高增长 新增科丝美诗等集团级客户 子公司久塑科技开拓10多个新客户[7][14] - 子公司久塑科技通过产品迭代完善泵类产品线 贡献净利润2431.24万元[14] - 具备一体化服务能力和技术壁垒的企业更具韧性 依赖单一赛道的公司需加速转型[15][31]