行业与市场情况 - 2019年中国银行业IT解决方案整体市场排名第一的占有率为5.8%，天阳科技以3.0%的占有率排第五，市场较分散 [1] - 2020年是金融信创业务元年，约20多个客户进行信创试点 [3] 公司发展路径与业务规划 - 做好既有业务线和模式，服务好现有客户，未来不排除结构性并购增强业务线 [2] - 不会主力发展第三方运维业务，目前运维主要针对自身项目和产品，第三方运维收入占比少 [2] 客户结构与收入占比 - 业务涵盖层次完整的银行客户体系，大型银行客户收入占总收入平均比例近50% [2] 财务相关情况 - 执行新收入准则对公司收入确认无重大影响 [2] - 纯软件产品销售增值税即征即退金额较少 [2] - 近几年研发费占收入均超10%，会持续加大研发投入 [4] 技术与业务趋势看法 - 大银行采用公有云可能性不大，村镇银行、小农商行和城商行及大型银行非关键业务可能采用公有云，目前银行以私有云部署为主 [2] - 分布式架构是未来趋势，中美科技脱钩会加速其发展，对公司是机遇 [3] 公司竞争优势 - 管理层团队稳定，有成功项目实施案例和行业专家，所处行业繁荣，上市后借助资本平台专注主业 [2] 细分业务排名与地位 - 2019年信用卡、风险管理、交易银行解决方案专项排名行业第一，信贷、商业智能、线上网贷、客户关系管理专项排名第三，行业综合排名较2018年提升 [3] 咨询业务发展动力 - 高端咨询业务领先，分为IT架构规划和PMO，并购卡洛其后融合效应显现，大项目增多需引入卡洛其PMO协助管理 [3] 人员增长情况 - 2020年疫情下公司业绩稳步增长，人数较年初增长约近千人 [3] 数字货币业务进展 - 目前无明确市场布局，关注跟踪相关技术与应用发展，做好技术研究和积累，待市场发展成熟顺势进入 [4] 国际化考虑 - 认为中国金融科技公司可走国际化道路，汲取国内优秀企业经验，技术较东南亚本土公司有竞争力，信用卡和风险管理业务适合国际化 [4] 研发体系情况 - 形成“研究院和专业事业部”两级研发体系，研究院负责基础技术平台产品和工具研发，专业事业部负责业务领域应用产品和解决方案研发 [4]

投资者关系活动记录表 证券代码： 300872 证券简称：天阳科技 天阳宏业科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2021-02 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------|---------------|--------------------|--------------------------------------------------------|--------| | | | | | | | 投资者关系活动 | □特定对象调研 | | □分析师会议 | | | 类别 | □媒体采访 | | □业绩说明会 | | | | □新闻发布会 | | □路演活动 | | | | □现场参观 | | | | | | 其他 | | （请文字说明其他活动内容） | | | 参与单位名称及 | 银河证券 | 王子路、宁修齐 | | | | 人员姓名 | 国嘉资本 | 王景雷 | | | | | 大合投资 | 李森 | | | | | 长城资管 | 秦晋一 | | | | 时间 | 2021 年 3 | 月 16 日上午 | | | | 地点 | 北京 ...

公司战略与发展 - 聚焦金融主航道，做好既有业务，提高技术开发与服务效率，拓展既有客户业务，优化业务结构，在主要业务领域做到行业前三 [2] - 持续加大研发投入，研究开发面向未来新的技术方案和技术平台，包括数字货币及区块链等技术研究 [2] - 借助资本力量，促进业绩内生增长及投资并购外延式扩张，近期参股技德系统和和顺恒通，未来继续寻找符合战略标的 [2] 业务模块与成绩 - 信用卡核心系统分为授权额度、核心、发卡清算、会计总账四大模块 [3] - 陆续中标中信银行、交通银行、招商银行等信用卡项目，2019年IDC排名行业第一，四大核心产品获华为鲲鹏认证 [3] 业务机遇与布局 - 2021年金融信创业务快速发展，公司成立信创事业部，加大投入抢占市场，有望带来新业绩增长点 [4] - 关注数字货币试点，做好技术研究和积累，待市场推广到一定程度顺势进入 [5] 研发情况 - 建立以研究院为承担单位的完整研发体系，金融业务应用产品研发由事业部独立组织 [6] - 2019年度研发人员525人，2020年研发人员数量稳步增长（具体以年报披露为准） [6] 股权激励 - 股权激励设定21、22、23年保持每年25%的增速，虽比例不高但绝对增长数值大，与同行业比较参考后设定 [7] - 实施股权激励希望员工与企业共成长，业绩指标设计合情合理、稳健可行，授予价格未打折扣体现对公司未来成长信心 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300872，证券简称天阳科技 [1] - 2021 年 5 月 21 日 15:00 - 17:00 举办年度网上业绩说明会，地点为全景网“全景•路演天下” [2] - 上市公司接待人员包括董事长欧阳建平、财务总监兼董事会秘书张庆勋、光大证券保荐代表人吴长衍 [2] 经营业绩情况 - 2021 年 1 季度营业收入 39,219.56 万元，较上年同期增加 84.70%，净利润 1,182.38 万元，较上年同期增加 154.14%，经营良好，在手订单充足，业绩保持稳定增长 [3] - 2016 - 2020 年主营业务收入复合增长率为 36.40%，净利润复合增长率 34.48%，增速高于行业平均水平，行业排名稳步提升 [4] 数字货币业务 - 公司已在数字货币方面进行常态化研究，在区块链、分布式等方面做了技术准备，参与建行数字货币的技术开发与测试工作 [2] - 数字货币应用需企业技术支持，配合银行核心及相关系统改造，公司会紧密跟踪其变化趋势，做好技术准备以获更多项目机会 [3] 业务结构与市场地位 - 主要业务线包括咨询、金融科技产品、金融 IT 服务、云计算和运营服务五个方向，大行收入占比较高 [3] - 2020 年 IDC 报告中，公司在银行业 IT 解决方案市场排名第五，风险管理专项排名第一，交易银行和客户资源管理专项排名第二，信贷专项排名第三；赛迪顾问报告中，线上网贷、信贷管理和客户关系管理专项排名第三，测试服务和咨询服务处于行业领先位置 [4] 客户与业绩贡献 - 服务超 300 家金融行业客户，覆盖多层次客户体系 [5] - 2020 年资产规模过万亿的大型银行客户收入占营业收入比例达 63.05%，前五大客户收入合计 5.54 亿元，收入占比 42.13%，公司不存在对单一大客户依赖，坚持大客户战略 [5] 商誉情况 - 商誉主要因并购三家子公司产生，三家子公司经营良好，均达预期业绩指标，近年来经评估和减值测试，报告期商誉未发生减值 [5] 行业排名与目标 - IDC 报告中，2019 年排名较 2018 年上升 1 名到第五名；赛迪报告中，2019 年排名第四名 [5] - 未来目标是整体市场占有率和行业综合竞争力达行业排名前三，大部分业务方向在行业细分领域中排名前二 [5] 合作情况 - 通过华为鲲鹏兼容性测试的产品有天阳信贷中台解决方案、天阳探道数据中台 V1.0、天阳 TanRisk（探睿）风控平台、新一代零售信用支付核心（CreditX）联合解决方案，不涉及华为汽车软件建设 [5] 项目回款与激励计划 - 项目回款计划包括完善应收账款管理制度及业务线回款考核制度，明确回款跟踪管理体系，优化流程，加强日常跟踪，解决逾期账款问题，对重要大额项目专项跟踪管理 [6] - 已发布股权激励计划 [6]

1 投资者关系活动记录表 证券代码： 300872 证券简称：天阳科技 天阳宏业科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2021-05 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|----------------------------------|--------------------------------------------------------------|----------|-------|------------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 投资者关系活动 类别 | □特定对象调研 □媒体采访 | 分析师会议 □业绩说明会 | | | | | | □新闻发布会 | □路演活动 | | | | | | □现场参观 | | | | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | | | 参与单位名称及 | | 光大证券（万义麟）、华泰证券（范昳蕊）、华西证券（孔文斌）、 | | | | | 人员姓名 | | 开源证券（刘逍遥）、民生证 ...

公司业绩相关 - 2021年剔除股份支付费用后归属于上市公司股东的净利润为1.36亿元，未触发股权激励归属条件；2022年一季度净利润670.41万元，较上年同期减少43.30%，剔除股份支付后一季度净利润为1772.49万元，同比增长49.91% [3][5] - 2021年归属于上市公司股东的净利润9899.21万元，同比下降26.01%，主要因营业成本增幅高于营业收入增幅、研发投入加大、计提股份支付费用；剔除股份支付费用影响因素，净利润为1.39亿元，同比增长4.22% [6] - 2016 - 2021年主营业务收入复合增长率为36.13%；2021年实现营业收入17.76亿元，同比增长35.03%，其中技术开发收入11.46亿元，占比64.54%，同比增长29.91%；技术服务收入4.48亿元，占比25.25%，同比增长14.83% [4] - 2021年度回款总额15.27亿元，同比增长43.44%，回款增幅大于收入增长幅度 [4] 业务合作相关 - 参与建行数字货币技术开发与测试工作，在数字货币方面有技术研发、场景应用研究、项目人才储备和技术积累 [3] - 与三百多家金融行业客户建立良好合作关系，覆盖100%的中央银行、政策性银行、国有银行和全国性股份制银行，前五名客户收入金额为6.42亿，占营业收入比重36.15% [5][7] - 在金融IT解决方案及产品方面与阿里、腾讯及华为都有合作 [12] 公司战略相关 - 认购首都在线2021年度向特定对象发行的A股股票，有助于加强双方合作，是向云计算方向发展的重要举措 [2] - 2022年继续围绕既定战略计划，专注主营业务发展，拓展第二增长曲线，通过金融云、产融云、数据云赋能中小银行数字化转型 [3] - 2022年3月29日发布云战略发布会，天阳云在SaaS层分为金融云、产融云及数据云，产融云可为非银行金融主体提供服务 [9] 研发投入相关 - 2021年研发投入25534.73万元，占收入比14.38%，同比增长77.63%，形成“研究院和专业事业部”两级研发体系 [10] - 主要研发项目有新一代银行业IT解决方案建设项目等，2021年研发投入增强了核心产品线技术能力及项目交付效率，新增1项发明专利和57项软件著作权，截止2021年12月31日拥有软件著作权459项 [10] 股东减持相关 - 持股5%以上的北京时间、珠海时间和李青于2021年11月19日告知减持计划，减持时间于2022年6月9日未届满，减持主要是自身资金安排，他们看好公司未来发展 [4] 应收账款相关 - 对应收账款回款工作重视，建立多维度、多层次、跨部门回款跟踪管理体系，2021年应收账款余额为136465.50万元，已累计计提坏账准备余额为11132.89万元，报告期计提坏账准备较为充分 [4][11] - 采取加强应收账款管理、利用银行授信额度、用好融资工具等措施补充运营资金 [11] 行业地位相关 - 根据赛迪顾问2021年6月报告，公司总体市场综合排名第四，信用卡业务蝉联第一，风险管理专项排名第一，客户关系管理专项排名第二，交易银行、信贷管理和商业智能专项排名第三等 [6][9] 其他相关 - 公司员工截止2021年年底近8000人，均为正式编制员工，人员增长符合业务发展需求 [7][8] - 可转债进展关注公司后续公告；回购计划需经董事会及股东大会审议，以公司公告为准 [8] - 天阳云网站可通过http://www.tansuncloud.com.cn/home访问 [14]