会议相关 - 公司第五届监事会第十五次会议于2025年1月17日召开[1] 激励计划 - 会议审议通过2021年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期归属条件成就的议案[1] - 监事会审核预留授予的第二类限制性股票第一个归属期归属名单[1] - 拟归属激励对象任职资格等符合规定，主体资格合法有效，归属条件已成就[1]

激励计划时间节点 - 2021年6月15日，公司审议通过激励计划相关议案[7] - 2021年6月28日，公司披露监事会核查意见及公示情况说明[8] - 2021年7月2日，股东大会通过激励计划议案并授权董事会[8] - 2021年7月2日，确定为首次授予日并授予限制性股票[8][10] - 2022年4月22日，同意回购注销20名离职对象7320股限制性股票[10] - 2022年6月22日，确定2022年6月21日为预留授予日并调整事项[11] - 2023年2月21日，股东大会同意回购注销17918股限制性股票[13] - 2023年3月24日，董事会同意回购注销259股第一类限制性股票[14] - 2024年4月22日，审议通过回购注销及作废部分限制性股票议案[17] - 2024年5月20日，审议通过多个解除限售和归属条件成就议案[18] - 2025年1月17日，审议通过多个解除限售、归属及作废部分限制性股票议案[19] 激励计划数据 - 第二类激励对象第二个解除限售期权益占首次授予第一类总量25%[21] - 首次授予第一类限制性股票上市日期为2021年7月20日[21] - 公司本次激励计划第二类第二个限售期于2025年1月20日届满[21] - 2022年度营收相对2020年增长率为163.79%，满足条件[22] - 第二类第二个解除限售期营收、净利润相对2020年增长率目标值和触发值[22] - 本次符合解除限售条件11人，可解除9763股，占总股本0.0018%[23] - 首次授予部分第二类第二个解除限售期可解除0.9763万股，占25%[24] - 预留授予第二类于2024年12月22日进入第一个归属期，占比25%[25] - 本次归属可归属4人，可归属30400股，占总股本0.0056%[27] - 本次归属中4人可解除30400股，占获授数量25%[28] - 首次授予部分第一类第二个归属期可归属742671股，占总股本0.1360%[30] - 第二类第一个归属期可归属872682股，占总股本0.1599%[30] - 截至2025年1月1日，1615353股未行使权益已失效[30]

激励计划概况 - 2021年实施限制性股票激励计划拟授予权益总计不超2,628,563股，首次授予2,102,850股，预留525,713股[15] - 本激励计划授予第二类限制性股票2,302,850股，约占草案公告时公司股本总额136,800,000股的1.683%[4] 授予情况 - 2021年7月16日完成首次授予第一类限制性股票登记，向357名激励对象授予220,570股，上市日为7月20日[16] - 2022年8月2日完成预留授予第一类限制性股票登记，向10名激励对象授予36,000股，上市日为8月5日[19] - 2022年6月22日拟以该日为预留授予日向10名激励对象授予预留部分权益180,000股，授予后剩余766,283股作废失效[18] 权益调整 - 2022年5月31日完成对20名离职激励对象持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票回购注销手续[17] - 2022年6月22日因2021年度利润分配每10股转增8股，预留部分限制性股票总量由525,713股调整为946,283股[18] - 2023年2月21日同意将17名离职激励对象持有的17,918股已获授但尚未解除限售的限制性股票进行回购注销[20] - 2021年限制性股票激励计划中2名第一类激励对象259股第一类限制性股票被回购注销[21] - 2021年限制性股票激励计划中3名激励对象6476股限制性股票被回购注销[21] - 2021年限制性股票激励计划中36名激励对象270968股第二类限制性股票不得归属并作废，其中首次授予部分141768股，预留授予部分129200股[25] 业绩考核 - 首次授予第一类激励对象2021年营业收入目标增长率27%、触发值21%，净利润目标增长率28%、触发值22%[8] - 首次授予第二类激励对象2024年营业收入目标增长率160%、触发值114%，净利润目标增长率168%、触发值122%[9] - 2022 - 2025年第二类限制性股票考核年度各年度营业收入相对于2020年增长率目标值分别为61%、105%、160%、230%，触发值分别为46%、77%、114%、159%；净利润增长率目标值分别为64%、110%、168%、244%，触发值分别为49%、82%、122%、170%[11] 归属情况 - 本次符合归属条件的激励对象人数为4人，拟归属第二类限制性股票30,400股，占公司股本总额的0.0056%[3] - 2021年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期可归属人数为4人[30] - 2021年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期可归属数量为30400股，占公司总股本的0.0056%[30] - 2022年度营业收入相对于2020年增长率为163.79%，满足归属条件[28] 价格调整 - 2021年限制性股票激励计划限制性股票授予价格/回购价格调整，首次授予部分从10.15元/股调至10.09元/股，预留授予部分从10.48元/股调至10.42元/股[24] 其他 - 激励对象个人层面考核按公司现行薪酬与考核规定实施，考评结果A、B、C、D对应的归属比例分别为100%、80%、50%、0[13] - 公司层面归属比例根据业绩完成度确定，若营业收入增长率、净利润增长率均达触发值及以上，以孰高者确定[12] - 公司按会计准则对限制性股票相关费用进行摊销[36] - 本次归属不影响公司财务状况、经营成果和股权结构，股权分布仍具备上市条件[37] - 本次解除限售、归属等事项需向相关机构申请办理后续手续并披露信息[39]

会议信息 - 谱尼测试第五届董事会第十七次会议于2025年1月17日在京召开[3] - 应出席董事6人，实际出席6人[3] 议案审议 - 通过2021年激励计划首次授予部分第二类激励对象第二个解除限售期条件成就议案[4] - 通过2021年激励计划预留授予部分第一个归属期归属条件成就议案[5] - 通过作废2021年激励计划部分已授予未归属限制性股票议案，数量1,615,353股[5]

激励计划基本情况 - 激励计划拟授予权益总计不超2628563股，首次授予2102850股，预留525713股[14] - 授予第一类限制性股票325713股，约占草案公告时公司股本总额136800000股的0.238%[3] 激励对象情况 - 首次授予第一类限制性股票激励对象总人数357人，其中第一类不超333人，第二类不超24人[2] - 本次符合解除限售条件的激励对象人数为11人[2] 解除限售情况 - 本次第一类限制性股票解除限售数量为9763股，占目前公司股本总额的0.0018%[2] - 第一类激励对象首次授予第一类限制性股票各解除限售期解除限售权益数量占比分别为30%、30%、40%[4] - 第二类激励对象首次授予第一类限制性股票各解除限售期解除限售权益数量占比均为25%[5] 业绩目标 - 第一类激励对象2021 - 2023年营业收入目标增长率分别为27%、61%、105%，净利润目标增长率分别为28%、64%、110%[7] - 第二类激励对象2021 - 2024年营业收入目标增长率分别为27%、61%、105%、160%，净利润目标增长率分别为28%、64%、110%、168%[8] - 2022 - 2025年各年度营业收入相对于2020年增长率目标值分别为61%、105%、160%、230%，触发值分别为46%、77%、114%、159%[10] - 2022 - 2025年各年度净利润相对于2020年增长率目标值分别为64%、110%、168%、244%，触发值分别为49%、82%、122%、170%[10] 实施进程 - 2021年7月16日，公司完成首次授予第一类限制性股票登记，向357名激励对象授予220570股[15] - 2022年5月31日，公司对20名离职激励对象持有的已获授但未解除限售股票完成回购注销[16] - 2022年6月22日，预留部分限制性股票总量由525713股调整为946283股[17] - 2022年6月22日，公司拟向10名激励对象授予预留部分权益180000股[17] - 2022年8月2日，公司完成预留授予第一类限制性股票登记，向10名激励对象授予36000股[18] - 2023年2月21日，公司同意对17名离职激励对象持有的17918股未解除限售股票进行回购注销[19] 考评与回购 - 激励对象个人考评结果为A、B、C、D时，解除限售比例分别为100%、80%、50%、0[12] - 2021年限制性股票激励计划中2名激励对象2021年度个人绩效考评结果为"D"，对应解除限售比例为"0"，259股第一类限制性股票被回购注销[20] - 2021年限制性股票激励计划中3名激励对象因个人原因离职，6476股限制性股票被回购注销[20] - 36名激励对象（首次授予部分31人，预留授予部分5人）因个人原因离职，67742股第一类限制性股票被回购注销，270968股第二类限制性股票被作废[24] 价格调整 - 2023年年度股东大会授权调整2021年限制性股票激励计划限制性股票的授予价格/回购价格，首次授予部分已授予但尚未解除限售的第一类限制性股票回购价格从10.15元/股调整为10.09元/股，预留授予部分从10.48元/股调整为10.42元/股[23] 条件达成 - 2022年度营业收入相对于2020年增长率为163.79%，满足解除限售条件[27] - 除4名激励对象离职，剩余11名激励对象2022年度个人绩效考评结果为A，当期个人层面解除限售比例为100%[27] 审批与手续 - 董事会薪酬及考核委员会认为公司经营和个人业绩满足2021年限制性股票激励计划首次授予部分第二个解除限售期条件[30] - 监事会同意为11名激励对象办理9763股第一类限制性股票首次授予部分第二个解除限售期的解除限售手续[31] - 北京德恒律所认为公司本次解除限售、归属及作废事宜获必要批准授权，符合相关规定[33] - 上海荣正咨询认为2021年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期归属条件成就[34] - 上海荣正咨询认为首次授予部分第二类激励对象第二个解除限售期解除限售条件成就事项获必要批准授权[34] - 公司本次解除限售、归属等事项需向深交所和中登公司申请后续手续并披露信息[34] 备查文件 - 备查文件包含第五届董事会第十七次会议决议[35] - 备查文件包含第五届监事会第十五次会议决议[35] - 备查文件包含北京德恒律所出具的法律意见书[35] - 备查文件包含上海荣正咨询关于激励计划相关事项的独立财务顾问报告[35]

证券代码：300887 证券简称：谱尼测试 公告编号：2025-002 谱尼测试集团股份有限公司 （二）审议通过《关于 2021 年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归 属期归属条件成就的议案》 经审核，监事会认为：公司 2021 年限制性股票激励计划预留授予部分第一 个归属期归属条件已成就，本次限制性股票归属符合《上市公司股权激励管理办 法》以及公司《2021 年限制性股票激励计划（草案）》等相关要求，公司激励 对象的归属资格合法、有效，同意公司根据股东大会的授权为符合条件的激励对 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 谱尼测试集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十五次 会议于2025年1月17日下午在北京谱尼测试大厦207会议室以现场的方式召开。 会议由监事会主席吴俊霞女士主持，会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。 本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 出席会议的监事对各项议案进行了认真审议并做出了如下决议： （一）审议通过《关于 2021 年限制性 ...

证券代码：300887 证券简称：谱尼测试 公告编号：2025-005 谱尼测试集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 谱尼测试集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 17 日召开 了第五届董事会第十七次会议及第五届监事会第十五次会议，审议通过了《关于 作废 2021 年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属限制性股票的议案》，同 意对 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第一类激励对象第二个归属期和 第二类激励对象第一个归属期已届满但尚未归属的限制性股票进行作废处理，数 量为 1,615,353 股。现将有关事项说明如下： 一、激励计划简述 （一）标的股票来源 本激励计划涉及的标的股票来源为公司向激励对象定向发行公司 A 股普通 股。 （二）限制性股票的授予对象及数量 1、本激励计划首次授予第二类限制性股票的激励对象总人数共计 358 人， 为公司公告本激励计划时在公司（含全资子公司或控股子公司，下同）任职的董 事长、董事、董事会秘书以及董事会认为需要激励的其他人员。根据激励对象对 公司贡献度不同，将激励对 ...

营业收入与净利润 - 2024年第三季度营业收入为395,340,477.77元，同比下降30.77%[7] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为-62,769,423.34元，同比下降621.24%[7] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-67,437,148.10元，同比下降660.52%[7] - 2024年第三季度基本每股收益为-0.1150元，同比下降620.36%[7] - 2024年第三季度营业收入累计为1,123,414,813.30元，同比下降36.11%[12] - 公司2024年第三季度营业收入为1,123,414,813.30元，同比下降36.1%[35] - 净利润为-232,284,161.44元，同比下降317.4%[39] - 归属于母公司股东的净利润为-234,142,690.89元，同比下降322.2%[39] - 基本每股收益为-0.4288元，同比下降322.1%[41] 资产与负债 - 2024年第三季度总资产为3,957,737,675.69元，同比下降8.77%[7] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的所有者权益为3,194,739,815.79元，同比下降7.55%[7] - 固定资产期末余额为1,224,031,044.94元，期初余额为1,064,616,963.37元[31] - 在建工程期末余额为132,717,446.47元，期初余额为221,068,543.22元[31] - 短期借款期末余额为195,996,763.55元，期初余额为167,119,806.12元[31] - 应付账款期末余额为159,728,615.47元，期初余额为176,032,563.13元[31] - 未分配利润期末余额为1,015,052,323.49元，期初余额为1,281,940,516.94元[34] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为3,194,739,815.79元，期初余额为3,455,605,019.67元[34] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额减少219.68%至-116,167,781.29元，主要系本期经营活动现金流入、流出变化综合所致[15] - 经营活动现金流入小计减少34.45%至1,210,818,516.16元，主要系本期销售回款减少所致[15] - 销售商品、提供劳务收到的现金减少35.56%至1,153,939,674.76元，主要系本期销售回款减少所致[15] - 购买商品、接受劳务支付的现金减少37.06%至258,519,547.27元，主要系本期收入减少，对应的成本采购减少所致[15] - 支付其他与经营活动有关的现金减少31.07%至252,915,377.56元，主要系本期支付的备用金、期间费用较上年同期减少所致[15] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少67.41%至149,292,374.03元，主要系本期固定资产采购减少所致[15] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额减少75.94%至5,720,000.00元，主要系本期支付股权收购进度款所致[15] - 经营活动产生的现金流量净额为-116,167,781.29元，同比下降220.7%[42] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,153,939,674.76元，同比下降35.5%[42] - 购买商品、接受劳务支付的现金为258,519,547.27元，同比下降37.1%[42] - 支付给职工及为职工支付的现金为738,460,943.42元，同比下降15.0%[42] - 投资活动现金流入小计为2,790,067,673.65元，较上年的3,164,223,972.73元有所减少[44] - 投资活动现金流出小计为2,907,012,374.03元，较上年的3,293,856,431.99元有所减少[44] - 投资活动产生的现金流量净额为-116,944,700.38元，较上年的-129,632,459.26元有所改善[44] - 筹资活动现金流入小计为216,808,967.28元，较上年的164,568,545.61元有所增加[44] - 筹资活动现金流出小计为235,962,328.91元，较上年的342,221,190.30元大幅减少[44] - 筹资活动产生的现金流量净额为-19,153,361.63元，较上年的-177,652,644.69元显著改善[44] - 现金及现金等价物净增加额为-252,265,440.58元，较上年的-210,190,364.22元有所减少[44] - 期末现金及现金等价物余额为339,540,695.93元，较上年的533,163,319.10元有所减少[44] 非经常性损益 - 2024年第三季度非流动性资产处置损益为291,816.27元，年初至报告期期末金额为-4,043,069.42元[8] - 2024年第三季度计入当期损益的政府补助为4,484,631.01元，年初至报告期期末金额为11,242,688.53元[8] - 2024年第三季度委托他人投资或管理资产的损益为3,729,323.19元，年初至报告期期末金额为11,505,384.21元[8] 其他财务指标 - 营业外收入增加340.20%至1,156,543.53元，主要系本期收到违约金、保险理赔款所致[15] - 营业外支出增加58.48%至2,523,498.23元，主要系本期设备等资产报废及支付违约金等所致[15] - 所得税费用减少132.45%至-6,050,360.73元，主要系本期经营亏损，同时确认递延所得税资产，导致所得税费用为负[15] - 研发费用为120,619,470.24元，同比下降15.1%[35] - 期末限售股数总计为183,579,020股[27] - 货币资金期末余额为343,846,858.64元，期初余额为619,767,851.89元[28] - 交易性金融资产期末余额为539,000,000.00元，期初余额为565,036,981.91元[28] - 应收账款期末余额为973,142,027.49元，期初余额为972,449,689.21元[28] - 公司第三季度报告未经审计[44] - 2024年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况不适用[44]

会议信息 - 公司第五届董事会第十六次会议于2024年11月22日下午召开[2] - 会议应出席董事6人，实际出席6人[2] 授信申请 - 向工商银行北京昌平支行申请不超10000万元综合授信额度[3] - 向中信银行北京分行申请不超40000万元授信额度[5] - 向农业银行北京门头沟支行申请10000万元综合授信额度[6] 表决结果 - 三项授信额度申请表决均为6票同意、0票反对、0票弃权[3][5][6]

一、涉及公司 普尼测试[1] 二、核心观点与论据 （一）业务收入情况 1. **各板块收入** - 食品收入约1亿，环境收入1.4亿，生物医药1800万左右，医学员1300万左右；汽车及其他消费品中汽车4800万左右，日化1100万，日销135万；安全保障中电池1200万，均供450万左右，其他类150万；特种设备650万；电子订器2100万，其他类（包括技感和认证）500万。整个三级度供应器收入3.88亿，与去年相比下滑30%[1][2]。 2. **收入下滑原因** - **内在因素** - 实验室端由12万瓶压缩到9万瓶左右，减少2 - 3万瓶；自建面积从14万平到18万平，租赁成本从每月每平35元转移到自建的每月每平8 - 9元。人员从年初的7388人优化到目前的6000人左右，第三季度优化1000多人，涉及行动人员、后勤人员、实验室人员和销售人员，销售人员进行优胜劣汰。以往为充订单有亏损订单，今年进行了改革调整[2][3]。 - **外在因素** - 上半年判断地方政府支付财政利益弱，账龄超过一年半以上的进行了压缩，账龄长的单线今年先不做[4]。 （二）未来发展信心与措施 1. **未来有信心的原因** - 做了受证和见证过程，目的是提升利润率、人民产业率和收入规模效应。四季度之后尤其是近一两个月开始做激励销售措施，若措施到位对明年更有信心[5]。 2. **业务发展规划** - **资本开支战略** - **基础建设方面**：前两年步子迈得大，今年基础建设放缓，只有苏州二期开工，西安一期在装修，将周边如杭州、宁波等地压缩成办事处，把订单和设备转移到苏州，未来北京等地饱和才会进行下一步基础建设[12]。 - **营区设备方面**：不会像以前大规模购买设备，整合周边实验室资源，共享共用缓解设备使用[12]。 - **并购方面**：今年整体战略是多看少动，禁掉未行，小的并购意义不大，希望并购中大型企业，目前在加快定调。并购方向包括生物医药（大分子生物药）、军工（西南的重庆、四川）、芯片半导体及电子电气相关检测（华南和华东区域）[13][14]。 （三）各业务板块相关情况 1. **政府占比情况** - 应收账款10亿多，政府客户和企业客户各占50%，主要分布在北京、天津、青岛、郑州、上海、苏州、深圳等城市，账龄两年以内的占83%。食品和环境业务中，政府客户占比65%左右，其中食品政府端占55%，企业端占45%；环境政府端占30%，企业端占70%[6][7]。 2. **各业务价格竞争情况** - **食品和环境**：食品价格今年没降，环境价格有所回升，因为今年检测行业超严格，中小检测机构不敢不规范操作，以前可重复利用或不规范行为减少[8]。 - **生物医药**：毛利和净利压得很低[8]。 - **汽车**：上半年价格坚挺，三季度价格下降，因为外资内资竞争，整车价格下降传导到后端产业链，检测行业也受影响，但布局汽车三电等检测可对冲，传统检测价格趋向下行[9][10]。 - **军工**：价格卷得厉害，华西区域下单指导价九折左右[10]。 - **日化**：价格比较坚挺，因为国家要求第三方抽检[10]。 3. **各业务毛利率水平** - 食品和环境前三季度毛利率下滑幅度不小，行业整体还能维持在35 - 40区间；汽车能维持在50，但与去年相比，去年能达到55，有所下降[11]。 4. **未来业务增长预期** - **生物医药**：拿到GLP资质后，可承接千万级以上订单，未来两三年态势较好[18]。 - **军工**：军队反腐缓和后，订单可能从科研院所下到第三方，未来两三年是看点[18]。 - **汽车**：十四五期间新能源车销量不错，检测量会较好，但成长性不如军工和生物医药[19]。 - **特种设备**：订单多，已排到12月底，因电机检验员每月每人只能检80台，需要大量人员[19]。 5. **未来毛利率和净利率预期** - 明年整体毛利率能恢复到2023年水平，在40 - 45左右，人民产值和就业率也有回升，取决于四季度末给销售的激励情况[20]。 6. **业绩目标制定** - 今年1月份左右会制定明年业绩目标，今年基数低，明年成长性和确定性更高[21]。 7. **客户回款周期** - 企业端和政府端回款周期都有延长[21]。 8. **计量认证规划** - 计量认证占比量不大，未来侧重于发展食品和环境业务[22]。 三、其他重要但可能被忽略的内容 1. 在化债方面，政府欠公司钱且认可，但存在支付顺序问题，部分地方政府与公司签订债务划转协议，款项到账后会支付，但速度可能不明显[5]。 2. 对于军工订单，虽然有军队反腐缓和、订单往科研院所下的好趋势，但存在时间维度周期拉长和付款可能延迟的问题，要到12月中下旬看付款情况[15]。