核心观点 - 三友联众集团股份有限公司计划大幅上调其2026年度商品期货期权套期保值业务的额度，以应对主要原材料铜和银的价格波动风险，额度上限从人民币2,000万元增至10,000万元，增幅达400% [2][4][15] - 该额度调整事项已获董事会及审计委员会审议通过，尚需提交2026年第一次临时股东会审议批准 [2][15][16] 业务调整详情 - **调整额度**：商品期货期权套期保值业务的保证金和权利金最高余额上限，由不超过人民币2,000万元调整为不超过人民币10,000万元 [2][4][15] - **调整原因**：为满足公司现阶段日常经营和业务发展的实际需要，降低重要原材料铜、银商品价格波动对公司生产经营的不利影响 [2][4] - **业务期限**：使用期限自股东会审议通过之日起至2026年12月31日，额度在审批有效期内可循环滚动使用 [2][4][6] - **资金来源**：业务开展资金全部来源于公司自有资金，不涉及募集资金 [6] - **先前授权**：本次调整后的额度生效后，公司第三届董事会第十六次会议于2025年12月10日授权的原2,000万元额度将自动失效 [4][15] 套期保值业务具体安排 - **交易目的**：以生产经营为基础进行套期保值，旨在控制市场风险，降低原材料价格波动对成本及产品价格的影响，提升公司抵御风险能力和财务稳健性，不进行以盈利为目的的投机和套利交易 [4] - **交易品种**：仅限于与公司生产经营相关的铜和银 [8] - **交易场所与对手方**：交易可在期货交易所等场内进行，或与具有相关业务资格的资信良好的金融机构进行场外交易 [8] - **管理架构**：公司已设立期货期权管理小组，并制定了《期货期权套期保值业务管理制度》来规范操作流程、明确权限并控制风险 [13][14] 相关审议程序 - **董事会审议**：公司于2026年1月13日召开第三届董事会第十七次会议，全体8名董事一致通过了调整套期保值业务额度的议案 [15][50][53] - **审计委员会意见**：公司审计委员会已于2026年1月9日审议通过该议案，认为调整额度有利于防范风险，符合相关规定，不存在损害公司和股东利益的情形 [16][17] - **股东会安排**：公司定于2026年1月30日召开2026年第一次临时股东会，审议该额度调整议案，会议将采取现场与网络投票相结合的方式 [20][23][24][30]

公司公告 - 三友联众将于2026年1月30日14:30召开2026年第一次临时股东大会 [1]

公司公告核心内容 - 三友联众于2026年1月13日召开第三届董事会第十七次会议 [2] - 会议审议通过了《关于调整2026年度开展商品期货期权套期保值业务额度的议案》 [2] 套期保值业务额度调整详情 - 调整前额度为商品期货期权套期保值业务的保证金和权利金最高余额不超过人民币2000万元 [2] - 调整后额度大幅提升至不超过人民币10000万元 [2] - 额度使用期限自股东会审议通过之日起至2026年12月31日有效 [2]

公司治理与财务规划 - 公司董事会于1月13日审议通过了关于调整2026年度商品期货期权套期保值业务额度的议案 [1] - 公司董事会于同日审议通过了关于提请召开2026年第一次临时股东会的议案 [1]

公司经营与生产状况 - 电力继电器产线根据订单情况科学排产，目前产能利用率维持高负荷运转 [2] - 新能源继电器产品需求旺盛，其产线产能利用率较前期有提升 [2] - 公司以市场需求为导向，通过柔性生产和精益管理，动态优化产能配置，全力保障客户订单及时交付 [2] 市场前景与公司战略 - 公司将持续关注市场动向，积极把握发展机遇 [2]

业务安排 - 公司拟开展2026年度商品期货期权套期保值业务，保证金和权利金最高余额不超10000万元[3] - 授权期限自股东会审议通过至2026年12月31日[3] - 资金来源为自有资金，不涉及募集资金[3] 交易情况 - 交易工具为期货期权等，品种包括铜、银，场所为场内或场外[4] 风险管控 - 业务存在价格波动等多种风险[5] - 将业务与生产经营匹配，控制头寸和资金规模[6] 制度管理 - 制定相关管理制度，加强人员培训和报告[7] - 相关部门审查业务操作、资金使用及盈亏[7] - 业务按相关会计准则执行[8] 业务评估 - 开展业务具可行性，符合规定且利于提效[11]

业务额度调整 - 拟将2026年度商品期货期权套期保值业务保证金和权利金最高余额从2000万元调至1亿元[3][5][6][15] - 调整后额度使用期限至2026年12月31日，可循环滚动[3][5][6][15] 审批进展 - 调整已通过第三届董事会第十七次会议审议，尚需股东会审议[3][15] - 第三届董事会审计委员会第十五次会议审议通过相关议案及报告[16] 业务情况 - 资金来源为自有资金，交易工具为期货期权，品种含铜、银[7][8] - 开展业务以防范风险为目的，降低产品价格波动风险[16]

会议时间 - 现场会议时间为2026年1月30日14:30[2] - 网络投票时间为1月30日9:15 - 15:00[2][16][17] - 股权登记日为2026年1月27日[3] - 登记时间为2026年1月29日9:00 - 17:00[7] 会议地点 - 广东省东莞市塘厦镇莆心湖中心二路27号公司一楼阶梯室[4] 会议内容 - 审议《关于调整2026年度开展商品期货期权套期保值业务额度的议案》等[5] 投票信息 - 普通股投票代码为350932，投票简称为三友投票[15] 材料送达 - 参会股东登记表应于1月29日17:00前送达公司[22]

会议情况 - 第三届董事会第十七次会议于2026年1月13日通讯召开，8位董事全出席[2] 业务调整 - 调整2026年度商品期货期权套期保值业务额度至10000万元[3] 会议安排 - 同意2026年1月30日召开2026年第一次临时股东会[6]

担保情况概述 - 公司及子公司计划向银行申请总计不超过人民币281,300万元（约28.13亿元）的综合授信额度 [2] - 公司将为四家子公司提供连带责任保证担保，总额度为人民币127,300万元（约12.73亿元），具体包括：为明光三友电力科技有限公司担保不超过45,050万元，为明光市三友电子有限公司担保不超过4,250万元，为宁波甬友电子有限公司担保不超过10,000万元，为青县择明朗熙电子器件有限公司担保不超过68,000万元 [2] - 上述授信及担保事宜已分别于2025年12月10日和12月26日经董事会及临时股东会审议通过，并授权董事长在额度内办理具体事宜 [2] 最新担保进展 - 公司已与徽商银行明光支行签订《最高额保证合同》，为子公司明光三友电力科技有限公司提供不超过人民币8,000万元的连带责任担保 [3] - 该担保针对明光电力与银行在2026年1月5日至2029年1月5日期间签订的一系列融资合同 [7] - 此担保事项在2025年第二次临时股东会授权额度内，无需另行审议 [3] 被担保子公司基本情况 - 被担保公司为明光三友电力科技有限公司，是公司的全资子公司 [4][6] - 该公司成立于2010年11月18日，注册资本为2,000万元人民币 [5] - 经营范围广泛，涵盖电力电子元器件制造与销售、变压器、磁性材料、配电设备、工业机器人、软件开发及进出口业务等 [4] 担保合同核心条款 - 担保方式为连带责任保证 [7] - 被担保的最高债权额为人民币8,000万元 [7] - 保证范围包括主债权本金、利息、罚息、违约金、损害赔偿金及债权人实现债权的费用等 [7] - 保证期间为单笔授信业务债务履行期届满之日起三年 [8] 公司担保累计情况 - 截至公告日，公司及子公司对合并报表范围外的对外担保累计金额为0元 [9] - 公司为子公司提供的担保总额为402,969,259.64元，占公司2024年度经审计归属于母公司净资产的23.13% [9] - 公司不存在逾期担保、涉及诉讼的担保或需承担担保损失的情形 [9]